Les cours de l'or et de l'argent ont progressé lundi, les deux métaux précieux continuant de battre des records.

Cette situation survient alors que les investisseurs se sont rués vers les valeurs refuges face à l'aggravation des tensions géopolitiques, après que le président américain Donald Trump a annoncé la semaine dernière l'imposition d'un blocus sur tous les pétroliers sanctionnés entrant ou sortant du Venezuela.

CNBC a rapporté, citant des sources proches du dossier, que le président Trump pourrait annoncer son candidat à la présidence de la Réserve fédérale début janvier.

Les marchés boursiers et obligataires américains de Wall Street fermeront leurs portes jeudi prochain, les États-Unis et plusieurs pays du monde entier célébrant les fêtes de Noël.

Parallèlement, l'indice du dollar a reculé de 0,3 % à 98,3 points à 20h18 GMT, après avoir atteint un plus haut à 98,7 et un plus bas à 98,2.

Sur le marché, le cours de l'or au comptant a bondi de 1,9 % pour atteindre 4 470,6 dollars l'once à 20h19 GMT.

Le cours de l'argent au comptant a également progressé de 1,9 % pour atteindre 68,40 dollars l'once, après avoir atteint un nouveau record à 69,44 dollars.

Les indices boursiers américains ont progressé lundi, alors que l'année 2025 touche à sa fin, dans un contexte de semaine boursière raccourcie en raison des fêtes de Noël.

Les marchés boursiers et obligataires de Wall Street fermeront leurs portes jeudi prochain, les États-Unis et plusieurs pays du monde entier célébrant les fêtes de Noël.

Les analystes surveillent de près le comportement des marchés en cette fin d'année en raison de l'impact du phénomène dit de « rallye de Noël », qui voit généralement les marchés boursiers progresser.

À 17h48 GMT, le Dow Jones Industrial Average progressait de 0,6 %, soit 288 points, à 48 420 points. L'indice S&P 500 gagnait 0,6 %, soit 42 points, à 6 877 points, tandis que le Nasdaq Composite progressait de 0,5 %, soit 125 points, à 23 433 points.

Les prix du cuivre ont atteint un nouveau record lundi, soutenus par des achats spéculatifs et suite à l'annonce d'un accord de traitement sans frais avec une fonderie chinoise, ce qui a mis en évidence les perturbations minières et le risque de pénuries d'approvisionnement.

Le prix de référence du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a augmenté de 0,6 % pour atteindre 11 955 dollars la tonne métrique à 11 h 00 GMT, après avoir atteint un record de 11 996 dollars.

Le prix du cuivre au LME a bondi d'environ 36 % depuis le début de l'année, principalement en raison des inquiétudes liées aux problèmes miniers qui pourraient entraîner un déficit d'approvisionnement l'année prochaine.

Ces inquiétudes concernant l'approvisionnement ont été renforcées vendredi, lorsque des sources de Reuters ont indiqué que le groupe minier chilien Antofagasta avait conclu un accord avec une fonderie chinoise sur des frais de traitement nuls pour les concentrés de cuivre pour 2026 — le niveau le plus bas jamais convenu lors de négociations annuelles.

Les tarifs des soins baissent généralement lorsque l'offre est limitée.

« Une grande partie de ce phénomène est liée à la tension sur l'offre, mais le contexte plus large est que les marchés en général semblent très robustes, ce qui montre qu'il y a beaucoup de liquidités dans le système », a déclaré Dan Smith, directeur général de Commodity Market Analytics.

Les marchés boursiers mondiaux ont globalement progressé lundi, tandis que les prix du pétrole ont également augmenté et que l'or et l'argent ont atteint de nouveaux records.

Smith a ajouté que, même si la dynamique continue d'attirer des flux spéculatifs vers le cuivre, certains signes indiquent que la demande commence à faiblir à ces niveaux de prix élevés.

