Les prix du cuivre ont augmenté lors des échanges de vendredi dans un contexte de baisse du dollar américain par rapport à la plupart des principales devises et d'inquiétudes persistantes concernant les tarifs douaniers annoncés par le président américain Donald Trump sur le métal industriel.
Selon une note des analystes de la banque ANZ rapportée par Reuters, ils ont déclaré que l'annonce par Trump d'un tarif de 50% sur les importations de cuivre pousserait le marché américain à s'appuyer sur les stocks nationaux à court terme, ce qui exercerait une pression sur les prix du cuivre à la fois sur le COMEX et sur le London Metal Exchange.
Les données publiées mercredi ont montré que les stocks de cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont augmenté de 10 525 tonnes pour atteindre 121 000 tonnes, alors que huit entrepôts LME basés à Hong Kong ont officiellement commencé leurs opérations cette semaine.
Des manifestants au Pérou, troisième producteur mondial de cuivre, ont mis fin au blocage d'une importante voie de transport de cuivre qui durait depuis plus de deux semaines, selon un leader de la manifestation s'adressant à Reuters mardi soir.
Parallèlement, Rio Tinto a annoncé mercredi une hausse de 9 % de sa production trimestrielle de cuivre et a prévu que sa production annuelle se situerait dans la partie haute de sa fourchette de prévisions. Antofagasta a également signalé une hausse de 11 % de sa production de cuivre au cours du premier semestre.
Par ailleurs, le rythme des entrées de cuivre aux États-Unis en provenance des négociants se préparant aux tarifs douaniers a ralenti, suite à l’annonce d’un tarif de 50 % qui doit entrer en vigueur le 1er août.
En revanche, l'indice du dollar américain a chuté de 0,5% à 98,2 points à 15h58 GMT, après avoir enregistré un sommet de 98,5 et un creux de 98,1.
Aux États-Unis, les contrats à terme sur le cuivre pour livraison en septembre ont augmenté de 1,2% à 5,57 dollars la livre à 15h56 GMT.
La monnaie numérique Ripple a augmenté au cours des échanges de vendredi, prolongeant ses gains pour le troisième jour consécutif et enregistrant un niveau record, au milieu d'un boom d'investissement sans précédent dans ce qui est désormais la troisième plus grande crypto-monnaie au monde.
Cette augmentation fait suite à l'approbation par la Chambre des représentants des États-Unis de la première loi réglementaire sur les actifs numériques dans le pays, ainsi qu'aux développements positifs dans le litige juridique en cours de Ripple avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
Le lancement de fonds négociés en bourse (ETF) liés à Ripple a généré une liquidité institutionnelle massive, dépassant plusieurs milliards de dollars par jour, alors que la monnaie cherche à obtenir davantage de licences réglementaires pour étendre ses services et attirer l'attention sur les marchés mondiaux.
Le prix
• Prix Ripple aujourd'hui : Sur la bourse Bitstamp, le prix de la crypto-monnaie de Ripple (XRP) a augmenté d'environ 0,18 $ ou 5,2 % pour atteindre (3,666 $) - son plus haut niveau historique - par rapport à un prix d'ouverture de (3,484 $), après avoir enregistré un plus bas de (3,445 $).
• Lors de la négociation de jeudi sur Bitstamp, les prix du Ripple ont augmenté de 14,5 %, marquant le deuxième gain quotidien consécutif et la plus forte augmentation sur une journée depuis le 2 mars, suite à l'adoption de la loi GENIUS à la Chambre des représentants des États-Unis.
Capitalisation boursière des crypto-monnaies
La capitalisation boursière totale des monnaies numériques a augmenté vendredi d'environ 125 milliards de dollars pour atteindre 4 033 milliards de dollars, son plus haut niveau jamais enregistré, dépassant la barre des 4 000 milliards de dollars pour la première fois de l'histoire, dans un contexte de gains importants des prix du Bitcoin, de l'Ethereum et du Ripple.
Soutien législatif aux États-Unis
La Chambre des représentants des États-Unis a adopté à une écrasante majorité le GENIUS Act par 306 voix pour, et il a été officiellement envoyé au président Donald Trump, qui devrait le signer sans délai.
Le projet de loi a reçu un large soutien bipartisan des partis républicain et démocrate, marquant une étape cruciale dans la régulation du marché des stablecoins.
La loi GENIUS impose aux émetteurs de stablecoins de détenir 100 % de leurs réserves de liquidités, de se soumettre à des audits réguliers et de s'enregistrer auprès des autorités réglementaires fédérales ou étatiques. La loi interdit également les stablecoins algorithmiques non adossés à des actifs réels.
