Les cours de l'or ont chuté mercredi lors des échanges européens, reprenant les pertes temporairement interrompues lors de la séance précédente et se rapprochant d'un plus bas en deux semaines, l'impact inflationniste de la hausse des prix du pétrole l'emportant sur la faiblesse persistante du dollar américain.

Des données sur l'inflation américaine plus faibles que prévu ont réduit les anticipations de nouvelles hausses de taux de la Réserve fédérale cette année. Les investisseurs attendent désormais la publication, plus tard dans la journée, de l'indice des prix à la production (IPP) de juin, ainsi que la deuxième journée d'audition semestrielle du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, devant le Congrès, afin d'obtenir de nouveaux éléments sur les perspectives de la politique monétaire.

Le prix

• Le prix de l'or a baissé de 0,9 % pour s'établir à 4 017,47 dollars l'once, contre un cours d'ouverture de 4 052,98 dollars, après avoir atteint un sommet intraday de 4 062,17 dollars.

• L'or a clôturé en hausse de 1,3 % mardi, enregistrant son premier gain quotidien en trois séances grâce à des achats à bon compte après que les prix aient atteint un plus bas de deux semaines à 3 983,64 dollars l'once.

• Outre la recherche de bonnes affaires, l'or a bénéficié d'un soutien après la publication de données sur l'inflation à la consommation américaine inférieures aux prévisions.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de 0,15 % mercredi, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive, le billet vert s'étant affaibli face à un panier de devises majeures.

Les rendements des bons du Trésor américain ont également baissé, les anticipations d'une hausse des taux de la Réserve fédérale à court terme s'étant atténuées. Les investisseurs attendent désormais de nouvelles données économiques et les déclarations des responsables de la Fed afin d'obtenir des indications plus claires sur l'orientation de la politique monétaire.

Prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont progressé de plus de 0,5 % mercredi, prolongeant leur hausse pour une troisième séance consécutive et se rapprochant du sommet atteint mardi, en un mois, alors que les frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran se poursuivaient autour du détroit d'Ormuz.

Évolution du conflit en Iran

• Le blocus naval américain des ports iraniens est officiellement entré en vigueur, les forces américaines surveillant les navires entrant et sortant des ports iraniens.

• Les États-Unis ont mené de nouvelles frappes militaires ciblant les systèmes de missiles et les défenses aériennes iraniennes autour du détroit d'Ormuz, marquant une nouvelle escalade dans la crise.

• L’Iran a annoncé de nouvelles attaques de drones visant des bases et des installations liées aux États-Unis dans toute la région, tout en maintenant un état de préparation militaire renforcé.

• Des responsables iraniens ont déclaré que les États-Unis se trompent s'ils pensent que ces actions forceront Téhéran à revenir à la table des négociations.

• Le président américain Donald Trump a adressé un avertissement public sévère à Téhéran, menaçant de détruire toutes les centrales électriques iraniennes et les ponts stratégiques « la semaine prochaine » si l'Iran n'accepte pas de reprendre immédiatement les négociations.

Taux d'intérêt américains

• Les données publiées mardi ont montré que l'inflation à la consommation aux États-Unis a ralenti plus que prévu en juin, principalement en raison de la baisse des prix de l'énergie.

• De hauts responsables de la Réserve fédérale ont salué les chiffres de l'inflation en baisse en juin, mais ont souligné que des données similaires sur plusieurs mois seraient nécessaires avant de conclure que les pressions inflationnistes s'atténuent réellement.

• Suite à ces données, l'outil FedWatch du CME Group a montré que la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet passait de 59 % à 86 %, tandis que la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base chutait de 41 % à 14 %.

• Les attentes d’un statu quo lors de la réunion de décembre sont également passées de 10 % à 20 %, tandis que la probabilité d’une hausse de 25 points de base a diminué de 90 % à 80 %.

