Le yen japonais a progressé mercredi sur le marché asiatique face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses gains pour le quatrième jour consécutif face au dollar américain, enregistrant son plus haut niveau en deux semaines, soutenu par la baisse continue de la monnaie américaine, affectée par les inquiétudes concernant la stabilité financière aux États-Unis en raison de la fermeture du gouvernement.

La position des responsables de la Banque du Japon est devenue plus agressive ces derniers jours, ce qui renforce clairement les chances d'une hausse des taux d'intérêt japonais avant la fin de cette année, et afin de réévaluer ces chances, les investisseurs attendent des données plus décisives sur l'évolution de la quatrième économie mondiale.

Aperçu des prix

•Le taux de change du yen aujourd'hui : Le dollar a chuté face au yen de 0,25% à (147,46¥), le plus bas depuis le 19 septembre, par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui à (147,80¥), et a enregistré le niveau le plus élevé à (148,22¥).

•Le yen a terminé la séance de mardi en hausse de 0,5% par rapport au dollar, enregistrant sa troisième perte quotidienne consécutive, avec des achats continus de la devise comme valeur refuge.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté mercredi de 0,25%, creusant ses pertes pour la quatrième séance consécutive, enregistrant son plus bas niveau en une semaine à 97,58 points, reflétant la baisse continue de la monnaie américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Cette baisse est survenue après la fermeture du gouvernement américain après minuit, suite à l'échec du Congrès à adopter des projets de loi de financement, après que Trump et les partis républicain et démocrate n'ont pas réussi à parvenir à un accord temporaire de dernière minute.

Le président américain Donald Trump a averti mardi les démocrates au Congrès qu'autoriser une fermeture du gouvernement fédéral permettrait à son administration de prendre des mesures « irréversibles », notamment la fermeture de programmes importants pour eux.

Les ministères américains du Travail et du Commerce ont annoncé que leurs agences statistiques suspendraient la publication de leurs données en cas de fermeture partielle. Cela inclut la publication des données sur l'emploi non agricole, prévue vendredi, que les marchés considèrent comme un facteur clé pour déterminer si la Réserve fédérale est susceptible de baisser ses taux d'intérêt d'ici la fin du mois.

Taux d'intérêt japonais

•L'enquête Tankan a montré une amélioration de la confiance parmi les grands fabricants japonais pour le deuxième trimestre consécutif, et les entreprises ont maintenu leurs plans de dépenses optimistes.

•La position des responsables de la Banque du Japon est devenue plus agressive ces derniers jours, y compris celle d'Asahi Noguchi, ancien membre du conseil d'administration et partisan de l'assouplissement quantitatif.

•Noguchi a déclaré lundi que la nécessité de resserrer la politique monétaire augmentait « plus que jamais ».

•Le vice-gouverneur de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, et le gouverneur Kazuo Ueda devraient prononcer des discours respectivement jeudi et vendredi.

•Les traders anticipent actuellement une probabilité de 40 % d'une hausse d'un quart de point des taux d'intérêt au Japon le 30 octobre, selon les données de la Bourse de Londres.

• Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Le dollar australien a augmenté par rapport à la plupart des principales devises au cours des échanges de mardi après une décision largement attendue de la banque centrale concernant la politique monétaire.

La Banque de réserve d'Australie (RBA) a maintenu mardi son taux d'intérêt de référence à 3,6%, conformément aux attentes, à un moment où l'inflation continue d'augmenter, enregistrant son plus haut niveau depuis plus d'un an.

Cette décision est conforme aux attentes des économistes interrogés par Reuters, après que des données publiées plus tôt en septembre ont montré un taux d'inflation annuel de 3 % en août, le plus élevé depuis juillet 2024, entraîné par la hausse des prix des logements, de l'alimentation et de l'alcool.

La banque a indiqué dans son communiqué la persistance des inquiétudes inflationnistes : « Les données récentes, bien que partielles et volatiles, indiquent que l'inflation au troisième trimestre pourrait être plus élevée que prévu dans la déclaration de politique monétaire d'août. »

Il a ajouté que la demande intérieure privée se redresse, tandis que certains signes indiquent que l'inflation pourrait persister dans certains secteurs.

La banque avait abaissé ses taux d'intérêt de 75 points de base depuis le début de l'année, après les avoir maintenus stables à 4,35% depuis novembre 2023 dans le cadre de ses efforts pour contenir l'inflation.

