Les prix du pétrole ont affiché des performances mitigées lundi, le Brent, référence mondiale, progressant légèrement tandis que le brut américain reculait, dans un contexte d'attaques visant les installations de production pétrolière dans le Golfe et d'appels du président américain Donald Trump à des efforts internationaux pour sécuriser la navigation dans le détroit d'Ormuz.

À 11 h 37 GMT, le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 16 cents pour atteindre 103,30 dollars le baril, tandis que le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate a chuté de 1,50 dollar, soit 1,5 %, à 97,21 dollars le baril.

Les deux contrats ont bondi de plus de 40 % ce mois-ci pour atteindre leurs plus hauts niveaux depuis 2022, après que les frappes américano-israéliennes contre l'Iran ont incité Téhéran à interrompre le transport maritime par le détroit d'Ormuz, une voie navigable vitale par laquelle transite environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole et en gaz naturel liquéfié.

Deux sources ont indiqué lundi à Reuters que les opérations de chargement de pétrole avaient repris au port de Fujairah, aux Émirats arabes unis, après avoir été interrompues suite à une attaque de drone qui avait provoqué un incendie dans la zone industrielle pétrolière de l'émirat.

Le port de Fujairah est situé à l'extérieur du détroit d'Ormuz et sert de point d'exportation pour environ 1 million de barils par jour du principal pétrole brut Murban des Émirats arabes unis, un volume équivalent à environ 1 % de la demande mondiale de pétrole.

L'Agence internationale de l'énergie a déclaré jeudi que la guerre au Moyen-Orient provoque la plus grande perturbation des approvisionnements en pétrole de l'histoire, tandis que les principaux producteurs tels que l'Arabie saoudite, l'Irak et les Émirats arabes unis ont réduit leurs niveaux de production.

Tamas Varga, analyste pétrolier chez PVM Oil Associates, a déclaré que les investisseurs semblent se rendre compte que si seulement deux semaines de perturbation dans le détroit d'Ormuz ont déjà causé un tel niveau de dommages à la production, aux exportations et aux opérations de raffinage, les conséquences d'un conflit prolongé seraient graves, d'autant plus que les stocks continuent de diminuer.

Les analystes d'ING ont déclaré lundi que les frappes américaines menées ce week-end sur l'île de Kharg ont suscité des inquiétudes quant à l'approvisionnement, étant donné que la plupart des exportations de pétrole iranien transitent par cette île.

Bien que les frappes semblent avoir ciblé des installations militaires plutôt que des infrastructures énergétiques, elles représentent néanmoins un risque pour les approvisionnements, car le pétrole iranien est quasiment le seul pétrole qui transite actuellement par le détroit d'Ormuz, selon la banque.

Au cours du week-end, Trump a menacé de lancer des frappes supplémentaires sur l'île de Kharg, qui gère environ 90 % des exportations de pétrole iraniennes, après que des sites militaires s'y soient fait cibler, ce qui a incité Téhéran à riposter de la même manière.

Dimanche, Trump a déclaré qu'il demandait à d'autres pays d'aider à protéger ce corridor énergétique vital, ajoutant que Washington menait des discussions avec plusieurs pays sur la sécurisation du détroit.

Dans le même contexte, le Premier ministre britannique Keir Starmer a déclaré lundi que le Royaume-Uni travaillait avec ses alliés à un plan collectif visant à rouvrir le détroit d'Ormuz et à rétablir la liberté de navigation au Moyen-Orient, tout en reconnaissant que la tâche ne serait pas facile.

Trump a déclaré que les États-Unis étaient également en contact avec l'Iran, mais a exprimé des doutes quant à la volonté de Téhéran de s'engager dans des pourparlers sérieux pour mettre fin au conflit.

De son côté, l'Agence internationale de l'énergie a déclaré dimanche que plus de 400 millions de barils de réserves de pétrole allaient bientôt être mis sur le marché, ce qui constituerait la plus importante libération jamais réalisée à partir des stocks stratégiques destinés à contrer la flambée des prix provoquée par la guerre au Moyen-Orient.

L'agence a ajouté que les stocks en provenance d'Asie et d'Océanie seront débloqués immédiatement, tandis que les approvisionnements en provenance d'Europe et des Amériques seront disponibles d'ici la fin du mois de mars.

Pierre Meyerson, de la banque SEB, a déclaré qu'alors que le conflit entre dans sa troisième semaine, l'absence de fin claire a accru les inquiétudes des marchés mondiaux quant à la possibilité d'une escalade incontrôlée.

