Les cours du pétrole ont effacé leurs gains initiaux lundi après que le ministère iranien des Affaires étrangères a déclaré que les négociations avec les États-Unis pourraient reprendre si elles étaient fondées sur les intérêts nationaux, une déclaration que les investisseurs ont interprétée comme un signe que les efforts diplomatiques pourraient être relancés.

Les prix du pétrole brut avaient auparavant atteint leurs plus hauts niveaux depuis plus d'un mois, sur fond de craintes que les expéditions de pétrole via le détroit d'Ormuz restent perturbées.

Le prix du pétrole brut Brent a baissé de 16 cents, soit 0,18 %, à 87,94 dollars le baril à 9 h 22 GMT, après avoir atteint plus tôt 91,42 dollars, son plus haut niveau depuis le 11 juin.

Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate américain a baissé de 68 cents, soit 0,82 %, pour s'établir à 81,81 dollars le baril après avoir atteint 85,39 dollars, son plus haut niveau depuis le 12 juin.

Les signaux diplomatiques en provenance de Téhéran pèsent sur les prix

Le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères, Esmaeil Baghaei, a déclaré que les médiateurs avaient transmis de nouveaux messages à Téhéran ces derniers jours, sans toutefois préciser la nature des propositions.

Giovanni Staunovo, analyste des matières premières chez UBS, a déclaré que les commentaires indiquant que l'Iran avait reçu de nouvelles propositions de la part des médiateurs ont fait disparaître tous les gains initiaux des prix du pétrole, alors même que l'activité maritime dans le détroit d'Ormuz restait modérée.

Le ralentissement du trafic des pétroliers alimente les inquiétudes concernant l'approvisionnement.

Les prix du pétrole ont prolongé la forte hausse de la semaine dernière en début de séance lundi, alors que l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran continuait de perturber les expéditions de pétrole via le détroit d'Ormuz.

La crise s'est intensifiée au cours du week-end après que les États-Unis ont mené une neuvième nuit consécutive de frappes contre l'Iran, tandis que le Koweït et Bahreïn, tous deux alliés des États-Unis, ont signalé de nouvelles attaques iraniennes.

Les Gardiens de la révolution iraniens ont déclaré lundi que deux pétroliers étaient tombés en panne à la suite d'explosions alors qu'ils tentaient de traverser ce qu'ils ont décrit comme la « route sud dangereuse » à travers le détroit d'Ormuz, affirmant que l'armée américaine avait encouragé les navires à emprunter ce passage.

Reuters a indiqué qu'elle n'était pas en mesure de vérifier ces affirmations de manière indépendante.

Les analystes d'ANZ ont indiqué dans une note que le scénario de perturbation de l'approvisionnement était devenu encore plus préoccupant, la reprise attendue du trafic maritime étant effectivement au point mort, le nombre de navires transitant par le détroit d'Ormuz étant tombé à un chiffre.

Les données de LSEG ont montré que seulement quatre navires ont traversé le détroit dimanche, contre huit la veille.

Les données ont également montré que trois pétroliers de produits raffinés et un très grand transporteur de pétrole brut (VLCC) sont entrés dans le détroit depuis vendredi pour charger des cargaisons de pétrole.

Par ailleurs, l'agence britannique des opérations commerciales maritimes (UKMTO) a annoncé lundi matin qu'un navire avait pris feu au nord-ouest de Khasab, à Oman.

Les données maritimes ont également montré que les producteurs du Golfe ont augmenté leurs exportations de pétrole brut et de condensats au cours de la première quinzaine de juillet pour atteindre leurs niveaux les plus élevés depuis avant le déclenchement du conflit irano-américain fin février, bien que les flux de pétrole transitant par le détroit d'Ormuz aient commencé à ralentir avec l'intensification des combats.

La rupture du cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran a ravivé les inquiétudes concernant la sécurité des approvisionnements énergétiques transitant par le détroit, qui assurait environ 20 % des approvisionnements mondiaux en pétrole avant le déclenchement du conflit.

