Le cours du cuivre a atteint mercredi son plus haut niveau en trois semaines après que le président américain Donald Trump a accepté un cessez-le-feu de deux semaines avec l'Iran, ce qui a apaisé les craintes d'un ralentissement économique mondial résultant du conflit au Moyen-Orient.

Le cours de référence du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange a progressé de 3,5 % pour atteindre 12 737,50 dollars la tonne à 9 h 20 GMT, après avoir touché son plus haut niveau depuis le 18 mars à 12 755,50 dollars. Le cuivre avait reculé de 7,6 % en mars en raison des inquiétudes économiques liées à la guerre en Iran.

Trump a indiqué que le cessez-le-feu était conditionné à l'accord de l'Iran de suspendre le blocus du pétrole et du gaz transitant par le détroit d'Ormuz. Les prix du pétrole brut ont chuté de plus de 16 % mercredi.

La société de courtage Sudden Financial a déclaré dans une note sur les métaux de base :

« Bien que ce cessez-le-feu puisse entraîner un soulagement à court terme de la prime de risque énergétique, l'accord semble fragile et conditionnel, ce qui laisse penser que les marchés resteront probablement dictés par l'actualité plutôt que d'évoluer vers un environnement durable de risque positif. »

L'écart entre le contrat au comptant sur le cuivre au London Metal Exchange et le contrat à trois mois s'est creusé, passant de 84,60 $ mardi à 89,50 $ la tonne, ce qui suggère l'absence de pénurie de métal disponible.

Les stocks de cuivre dans les entrepôts agréés par le London Metal Exchange ont augmenté le 7 avril pour atteindre 385 275 tonnes, soit une hausse de 10 075 tonnes par rapport au 2 avril, ce qui représente le niveau le plus élevé depuis mars 2018. Cette augmentation de volume est due aux arrivages à La Nouvelle-Orléans et dans des sites en Asie.

Quant aux prix de l'aluminium, qui avaient augmenté lorsque le métal n'a pas pu suivre son cours naturel depuis les pays producteurs du Golfe jusqu'aux marchés d'exportation via le détroit d'Ormuz, ils se sont stabilisés à 3 475 dollars la tonne.

Des fonderies aux Émirats arabes unis et à Bahreïn ont été la cible d'attaques et d'actes de sabotage perpétrés par l'Iran à la fin du mois dernier, ce qui a entraîné des ruptures d'approvisionnement. Parallèlement, l'agence de presse iranienne Mehr a démenti les informations faisant état d'une attaque américano-israélienne contre l'usine d'aluminium d'Arak, dans le centre de l'Iran.

Dans un contexte de hausse générale des métaux de base, le nickel a bondi de 2,6 % pour atteindre 17 385 dollars la tonne, l’étain a grimpé de 4,8 % à 48 030 dollars, le plomb a augmenté de 0,6 % pour atteindre 1 957,50 dollars, tandis que le zinc a progressé de 0,5 % à 3 322,50 dollars.

Le bitcoin et les autres cryptomonnaies ont fortement progressé mercredi, dans un contexte de soulagement sur les marchés après l'accord de cessez-le-feu de 14 jours conclu entre les États-Unis et l'Iran, en attendant des négociations visant à parvenir à un accord de paix permanent.

Le Bitcoin a grimpé de 5 % pour atteindre environ 71 842 dollars tôt mercredi, enregistrant ainsi son plus haut niveau depuis la mi-mars.

Quant aux autres cryptomonnaies, Ethereum a progressé de 7,7 %, Ripple de 5,5 % et Solana de 6,5 %. Dogecoin, une cryptomonnaie humoristique, a quant à elle gagné 4,4 %.

Ces derniers mois, les cryptomonnaies se sont généralement comportées comme des actifs à haut risque et à forte volatilité, et leur cours a chuté avec l'escalade des tensions au Moyen-Orient. Le Bitcoin reste également nettement en baisse par rapport à son niveau record de plus de 126 000 dollars atteint en octobre dernier.

Les actions des sociétés liées aux cryptomonnaies ont également enregistré une hausse : l’action de MicroStrategy, le plus grand détenteur d’entreprises de Bitcoin, a grimpé de 6,7 %, tandis que celle de la plateforme de trading de cryptomonnaies Coinbase Global a progressé de 4,9 %.

