Les cours de l'or ont chuté de près de 2 % lundi en Europe, en début de semaine, prolongeant ainsi leurs pertes pour une deuxième séance consécutive sous la pression d'un dollar américain plus fort et de la hausse des prix du pétrole, alors que les États-Unis et l'Iran échangeaient des frappes militaires et que les craintes d'une fermeture du détroit d'Ormuz s'intensifiaient.

La nouvelle flambée des prix du pétrole a ravivé les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes auxquelles sont confrontés les responsables de la politique de la Réserve fédérale et a renforcé les anticipations d'une possible hausse des taux d'intérêt américains au moins une fois cette année.

Le prix

• Le prix de l'or a chuté d'environ 2,0 % pour s'établir à 4 044,00 dollars l'once, contre un niveau d'ouverture de 4 120,52 dollars, qui était également le plus haut de la séance.

• À la clôture de vendredi, l'or a perdu environ 0,1 %, enregistrant ainsi sa quatrième baisse en cinq séances, sous la pression d'un dollar américain plus fort.

• Le précieux métal a également chuté de 1,3 % la semaine dernière, enregistrant sa cinquième perte hebdomadaire en six semaines, dans un contexte de tensions renouvelées au Moyen-Orient et de prévisions croissantes d'une hausse des taux d'intérêt américains.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé de 0,25 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive et reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

La demande de dollars comme valeur refuge est revenue alors que les tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiaient au sujet du contrôle du détroit d'Ormuz, menaçant de faire dérailler l'accord-cadre et de raviver la confrontation directe entre les deux parties.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont bondi de plus de 4 % lundi et étaient en passe d'atteindre leur plus haut niveau depuis plusieurs semaines, les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe s'intensifiant après l'annonce par l'Iran de la fermeture du détroit d'Ormuz.

La forte hausse des prix mondiaux du pétrole a ravivé les craintes d'une accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales du monde entier à relever leurs taux d'intérêt à court terme, marquant ainsi un changement significatif par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux ou sur une période prolongée de coûts d'emprunt inchangés.

Derniers développements du conflit iranien

• Le commandement central américain a lancé une troisième vague intensive de frappes aériennes le long des côtes iraniennes.

• Le bombardement américain a fait suite à des attaques menées par la marine des Gardiens de la révolution iraniens contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz.

• Suite aux frappes américaines, l'Iran a intensifié ses attaques militaires contre les pays du Golfe et a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz.

• Trump a déclaré que le détroit d'Ormuz était « ouvert et restera ouvert » à la navigation par la force militaire, tandis que le Trésor américain a révoqué les licences temporaires autorisant les ventes de pétrole iranien.

• Le ministère iranien des Affaires étrangères a déclaré que Washington avait sapé les efforts diplomatiques et violé les termes de l'accord-cadre.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que l'ère des « accords inégaux » était révolue et que Washington en paierait le prix.

taux d'intérêt américains

• Dans un contexte de hausse des prix du pétrole, l'outil FedWatch du CME Group a montré que la probabilité que la Réserve fédérale laisse les taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet est passée de 78 % à 68 %, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base est passée de 22 % à 32 %.

• Les marchés évaluent actuellement à 24 % la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés lors de sa réunion de décembre et à 76 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base.

• Les investisseurs suivent de près les données économiques américaines à venir et les commentaires des responsables de la Réserve fédérale afin de réévaluer leurs prévisions.

• Les principales données sur l'inflation américaine pour le mois de juin seront publiées mardi et devraient avoir un impact significatif sur l'évolution future des taux d'intérêt américains.

• Les marchés suivront également de près le premier témoignage semestriel du nouveau président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, devant le Congrès mardi et mercredi.

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont diminué d'environ 3,2 tonnes métriques vendredi, ramenant le total à 1 002,45 tonnes métriques, le niveau le plus bas depuis le 2 juillet.

Lundi, lors des échanges européens, l'euro a subi des pressions face à un panier de grandes devises mondiales, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain, les investisseurs se détournant des actifs plus risqués pour revenir vers le dollar dans un contexte de nouvelles tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran concernant le contrôle du détroit d'Ormuz.

Parallèlement, la flambée des prix mondiaux du pétrole a renforcé les anticipations d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Banque centrale européenne avant la fin de l'année, les investisseurs attendant de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro.

Le prix

• L'euro a reculé d'environ 0,3 % face au dollar américain, à 1,1384 dollar, contre 1,1415 dollar à la clôture de vendredi, après avoir atteint un plus haut en séance à 1,1405 dollar.