Cependant, le secrétaire américain à l'Énergie, Chris Wright, a déclaré dimanche qu'il s'attendait à ce que la guerre prenne fin dans les prochaines semaines, avec un rétablissement des approvisionnements en pétrole et une baisse des coûts de l'énergie par la suite.

Le dollar a reculé lundi par rapport à ses plus hauts niveaux en dix mois, marquant un début de semaine prudent qui sera marqué par une série de réunions de banques centrales dans le contexte de la guerre israélo-américaine contre l'Iran.

Parmi les institutions qui tiennent leurs premières réunions de politique monétaire depuis le début du conflit au Moyen-Orient figurent la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne, la Banque d'Angleterre et la Banque du Japon. Ces réunions devraient permettre aux investisseurs d'appréhender la manière dont les décideurs politiques évaluent l'impact de la hausse des prix du pétrole sur l'inflation et la croissance économique.

L'indice du dollar a légèrement baissé pour passer sous la barre des 100 points, mais est resté proche de son plus haut niveau en dix mois, à 100,27 points, enregistré vendredi.

Le dollar a profité de la demande des investisseurs pour les valeurs refuges depuis le début des frappes américano-israéliennes contre l'Iran fin février. À l'inverse, d'autres grandes devises, comme l'euro, ont subi des pressions en raison de la dépendance de leurs économies aux importations de pétrole.

Depuis le début du conflit, les investisseurs ont quasiment inversé leurs paris sur un dollar plus faible, selon les données hebdomadaires publiées par l'autorité de régulation des marchés américains.

L'euro s'est toutefois redressé après avoir atteint un plus bas de sept mois et demi plus tôt dans la séance, s'échangeant en hausse de 0,6 % à 1,1485 dollar, tandis que la livre sterling a progressé de 0,46 % à 1,3284 dollar, légèrement au-dessus de son plus bas de trois mois et demi enregistré vendredi.

Francesco Pesole, stratégiste en devises chez ING, a déclaré que la tenue de réunions des banques centrales cette semaine incite les marchés à prendre un peu de recul pour le moment.

Il a ajouté que les efforts déployés par le président américain Donald Trump pour constituer une coalition internationale afin de garantir le passage sûr des navires dans le détroit d'Ormuz ont peut-être également contribué à la baisse du dollar.

Ce week-end, Trump a appelé les alliés des États-Unis à contribuer à la sécurisation du détroit, affirmant que son administration menait des discussions à ce sujet avec sept pays. Le Wall Street Journal a rapporté que Washington prévoyait d'annoncer en début de semaine que plusieurs pays avaient accepté d'escorter les navires dans cette voie navigable.

Néanmoins, les prix du pétrole ont continué d'augmenter en raison de la persistance des tensions géopolitiques et de l'incertitude quant à la fin de la guerre, qui entre dans sa troisième semaine.

La Banque de réserve d'Australie penche pour une hausse des taux… La Banque du Japon se trouve dans une situation délicate.

Le dollar australien a progressé de 1 % pour atteindre 0,705 $, soutenu par des anticipations de taux d'intérêt intérieurs pessimistes, alors que la Banque de réserve d'Australie devrait resserrer sa politique monétaire mardi.

Les marchés évaluent actuellement à environ 72 % la probabilité que la banque relève ses taux d'intérêt de 25 points de base.

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que deux hausses de taux supplémentaires sont désormais attendues, l'une cette semaine et l'autre en mai.

Elle a ajouté qu'en Australie, l'inflation était déjà élevée avant même le déclenchement du conflit au Moyen-Orient, et que le nouveau choc des prix de l'énergie augmentera le risque d'une inflation plus élevée.

Parallèlement, le yen japonais a bénéficié d'un certain soutien, faisant baisser le dollar de 0,4 % à 159,1 ¥.

Le yen était sous pression en raison de la forte dépendance du Japon aux importations d'énergie en provenance du Moyen-Orient, ce qui a jeté une ombre sur les prévisions de taux d'intérêt de la Banque du Japon.

Naomi Fink, stratège mondiale en chef chez Amova Asset Management, a déclaré que le principal risque pour le Japon n'est pas seulement la hausse des prix du pétrole, mais aussi la détérioration des conditions commerciales due aux coûts des importations d'énergie et de logistique, conjuguée à la faiblesse du yen et à la flexibilité limitée de la politique monétaire.

Elle a ajouté que les marchés, et notamment le marché des changes, pourraient sous-estimer la probabilité que ces pressions contraignent la Banque du Japon à des choix politiques plus difficiles.