« Il semble y avoir un ralentissement du côté de la demande. Les ventes de véhicules électriques ne progressent plus aussi fortement et on observe une faiblesse croissante du côté de la consommation dans l'économie chinoise », a-t-il déclaré.

Le contrat de cuivre le plus négocié sur le Shanghai Futures Exchange (SHFE) a clôturé la séance de jour en hausse de 1,7 % à 94 320 yuans (13 397,92 $) la tonne.

Le nickel a été la principale valeur ajoutée au LME, progressant de 1,6 % pour atteindre 15 040 dollars la tonne, suite aux informations publiées la semaine dernière selon lesquelles le pays prévoit de réduire sa production minière en 2026.

Le nickel à la bourse de Shanghai a progressé pour la quatrième séance consécutive, atteignant son plus haut niveau en plus d'un mois à 121 360 yuans.

Parmi les autres métaux, l'aluminium au LME a gagné 0,6 % pour atteindre 2 961,50 $ la tonne, son niveau le plus élevé depuis mai 2022, tandis que le zinc a progressé de 0,4 % à 3 084 $. À l'inverse, le plomb a reculé de 0,4 % à 1 977 $ et l'étain a cédé 0,5 % à 43 030 $.

Le Bitcoin a légèrement progressé lundi, se maintenant près des 89 000 $ après avoir enregistré une perte hebdomadaire, alors que les marchés dans leur ensemble ont montré une amélioration de l’appétit pour le risque dans un contexte d’anticipations croissantes d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale en 2026.

Le Bitcoin, la plus importante cryptomonnaie au monde, s'échangeait à 89 089,92 dollars à 2 h 25, heure de l'Est des États-Unis (7 h 25 GMT). Après une baisse d'environ 2 % la semaine dernière, son cours reste stable dans une fourchette étroite en raison d'une faible liquidité.

Le Bitcoin a eu du mal à reprendre de l'élan, ne parvenant pas à franchir de manière décisive le seuil psychologique clé des 90 000 $, les traders évoquant une demande réduite de la part des véhicules d'investissement institutionnels et une attitude plus prudente à l'approche des fêtes de fin d'année.

En revanche, l'appétit pour le risque s'est amélioré sur les autres marchés. Les cours de l'or ont atteint de nouveaux sommets historiques lundi, soutenus par une forte demande, alors que se renforçaient les anticipations d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale l'an prochain, suite à des chiffres d'inflation inférieurs aux prévisions.

Les marchés boursiers mondiaux ont également enregistré des gains, les actions asiatiques ouvrant en hausse parallèlement à la progression des contrats à terme américains, les investisseurs anticipant une liquidité accrue et la possibilité d'un rallye de fin d'année.

Les analystes ont noté que le ralentissement des flux de fonds négociés en bourse (ETF) et le sentiment mitigé à l'égard des actifs numériques demeurent des facteurs clés qui maintiennent le marché des cryptomonnaies dans une fourchette étroite.

Par ailleurs, Bloomberg a rapporté que l'autorité de régulation des assurances de Hong Kong propose de nouvelles règles qui permettraient aux assureurs d'allouer des capitaux à des actifs tels que les cryptomonnaies et les infrastructures, afin d'orienter les financements vers les secteurs prioritaires du gouvernement. Selon cette proposition, l'Autorité des assurances appliquerait une pondération des risques de 100 % aux crypto-actifs, tandis que les investissements en stablecoins seraient soumis à des pondérations de risques basées sur la devise fiduciaire sous-jacente, d'après une présentation datée du 4 décembre et consultée par Bloomberg.

Du côté des altcoins, la plupart sont restés stables lundi. Ethereum, la deuxième cryptomonnaie mondiale, a progressé de 1,7 % à 3 032,92 $, tandis que le XRP est resté quasiment inchangé à 1,92 $. Solana et Cardano ont enregistré de légères hausses, tandis que Polygon a reculé de 2,1 %.