• L'euro a clôturé vendredi en baisse d'environ 0,15 % face au dollar, enregistrant sa première perte quotidienne en trois séances, les investisseurs se détournant des actifs plus risqués.

• La monnaie unique a perdu 0,2 % face au dollar la semaine dernière, enregistrant ainsi sa troisième baisse hebdomadaire en un mois, les nouvelles frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran ayant pesé sur le moral des investisseurs.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,25 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive, le billet vert s'étant renforcé face à un panier de grandes devises mondiales.

La demande de dollars en tant que valeur refuge a de nouveau augmenté avec l'escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran concernant le contrôle du détroit d'Ormuz, faisant craindre un effondrement de l'accord-cadre et une reprise des affrontements directs entre les deux pays.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont bondi de plus de 4 % en début de séance lundi, ce qui place le brut en voie d'atteindre ses plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines après l'annonce par l'Iran de la fermeture du détroit d'Ormuz, alimentant les inquiétudes quant aux perturbations potentielles de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe.

La forte hausse des prix du pétrole a également ravivé les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, augmentant la probabilité que les principales banques centrales relèvent leurs taux d'intérêt à court terme, ce qui marque un changement significatif par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux prolongées ou une période prolongée de stabilité politique.

Derniers développements du conflit iranien

• Le commandement central américain (CENTCOM) a lancé une troisième vague de frappes aériennes intensives le long du littoral iranien.

• Les dernières frappes américaines ont fait suite à des attaques menées par la marine du Corps des gardiens de la révolution islamique iranien contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz.

• Suite aux frappes américaines, l'Iran a intensifié ses opérations militaires contre les États du Golfe et a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz.

• Le président Donald Trump a déclaré que le détroit d'Ormuz est « ouvert et restera ouvert » grâce à l'usage de la force militaire, tandis que le Trésor américain a révoqué les licences temporaires autorisant les ventes de pétrole iranien.

• Le ministère iranien des Affaires étrangères a accusé Washington de saper les efforts diplomatiques et de violer les termes de l'accord-cadre.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que l'ère des « accords inégaux » était révolue et a averti que Washington « en paierait le prix ».

taux d'intérêt européens

• Les marchés monétaires évaluent actuellement à environ 25 % la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base par la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juillet.

• La probabilité d’une hausse des taux de la BCE de 25 points de base en décembre a grimpé à plus de 95 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires dans la zone euro pour réévaluer leurs prévisions.

Le yen japonais s'est affaibli face à un panier de devises majeures et mineures lors des échanges asiatiques de lundi, reprenant sa baisse face au dollar américain après un rebond de deux jours, alors que la reprise des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran autour du détroit d'Ormuz a stimulé la demande de dollar américain en tant que valeur refuge privilégiée.

Dans le même temps, la hausse des prix mondiaux du pétrole a intensifié les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes au Japon, renforçant les attentes que la Banque du Japon puisse être contrainte de relever ses taux d'intérêt à court terme, les investisseurs attendant de nouvelles données économiques de la quatrième économie mondiale.

Le prix

• Le dollar américain s'est apprécié d'environ 0,3 % face au yen, atteignant 162,17 ¥, contre 161,71 ¥ à l'ouverture lundi, après avoir touché un plus bas intraday de 161,62 ¥.

• Le yen a clôturé la séance de vendredi en hausse de 0,45 % face au dollar, enregistrant ainsi son deuxième gain quotidien consécutif et sa plus forte progression quotidienne en une dizaine de jours, après que le gouvernement japonais a encouragé les fonds de pension à accroître leurs investissements dans les actifs nationaux.

• Le yen a perdu 0,2 % face au dollar la semaine dernière, enregistrant ainsi sa troisième baisse hebdomadaire en un mois, les inquiétudes concernant l'écart de taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis continuant de peser sur la devise.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,25 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une deuxième séance consécutive, le billet vert s'étant renforcé face à un panier de grandes devises mondiales.

La demande de dollars en tant que valeur refuge a de nouveau augmenté avec l'escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran concernant le contrôle du détroit d'Ormuz, faisant craindre un effondrement de l'accord-cadre et une reprise des affrontements directs entre les deux pays.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont bondi de plus de 4 % en début de séance lundi, ce qui place le brut en voie d'atteindre ses plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines après l'annonce par l'Iran de la fermeture du détroit d'Ormuz, alimentant les inquiétudes quant aux perturbations potentielles de l'approvisionnement en provenance de la région du Golfe.

