Les marchés boursiers américains clôturent en baisse sur fond d'escalade des tensions au Moyen-Orient.

Les actions américaines ont reculé mercredi, s'éloignant de leurs sommets historiques, alors que l'escalade des tensions au Moyen-Orient et la hausse des prix du pétrole brut ont alimenté les craintes d'inflation et incité les investisseurs à prendre leurs bénéfices.

Performance du marché

L'indice Dow Jones a chuté de 620,72 points, soit 1,21 %, pour clôturer à 50 687,07. Le S&P 500 a reculé de 56,06 points, soit 0,74 %, à 7 553,72, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 239,92 points, soit 0,89 %, à 26 853,98.

Les trois principaux indices américains ont clôturé en territoire négatif, pénalisés par les pertes des secteurs financier et technologique. L'indice Russell 2000 des petites capitalisations a sous-performé par rapport à celui des grandes capitalisations.

À l'inverse, l'indice Philadelphia Semiconductor a progressé de 1,4 %, témoignant d'un enthousiasme persistant pour l'intelligence artificielle. Cependant, six des sept valeurs phares du secteur de l'IA ont clôturé en baisse, Meta Platforms étant la seule à afficher une hausse de 4,2 %.

Ross Mayfield, analyste en stratégie d'investissement chez Baird à Louisville (Kentucky), a déclaré que les actions des sociétés d'IA évoluent dans un monde à part, ignorant en grande partie les risques macroéconomiques et géopolitiques, dans certaines limites. Il a ajouté que les investisseurs continuent de privilégier ces actions, surtout les jours où le marché dans son ensemble paraît moins attractif.

L'indice des logiciels et services a chuté de 4 % après avoir subi des pressions ces derniers mois, sur fond d'inquiétudes concernant l'impact de l'intelligence artificielle sur le secteur.

Tensions au Moyen-Orient

Les tensions au Moyen-Orient se sont intensifiées alors que les États-Unis et l'Iran ont échangé une nouvelle série de frappes aériennes, mettant à l'épreuve un cessez-le-feu déjà fragile.

La hausse des prix du pétrole a fait craindre que l'augmentation des coûts énergétiques ne se transforme en une vague inflationniste plus large et plus persistante.

Bill Northey, directeur des investissements chez US Bank Wealth Management dans le Montana, a déclaré que le marché restait pris entre de solides fondamentaux économiques américains et les craintes qu'un conflit prolongé au Moyen-Orient puisse engendrer des risques de baisse.

Il a ajouté que le facteur clé des anticipations d'inflation est la durée de la fermeture du détroit d'Ormuz, notant qu'une perturbation prolongée réduirait la probabilité de baisses de taux de la Réserve fédérale en 2026.

Les marchés financiers intègrent désormais une probabilité de 41,1 % d'une hausse des taux de la Réserve fédérale après la réunion de décembre, contre seulement 9,1 % il y a un mois, selon l'outil FedWatch du CME.

Parallèlement, le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a réaffirmé que la banque centrale n'avait pas besoin d'ajuster les taux d'intérêt malgré les risques d'inflation à la hausse, arguant que la politique monétaire restait « au bon endroit ».

Les données économiques ont montré que le marché du travail américain demeure stable et que le secteur des services continue de croître. Cependant, les coûts des intrants sont restés élevés, tandis que les projets d'investissement des entreprises sont apparus modérés dans un contexte de hausse des prix de l'énergie et d'incertitude géopolitique persistante.

Le Livre beige de la Réserve fédérale indique également que l'activité économique s'est accélérée ces dernières semaines, tandis que l'emploi est resté globalement stable. Cependant, l'impact de la hausse des prix de l'énergie liée à la guerre a été qualifié de généralisé.

Parmi les onze principaux secteurs du S&P 500, la technologie et la finance ont enregistré les baisses les plus importantes, tandis que les valeurs énergétiques ont surperformé grâce à la hausse des prix du pétrole.

Dans le secteur des semi-conducteurs, les actions de Marvell, Intel, Qualcomm et Sandisk ont progressé de 3,7 % à 6,7 %.

Broadcom a cependant chuté de 4,5 % lors des échanges après la clôture suite à la publication de ses résultats financiers.

L'action de GameStop a bondi de 6 % après que la société, à l'origine d'une action devenue virale, a annoncé un chiffre d'affaires trimestriel en hausse et un programme de rachat d'actions de 2 milliards de dollars.

Dans le même temps, des sources ont indiqué à Reuters mardi que SpaceX, la société d'Elon Musk, prévoyait de fixer le prix de son introduction en bourse à 135 dollars par action, dans le but de lever la somme record de 75 milliards de dollars.

L'indice S&P 500 a enregistré 33 nouveaux sommets sur 52 semaines et 19 nouveaux creux, tandis que le Nasdaq a enregistré 90 nouveaux sommets et 137 nouveaux creux.

Le volume des échanges sur les marchés américains a totalisé 19,81 milliards d'actions, contre une moyenne de 20,12 milliards d'actions au cours des 20 séances de bourse complètes précédentes.