Ailleurs, le dollar néo-zélandais a progressé de 1,2 % pour atteindre 0,584 $, tandis que le yuan chinois est resté stable sur le marché intérieur, les investisseurs analysant de nouvelles données économiques et les négociations commerciales en cours entre la Chine et les États-Unis.

Les cours de l'argent ont chuté lundi sur les marchés européens, perdant plus de 4 % et enregistrant ainsi une quatrième journée de baisse consécutive, pour atteindre leur plus bas niveau en quatre semaines, en raison de la faible demande d'investissement pour les métaux précieux, notamment alors que les espoirs de voir les banques centrales mondiales baisser leurs taux d'intérêt s'amenuisent face à la hausse des prix de l'énergie.

L’aggravation des pertes a été limitée par une baisse du dollar américain face à un panier de devises mondiales, dans un contexte de corrections et de prises de bénéfices au début d’une semaine chargée de réunions des banques centrales mondiales, notamment de la Réserve fédérale, qui devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés pour la deuxième réunion consécutive.

Aperçu des prix

Cours de l'argent aujourd'hui : l'argent a chuté de 4,3 % à 77,08 $, son niveau le plus bas depuis le 19 février, par rapport au cours d'ouverture de la séance de 80,57 $, après avoir atteint un sommet de 81,57 $.

À la clôture de vendredi, les prix de l'argent ont chuté de 3,9 %, enregistrant ainsi leur troisième séance de baisse quotidienne consécutive.

L'argent, le métal blanc, a perdu 4,6 % la semaine dernière, enregistrant ainsi sa deuxième baisse hebdomadaire consécutive en raison de la hausse du dollar américain dans un contexte de répercussions de la guerre en Iran.

prix mondiaux du pétrole

Le prix du pétrole Brent continue de progresser pour le cinquième jour consécutif, se négociant au-dessus de la barre des 100 dollars le baril, alors que la guerre israélo-américaine contre l'Iran entre dans sa troisième semaine, exposant les infrastructures pétrolières à des risques et maintenant le détroit d'Ormuz fermé, ce qui représente la plus grande perturbation des approvisionnements mondiaux jamais enregistrée.

La hausse des prix du pétrole brut contribue à une nouvelle accélération de l'inflation en augmentant les coûts de transport et de production, ce qui devrait contraindre les banques centrales mondiales à envisager sérieusement une hausse des taux d'intérêt.

Les métaux précieux sont considérés comme une protection contre l'inflation, mais la hausse des taux d'intérêt rend les actifs productifs de rendement plus attractifs, réduisant ainsi l'attrait de ces métaux.

banques centrales mondiales

Au moins huit banques centrales, dont la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne, la Banque d'Angleterre et la Banque du Japon, se réuniront cette semaine pour fixer les taux d'intérêt lors de leurs premières réunions de politique monétaire depuis le début du conflit au Moyen-Orient.

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que la guerre présente des risques de ralentissement de la croissance économique et des risques de hausse de l'inflation, ce qui signifie que les réponses des banques centrales dépendront largement du contexte actuel, et plus précisément du fait que l'inflation soit supérieure, inférieure ou égale à l'objectif.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,3 % lundi, après avoir atteint un sommet en dix mois à 100,54 points, et se dirige vers sa première perte en cinq séances en raison d'une activité corrective et de prises de bénéfices.

Outre les prises de bénéfices, le dollar américain s'est affaibli en début de semaine par rapport à un panier de devises mondiales, les investisseurs continuant d'évaluer l'évolution de la guerre en Iran, tout en attendant une semaine chargée de réunions de politique monétaire des principales banques centrales.

taux d'intérêt américains

Face à la hausse des prix du pétrole, le président américain Donald Trump a de nouveau appelé le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à baisser les taux d'intérêt.

Selon l'outil CME FedWatch du CME Group, les marchés estiment à 99 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés cette semaine, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 1 %.

Les marchés intègrent également une probabilité de 95 % que les taux d'intérêt restent inchangés lors de la réunion d'avril, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 5 %.

Réserve fédérale

La deuxième réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale cette année débute demain, mardi, et les décisions devraient être annoncées mercredi. On s'attend à ce que les taux d'intérêt restent globalement inchangés pour la deuxième réunion consécutive.