• Les investisseurs attendent désormais la publication aujourd'hui de l'indice des prix à la production américain de juin pour réévaluer les perspectives de la politique de la Réserve fédérale.

Kevin Warsh

À 14 h 00 GMT, le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, poursuivra son audition semestrielle devant la commission bancaire du Sénat à Washington.

Lors de son audition mardi devant la commission des services financiers de la Chambre des représentants, M. Warsh a promis une refonte radicale de la politique de la Réserve fédérale visant à éliminer ce qu'il a décrit comme la « taxe » d'inflation imposée au peuple américain.

Perspectives sur l'or

Kelvin Wong, analyste de marché senior pour la région Asie-Pacifique chez OANDA, a déclaré que le marché ne se préoccupe plus guère des données de l'indice des prix à la consommation, les considérant comme un indicateur retardé. Il a ajouté que le maintien du blocus du détroit d'Ormuz par Trump a fait grimper les prix du pétrole et pèse sur le cours de l'or.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté de 2 tonnes métriques mardi, portant le total à 1 004,45 tonnes métriques, après avoir rebondi par rapport aux 1 002,45 tonnes métriques, le niveau le plus bas depuis le 2 juillet.

L'euro s'est renforcé face à un panier de devises mondiales lors des échanges européens de mercredi, prolongeant ses gains face au dollar américain pour une deuxième séance consécutive et se rapprochant d'un sommet en deux semaines, soutenu par un dollar américain plus faible suite à des données sur l'inflation américaine inférieures aux attentes.

Alors que les prix mondiaux du pétrole continuent de grimper, les pressions inflationnistes sur les décideurs de la Banque centrale européenne refont surface, renforçant les anticipations d'une possible hausse des taux d'intérêt par la BCE en septembre.

Le prix

• L'euro a progressé d'environ 0,2 % face au dollar américain pour atteindre 1,1442 $, après avoir ouvert à 1,1420 $ et touché un plus bas intraday de 1,1417 $.

• L'euro a clôturé mardi en hausse de 0,35 % face au dollar américain, enregistrant son premier gain quotidien en trois séances et atteignant un sommet en deux semaines à 1,1462 $ après des données sur l'inflation américaine plus faibles que prévu.

dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de 0,15 % mercredi, prolongeant ainsi ses pertes pour une deuxième séance consécutive, le billet vert s'étant affaibli face à un panier de devises mondiales.

Les données sur l'inflation américaine de juin ont été inférieures aux attentes, en raison de la baisse des prix de l'énergie, ce qui indique un apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs de la Réserve fédérale.

Les rendements des bons du Trésor américain ont baissé, les anticipations de hausses de taux de la Réserve fédérale à court terme s'étant atténuées, tandis que les investisseurs attendent des données économiques supplémentaires et des commentaires des responsables de la Fed pour obtenir des indications plus claires sur l'orientation future de la politique monétaire.

Plus tard dans la journée, les États-Unis publieront les données de l'indice des prix à la production (IPP) de juin, tandis que le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, poursuivra son audition semestrielle devant le Congrès américain.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont progressé de plus de 0,5 % mercredi, prolongeant leur hausse pour une troisième séance consécutive et se rapprochant du sommet atteint mardi, en un mois, alors que les affrontements militaires entre les États-Unis et l'Iran se poursuivaient autour du détroit d'Ormuz.

Évolution du conflit en Iran

• Les États-Unis ont officiellement commencé à appliquer leur blocus naval des ports iraniens tout en surveillant les navires entrant et sortant du pays.

• Les forces américaines ont mené de nouvelles frappes ciblant des systèmes de missiles iraniens et des positions de défense aérienne près du détroit d'Ormuz, marquant une nouvelle escalade du conflit.

• L’Iran a annoncé de nouvelles attaques de drones contre des cibles et des bases militaires liées aux États-Unis dans toute la région, tout en maintenant un niveau d’alerte militaire élevé.

