Les prix de l'or ont augmenté mardi sur le marché européen, prolongeant leurs gains pour la troisième séance consécutive et établissant un nouveau record historique, sur le point de dépasser la barre des 3 700 dollars l'once pour la première fois de l'histoire, soutenus par la baisse continue du dollar américain sur le marché des changes.

La très attendue réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale débutera plus tard dans la journée, les décisions étant attendues mercredi. Les attentes du marché restent actuellement ancrées sur une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base.

Aperçu des prix

Cours de l'or aujourd'hui : Le prix du métal précieux a augmenté de 0,5 % pour atteindre un nouveau sommet historique de 3 697,26 $, contre un niveau d'ouverture de 3 679,21 $, après avoir enregistré un plus bas de séance de 3 674,82 $.

Lors de la clôture de lundi, l'or a gagné 1,0%, sa deuxième hausse quotidienne consécutive, atteignant également un nouveau record.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,3% mardi, creusant les pertes pour la deuxième séance consécutive et atteignant un plus bas de 10 semaines à 97,04, reflétant la faiblesse continue de la devise américaine par rapport à un panier de pairs majeurs.

Cette baisse est attribuée à des ventes actives avant la décision attendue de la Fed mercredi de réduire les taux d'intérêt de 25 points de base.

Parallèlement, le président américain Donald Trump a intensifié la pression sur les responsables de la Fed pour qu'ils procèdent à des baisses de taux plus importantes. Lundi, dans une publication sur les réseaux sociaux, M. Trump a appelé le président de la Fed, Jerome Powell, à procéder à une baisse de taux « plus importante », invoquant les risques pesant sur le marché immobilier américain.

Réserve fédérale

Plus tard dans la journée, la Réserve fédérale entame sa réunion clé de politique monétaire, dont les décisions sont attendues mercredi. Les prévisions tablent sur une baisse des taux de 25 points de base.

Les données de politique monétaire, les projections économiques mises à jour et les remarques du président de la Fed, Jerome Powell, devraient fournir des indices solides sur la question de savoir si des réductions supplémentaires suivront plus tard cette année.

Taux d'intérêt américains

Selon CME FedWatch : la probabilité d'une baisse de 25 points de base lors de la réunion de cette semaine est actuellement estimée à 100 %, tandis que la probabilité d'une baisse plus importante de 50 points de base est de 4 %.

Pour la réunion d'octobre, les marchés tablent également sur une probabilité de 100 % d'une baisse de 25 points de base et de 3 % d'une baisse de 50 points de base.

Perspectives de l'or

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré : « La faiblesse du dollar joue un rôle majeur dans la hausse du prix de l'or, mais tout dépend des attentes concernant la baisse des taux de la Fed cette semaine. »

Staunovo a ajouté : « Avec la déclaration imminente de la Fed, nous nous attendons à une volatilité accrue, surtout si les marchés perçoivent la baisse comme s'accompagnant d'un ton agressif. »

Il a également noté : « Mais avec Trump qui pousse à une réduction plus importante, je pense que l’or devrait probablement suivre une tendance à la hausse dans les mois à venir. »

Les traders et les experts du secteur présents à la Conférence indienne sur l'or à New Delhi ont déclaré que la montée en flèche de l'or vers des sommets records successifs montre que tout indique qu'elle se poursuivra jusqu'à la fin de 2025, même si une forte correction technique est attendue avant qu'il ne dépasse les 4 000 dollars l'once en 2026.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté de 2,01 tonnes métriques lundi, portant le total à 976,81 tonnes métriques, rebondissant par rapport aux 974,80 tonnes métriques, le plus bas niveau depuis le 28 août.

La livre sterling a progressé mardi en Europe face à un panier de devises internationales, prolongeant ses gains face au dollar américain pour la deuxième séance consécutive et atteignant son plus haut niveau en dix semaines. Cette hausse a été soutenue par la poursuite des ventes de la devise américaine sur le marché des changes.

La Banque d'Angleterre se réunit jeudi pour discuter des outils de politique monétaire appropriés pour l'économie britannique, les marchés s'attendant pleinement à ce que les taux restent inchangés.

Pour réévaluer les attentes de baisses de taux plus tard cette année, les investisseurs attendent les données clés du marché du travail britannique attendues plus tard dans la journée.

Aperçu des prix

La livre sterling a augmenté de 0,2% face au dollar à 1,3625 $, son plus haut niveau depuis le 8 juillet, contre un niveau d'ouverture de 1,3598 $, après avoir touché un plus bas de séance à 1,3597 $.

Lundi, la livre sterling a gagné 0,3% face au dollar, sa troisième progression en quatre séances, soutenue par la faiblesse du billet vert et des rendements du Trésor américain.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,2% mardi, prolongeant sa baisse pour une deuxième séance consécutive pour atteindre un plus bas de deux mois à 97,16, reflétant la faiblesse continue de la devise américaine par rapport à un panier de pairs mondiaux.

Cette baisse est due à des ventes actives avant la décision attendue de la Réserve fédérale mercredi de réduire les taux d'intérêt de 25 points de base.

Parallèlement, le président américain Donald Trump a intensifié la pression sur les responsables de la Fed pour qu'ils procèdent à des baisses plus importantes. Dans une publication publiée lundi sur les réseaux sociaux, il a exhorté le président de la Fed, Jerome Powell, à procéder à une réduction « plus importante » du taux directeur, invoquant les risques pesant sur le marché immobilier américain.