L'Iran a également continué de faire pression sur les Houthis du Yémen pour qu'ils ferment la voie maritime pétrolière de la mer Rouge si les États-Unis ciblent les infrastructures électriques iraniennes.

Le dollar américain est resté quasiment stable lundi, les investisseurs demeurant prudents face à l'incertitude entourant l'évolution du conflit au Moyen-Orient, tandis que la livre sterling a progressé alors qu'Andy Burnham se préparait à succéder à Keir Starmer au poste de Premier ministre du Royaume-Uni.

L'indice du dollar, qui mesure la valeur de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises de référence, a reculé de 0,1 % à 100,72.

Les marchés sont restés focalisés sur la poursuite des frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran après l'échec du cessez-le-feu temporaire conclu le mois dernier. La reprise du conflit a exacerbé les tensions liées au contrôle du détroit d'Ormuz, perturbant les approvisionnements énergétiques et alimentant les craintes d'une hausse de l'inflation mondiale.

Nick Rees, responsable de la recherche macroéconomique chez Monex Europe, a déclaré que les marchés semblaient désormais plus à l'aise avec l'éventail des risques qu'ils devaient intégrer dans leurs prix.

« À moins d'un événement imprévu qui prenne les investisseurs au dépourvu, il est peu probable que nous assistions à une forte volatilité liée au Moyen-Orient », a déclaré Rees.

« Cela restera une source d'inquiétude et maintiendra la prudence des marchés, mais nous revenons probablement à l'environnement que nous avons connu en mai, lorsque la volatilité s'est progressivement atténuée en raison de l'absence de conviction claire quant à la direction future du marché. »

Le prix du pétrole brut Brent est resté quasiment inchangé à 88,16 dollars le baril après avoir dépassé les 90 dollars plus tôt dans la séance.

L'attention se porte désormais sur le prochain ministre des Finances britannique.

L'euro est resté stable à 1,1441 dollar, tandis que la livre sterling a progressé de 0,13 % à 1,3470 dollar, Andy Burnham se rapprochant de sa prise de fonctions en tant que prochain Premier ministre britannique.

Les investisseurs suivent de près le choix du ministre des Finances par Burnham, compte tenu de la situation budgétaire difficile que connaît le Royaume-Uni.

Les intérêts britanniques ont reçu du soutien la semaine dernière suite à des informations suggérant que le poste pourrait revenir à Shabana Mahmood, considérée comme centriste, plutôt qu'à un candidat ayant un programme politique plus à gauche.

Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING, a déclaré dans une note que si la livre sterling pourrait continuer à bénéficier de l'optimisme initial entourant le nouveau gouvernement, la situation budgétaire difficile du Royaume-Uni signifie que l'administration pourrait finalement devoir augmenter les impôts si elle entend améliorer les services publics tels que les services sociaux.

Sur les autres marchés des changes, le dollar américain a reculé de 0,17 % face au yuan chinois offshore, à 6,7663, après que la Banque populaire de Chine a maintenu ses taux directeurs inchangés pour le 14e mois consécutif, conformément aux attentes du marché.

Face au yen japonais, le dollar est resté quasiment inchangé à 162,34 ¥, les volumes d'échanges demeurant faibles en raison du jour férié de la Journée de la Marine au Japon.

Les marchés anticipent que la Fed maintiendra ses taux inchangés.

Les marchés continuent de s'attendre à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa prochaine réunion le 29 juillet.

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent actuellement une probabilité de 85,6 % que les taux restent inchangés, contre 61,5 % il y a un mois, selon l'outil FedWatch du CME.

Parallèlement, la présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, Beth Hammack, s'est jointe vendredi à un nombre croissant de responsables politiques pour affirmer que les taux d'intérêt pourraient devoir augmenter davantage afin de contenir l'inflation persistante.

