Les cours de l'or ont bondi de près de 3 % mercredi lors des échanges européens, prolongeant ainsi leur reprise pour la deuxième journée consécutive après avoir atteint un plus bas en quatre mois, soutenus par des achats continus à des niveaux inférieurs et par la baisse des prix mondiaux du pétrole, ce qui a contribué à atténuer les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation mondiale.

Ces développements interviennent après des informations selon lesquelles les États-Unis travaillent sur un plan en 15 points pour mettre fin à la guerre avec l'Iran, avec un cessez-le-feu d'un mois qui pourrait être annoncé prochainement dans le cadre d'un mécanisme mis au point par Witkoff et Kushner.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : l'or a progressé d'environ 3,0 % pour atteindre 4 602,50 $, contre 4 474,62 $ à l'ouverture de la séance, après avoir touché un plus bas à 4 456,17 $.

À la clôture de mardi, l'or a gagné 1,5 %, enregistrant sa première hausse en cinq jours, dans le cadre d'un redressement après avoir atteint un plus bas de quatre mois à 4 098,23 dollars l'once.

prix mondiaux du pétrole

Les cours mondiaux du pétrole ont chuté de plus de 1 % mercredi, prolongeant ainsi leurs pertes pour le troisième jour consécutif, dans un contexte d'espoirs de résolution des perturbations d'approvisionnement en provenance de la région du Golfe et de réouverture du détroit d'Ormuz.

Dans un communiqué officiel, le gouvernement iranien a déclaré que « les navires non hostiles appartenant à d'autres pays ou liés à d'autres pays, à condition qu'ils ne soient pas impliqués dans des opérations agressives contre l'Iran ou qu'ils ne coopèrent pas avec celles-ci et qu'ils respectent les procédures de sûreté et de sécurité déclarées, sont autorisés à passer en toute sécurité par le détroit d'Ormuz en coordination avec les autorités iraniennes compétentes. »

Il ne fait aucun doute que la baisse des prix du pétrole atténue les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation dans la plupart des régions du monde et réduit la pression exercée sur les décideurs monétaires des banques centrales mondiales pour qu'ils relèvent les taux d'intérêt.

Négociations pour mettre fin à la guerre

Le président américain Donald Trump a déclaré mardi que les États-Unis et l'Iran étaient « actuellement en négociations », laissant entendre que Téhéran souhaitait vivement parvenir à un accord de paix, malgré les démentis de la République islamique concernant toute discussion directe avec Washington.

Le New York Times a rapporté que les États-Unis ont envoyé à l'Iran un plan contenant 15 points clés pour mettre fin à la guerre au Moyen-Orient.

Des sources ont indiqué qu'un cessez-le-feu d'un mois sera annoncé dans le cadre d'un mécanisme mis au point par Witkoff et Kushner, les négociations sur les quinze points devant avoir lieu pendant cette période.

taux d'intérêt américains

Suite à la baisse des prix du pétrole, et selon l'outil CME FedWatch, les marchés ont revu à la hausse la probabilité d'un maintien des taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril, la faisant passer de 92 % à 95 %, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base a diminué de 8 % à 5 %.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs suivent de près les prochaines publications de données économiques en provenance des États-Unis, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

Perspectives sur l'or

Goldman Sachs a déclaré que la récente baisse des cours de l'or est largement conforme aux tendances historiques, citant la hausse des anticipations de taux d'intérêt et la volatilité des marchés comme principaux facteurs expliquant cette chute.

La banque a maintenu des perspectives structurellement positives, prévoyant que l'or atteindrait 5 400 dollars d'ici la fin de l'année, soutenu par la poursuite des achats des banques centrales alors que les pays cherchent à diversifier leurs investissements dans des actifs présentant des « risques géopolitiques et financiers » plus faibles.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté de 0,29 tonne métrique mardi, marquant la première augmentation quotidienne depuis le 11 mars, portant le total à 1 052,99 tonnes métriques, rebondissant par rapport à 1 052,70 tonnes métriques, le niveau le plus bas depuis le 17 décembre.

La livre sterling a chuté mercredi en Europe face à un panier de devises internationales, prolongeant ses pertes pour la deuxième journée consécutive face au dollar américain et reculant par rapport à son plus haut niveau en deux semaines, en raison de mouvements correctifs et de prises de bénéfices, sous la pression de la vigueur du dollar américain dans un contexte de doutes des investisseurs quant à une résolution rapide du conflit au Moyen-Orient.

