Les prix du cuivre ont augmenté mardi au cours des échanges, soutenus par une baisse du dollar américain par rapport à la plupart des principales devises, poussant le métal rouge industriel vers ses plus hauts records historiques.

Selon les analystes de la banque ANZ dans une note rapportée par Reuters, l'annonce par Trump d'un tarif de 50 % sur les importations de cuivre devrait conduire le marché américain à s'appuyer davantage sur les stocks nationaux à court terme, ce qui exercerait une pression à la baisse sur les prix du cuivre sur le COMEX et les bourses de Londres.

Les données publiées mercredi ont montré que les stocks de cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont augmenté de 10 525 tonnes pour atteindre un total de 121 000 tonnes, alors que huit entrepôts LME à Hong Kong ont officiellement commencé leurs opérations cette semaine.

Pendant ce temps, des manifestants au Pérou, troisième producteur mondial de cuivre, ont mis fin au blocus d'une voie de transport de cuivre clé qui durait depuis plus de deux semaines, selon un leader de la manifestation s'adressant à Reuters mardi soir.

Parallèlement, Rio Tinto a annoncé mercredi une hausse de 9 % de sa production trimestrielle de cuivre et prévoit que sa production annuelle atteindra la limite supérieure de ses prévisions. Antofagasta a également signalé une hausse de 11 % de sa production de cuivre au cours du premier semestre.

Par ailleurs, les flux de cuivre aux États-Unis ont ralenti alors que les traders se préparaient à la mise en œuvre de tarifs douaniers de 50 %, qui devraient entrer en vigueur le 1er août.

Dans le même temps, l'indice du dollar américain a baissé de 0,3% à 97,6 points à 16h05 GMT, après avoir enregistré un sommet de 97,9 et un creux de 97,5.

Aux Etats-Unis, les contrats à terme sur le cuivre pour livraison en septembre ont augmenté de 0,8% à 5,68 dollars la livre à 16h02 GMT, approchant le record de 5,70 dollars la livre établi le 8 juillet.

Les prix du Bitcoin ont augmenté mardi, se remettant des pertes antérieures survenues au milieu d'une vague de prises de bénéfices sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies après de solides gains au cours des deux dernières semaines.

La cryptomonnaie a rebondi durant la séance européenne, soutenue par des achats institutionnels notables. Strategy Inc. a révélé lundi avoir augmenté ses avoirs en bitcoins, détenant désormais près de 3 % de l'offre mondiale totale en circulation.

Le Bitcoin a récemment atteint des niveaux records, dépassant les 123 000 $, et les altcoins ont également enregistré des gains significatifs, dans un contexte d'optimisme suscité par la législation américaine sur les cryptomonnaies. Le sentiment a été encore renforcé par l'annonce de Trump Media & Technology Group (Nasdaq : DJT), qui a révélé une réserve de 2 milliards de dollars en Bitcoin.

Cependant, cette dynamique haussière s'est estompée mardi. Le Bitcoin a fortement reculé par rapport à ses récents sommets, tandis que les altcoins ont également enregistré des pertes après plusieurs séances dynamiques.

L'appétit pour le risque a également été freiné par l'incertitude croissante entourant les prochaines décisions tarifaires du président Donald Trump, qui devraient entrer en vigueur le 1er août, ainsi que par la prudence du marché avant la réunion de la Réserve fédérale de la semaine prochaine.

À 01h40 HE (05h40 GMT), Bitcoin était en baisse de 1% à 117 210,3 $.

Trump Media révèle 2 milliards de dollars de Bitcoins détenus

Lundi, Trump Media a annoncé avoir acquis environ 2 milliards de dollars de Bitcoin, après avoir levé près de 2,3 milliards de dollars pour établir une réserve stratégique de cryptomonnaies.

La nouvelle a d'abord fait grimper les actions de Trump Media de 9 % en intraday, avant de clôturer la séance avec un gain de 3,1 %.

Cette initiative souligne l'intérêt croissant de l'ancien président Donald Trump pour les cryptomonnaies. Plusieurs membres de sa famille ont lancé des projets dans ce secteur cette année, notamment World Liberty Financial Group et la cryptomonnaie $TRUMP, des projets qui ont contribué à la richesse personnelle de Trump.