• Les autorités iraniennes ont déclaré que Washington se trompait s'il pensait que ses actions forceraient Téhéran à revenir à la table des négociations.

• Le président américain Donald Trump a lancé un avertissement public à Téhéran, menaçant de détruire toutes les centrales électriques et les principaux ponts d'Iran « la semaine prochaine » si le pays n'accepte pas immédiatement de reprendre les négociations.

taux d'intérêt européens

• Face à la hausse des prix mondiaux du pétrole, les marchés monétaires ont revu à la hausse leurs anticipations d'une hausse des taux de 25 points de base de la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juillet, les portant à plus de 35 %.

• Les anticipations du marché concernant une hausse des taux de la BCE de 25 points de base en septembre ont dépassé les 95 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données supplémentaires sur l'inflation, l'emploi et les salaires dans la zone euro pour affiner leurs prévisions concernant les perspectives de politique monétaire de la BCE.

Le yen japonais s'est renforcé face à un panier de devises majeures et mineures lors des échanges asiatiques de mercredi, prolongeant ses gains face au dollar américain pour une deuxième séance consécutive, alors que le billet vert s'est affaibli suite à des données sur l'inflation américaine plus faibles que prévu.

Les prix mondiaux du pétrole restent proches de leurs plus hauts niveaux du mois en raison des perturbations persistantes de l'approvisionnement via le détroit d'Ormuz, ravivant les inquiétudes quant à la hausse des pressions inflationnistes sur la Banque du Japon et renforçant les anticipations de nouvelles hausses des taux d'intérêt.

Le prix

• Le dollar américain a reculé d'environ 0,2 % face au yen japonais, à 161,96 ¥, après avoir ouvert à 162,24 ¥ et atteint un plus haut en séance de 162,26 ¥.

• Le yen a clôturé mardi en hausse de 0,1 % face au dollar américain, enregistrant ainsi son troisième gain quotidien en quatre séances, soutenu par des données d'inflation américaine plus faibles.

dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de 0,15 % mercredi, prolongeant ainsi ses pertes pour une deuxième séance consécutive, le billet vert s'étant affaibli face à un panier de devises mondiales.

Les données sur l'inflation américaine de juin ont été inférieures aux attentes, en raison de la baisse des prix de l'énergie, ce qui indique un apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs de la Réserve fédérale.

Les rendements des bons du Trésor américain ont baissé, les anticipations de hausses de taux de la Réserve fédérale à court terme s'étant atténuées, tandis que les investisseurs attendent des données économiques supplémentaires et des commentaires des responsables de la Fed pour obtenir des indications plus claires sur l'orientation future de la politique monétaire.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont progressé de plus de 0,5 % mercredi, prolongeant leur hausse pour une troisième séance consécutive et se rapprochant du sommet atteint mardi, en un mois, alors que les affrontements militaires entre les États-Unis et l'Iran se poursuivaient autour du détroit d'Ormuz.

Évolution du conflit en Iran

• Les États-Unis ont officiellement commencé à appliquer leur blocus naval des ports iraniens et à surveiller les navires entrant et sortant du pays.

• Les forces américaines ont mené de nouvelles frappes ciblant des systèmes de missiles iraniens et des positions de défense aérienne près du détroit d'Ormuz, marquant une nouvelle escalade du conflit.

• L’Iran a annoncé de nouvelles attaques de drones contre des cibles et des bases militaires liées aux États-Unis dans toute la région, tout en maintenant un niveau d’alerte militaire élevé.

• Les autorités iraniennes ont déclaré que Washington se trompait s'il pensait que ces actions forceraient Téhéran à revenir à la table des négociations.

• Le président américain Donald Trump a lancé un avertissement public à Téhéran, menaçant de détruire toutes les centrales électriques et les principaux ponts d'Iran « la semaine prochaine » si le pays n'accepte pas de reprendre immédiatement les négociations.

taux d'intérêt japonais

• Dans un contexte de hausse des prix mondiaux du pétrole, les anticipations du marché concernant une hausse des taux de la Banque du Japon de 25 points de base lors de la réunion de juillet ont dépassé les 30 %.

