Les prix de l'or ont chuté lundi alors que le dollar américain s'est renforcé face à la plupart des principales devises et que les investisseurs se sont éloignés des actifs refuges après l'annonce d'une prolongation du délai de négociation entre les États-Unis et la Chine.

Mardi, les États-Unis devraient publier les données sur l'inflation de l'indice des prix à la consommation (IPC), avec des attentes d'une hausse de l'IPC de base de 0,3 % sur un mois en juillet et de 3 % sur un an.

Le président américain Donald Trump a annoncé via sa plateforme Truth Social que l'or ne serait pas soumis à des droits de douane, annulant ainsi la décision des autorités douanières américaines d'imposer des droits sur les lingots importés de Suisse.

« L’or ne sera pas soumis à des droits de douane ! » a écrit Trump dans un message sur Truth Social.

La Maison Blanche a également révélé que le président Trump avait signé un décret prolongeant la suspension des droits de douane américains élevés sur les produits chinois pour 90 jours supplémentaires, selon un responsable de la Maison Blanche cité par CNBC lundi après-midi.

L'ordre a été signé quelques heures seulement avant minuit, alors que le gel temporaire des tarifs douaniers de Trump devait expirer.

Pendant ce temps, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,4% à 98,5 points à 20h58 GMT, après avoir atteint un sommet de 99,3 et un creux de 98,03.

Dans le commerce des métaux, l'or au comptant a chuté de 2,6% - soit 90,5 $ - à 3 401,1 $ l'once à 20h59 GMT, marquant sa plus forte perte quotidienne depuis mai.

Bitcoin s'est rapproché de son plus haut historique après un rallye nocturne qui a également poussé Ethereum à des niveaux jamais vus depuis 2021.

Selon les données de Coin Metrics, Bitcoin a augmenté de 1 % à 119 782 $, tandis qu'Ethereum a glissé d'environ 1,6 % à 4 181 $ après avoir atteint dimanche son plus haut niveau depuis décembre 2021. Vendredi, Ethereum a dépassé les 4 000 $ pour la première fois depuis lors.

Ces mouvements interviennent alors que les contrats à terme sur actions américaines ont grimpé lundi matin, les investisseurs attendant des données clés sur l'inflation tandis que les actions se négocient près de sommets records.

Les actions de Coinbase ont progressé de plus de 5 %, Circle de 3 % et Galaxy Digital de 8 %. L'action Bitcoin Proxy Strategy a progressé de plus de 4 %, tandis que plusieurs sociétés minières, dont Mara Holdings, Riot Platforms et Iris Energy, ont enregistré des gains de plus de 3 %.

Après les bonnes performances des cryptomonnaies et des actions au deuxième trimestre, de nombreux investisseurs s'attendaient à un ralentissement sain en août - un mois de négociation historiquement faible sur tous les marchés, y compris celui des cryptomonnaies.

Markus Thielen, PDG de 10x Research, a déclaré que la récente hausse des cryptomonnaies était due aux achats effectués lors de la séance asiatique, dans un contexte d'expansion rapide de la dette américaine. Il a souligné que la sortie du Bitcoin de sa zone d'accumulation début juillet a coïncidé avec la signature par le président Donald Trump du « Beautiful Big Bill », qui a relevé le plafond de la dette de 5 000 milliards de dollars.

« La percée du Bitcoin n'est pas fortuite : elle est alimentée par l'expansion de la dette américaine la plus rapide de l'histoire, et la dynamique reste forte », a déclaré Thielen. « Que l'économie reste forte ou entre en récession, l'afflux de nouvelles dettes est un atout pour les actifs tangibles comme le Bitcoin et l'or. » Il a ajouté que le prochain niveau de résistance majeur à 133 000 $ est désormais en vue, la structure et le positionnement du marché favorisant les acheteurs.

Pendant ce temps, les actions liées à Ethereum ont bénéficié des flux de capitaux vers un nouvel ensemble de sociétés du Trésor, poussant la deuxième plus grande crypto-monnaie au-dessus de 4 000 $ - un niveau psychologique et technique clé pour les investisseurs.