Taux d'intérêt au Royaume-Uni

Le vote d'août sur la baisse des taux a révélé une nette division parmi les membres de la Banque d'Angleterre sur la voie future de l'assouplissement de la politique monétaire.

La Banque se réunit cette semaine pour aborder les récents développements économiques, en particulier les inquiétudes croissantes concernant la stabilité financière.

Les prix actuels du marché suggèrent une probabilité inférieure à 20 % d'une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de jeudi.

Marché du travail au Royaume-Uni

Pour réévaluer les perspectives d'assouplissement de la politique monétaire cette année, les investisseurs surveillent les données clés sur l'emploi attendues plus tard dans la journée, notamment les demandes d'allocations chômage d'août, le taux de chômage et les revenus moyens de juillet.

Perspectives de la livre sterling

Les analystes de FX News Today ont noté : Si les données sur l'emploi au Royaume-Uni s'avèrent moins agressives que ce que les marchés anticipent, les attentes d'une baisse des taux en novembre augmenteront, ce qui pourrait exercer une pression négative sur la livre sterling.

Le yen japonais s'est apprécié mardi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses gains pour la deuxième journée consécutive face au dollar américain et atteignant son plus haut niveau en une semaine. Le yen a été soutenu par la poursuite des ventes de devises américaines, Donald Trump continuant de faire pression sur la Réserve fédérale pour qu'elle procède à des baisses de taux d'intérêt plus importantes.

La Banque du Japon se réunit jeudi et vendredi pour discuter de la politique monétaire de la quatrième économie mondiale, avec l'espoir que les taux restent inchangés pour la cinquième réunion consécutive.

Aperçu des prix

Le dollar a chuté de 0,25% face au yen à 146,99 ¥, son plus bas niveau depuis le 9 septembre, en baisse par rapport à l'ouverture à 147,35 ¥, après avoir atteint un sommet à 147,54 ¥.

Le yen a terminé lundi en hausse de 0,2% face au dollar, son deuxième gain en trois séances, sur fond d'anticipations croissantes de baisses de taux aux États-Unis.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,2% mardi, prolongeant ses pertes pour la deuxième séance et atteignant un plus bas de deux mois à 97,16, reflétant la baisse continue de la devise américaine par rapport à un panier de pairs mondiaux.

Cette baisse est attribuée aux ventes actives avant la décision attendue de la Fed mercredi de réduire les taux d'intérêt de 25 points de base.

Pendant ce temps, le président américain Donald Trump a intensifié la pression sur les décideurs politiques de la Fed, appelant le président Jerome Powell dans un message publié lundi sur les réseaux sociaux à procéder à une baisse des taux « plus importante », citant les risques sur le marché immobilier américain.

Banque du Japon

La banque centrale se réunira jeudi pour discuter de la politique de la quatrième économie mondiale, les décisions étant attendues vendredi.

Les prix actuels suggèrent une probabilité d’environ 20 % d’une hausse des taux de 25 points de base.

Alors que les attentes sont fermement ancrées sur l'absence de changement pour une cinquième réunion consécutive, l'attention sera également portée sur les commentaires du gouverneur Kazuo Ueda sur la future orientation politique.

Les contrats à terme sur le soja à Chicago ont chuté lundi sous la pression de la faible demande chinoise pour les approvisionnements américains, alors que les traders attendaient tout signe de progrès avec la reprise des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine à Madrid.

Les prix du maïs ont également baissé en raison des attentes d'une récolte record aux États-Unis, tandis que le blé est resté stable avant une décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt, très surveillée.

Matt Ammermann, gestionnaire du risque matières premières chez StoneX, a déclaré : « L'attention se porte à nouveau sur les perspectives des importantes récoltes de maïs et de soja américaines, annoncées vendredi par l'USDA, qui sont naturellement baissières pour les marchés. Les marchés observent attentivement si les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine à Madrid rouvriront la porte aux exportations américaines de soja et de céréales vers la Chine, quasiment interrompues depuis le début de la guerre commerciale. »

Il a ajouté : « Mais il est clair que les relations entre les États-Unis et la Chine restent tendues, et la Chine n'a tout simplement aucun problème à s'appuyer sur des alternatives, notamment le soja brésilien, qu'elle a pu acheter depuis le début de la guerre commerciale, ce qui lui a permis de se diversifier en dehors des États-Unis. »

Vendredi, le ministère américain de l'Agriculture a déclaré que les agriculteurs américains récolteraient une récolte record de maïs cet automne, dépassant le record précédent d'il y a deux ans d'environ 1,5 milliard de boisseaux, après avoir planté la plus grande superficie en 92 ans.

L'USDA a estimé la production américaine de soja à 4,301 milliards de boisseaux, contre 4,292 milliards de boisseaux prévus le mois dernier. Il a également revu à la hausse ses prévisions de stocks de soja à la fin de l'année, après avoir abaissé ses prévisions d'exportation à leur plus bas niveau depuis le début du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine.

Le blé, quant à lui, s'est négocié dans une fourchette étroite avec peu de nouvelles fraîches, mais a trouvé un certain soutien dans les attentes selon lesquelles une éventuelle baisse des taux américains cette semaine pourrait affaiblir le dollar, stimulant ainsi la compétitivité des exportations américaines.

Maïs

À la clôture des échanges, les contrats à terme sur le maïs de décembre ont chuté de 1,5 % à 4,23 $ le boisseau.

soja

Les contrats à terme sur le soja de novembre ont chuté de 0,3 % à 10,42 $ le boisseau.

Blé

Les contrats à terme sur le blé de décembre ont augmenté de 0,4 % pour atteindre 5,25 $ le boisseau.