• Les estimations concernant une hausse de taux de 25 points de base lors de la réunion d'octobre ont dépassé les 85 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données supplémentaires sur l'inflation, l'emploi et les salaires au Japon pour affiner leurs prévisions concernant la politique monétaire de la Banque du Japon.

Les prix du pétrole ont augmenté mardi après que les États-Unis ont lancé de nouvelles frappes aériennes contre l'Iran avant le rétablissement d'un blocus naval, tandis que le président Donald Trump a renoncé à sa proposition de faire payer les navires transitant par le détroit d'Ormuz en échange de la protection militaire américaine.

Le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a clôturé en hausse de 1,5 % à 79,34 dollars le baril, tandis que le Brent, référence mondiale, a progressé de 1,72 % pour clôturer à 84,73 dollars le baril.

Dans un message publié sur les réseaux sociaux, le Commandement central américain (CENTCOM) a déclaré que les forces américaines avaient mené de nouvelles frappes aériennes contre des cibles en Iran, alors que Washington se préparait à rétablir un blocus naval sur les ports et les zones côtières iraniennes à partir de 16h00, heure de l'Est.

Parallèlement, Trump a renoncé à son projet d'imposer une taxe de transit de 20 % sur les marchandises transitant par le détroit d'Ormuz sous protection militaire américaine, affirmant que les pays du Golfe compenseraient plutôt les États-Unis par un investissement accru dans l'économie américaine.

Le revirement du président fait suite à une forte opposition de la part du secteur mondial du transport maritime, tandis que l'Organisation maritime internationale (OMI) a déclaré que les droits de transit obligatoires dans le détroit violeraient le droit international.

Escalade des tensions dans le détroit d'Ormuz et attaques contre des pétroliers

L'Iran cherche depuis des années à instaurer des droits de transit pour la traversée du détroit d'Ormuz, mais les États-Unis s'y sont toujours opposés. Aux termes de l'accord temporaire signé entre Washington et Téhéran le 17 juin, l'Iran a accepté de ne pas percevoir de droits de transit pendant 60 jours.

Au cours de cette séance, le prix du pétrole brut américain a brièvement dépassé les 80 dollars le baril, alors que la confrontation entre les États-Unis et l'Iran au sujet du contrôle du détroit d'Ormuz se poursuivait.

Le CENTCOM a déclaré que les forces américaines ont mené des frappes contre des cibles le long du littoral iranien lundi soir pour la troisième nuit consécutive, dans le cadre d'opérations visant à réduire la capacité de Téhéran à attaquer la navigation commerciale.

Le Corps des gardiens de la révolution islamique iranien (CGRI) a quant à lui déclaré avoir ciblé deux superpétroliers transitant par le détroit d'Ormuz après qu'ils eurent désactivé leurs systèmes d'identification.

La compagnie pétrolière nationale d'Abu Dhabi (ADNOC) a également signalé que deux de ses pétroliers avaient été touchés par des projectiles alors qu'ils traversaient le détroit, faisant un mort parmi les marins et plusieurs blessés.

Les sociétés de suivi des navires ont signalé une forte baisse du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz depuis la reprise des combats la semaine dernière, suite aux attaques iraniennes contre plusieurs pétroliers.

Malgré les hostilités, le département américain de l'Énergie a indiqué à CNBC qu'environ 8,5 millions de barils de pétrole avaient transité par le détroit d'Ormuz dimanche.

Avant les frappes américaines et israéliennes contre l'Iran le 28 février, environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole transitaient par le détroit d'Ormuz. Le trafic maritime a chuté brutalement après que l'Iran a commencé à cibler les navires dans cette voie navigable début mars, avant de se redresser progressivement suite à l'accord temporaire conclu entre Washington et Téhéran.