Après des gains journaliers de 4,79 %, le Bitcoin a regagné les moyennes mobiles clés, mais il se heurte à un important groupe de niveaux de résistance près des sommets de la séance.

Cette hausse a propulsé le prix nettement au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 20 jours à 68 749 $ et de la moyenne mobile simple à 50 jours à 68 683 $, cependant, des pressions de résistance ont commencé à apparaître à l’approche du prix de la première barrière technique à 71 979 $.

Cette situation illustre un scénario classique de retour des prix à la moyenne, où la reprise rapide du Bitcoin se heurte au défi de maintenir sa dynamique au-dessus des moyennes mobiles récemment franchies. Par ailleurs, la proximité du prix avec plusieurs niveaux de résistance qui se chevauchent indique que les prochaines séances seront déterminantes pour la poursuite de cette reprise haussière ou pour son éventuelle phase de consolidation.

La vague de reprise se heurte à une zone de résistance près des plus hauts de la séance.

La fourchette de négociation observée au cours de la journée, entre 67 805 $ et 72 379 $, reflète le retour de l'intérêt des acheteurs après que le Bitcoin a réussi à défendre ses niveaux de support plus tôt dans la séance. Le prix actuel, à 71 780 $, est légèrement inférieur au premier niveau de résistance à 71 979 $, ce qui crée une zone étroite où la dynamique directionnelle sera mise à l'épreuve.

Par ailleurs, le volume d'échanges sur 24 heures, s'élevant à 54,39 milliards de dollars, assure une liquidité suffisante pour soutenir la hausse. Cependant, l'approche du cours vers le plus haut de la séance coïncide avec plusieurs obstacles techniques susceptibles de limiter la poursuite de cette progression à court terme.

La structure de support se maintient toujours au-dessus de 64 972 $ malgré les risques de correction.

La structure de support technique reste solide, le premier niveau à 64 972 $ constituant une barrière importante. Cet écart de 6 808 $ offre une marge de sécurité en cas de pressions vendeuses près des zones de résistance. Le second support, situé à 62 553 $, représente un plancher technique plus robuste. Ces niveaux définissent la fourchette de négociation principale, même si l'attention se porte actuellement sur le test de la résistance compte tenu de la position actuelle du Bitcoin.

Conclusion : Le retour au-dessus des moyennes mobiles ouvre la voie à la prochaine étape.

Le passage du Bitcoin au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 20 jours et de la moyenne mobile simple à 50 jours constitue un développement technique important. Le scénario haussier repose sur la poursuite de cette tendance, ce qui pourrait mener à un test du niveau de 74 659 $ et de la zone de confluence de Fibonacci. À l'inverse, le scénario baissier prévoit des pressions à la baisse, susceptibles de faire chuter le prix sous les 68 749 $, avec un objectif à atteindre le niveau de support à 64 972 $.

Les prix du pétrole sont tombés sous la barre des 100 dollars le baril mercredi après que Donald Trump a annoncé son approbation d'un cessez-le-feu de deux semaines avec l'Iran, à condition d'une réouverture immédiate et sûre du détroit d'Ormuz.

À 12h05 GMT, le prix du Brent a chuté de 17,47 dollars, soit 16 %, à 91,80 dollars le baril. Le prix du West Texas Intermediate (WTI) a également reculé de 20,33 dollars, soit 18 %, à 92,62 dollars le baril.

Les prix de référence européens du diesel ont également chuté fortement, perdant 317,25 dollars, soit 20,8 %, pour atteindre 1 210,50 dollars la tonne métrique.

Le revirement de Trump est intervenu peu avant l'échéance qu'il avait fixée à l'Iran pour la réouverture du détroit d'Ormuz, sous peine d'attaques massives contre ses infrastructures civiles. Environ 20 % de l'approvisionnement mondial quotidien en pétrole transite par ce corridor maritime étroit.

Trump a écrit sur les réseaux sociaux : « Ce sera un cessez-le-feu des deux côtés ! », après avoir publié plus tôt mardi que « toute une civilisation mourra ce soir » si ses exigences n'étaient pas satisfaites.

L'Iran a déclaré qu'il cesserait ses attaques si les frappes contre lui prenaient fin, et qu'un passage sûr à travers le détroit d'Ormuz serait possible pendant deux semaines en coordination avec les forces armées iraniennes, selon une déclaration du ministre des Affaires étrangères Abbas Araghchi.