Alors que les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt par la Banque d'Angleterre en avril, afin de contrer l'impact de la guerre en Iran et la hausse des prix de l'énergie, augmentent, les marchés attendent aujourd'hui la publication des principales données sur l'inflation britannique de février pour réévaluer les anticipations actuelles concernant les taux d'intérêt britanniques.

Aperçu des prix

Taux de change de la livre sterling aujourd'hui : la livre a chuté de 0,2 % face au dollar à 1,3384 $, contre 1,3407 $ à l'ouverture de la séance, après avoir atteint un sommet à 1,3436 $.

La livre sterling a perdu 0,1 % face au dollar mardi en raison de mouvements correctifs et de prises de bénéfices, après avoir atteint un sommet de deux semaines à 1,3480 $ lors de la séance précédente.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,2 % mercredi, maintenant ses gains pour la deuxième séance consécutive, reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Cette hausse intervient alors que les investisseurs continuent d'acheter du dollar comme valeur refuge privilégiée, dans un contexte de forts doutes quant à la possibilité de mettre fin rapidement au conflit au Moyen-Orient, et quant à la complexité et à la durée des négociations visant à mettre fin à la guerre en Iran, qui seront nécessaires pour parvenir à un accord de paix acceptable pour toutes les parties.

taux d'intérêt au Royaume-Uni

La Banque d'Angleterre a maintenu ses taux d'intérêt inchangés la semaine dernière pour la deuxième réunion consécutive.

Les neuf membres du Comité de politique monétaire (MPC) ont voté à l'unanimité pour maintenir les taux inchangés, marquant un changement notable après que certains membres aient auparavant penché pour une baisse des taux.

La banque a indiqué que le « choc » de la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran a entraîné une forte hausse des prix mondiaux de l'énergie, ce qui augmentera les factures de carburant et de services publics pour les ménages et les entreprises britanniques.

La banque a averti que l'inflation augmentera à court terme (entre 3 % et 3,5 %) en raison de la hausse des prix de l'énergie, après avoir montré des signes de ralentissement vers l'objectif de 2 % avant que le conflit n'éclate.

À la suite de la réunion, les marchés ont revu à la hausse leurs estimations de la probabilité d'une hausse des taux par la Banque d'Angleterre lors de la réunion d'avril, la faisant passer de 0 % à 15 %.

données sur l'inflation au Royaume-Uni

Pour réévaluer les anticipations concernant les taux d'intérêt britanniques, les investisseurs attendent aujourd'hui la publication des principales données sur l'inflation de février, qui devraient avoir un impact significatif sur la trajectoire de la politique monétaire de la Banque d'Angleterre.

À 7 h 00 GMT, l'indice des prix à la consommation global devrait augmenter de 3,0 % en glissement annuel en février, inchangé par rapport à la lecture précédente, tandis que l'IPC de base devrait également rester stable à 3,1 % en glissement annuel.

Perspectives pour la livre sterling

Chez Economies.com, nous pensons que si les données sur l'inflation au Royaume-Uni sont supérieures aux attentes du marché, la probabilité d'une hausse des taux en avril augmentera, ce qui contribuerait à réduire les pertes actuelles de la livre sterling.

Le dollar australien a chuté mercredi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises mondiales, prolongeant ses pertes pour le quatrième jour consécutif face au dollar américain et se rapprochant d'un plus bas en sept semaines, suite à la publication de données clés sur l'inflation en Australie.

Les données ont révélé un ralentissement inattendu de l'inflation australienne en février, atténuant les pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la banque centrale, ce qui a entraîné une légère baisse des anticipations d'une hausse des taux d'intérêt en mai.

Aperçu des prix

Taux de change du dollar australien aujourd'hui : le dollar australien a chuté de 0,3 % par rapport au dollar américain pour s'établir à 0,6970, contre 0,6991 à l'ouverture de la séance, après avoir atteint un sommet de 0,7004.

Le dollar australien a clôturé la séance de mardi en baisse de 0,2 % par rapport au dollar américain, enregistrant ainsi sa troisième perte quotidienne consécutive, et avait atteint un plus bas en sept semaines à 69,11 cents lors de la séance précédente.