L'action Bitmain Emergent Technologies a bondi de 25 % — après une hausse quasi identique vendredi — tandis que Sharp Link Gaming a progressé de 11 %. Selon les données de Sosovalue, les fonds négociés en bourse (ETF) Ethereum ont attiré 326,83 millions de dollars de capitaux la semaine dernière, contre 246,75 millions de dollars pour les ETF Bitcoin.

Le Bitcoin reste environ 3 % en dessous de son pic du 14 juillet, tandis que l'Ethereum est toujours 14 % en dessous de son record de novembre 2021.

Le franchissement par Ethereum d'une barrière technique vieille de plusieurs années, ainsi que le rallye du Bitcoin ce week-end, ont renforcé les attentes quant au début d'une « saison des altcoins ». Les analystes estiment qu'une pause dans la hausse du Bitcoin et de l'Ethereum pourrait ouvrir la voie à une forte hausse des altcoins si la situation économique reste stable.

En seulement quatre mois, la valeur de l'Ethereum a plus que triplé grâce aux importants afflux de capitaux provenant des trésors d'actifs numériques et des ETF spot américains, tandis que le Bitcoin a gagné plus de 600 % au cours des deux dernières années.

Shashank Sripada, cofondateur et directeur de l'exploitation du réseau d'IA générative GAIA, a déclaré : « Les conditions sont réunies pour la saison des altcoins », expliquant qu'une telle saison commence généralement lorsque le capital se tourne vers des jetons plus risqués après le blocage des principales pièces.

Les données de Coinanalyze montrent que la domination des altcoins augmente par rapport à Ethereum, tandis que l'indice CoinGlass Altcoin Season - qui mesure la performance de tous les actifs non Bitcoin par rapport à Bitcoin - s'élève à 39 après avoir culminé à 88 début décembre.

João Weidson, fondateur de la plateforme d'analyse cryptographique Alfractale, a déclaré que « la phase de plaisir pour les altcoins vient de commencer et pourrait durer jusqu'en novembre », notant dans un article sur X que les performances récentes d'Ethereum, tirées par l'intérêt institutionnel et les entrées d'ETF, pourraient soutenir cette saison.

La semaine dernière, les entrées d'Ethereum (325 millions de dollars) ont largement dépassé les entrées de Bitcoin (247 millions de dollars), soulignant la volonté d'Ethereum de rattraper Bitcoin dans cet espace - attirant potentiellement de nouveaux capitaux dans les altcoins associés.

Une baleine construit un trésor massif

CryptoPolitan a rapporté qu'une nouvelle trésorerie s'est constituée la semaine dernière grâce à des achats continus sur le marché libre et les plateformes de gré à gré (OTC), suite à un engagement antérieur de détenir 171 000 ETH. L'entité a ajouté 49 533 ETH à l'approche du dernier pic local, portant le total de ses avoirs à 221 166 ETH répartis sur plusieurs portefeuilles liés, chacun contenant entre 42 013 et 29 772 ETH.

L'identité de l'entité reste inconnue, mais des spéculations la lient à des fonds d'investissement majeurs tels que Bitmain ou Sharp Link Gaming. Les investisseurs institutionnels utilisent aujourd'hui des stratégies de stockage différentes de celles des premiers investisseurs ou des fonds d'investissement des ICO, en raison de l'évolution des préoccupations en matière de sécurité et du suivi des transactions à mesure que la valeur d'Ethereum augmente.

Les réserves d'Ethereum sur toutes les bourses sont tombées près de leurs plus bas historiques à 18,89 millions d'ETH, tandis que les réserves de Binance ont augmenté depuis mai - suggérant un mélange de dépôts de baleines pour le trading ou la participation au programme de jalonnement liquide de la bourse, où elle détient environ 8,32 % de parts de marché.

Pression de vente exercée par certaines des premières baleines

Malgré les attentes de nouveaux sommets, un participant à l'ICO d'Ethereum a vendu 2 300 ETH, soit la quasi-totalité de son investissement initial. Bien que la valeur nominale de l'investissement ait augmenté, l'Ethereum se négocie encore relativement bas face au Bitcoin, ayant culminé à 0,14 BTC lors de son lancement.

Le rallye actuel n'a pas été accompagné d'achats de détail importants, tandis que les institutions restent capables d'absorber de grandes quantités d'ETH pour générer des revenus passifs via des instruments de finance décentralisée (DeFi).