Un haut responsable iranien impliqué dans les pourparlers a déclaré à Reuters que l'Iran pourrait rouvrir le détroit de manière limitée et organisée jeudi ou vendredi, avant une rencontre entre des responsables américains et iraniens au Pakistan.

Tamas Varga, analyste chez le courtier PVM Oil Associates, a déclaré que les approvisionnements en pétrole et en produits pétroliers, bloqués par le détroit d'Ormuz et s'élevant à environ 10 à 13 millions de barils par jour, devraient commencer à être acheminés progressivement à partir de maintenant.

Il a ajouté : « Le retour intégral à la situation d'avant mars dépendra entièrement de la possibilité de transformer la trêve en une paix permanente lors des négociations au Pakistan. »

Les armateurs cherchent toujours à obtenir des éclaircissements sur les aspects logistiques, tandis que les raffineries ont commencé à se renseigner mercredi sur de nouvelles livraisons de pétrole brut en réponse à l'accord de cessez-le-feu.

Plusieurs pays du Golfe ont également détecté des tirs de missiles et des attaques de drones, ou ont émis des avertissements à la population civile quant à la nécessité de se mettre à l'abri.

Saul Kavonic, analyste chez MST Marquee, a déclaré : « Même en cas d'accord de paix, l'Iran pourrait se montrer plus audacieux dans ses menaces contre le détroit d'Ormuz à l'avenir, et le marché intégrera un niveau de risques plus élevé associé à ce détroit. »

La guerre américano-israélienne contre l'Iran a entraîné la plus forte hausse mensuelle des prix du pétrole de l'histoire, l'augmentation dépassant les 50 %.

Vivek Dhar, analyste à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré qu'il y a « encore de la marge pour qu'une prime géopolitique significative se maintienne dans les prix dans un avenir prévisible, en fonction des détails de l'accord global ».

Trump a indiqué que les États-Unis avaient reçu une proposition en 10 points de l'Iran, qu'il a décrite comme une base pratique pour les négociations, ajoutant que les parties étaient très proches de parvenir à un accord final pour instaurer une paix durable.

Il a ajouté mercredi que les États-Unis travailleraient en étroite collaboration avec l'Iran et discuteraient avec Téhéran de la question de l'allègement des droits de douane et des sanctions.

Le dollar a chuté à son plus bas niveau en un mois, tandis que l'euro, le yen et les dollars australien et néo-zélandais ont fortement progressé lors des échanges asiatiques de mercredi, après que Donald Trump a annoncé son approbation d'un cessez-le-feu de deux semaines avec l'Iran.

Le yen japonais s'est apprécié de 0,7 % face au dollar, atteignant 158,50 yens pour un dollar. L'euro a également progressé de 0,7 % à 1,1677 dollar, tandis que la livre sterling a gagné 0,8 % à 1,3403 dollar.

Le dollar australien a progressé de 1,2 % pour atteindre 0,7063 $, tandis que le dollar néo-zélandais a augmenté de 1,1 % pour s'établir à 0,5795 $.

Trump avait auparavant menacé de lancer des attaques de grande envergure contre les infrastructures civiles en Iran, ce qui avait suscité une condamnation internationale après qu'il eut lancé un avertissement inhabituel dans lequel il déclarait qu'« une civilisation entière mourra ce soir » si ses exigences n'étaient pas satisfaites.

Mais l'appétit des investisseurs pour le risque est rapidement revenu après l'annonce du cessez-le-feu, moins de deux heures avant l'expiration du délai fixé par Trump pour que Téhéran rouvre le détroit d'Ormuz.

Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank de Sydney, a déclaré qu'en cas de réouverture du détroit, « nous pourrions assister à la poursuite de la vague haussière alimentée par l'appétit accru pour les risques que nous observons actuellement ».

Il a ajouté : « Mais beaucoup de choses doivent se produire au cours des quatorze prochains jours », soulignant que les devises pourraient être vulnérables à une correction de leurs mouvements récents pendant cette période, et que « les marchés ont encore besoin d'une certaine dose de scepticisme et de prudence ».

L'indice du dollar américain, qui mesure la force du dollar par rapport à un panier de six grandes devises, a baissé pour le troisième jour consécutif à 98,943, soit son niveau le plus bas depuis le 11 mars.