Ses propos préparent le terrain pour ce qui pourrait être un débat politique très suivi lors de la prochaine réunion de la Fed, avec la possibilité que des points de vue divergents émergent lors de la deuxième réunion de Kevin Warsh en tant que président de la Réserve fédérale.

Les cours de l'or ont reculé lundi sur les marchés européens, reprenant leurs pertes après le rebond de vendredi et se rapprochant de leur plus bas niveau en deux semaines, sous la pression d'un dollar américain plus fort et de la hausse des prix mondiaux du pétrole, dans un contexte d'escalade des frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran.

Avec l'intensification du conflit, le prix du pétrole brut Brent a dépassé les 90 dollars le baril, alimentant les craintes d'inflation après que plusieurs responsables de la Réserve fédérale ont indiqué que de nouvelles hausses de taux d'intérêt pourraient être nécessaires pour contenir les pressions sur les prix.

Le prix

• Le cours de l'or au comptant a chuté de 0,9 % à 3 982,77 dollars l'once après avoir ouvert à 4 017,45 dollars et atteint un sommet intraday de 4 030,85 dollars.

• L'or a clôturé en hausse de plus de 1 % vendredi après avoir atteint plus tôt un plus bas de deux semaines à 3 959,72 dollars l'once.

• Le précieux métal a perdu 2,5 % la semaine dernière, enregistrant ainsi sa deuxième baisse hebdomadaire consécutive, sur fond d'escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé d'environ 0,2 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une troisième séance consécutive et reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Un dollar américain plus fort rend l'or libellé en dollars plus cher pour les détenteurs d'autres devises, ce qui réduit son attrait.

Les investisseurs continuent de privilégier le dollar comme valeur refuge alors que les frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifient et que le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz diminue.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont grimpé d'environ 3 % lundi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en six semaines, alors que les tensions au Moyen-Orient s'intensifiaient et que l'Iran menaçait de bloquer tout trafic dans le détroit d'Ormuz.

La hausse des prix du pétrole ravive les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales à relever leurs taux d'intérêt à court terme.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé une nouvelle vague de frappes aériennes contre des cibles en Iran pour le neuvième jour consécutif.

• Les frappes américaines ont ciblé des sites militaires liés aux capacités balistiques et de défense de l'Iran, dans le but d'affaiblir la capacité de Téhéran à contrôler le détroit d'Ormuz.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont lancé des attaques de représailles coordonnées, utilisant des missiles balistiques et des drones, contre des bases militaires abritant des forces américaines dans toute la région.

• L'Iran a déclaré qu'« pas une seule goutte » de pétrole ou de gaz ne transiterait par le détroit d'Ormuz si les opérations militaires américaines se poursuivaient, aggravant ainsi les menaces qui pèsent sur l'une des voies énergétiques les plus importantes au monde.

• Le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz a fortement diminué en raison de la persistance des risques sécuritaires, des inspections et des attaques réciproques.

• La marine américaine a déclaré avoir intercepté et dérouté six navires commerciaux et en avoir mis hors service un septième dans le cadre des efforts visant à imposer un blocus naval strict aux ports iraniens et à isoler le littoral du pays.

taux d'intérêt américains

• Beth Hammack, présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, s'est jointe à un nombre croissant de responsables politiques qui estiment que des taux d'intérêt plus élevés pourraient être nécessaires pour maîtriser l'inflation persistante.

• Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés estiment actuellement à 86 % la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet, avec 14 % de chances d'une hausse de 25 points de base.

• Pour la réunion de décembre, les marchés estiment à 20 % la probabilité que les taux restent inchangés et à 80 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base.

• Les investisseurs suivent de près les prochaines données économiques américaines afin de réévaluer leurs prévisions.

Perspectives sur l'or

Kelvin Wong, analyste principal des marchés Asie-Pacifique chez OANDA, a déclaré que les développements militaires du week-end avaient accru le risque d'une escalade du conflit en une confrontation plus large entre les États-Unis et l'Iran, ce qui pourrait créer de nouveaux obstacles pour l'or.