Les analystes restent optimistes quant à de nouveaux gains

Les traders et les investisseurs voient la récente rupture d'Ethereum d'un modèle d'« accumulation de Wyckoff » comme ouvrant la voie à des gains soutenus, avec le potentiel d'atteindre environ 6 000 $, selon l'analyste Lord Hawkins, qui a noté que dépasser 4 200 $ marque un « signe de force ».

Les analystes « Crypto Rover » et « Titan of Crypto » ont annoncé qu'Ethereum avait franchi un triangle symétrique pluriannuel, avec un objectif technique potentiel de 8 000 $. L'analyste Nilesh Verma estime que le jeton pourrait atteindre 10 000 $ d'ici 6 à 8 mois, et potentiellement 20 000 $ dans le même laps de temps, en se basant sur les cycles précédents.

La baisse de la valeur du Bitcoin alimente les rumeurs de « Flippening »

L'analyste Ali a déclaré que « la saison des altcoins a officiellement commencé » après que le changement de capitalisation boursière nette d'Ethereum a dépassé celui de Bitcoin pour la première fois de ce cycle, signalant la volonté des investisseurs de diriger davantage de fonds vers d'autres crypto-monnaies majeures.

Les prix du cuivre sont restés stables lundi, le Chili ayant autorisé la reprise des opérations minières à la mine El Teniente de Codelco, tandis que le marché attendait de nouveaux signaux sur l'évolution des taux d'intérêt.

Le prix de référence du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange a glissé de 0,1% à 9 756 dollars la tonne métrique à 09h34 GMT, après avoir gagné 1,4% la semaine dernière.

Pour apaiser les inquiétudes concernant l'approvisionnement, Codelco a déclaré samedi que les régulateurs du gouvernement chilien avaient approuvé la réouverture de certaines parties d'El Teniente non affectées par l'effondrement du 31 juillet, qui a tué six travailleurs.

Du côté de la consommation, les données ont montré que les prix à la production en Chine ont baissé plus que prévu en juillet, tandis que les prix à la consommation sont restés inchangés, reflétant une faible demande intérieure.

Les investisseurs espèrent que la demande de la Chine, premier consommateur mondial de métaux, s'améliorera en septembre - généralement la haute saison - et que Pékin et Washington prolongeront une fois de plus le délai pour parvenir à un accord commercial.

Un trader a noté que le marché des métaux était relativement calme avant la publication des données sur l'inflation américaine cette semaine, qui pourraient déterminer si la Réserve fédérale réduit les coûts d'emprunt le mois prochain, car la baisse des taux d'intérêt stimule les perspectives de croissance économique des métaux industriels liés à l'activité économique.

Techniquement, le cuivre a trouvé un support à ses moyennes mobiles sur 21 et 50 jours, dans la fourchette de 9 735 à 9 740 dollars.

Parmi les autres métaux cotés au LME, le zinc est resté stable à 2 825 dollars la tonne. Cependant, l'écart de prix entre le contrat spot et le contrat à trois mois s'est réduit, passant de 13 dollars à 20 cents le 15 août, les stocks disponibles en entrepôt approuvés par la bourse ayant atteint leur plus bas niveau en deux ans.

L'aluminium a chuté de 0,5% à 2 596,50 $ la tonne, le plomb a glissé de 0,3% à 2 001,50 $, l'étain est resté inchangé à 33 450 $ et le nickel a augmenté de 0,7% à 15 260 $.

Pendant ce temps, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,4% à 98,6 à 15h57 GMT, avec un maximum de 99,3 et un minimum de 98,03.

Aux États-Unis, les contrats à terme sur le cuivre de septembre ont chuté de 0,1% à 4,46 dollars la livre à 15h53 GMT.

Le Bitcoin devrait atteindre son plus haut historique ce mois-ci, alors que l'optimisme quant aux perspectives macroéconomiques continue de soutenir les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies, selon les experts cités par Decrypt dimanche.

Les gains du week-end ont contribué à compenser les pertes de la semaine dernière, le Bitcoin ayant augmenté de 4,5 % depuis l'ouverture de samedi, se rapprochant de son pic du 14 juillet à 122 838 $, selon les données de CoinGecko.