L’un des aspects les plus notables de la loi est son cadre de double licence, accordant aux autorités fédérales et étatiques le pouvoir d’approuver les émetteurs et de superviser leurs activités.
Le Sénat avait déjà approuvé le projet de loi plus tôt ce mois-ci, faisant du vote de la Chambre la dernière étape vers sa promulgation.
L'administration Trump a joué un rôle crucial dans la conclusion de cet accord, dans un contexte de tensions politiques exacerbées tout au long de la semaine. L'adoption de la loi est intervenue peu après l'approbation par la Chambre d'un autre projet de loi, la loi CLARITY.
Évolutions juridiques
Ripple (XRP) a connu une demande d'investissement accrue ces dernières semaines, stimulée par les développements juridiques positifs dans l'affaire en cours entre Ripple Labs et la SEC.
Ces développements ont augmenté la probabilité d'une décision de justice favorable ou d'un règlement final en faveur de Ripple, ce qui a ravivé la confiance des investisseurs et a incité à une plus grande exposition au XRP, dans l'espoir de rendements élevés si le litige juridique est résolu positivement.
ETF Ripple
Le lancement d'ETF liés au XRP, tels que le « ProShares Ultra XRP ETF (UXRP) », a entraîné des afflux institutionnels massifs, avec des volumes de transactions quotidiens dépassant 12 milliards de dollars, selon les données de CoinUnited.
Simultanément, les principaux portefeuilles (baleines) ont montré une activité accrue, avec plus de 2,2 milliards de jetons XRP achetés ces dernières semaines, pour une valeur totale de plus de 7 milliards de dollars, reflétant une confiance croissante dans les actifs numériques liés au réseau Ripple.
Le Bitcoin a augmenté lors des échanges de vendredi, dépassant brièvement la barre des 120 000 $ pendant les heures asiatiques, se dirigeant vers son quatrième gain hebdomadaire consécutif après que la Chambre des représentants américaine a adopté trois lois visant à créer un cadre réglementaire plus clair pour les monnaies numériques.
La plus grande crypto-monnaie du monde a été négociée pour la dernière fois à 120 552,8 $, en hausse de 1,7 %, à 01h55 heure de l'Est (05h55 GMT).
Le Bitcoin avait atteint des niveaux records au-dessus de 123 000 $ plus tôt dans la semaine, mais les prises de bénéfices à ces sommets historiques, ainsi que les inquiétudes concernant les dernières étapes de la législation réglementaire, ont limité ses gains.
Trois projets de loi réglementaires adoptés par la Chambre des représentants des États-Unis
Jeudi, la Chambre des représentants des États-Unis a approuvé trois projets de loi historiques qui jettent les bases d’un cadre juridique plus clair pour les actifs numériques.
Le principal projet de loi de ce paquet, la loi GENIUS, a été adopté par 308 voix contre 122, après avoir été approuvé par le Sénat mi-juin. Il attend désormais la signature du président Donald Trump pour devenir loi.
La loi GENIUS stipule que :
- Les émetteurs de pièces stables doivent détenir des réserves d’actifs de haute qualité d’une valeur équivalente au dollar.
- Les émetteurs sont soumis à des audits financiers réguliers.
- Une double surveillance sera imposée par les régulateurs fédéraux et étatiques.
La Chambre a également adopté deux projets de loi supplémentaires :
- Loi CLARITY : vise à déterminer si les jetons numériques relèvent de la juridiction de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
- Loi sur la surveillance anti-CBDC de l'État : empêche la Réserve fédérale d'émettre une monnaie numérique de banque centrale sans l'approbation explicite du Congrès.
Ces avancées représentent un effort coordonné dans le cadre de ce que les législateurs républicains ont baptisé la « Semaine de la cryptographie » pour remodeler la réglementation des actifs numériques aux États-Unis. Les responsables et les acteurs du marché ont salué ces mesures, les qualifiant d'avancée cruciale vers des bases réglementaires stables.
Incertitude politique et critique démocratique
Cependant, le paquet législatif se heurte encore à des obstacles. Les deux projets de loi non liés aux stablecoins attendent toujours l'approbation du Sénat, et les marchés attendent leur adoption finale avant de réagir pleinement au nouveau contexte réglementaire.
Le scepticisme persiste à l'égard du secteur des cryptomonnaies. Le secteur a fortement soutenu le président Trump et le Parti républicain lors des élections de l'année dernière, et ses détracteurs affirment que ce soutien politique porte désormais ses fruits.