« Si les inquiétudes actuelles concernant la stagflation s'enracinent davantage dans les marchés, le coût d'opportunité de la détention de métaux précieux augmentera », a déclaré Wong.

À plus long terme, Wong a déclaré qu'il restait prudent quant à l'or et qu'il surveillait le niveau de support clé à 3 886 $. Une cassure sous ce niveau pourrait déclencher une nouvelle baisse vers 3 500 $ l'once.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué de 2,86 tonnes métriques vendredi pour atteindre 999,02 tonnes métriques, leur niveau le plus bas depuis le 25 septembre 2025.

L'euro a poursuivi son repli face au dollar américain lundi en Europe, enregistrant une troisième séance de baisse consécutive alors que la demande pour le billet vert restait forte sur fond d'inquiétudes croissantes concernant l'escalade du conflit entre les États-Unis et l'Iran.

La hausse des prix mondiaux du pétrole en début de semaine a ravivé les pressions inflationnistes sur les décideurs de la Banque centrale européenne, faisant craindre une nouvelle accélération de l'inflation dans la zone euro.

La Banque centrale européenne doit se réunir mercredi et jeudi pour sa cinquième réunion de politique monétaire de 2026, les marchés s'attendant très largement à ce que les taux d'intérêt restent inchangés.

Le prix

• L'euro a reculé d'environ 0,2 % face au dollar, à 1,1424 $, après avoir ouvert à 1,1438 $ et atteint un plus haut en séance de 1,1444 $.

• L’euro a clôturé vendredi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi son deuxième repli quotidien consécutif sur fond de nouvelles inquiétudes concernant le conflit iranien.

• La monnaie unique a gagné 0,2 % face au dollar la semaine dernière, enregistrant ainsi sa deuxième hausse hebdomadaire en trois semaines après s'être redressée suite à des niveaux plus bas.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé d'environ 0,2 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une troisième séance consécutive et reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Les investisseurs continuent de privilégier le dollar comme valeur refuge alors que les frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifient et que le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz diminue.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont grimpé d'environ 3 % lundi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en six semaines, dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient et de menaces iraniennes de bloquer tout trafic dans le détroit d'Ormuz.

La hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales à relever leurs taux d'intérêt à court terme, un revirement brutal par rapport aux prévisions d'avant-guerre selon lesquelles les taux resteraient inchangés ou seraient abaissés pendant une période prolongée.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé une nouvelle vague de frappes aériennes contre des cibles en Iran pour le neuvième jour consécutif.

• Les frappes américaines ont ciblé des sites militaires liés aux capacités balistiques et de défense de l'Iran, dans le but d'affaiblir la capacité de Téhéran à contrôler le détroit d'Ormuz.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont lancé des attaques de représailles coordonnées, utilisant des missiles balistiques et des drones, contre des bases militaires abritant des forces américaines dans toute la région.

• L'Iran a déclaré qu'« pas une seule goutte » de pétrole ou de gaz ne transiterait par le détroit d'Ormuz si les opérations militaires américaines se poursuivaient, aggravant ainsi les menaces qui pèsent sur l'une des voies énergétiques les plus importantes au monde.

• Le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz a fortement diminué en raison de la persistance des risques sécuritaires, des inspections et des attaques réciproques.

• La marine américaine a déclaré avoir intercepté et dérouté six navires commerciaux et en avoir mis hors service un septième dans le cadre des efforts visant à imposer un blocus naval strict aux ports iraniens et à isoler le littoral du pays.

taux d'intérêt européens

• Face à la hausse des prix mondiaux du pétrole, les marchés monétaires ont fait passer la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne de 25 points de base en septembre à plus de 95 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et les salaires dans la zone euro pour réévaluer leurs prévisions.

• La Banque centrale européenne se réunira mercredi et jeudi de cette semaine pour sa cinquième réunion de politique monétaire de 2026, les marchés anticipant déjà quasiment un statu quo en matière de taux d'intérêt.