L'intérêt ouvert a augmenté de 7 834 BTC, parallèlement à l'augmentation des volumes de transactions au comptant et perpétuelles, selon la plateforme de produits dérivés Coinalyze, avec des signes indiquant que le rallye a été principalement alimenté par des positions longues spéculatives.

Sean Dawson, responsable de la recherche sur la plateforme d'options Dervie, a déclaré à Decrypt : « Il reste encore beaucoup de carburant pour ce rallye », ajoutant que Bitcoin devrait atteindre « 150 000 $ avant la fin de l'année » sur la base des données de volatilité.

Le rallye des cryptomonnaies a suivi une hausse des actions technologiques la semaine dernière, coïncidant avec l'optimisme des investisseurs quant aux baisses potentielles des taux d'intérêt américains et à un dollar plus faible.

La newsletter spécialisée dans les cryptomonnaies Ecoinometrics a souligné dans un article publié dimanche sur X que la corrélation croissante entre le Nasdaq et le Bitcoin « explique l'évolution récente des prix ». Elle a ajouté : « Le Bitcoin est peut-être de l'or numérique, mais il se négocie comme un actif à haut risque. Ce qui compte vraiment, c'est de savoir si les marchés sont en mode « risqueur » ou « averse ». »

Les marchés se tournent désormais vers le rapport de l'indice des prix à la consommation de juillet, publié mardi, les économistes s'attendant à une hausse de 10 points de base de l'inflation annuelle à 2,8 %.

Un résultat inférieur aux attentes pourrait renforcer les attentes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale dès septembre.

Dawson a déclaré : « Nous constatons une convergence de facteurs économiques et politiques qui peuvent faire grimper les prix », ajoutant : « Les crypto-monnaies ont tendance à bien se comporter dans des environnements de taux d'intérêt bas. »

Toutefois, Dawson a également souligné la demande croissante d’options de vente, reflétant une inquiétude accrue quant à une éventuelle surprise à la hausse dans les données d’inflation, qui pourrait provoquer « une légère panique » et conduire à « une forte baisse ».

Bitcoin et les cryptomonnaies bénéficient d'un coup de pouce réglementaire de la part des États-Unis

Le Bitcoin a enregistré de forts gains au cours de la seconde moitié de la semaine dernière après que le président américain Donald Trump a signé un décret ordonnant aux régulateurs d'autoriser les plans de retraite et d'épargne, tels que les 401(k), l'accès aux actifs alternatifs et aux investissements en capital-investissement, y compris les crypto-monnaies.

Cette décision ouvre la porte à une nouvelle source de demande institutionnelle pour les actifs numériques, dans un contexte d’intérêt institutionnel croissant.

Les plus grands ETF Bitcoin américains ont enregistré trois jours consécutifs d'importants flux de capitaux suite au décret de Trump, ce qui a coïncidé avec une forte hausse du cours du Bitcoin. Cependant, une grande partie des gains récents des cryptomonnaies a eu lieu pendant ce week-end de faible liquidité, ce qui soulève des questions quant à la pérennité des niveaux de prix actuels.

L'ordre de Trump la semaine dernière fait suite à une série de mesures réglementaires en faveur des cryptomonnaies prises par son administration ces derniers mois, notamment l'adoption d'un projet de loi établissant un cadre réglementaire pour les pièces stables.

Rumble envisage une offre de 1,2 milliard de dollars pour les données Northern adossée à Tether

La plateforme vidéo cotée aux États-Unis Rumble Inc. (NASDAQ : RUM) a annoncé dimanche qu'elle envisageait une offre de 1,17 milliard de dollars pour acquérir la société allemande d'IA Northern Data AG (F : NB2).

Tether, le plus grand émetteur de stablecoin au monde, est le plus grand actionnaire de Northern Data et pourrait devenir le plus grand actionnaire de Rumble si l'accord se concrétise.

Rumble a déclaré qu'il envisageait d'offrir 2,319 actions pour chaque action Northern Data, soit l'équivalent de 18,3 $ par action et valorisant l'accord à 1,17 milliard de dollars.

Tether pourrait également devenir l'un des plus gros clients de Rumble si l'accord se concrétise, avec un engagement pluriannuel d'achat de processeurs auprès de l'entreprise. Rumble a toutefois souligné que l'offre était encore préliminaire et non définitive.