Plus tôt cette année, Trump a signé des décrets visant à créer une réserve stratégique de bitcoins et a nommé un « tsar des cryptomonnaies » à la Maison-Blanche. Son soutien croissant au secteur a été renforcé par la récente signature du GENIUS Act, un cadre législatif pour les stablecoins. Cette loi a été un moteur essentiel de la récente hausse des cryptomonnaies, témoignant d'une meilleure acceptation réglementaire aux États-Unis.

Cependant, la position pro-crypto de Trump a suscité des inquiétudes quant à d'éventuels conflits d'intérêts, car ses actions législatives ont un impact direct sur la valeur des actifs qu'il détiendrait.

Prix des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins reculent après un rallye

Le marché plus large des crypto-monnaies a chuté parallèlement à celui du Bitcoin, les investisseurs ayant enregistré des gains après la forte hausse de la semaine dernière.

L'incertitude politique et commerciale, ainsi que l'anticipation entourant la prochaine réunion de politique monétaire de la Fed, continuent de peser sur l'appétit pour les actifs à haut risque comme les crypto-monnaies.

À 13h59 GMT, Bitcoin était en hausse de 1% sur CoinMarketCap à 119 300 $.

Les prix du pétrole ont baissé pour la troisième séance consécutive mardi, en raison des craintes que l'escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et l'Union européenne - deux des plus grands consommateurs de pétrole au monde - puisse affaiblir la croissance de la demande de carburant en réduisant l'activité économique.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 49 cents, soit 0,7%, à 68,72 dollars le baril à 09h15 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 60 cents, soit 0,9%, à 66,60 dollars le baril.

Le contrat WTI d'août expire mardi, tandis que le contrat de septembre, plus activement négocié, a chuté de 47 cents, soit 0,7 %, à 65,48 $ le baril.

Soojung Kim, analyste chez MUFG Bank, a écrit dans une note : « Les prix du pétrole ont chuté pour la troisième séance consécutive… dans un contexte de pression croissante dans les négociations commerciales entre les États-Unis et leurs partenaires. »

L'administration du président américain Donald Trump a fixé au 1er août la date limite pour les pays souhaitant conclure des accords commerciaux, sous peine de devoir payer des droits de douane élevés.

De leur côté, les diplomates européens ont déclaré que l'Union européenne envisageait un ensemble plus large de contre-mesures contre les États-Unis, alors que les chances d'un accord commercial satisfaisant avec Washington diminuaient.

Les États-Unis avaient auparavant menacé d’imposer des droits de douane de 30 % sur les importations en provenance de l’Union européenne si aucun accord n’était trouvé.

Impact limité de la faiblesse du dollar

La faiblesse du dollar américain a contribué à limiter certaines pertes sur les prix du pétrole, car les acheteurs utilisant d’autres devises paient relativement moins cher pour le pétrole vendu en dollars.

Tony Sycamore, analyste chez IG Markets, a écrit dans une note : « Les prix ont baissé en raison des inquiétudes concernant la guerre commerciale, qui ont éclipsé le soutien apporté par la faiblesse du dollar américain. »

Les marges de raffinage soutiennent les prix

Les analystes du marché ont noté que l’amélioration des marges de raffinage des produits distillés (tels que le diesel et le kérosène), soutenue par la baisse des stocks, contribue à un certain soutien des prix.

John Evans, analyste chez PVM Oil, a déclaré dans une note : « La baisse aurait pu être plus marquée sans la performance continue des distillats, qui reste soutenue par la baisse des stocks. »

Attentes de baisse des stocks américains

Par ailleurs, un sondage Reuters a montré que les stocks de pétrole brut américains ont probablement diminué d'environ 600 000 barils au cours de la semaine se terminant le 18 juillet, ce qui pourrait apporter un soutien supplémentaire aux prix si cela est confirmé par les données officielles.

Le dollar a légèrement augmenté mardi, mais l'activité sur le marché des changes est restée modérée, les investisseurs attendant tout signe de progrès dans les négociations avant la date limite du 1er août, qui pourrait voir de lourds tarifs imposés aux partenaires commerciaux des États-Unis qui ne parviennent pas à conclure des accords avec Washington.

Le yen japonais a conservé la majeure partie de ses gains de la séance précédente, suite aux résultats des élections à la Chambre haute du Japon qui se sont tenues ce week-end, conformes aux attentes, apaisant les inquiétudes sur les marchés. L'attention se porte désormais sur la rapidité avec laquelle Tokyo parviendra à conclure un accord commercial avec Washington et sur l'avenir du Premier ministre Shigeru Ishiba.

