Les prix de l'or ont chuté au cours de la séance de négociation de mardi en raison de la hausse du dollar américain par rapport à la plupart des principales devises et des tensions commerciales persistantes.

Les données du ministère du Travail des États-Unis publiées aujourd'hui ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,7 % sur un an en juin, conformément aux attentes, tandis que l'indice d'inflation sous-jacente - qui exclut les prix des aliments et de l'énergie - a enregistré une augmentation mensuelle de 0,2 %, ce qui est inférieur aux attentes.

Après la publication des données, le président Donald Trump a déclaré que la Réserve fédérale devait réduire les taux d'intérêt et a renouvelé ses critiques et ses attaques contre le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Pendant ce temps, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,6% à 98,6 points à 20h08 GMT, enregistrant un sommet de 98,7 et un creux de 97,9.

En termes d'échanges, l'or au comptant a chuté de 0,7% à 3 334,9 $ l'once à 20h08 GMT.

Selon un rapport de Rystad Energy, le Moyen-Orient est en passe de dépasser rapidement l'Asie pour devenir le deuxième producteur mondial de gaz naturel d'ici 2025, derrière l'Amérique du Nord. La production de gaz dans la région a augmenté d'environ 15 % depuis 2020, ce qui témoigne des efforts déployés par les pays de la région pour mieux exploiter leurs réserves de gaz et stimuler leurs exportations afin de répondre à la demande mondiale croissante.

Forte croissance de la production et des exportations jusqu'en 2035

Les pays du Moyen-Orient produisent actuellement environ 70 milliards de pieds cubes par jour (Gcfd) de gaz, et ce chiffre devrait augmenter de 30 % d'ici 2030 et de 34 % d'ici 2035, grâce à des projets à grande échelle en Arabie saoudite, en Iran, au Qatar, à Oman et aux Émirats arabes unis. Rystad prévoit que la région ajoutera 20 milliards de pieds cubes supplémentaires par jour d'ici 2030, soit l'équivalent de la moitié de la demande actuelle de gaz de l'Europe.

Ce scénario suppose que le prix du Brent se stabilise à 70 dollars le baril et que le prix du gaz, indexé sur le pétrole, se maintienne entre 7 et 9 dollars par million d'unités thermiques britanniques (MMBtu). Si les prix descendent sous 6 dollars, les nouveaux projets pourraient être retardés et la croissance projetée pourrait chuter sous les 20 %.

L'essor des exportations et l'objectif de devenir un pôle énergétique mondial

Avec l'augmentation de sa production, la région se prépare à augmenter ses exportations de gaz de 10 milliards de pieds cubes par jour d'ici 2030, renforçant ainsi sa position de fournisseur clé des marchés européens et asiatiques. Les données montrent une croissance annuelle régulière de la production de 6 %, portant le total à 90 milliards de pieds cubes par jour d'ici la fin de la décennie.

La moitié de l'augmentation de la production attendue devrait répondre à la demande intérieure croissante, en particulier du secteur industriel, tandis que l'autre moitié est allouée aux exportations dans le cadre de contrats à long terme, renforçant ainsi le rôle stratégique de la région en tant que plaque tournante énergétique fiable.

Des projets à faible coût qui stimulent la croissance

Une grande partie de cet essor repose sur des projets capables de produire du gaz à un coût inférieur à 5 dollars par millier de pieds cubes, ce qui les rend résilients aux fluctuations de prix. Le Qatar, les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite mènent cette vague de croissance. Le Qatar étend son champ nord afin d'accroître sa capacité de production de GNL de 80 %, de 77 à 142 millions de tonnes par an (Mtpa) d'ici la fin de la décennie, avec des coûts de production inférieurs à 6 dollars par MMBtu.

Même si une chute des prix en dessous de ce niveau constituerait un défi pour les investissements, les faibles coûts de production des projets du Moyen-Orient les protègent de graves ralentissements, permettant à la croissance de se poursuivre même dans un environnement de prix bas.

Des investissements massifs jusqu'en 2028

D'ici 2028, la région devrait ajouter 60 millions de tonnes par an de nouvelles capacités, soit environ 40 % de la croissance mondiale prévue (150 Mtpa). L'essentiel proviendra du Qatar, qui ajoutera 48 Mtpa grâce aux projets North Field East et South. Les Émirats arabes unis contribueront à hauteur de 10 Mtpa via le projet Ruwais LNG, tandis que TotalEnergies ajoutera un million de tonnes grâce au projet Marsa LNG à Oman. Les investissements dans ces projets devraient dépasser les 50 milliards de dollars.