L'inflation en Australie

Les données publiées mercredi par le Bureau australien des statistiques ont montré que l'indice des prix à la consommation a augmenté de 3,7 % en glissement annuel en février, un chiffre inférieur aux prévisions du marché qui tablaient sur une hausse de 3,8 %, après une augmentation de 3,8 % en janvier.

L'inflation australienne inférieure aux prévisions en février

Ces données indiquent un léger ralentissement du rythme de l'inflation australienne, ce qui atténue quelque peu les pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque de réserve d'Australie, qui attendent de nouvelles données dans la période à venir pour évaluer l'impact de la récente hausse des prix mondiaux du pétrole sur les prix à la consommation en Australie.

taux d'intérêt australiens

Suite aux données ci-dessus, les marchés ont réduit leurs estimations de la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base par la Banque de réserve d'Australie en mai, les faisant passer de 65 % à 55 %.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires en Australie.

La Banque de réserve d'Australie a relevé ses taux d'intérêt à deux reprises cette année, les portant à 4,1 %, en raison de l'impact de la guerre entre les États-Unis et Israël contre l'Iran sur le commerce mondial du pétrole et de la hausse des prix des carburants dans tout le pays.

Ethereum se négocie aux alentours de 2 150 dollars, tandis que les analystes relancent le débat sur la question de savoir si la cryptomonnaie est entrée dans une « zone d’achat » intéressante, dans un contexte de signaux d’évaluation et de comportements de marché mitigés.

L'attention se porte actuellement sur le ratio valeur de marché/valeur réalisée (MVRV), qui est tombé en dessous de 0,8, un niveau historiquement considéré comme proche des points bas du marché.

L'analyste crypto Ali Martinez a déclaré qu'Ethereum pourrait être entré dans ce qu'il a décrit comme une « zone d'achat générationnelle », notant que des lectures similaires lors des cycles précédents avaient coïncidé avec des points bas suivis de fortes hausses.

Martinez a expliqué que la récente reprise d'Ethereum n'était pas aléatoire, citant des périodes passées qui ont connu des rebonds allant de 149 % à 587 % après la formation de creux en 2018, 2020 et 2022.

L'Ethereum a progressé de 7 % lundi, atteignant brièvement 2 186 $ avant de se replier légèrement pour se négocier autour de 2 152 $ au moment de la rédaction, conservant ainsi une partie de ses gains récents après avoir rebondi depuis des niveaux inférieurs.

Ethereum reste en deçà de son pic de cycle précédent, ce qui maintient les modèles d'évaluation et les signaux de reprise au centre de l'attention à ce stade.

Expansion des avoirs en Ethereum

Des rapports de recherche d'Arkham Intelligence indiquent que Bitmine, une société liée à Tom Lee, a ajouté 140,74 millions de dollars d'Ethereum au cours de la semaine écoulée, portant ses avoirs totaux à environ 10,03 milliards de dollars.

Selon le rapport, Bitmine contrôle environ 3,86 % de l'offre en circulation d'Ethereum, avec un objectif déclaré d'atteindre 5 %, ce qui implique la nécessité d'achats supplémentaires importants dans la période à venir.

Le rapport note également que le rythme d'accumulation d'Ethereum par la société a dépassé les achats de Bitcoin de Strategy sur la même période, qui ont totalisé environ 76,6 millions de dollars cette semaine.

Les observateurs estiment que l'activité du Trésor américain ajoute un nouveau facteur de soutien au marché d'Ethereum, les investisseurs observant si la poursuite des achats institutionnels pourrait soutenir les prix en cas d'amélioration de la demande globale.

Faible demande américaine

En revanche, l'analyste Arab Chain de CryptoQuant a noté que l'indice de prime Coinbase d'Ethereum a chuté à environ -0,0149, ce qui signifie que le prix sur Coinbase est inférieur à celui sur d'autres plateformes telles que Binance, reflétant une demande plus faible de la part des acheteurs américains.

Ces données suggèrent que l'activité commerciale mondiale reste plus forte que la demande américaine sur la plateforme, et indiquent que le récent rebond n'a pas encore été soutenu par une forte demande au comptant sur le marché américain.

Une prime négative persistante signale généralement une faible demande ou une pression à la vente sur Coinbase, ce qui peut limiter la vigueur de la reprise d'Ethereum à court terme.

Si la prime revient à zéro ou devient positive, cela pourrait signaler une amélioration des flux d'achat de la part des investisseurs américains, ce qui pourrait apporter un soutien supplémentaire aux prix dans la période à venir.