À un peu plus d'une semaine du 1er août, le secrétaire américain au Trésor, Scott Besant, a déclaré lundi que l'administration américaine était plus préoccupée par la qualité des accords commerciaux que par leur calendrier.

Interrogé sur la possibilité de prolonger le délai pour les pays engagés dans des négociations constructives avec Washington, Besant a déclaré que le président Donald Trump serait celui qui prendrait cette décision.

L'incertitude quant à la forme finale des tarifs douaniers mondiaux a paralysé les marchés des changes, les devises restant confinées dans des fourchettes de négociation étroites, même si les actions américaines continuent d'afficher des sommets records.

Thierry Wizman, stratège mondial en devises et taux d'intérêt chez Macquarie Group, a déclaré : « Rien de ce qui se passe le 1er août n'est nécessairement permanent, tant que l'administration américaine reste ouverte au dialogue, comme le suggéraient les messages de Trump il y a deux semaines. »

L'euro a légèrement reculé à 1,1692 $. Le marché attend également la réunion de la Banque centrale européenne cette semaine, même si elle ne devrait pas modifier les taux d'intérêt de la zone euro.

Les négociations entre Washington et Bruxelles sont au point mort

Parvenir à un accord commercial entre l'Union européenne et les États-Unis reste hors de portée, car le bloc pourrait être confronté à des droits de douane allant jusqu'à 30 % à partir du 1er août. Des diplomates européens ont déclaré lundi qu'ils envisageaient une gamme plus large de contre-mesures alors que les espoirs d'un accord s'estompent.

Francesco Pesole, stratégiste devises chez ING Bank, a déclaré : « L’administration Trump a montré peu de tolérance aux représailles, et il existe un risque que la situation dégénère (même temporairement) en une spirale de représailles tarifaires. La capacité de l’euro à résister face au dollar dans ce contexte de tensions tarifaires dépendra de l’ampleur de l’escalade et de la situation de l’UE face à d’autres pays qui parviendront à conclure des accords avec Washington. »

Par ailleurs, la Banque centrale européenne a indiqué dans une enquête publiée mardi que la demande de prêts aux entreprises dans la zone euro s'était améliorée au cours du dernier trimestre et devrait continuer à s'améliorer au cours du trimestre en cours, malgré les menaces tarifaires et la montée des tensions géopolitiques.

L'indice du dollar – qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de devises – a augmenté de 0,1% à 97,91, après avoir chuté de 0,6% lundi.

Inquiétudes concernant l'indépendance de la Réserve fédérale

Les inquiétudes des investisseurs concernant l'indépendance de la Réserve fédérale américaine ont également persisté, notamment avec la poursuite par Trump de ses attaques contre le président de la Fed, Jerome Powell, et l'appel à sa démission en raison du refus de la banque de réduire les taux d'intérêt.

Jonas Goltermann, économiste en chef adjoint chez Capital Economics, a déclaré : « Notre scénario de base est que les données économiques américaines solides, ainsi que l'inflation stimulée par les tarifs douaniers, conduiront le FOMC à maintenir les taux d'intérêt inchangés jusqu'en 2026, ce qui élargira l'écart de taux d'intérêt en faveur du dollar et soutiendra sa reprise dans les mois à venir. »

Il a ajouté avec un avertissement : « Cependant, ces perspectives restent à la merci de la volatilité de la Maison Blanche. »

Le yen japonais au centre des préoccupations

Le yen japonais est resté sous les feux des projecteurs mardi, puisqu'il a légèrement glissé à 147,64 yens pour un dollar, après avoir augmenté de 1% lundi suite aux élections et au jour férié au Japon.

Lee Hardman, analyste principal des devises chez MUFG Bank, a déclaré : « Le soulagement initial pour le yen – dû au fait que la coalition au pouvoir n'a pas perdu plus de sièges et que le Premier ministre Ishiba se maintient au pouvoir – risque d'être de courte durée. »

Il a ajouté : « L’incertitude politique croissante au Japon pourrait compliquer les efforts visant à parvenir à un accord commercial rapide avec les États-Unis, ce qui présente des risques de baisse pour l’économie japonaise et le yen. »