L'Iran et le Qatar sont en tête de la production... mais un changement de leadership d'ici 2030

Actuellement, l'Iran est en tête de la région avec une production de 25 milliards de pieds cubes par jour, suivi du Qatar avec 16 milliards et de l'Arabie saoudite avec 8 milliards. Malgré les sanctions occidentales, la production iranienne ne devrait augmenter que de 6 % d'ici la fin de la décennie pour atteindre environ 26 milliards de pieds cubes par jour, en raison de sa dépendance au gisement de South Pars, récemment fermé partiellement après une attaque israélienne.

En revanche, le Qatar devrait connaître une croissance de près de 50 % pour atteindre 24 milliards de pieds cubes par jour, grâce à l'expansion du champ Nord. L'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis ajouteront chacun environ 3 milliards de pieds cubes, tandis qu'Israël augmentera sa production de 1,5 milliard grâce aux expansions des champs Léviathan et Tamar. Le Qatar devrait dépasser l'Iran en termes de production au début des années 2030.

Les contrats asiatiques à long terme renforcent la position du Golfe

Les données montrent que de nombreux nouveaux contrats d'approvisionnement en GNL à long terme du Qatar et des Émirats arabes unis sont principalement destinés aux marchés asiatiques et européens, avec une forte concentration sur l'Asie. Les contrats de vente et d'achat totalisent environ 21 millions de tonnes par an entre 2027 et 2030, les grandes entreprises chinoises et les sociétés énergétiques mondiales devenant des acheteurs clés.

La plupart des indices boursiers américains ont augmenté au cours des échanges de mardi après la publication de données sur l'inflation conformes aux attentes du marché.

Les données du ministère du Travail des États-Unis publiées aujourd'hui ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,7 % sur un an en juin, conformément aux attentes, tandis que l'indice d'inflation sous-jacente - qui exclut les prix des aliments et de l'énergie - a enregistré une augmentation mensuelle de 0,2 %, ce qui est inférieur aux attentes.

Après la publication des données, le président Donald Trump a déclaré que la Réserve fédérale devrait réduire les taux d'intérêt, et il a renouvelé ses critiques et ses attaques contre le président de la Fed, Jerome Powell.

En ce qui concerne les échanges, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,5% (équivalent à 32 points) à 44 228 points à 16h45 GMT, tandis que l'indice plus large S&P 500 a augmenté de 0,1% (équivalent à 3 points) à 6 272 points, et l'indice composite Nasdaq a augmenté de 0,7% (équivalent à 149 points) à 20 722 points.

Les prix du palladium ont augmenté au cours des échanges de mardi, prolongeant leurs gains alors que les marchés surveillaient l'évolution des échanges commerciaux entre les États-Unis et d'autres pays.

Le président américain Donald Trump a annoncé la menace d'imposer des droits de douane secondaires sur les exportations russes à un taux de 100% dans les 50 jours à moins qu'un règlement ne soit trouvé dans le conflit avec l'Ukraine.

Dans une note publiée mardi, les analystes d'ING Bank ont déclaré : « Si Trump va de l'avant et que les sanctions proposées sont mises en œuvre, cela changerait radicalement les perspectives du marché pétrolier en particulier. »

Ils ont souligné que « la Chine, l'Inde et la Turquie sont les plus gros acheteurs de pétrole brut russe. Ils devront trouver un équilibre entre les avantages d'acheter du pétrole russe à prix réduit et le coût de leurs exportations vers les États-Unis ».

Trump a également annoncé lundi l'envoi de nouvelles armes à l'Ukraine et avait déclaré samedi qu'il imposerait un tarif de 30% sur la plupart des importations en provenance de l'Union européenne et du Mexique à partir du 1er août, ajoutant des menaces similaires à d'autres pays.

Les tarifs douaniers augmentent le risque d’un ralentissement de la croissance économique mondiale, ce qui pourrait réduire la demande de carburant et faire baisser les prix du pétrole.

Dans un contexte similaire, la Russie est l'un des plus grands exportateurs de métaux, notamment de palladium. Par conséquent, toute restriction imposée aux exportations de Moscou soutiendrait les prix.

Les données publiées mardi ont montré que l'économie chinoise a ralenti au deuxième trimestre, alors que les marchés se préparent à un second semestre plus faible dans un contexte de baisse des exportations, de baisse des prix et de confiance des consommateurs toujours faible.

Tony Sycamore, analyste chez IG, a déclaré : « La croissance économique de la Chine a dépassé les attentes, en grande partie grâce à un soutien budgétaire important et à une accélération de la production et des exportations avant les tarifs douaniers américains. »

En revanche, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,5% à 98,5 points à 16h28 GMT, enregistrant un maximum de 98,5 points et un minimum de 97,9 points.

Du côté des échanges, les contrats à terme sur le palladium pour livraison en septembre ont augmenté de 0,4% à 1 246 dollars l'once à 16h29 GMT.