Les cours de l'or ont chuté lundi sur les marchés européens, prolongeant leurs pertes pour la quatrième journée consécutive et s'échangeant sous le seuil historique de 5 000 dollars l'once, enregistrant un plus bas en quatre semaines en raison de la faiblesse de la demande d'investissement pour le métal, notamment alors que les espoirs de voir les banques centrales mondiales baisser leurs taux d'intérêt s'amenuisent dans un contexte de hausse des prix de l'énergie.

Ces pertes ont été limitées par une baisse du dollar américain face à un panier de devises mondiales, dans un contexte de corrections et de prises de bénéfices au début d'une semaine chargée de réunions des banques centrales mondiales, notamment de la Réserve fédérale, qui devrait maintenir ses taux d'intérêt inchangés pour la deuxième réunion consécutive.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : l'or a chuté de plus de 1,0 % à 4 967,61 $, son niveau le plus bas depuis le 19 février, par rapport au cours d'ouverture de la séance de 5 019,18 $, après avoir atteint un sommet de 5 036,26 $.

À la clôture de vendredi, l'or a perdu 1,2 %, enregistrant ainsi sa troisième séance de baisse quotidienne consécutive en raison de la vigueur du dollar américain.

L'or, métal précieux, a perdu 2,95 % la semaine dernière, enregistrant ainsi sa deuxième baisse hebdomadaire consécutive, les investisseurs privilégiant l'achat du dollar américain comme valeur refuge.

prix mondiaux du pétrole

Le prix du pétrole Brent continue de progresser pour le cinquième jour consécutif, se négociant au-dessus de la barre des 100 dollars le baril, alors que la guerre israélo-américaine contre l'Iran entre dans sa troisième semaine, exposant les infrastructures pétrolières à des risques et maintenant le détroit d'Ormuz fermé, ce qui représente la plus grande perturbation des approvisionnements mondiaux jamais enregistrée.

La hausse des prix du pétrole brut contribue à une nouvelle accélération de l'inflation en augmentant les coûts de transport et de production, ce qui devrait contraindre les banques centrales mondiales à envisager sérieusement une hausse des taux d'intérêt.

L'or est considéré comme une protection contre l'inflation, mais la hausse des taux d'intérêt rend les actifs productifs de rendement plus attractifs, ce qui réduit son attrait.

banques centrales mondiales

Au moins huit banques centrales, dont la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne, la Banque d'Angleterre et la Banque du Japon, se réuniront cette semaine pour fixer les taux d'intérêt lors de leurs premières réunions de politique monétaire depuis le début du conflit au Moyen-Orient.

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que la guerre présente des risques de ralentissement de la croissance économique et des risques de hausse de l'inflation, ce qui signifie que les réponses des banques centrales dépendront largement du contexte actuel, et plus précisément du fait que l'inflation soit supérieure, inférieure ou égale à l'objectif.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,3 % lundi, après avoir atteint un sommet en dix mois à 100,54 points, et se dirige vers sa première perte en cinq séances en raison d'une activité corrective et de prises de bénéfices.

Outre les prises de bénéfices, le dollar américain s'est affaibli en début de semaine par rapport à un panier de devises mondiales, les investisseurs continuant d'évaluer l'évolution de la guerre en Iran, tout en attendant une semaine chargée de réunions de politique monétaire des principales banques centrales.

taux d'intérêt américains

Face à la hausse des prix du pétrole, le président américain Donald Trump a de nouveau appelé le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à baisser les taux d'intérêt.

Selon l'outil CME FedWatch du CME Group, les marchés estiment à 99 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés cette semaine, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 1 %.

Les marchés intègrent également une probabilité de 95 % que les taux d'intérêt restent inchangés lors de la réunion d'avril, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 5 %.

Réserve fédérale

La deuxième réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale cette année débute demain, mardi, et les décisions devraient être annoncées mercredi. On s'attend à ce que les taux d'intérêt restent globalement inchangés pour la deuxième réunion consécutive.

Perspectives sur l'or

Christopher Wong, stratégiste chez OCBC Bank, a déclaré que les cours de l'or restent globalement stables malgré la volatilité des marchés due aux forces macroéconomiques concurrentes. La demande soutenue de valeurs refuges dans un contexte de tensions géopolitiques persistantes continue de soutenir les prix, même si la hausse des prix du pétrole a ravivé les craintes d'inflation.

Wong a ajouté qu'à court terme, les cours de l'or pourraient rester volatils, les marchés réévaluant la politique de la Réserve fédérale et l'évolution des rendements réels.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué vendredi d'environ 4,29 tonnes métriques, marquant ainsi la deuxième baisse quotidienne consécutive et portant le total à 1 071,56 tonnes métriques.