Derniers développements du conflit iranien

• Le commandement central américain (CENTCOM) a lancé une troisième vague de frappes aériennes intensives le long du littoral iranien.

• Les dernières frappes américaines ont fait suite à des attaques menées par la marine du Corps des gardiens de la révolution islamique iranien contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz.

• Suite aux frappes américaines, l'Iran a intensifié ses opérations militaires contre les États du Golfe et a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz.

• Le président Donald Trump a déclaré que le détroit d'Ormuz est « ouvert et restera ouvert » grâce à l'usage de la force militaire, tandis que le Trésor américain a révoqué les licences temporaires autorisant les ventes de pétrole iranien.

• Le ministère iranien des Affaires étrangères a accusé Washington de saper les efforts diplomatiques et de violer les termes de l'accord-cadre.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que l'ère des « accords inégaux » était révolue et a averti que Washington « en paierait le prix ».

taux d'intérêt japonais

• Alors que les prix mondiaux du pétrole grimpaient, les marchés ont augmenté la probabilité implicite d'une hausse des taux de 25 points de base de la Banque du Japon lors de sa prochaine réunion à plus de 30 %.

• La probabilité d’une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion d’octobre est passée à plus de 85 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires au Japon pour réévaluer leurs prévisions.

Les prix du pétrole ont augmenté vendredi et restent en bonne voie pour enregistrer de fortes hausses hebdomadaires, les inquiétudes concernant les approvisionnements énergétiques persistant suite à la reprise des hostilités entre les États-Unis et l'Iran, qui ont perturbé le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 60 cents, soit 0,8 %, pour atteindre 76,90 dollars le baril à 11 h 31 GMT, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 46 cents, soit 0,6 %, pour atteindre 72,54 dollars le baril.

Sur une base hebdomadaire, le Brent devrait gagner près de 7 %, tandis que le WTI devrait progresser d'environ 6 %.

« Le marché s'est replié par rapport aux sommets atteints en début de semaine, mais la prime de risque géopolitique reste élevée car le trafic dans le détroit d'Ormuz est quasiment à l'arrêt et il n'y a toujours aucune indication claire quant à la date de reprise des opérations maritimes normales », a déclaré Vandana Hari, fondatrice de Vanda Insights.

Les perturbations du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz soutiennent les prix malgré l'apaisement des tensions militaires.

Ces derniers développements font suite aux frappes militaires iraniennes menées jeudi contre des infrastructures militaires américaines dans les pays du Golfe, en représailles aux attaques américaines contre les provinces côtières du sud et de l'est de l'Iran, ce qui fragilise davantage le fragile accord de cessez-le-feu.

Par ailleurs, les médias iraniens ont fait état de plusieurs explosions dans le sud de l'Iran, notamment dans la région de Bushehr, où se trouve l'une des centrales nucléaires du pays.

L'Agence internationale de l'énergie a déclaré dans un rapport publié vendredi que la dernière escalade entre les États-Unis et l'Iran pourrait compromettre ses prévisions antérieures d'un excédent important sur le marché pétrolier l'année prochaine.

Le conflit a également retardé la réouverture complète du détroit d'Ormuz, par lequel transitaient environ 20 % des approvisionnements mondiaux quotidiens en pétrole et en gaz naturel liquéfié avant le début de la guerre le 28 février.

Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré que l'absence de frappes américaines supplémentaires contre l'Iran pendant la nuit avait exercé une certaine pression sur les prix du pétrole, même si le ralentissement continu du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz en avait limité la baisse.

Les données de suivi des navires ont montré que les méthaniers ont continué à transiter par le détroit ces derniers jours, même si les volumes de transport quotidiens restent globalement bien inférieurs aux niveaux normaux.

Le président américain Donald Trump a déclaré cette semaine qu'il ne croyait pas à une reprise de la guerre, ajoutant que « tout événement qui se produirait prendra fin très rapidement ».

« Bien que les États-Unis aient intensifié leurs attaques contre des cibles militaires en Iran, les marchés ont été quelque peu rassurés par la décision de l'administration Trump d'éviter de cibler les infrastructures énergétiques iraniennes », a déclaré Daniel Hynes, stratégiste principal en matières premières chez ANZ.

Par ailleurs, l'Agence internationale de l'énergie a revu à la baisse ses prévisions concernant la production pétrolière russe, invoquant les attaques ukrainiennes contre les infrastructures énergétiques russes qui devraient peser sur la production dans les mois à venir.