Certains démocrates ont également critiqué les transactions liées aux cryptomonnaies conclues par Trump et sa famille, qui auraient généré une fortune colossale – du moins sur le papier. Le magazine The Nation a mené une enquête approfondie sur un mystérieux investisseur dans une cryptomonnaie liée à Trump, soulevant des questions de conflits d'intérêts et d'abus d'influence.
La représentante Maxine Waters, démocrate de premier plan au sein de la commission des services financiers de la Chambre des représentants, a déclaré : « Ces lois rendent le Congrès complice de la plus grande fraude cryptographique de l'histoire de Trump. »
Perspectives du marché : le Bitcoin suit une tendance à la hausse
Néanmoins, nombreux sont ceux qui s'attendent à ce que le Bitcoin continue de progresser, malgré les controverses politiques. L'analyste Nikolai Søndergaard de Nansen a déclaré à Bloomberg : « Les récentes évolutions de la politique américaine, comme l'expansion budgétaire et les anticipations d'assouplissement monétaire, ont indéniablement créé un environnement favorable au Bitcoin. »
Lundi, le Bitcoin a dépassé les 122 000 dollars, ce qui signifie que sa valeur a plus que doublé par rapport à l'année dernière, faisant de son créateur anonyme, Satoshi Nakamoto, l'une des personnes les plus riches de la planète.
Cette forte hausse est une nouvelle preuve de l’essor sans précédent du secteur des actifs numériques sous Trump – une tendance qui pourrait se poursuivre, d’autant plus que la Chambre des représentants se prépare à adopter une législation supplémentaire qui pourrait faire des États-Unis un refuge mondial pour les crypto-monnaies.
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté vendredi mais se dirigent vers des pertes hebdomadaires limitées, alors que les investisseurs évaluent l'impact des nouvelles sanctions européennes sur la Russie.
Les contrats à terme sur le brut Brent ont grimpé de 50 cents, soit 0,72 %, à 70,02 dollars le baril à 09h12 GMT. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont également augmenté de 61 cents, soit 0,9 %, à 68,15 dollars le baril.
À ces niveaux, les contrats sont en bonne voie pour des pertes hebdomadaires marginales de 0,5 % pour le Brent et de 0,4 % pour le WTI.
Les investisseurs évaluent l'impact potentiel sur l'équilibre du marché mondial du pétrole après que l'Union européenne a approuvé son dix-huitième paquet de sanctions contre la Russie en raison de sa guerre en Ukraine, qui comprend des mesures supplémentaires ciblant les secteurs pétrolier et énergétique russes.
Selon Reuters, citant des diplomates, le nouveau plan abaissera le plafond de prix du Groupe des Sept sur les achats de pétrole russe à 47,6 dollars le baril.
Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, a déclaré : « Ni le plafonnement des prix du pétrole russe ni la mise sur liste noire des pétroliers de la flotte fantôme n'ont jusqu'à présent réussi à perturber les exportations de pétrole russe, de sorte que le marché reste sceptique quant à l'impact de ces dernières sanctions. »
En attente d'une action américaine et d'une escalade sur le terrain
Les investisseurs attendent des nouvelles des États-Unis concernant d'éventuelles sanctions supplémentaires, après que le président Donald Trump a menacé cette semaine d'imposer des sanctions aux acheteurs d'exportations russes à moins que Moscou ne parvienne à un accord de paix dans les 50 jours.
Les analystes de Commerzbank ont noté dans une note : « En fin de compte, la question tourne désormais autour de l’attente de changements potentiels majeurs dans les sanctions et la politique tarifaire des États-Unis. »
Dans le même temps, le marché continue de réagir à quatre jours consécutifs d'attaques de drones sur des champs pétroliers au Kurdistan irakien, qui ont entraîné l'arrêt de la moitié de la production de la région et provoqué une hausse des prix d'un dollar par contrat jeudi.
L'analyste de PVM, Tamas Varga, a déclaré : « Ces attaques auront certainement un impact, car la production de la région a été réduite de 280 000 barils par jour à environ 130 000 barils par jour. »
Les autorités ont indiqué que les milices soutenues par l'Iran sont probablement derrière ces attaques, même si aucun groupe n'en a revendiqué la responsabilité jusqu'à présent.
Malgré ces développements, le gouvernement fédéral irakien a annoncé jeudi que la région du Kurdistan reprendrait ses exportations de pétrole via un pipeline vers la Turquie après une suspension de deux ans.