La banque a confirmé que les perspectives économiques restent incertaines au vu des développements locaux et internationaux : « Les données plus fortes que prévu sur la croissance et l'inflation peuvent indiquer que les ménages sont devenus plus à l'aise avec les dépenses, mais cette croissance de la consommation pourrait ne pas se poursuivre, surtout si les inquiétudes concernant les développements externes augmentent. »

De son côté, la gouverneure Michele Bullock a déclaré plus tôt ce mois-ci devant le Parlement : « L’environnement mondial est caractérisé par un degré élevé d’incertitude et d’imprévisibilité, mais la politique monétaire est bien placée pour réagir s’il apparaît que les développements internationaux pourraient avoir un impact significatif sur l’économie australienne. »

Dans une note publiée après la décision, Harry Murphy Cruise, directeur de la recherche économique et commerciale mondiale chez Oxford Economics, a déclaré que la banque « a effectivement réussi sa bataille contre l'inflation ».

Il s'attend à ce que l'inflation sous-jacente (mesure moyenne tronquée) baisse à 2,6 % au troisième trimestre 2025, ouvrant la voie à une nouvelle baisse en novembre. La Banque de réserve d'Australie vise une fourchette d'inflation de 2 % à 3 %.

Il a également ajouté qu'une réduction supplémentaire pourrait survenir au premier trimestre 2026, alors que l'inflation sous-jacente se rapproche du milieu de la fourchette cible, mais avec une hausse attendue du taux de chômage, ce qui pourrait nécessiter un soutien monétaire supplémentaire.

Sur le plan de la croissance, l'économie australienne a dépassé les attentes au deuxième trimestre, enregistrant le rythme d'expansion le plus rapide depuis septembre 2023, donnant à la banque la possibilité de maintenir les taux d'intérêt concentrés sur la maîtrise de l'inflation.

Le PIB a progressé de 1,8 % sur un an, contre 1,6 % attendu par Reuters et 1,3 % au trimestre précédent. Sur une base trimestrielle, l'économie a progressé de 0,6 %, dépassant les 0,5 % attendus.

Les données du Bureau australien des statistiques ont montré que la croissance était tirée par les dépenses intérieures, notamment celles des ménages et du gouvernement.

Lors des échanges, le dollar australien a augmenté face à son homologue américain à 19h43 GMT de 0,6% à 0,6617.

dollar canadien

Le dollar canadien s'est stabilisé face à son homologue américain à 19h43 GMT à 0,7185.

dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté à 19h33 GMT de 0,1% à 97,8 points, enregistrant un plus haut à 98,05 points et un plus bas à 97,6 points.

Des négociations sont toujours en cours entre la Maison Blanche et le Congrès pour éviter une fermeture du gouvernement fédéral, ce qui aurait bien sûr un impact négatif sur l’économie et les marchés.

Le président de la Chambre des représentants, Mike Johnson, a déclaré qu'il doutait de la possibilité de parvenir à un accord avant la fin de la journée pour éviter un shutdown, tandis que le vice-président JD Vance a déclaré que le gouvernement était sur la bonne voie pour fermer après une réunion ratée entre Donald Trump et les dirigeants du parti.

Les données gouvernementales publiées aujourd'hui montrent que les postes vacants aux États-Unis se sont stabilisés à 7,2 millions en août, contre des attentes d'une baisse à 7,19 millions.

Les données publiées aujourd'hui par le Conference Board ont montré que la confiance des consommateurs américains est tombée à 94,2 points en septembre, le plus bas niveau depuis avril, contre 97,8 points en août.

L'histoire de l'énergie à l'ère industrielle a été liée à l'accès aux ressources — d'abord le charbon, puis le pétrole et le gaz. Aujourd'hui, cette histoire évolue. Le prochain chapitre ne concerne pas le forage des champs, mais la maîtrise des batteries et des systèmes de stockage capables de transformer les énergies renouvelables en électricité fiable.

Le solaire et l'éolien sont aujourd'hui les sources d'énergie qui connaissent la croissance la plus rapide au monde, mais leur faiblesse intrinsèque réside dans leur intermittence : le soleil ne brille pas en permanence et le vent ne souffle pas en permanence. Sans stockage, les réseaux fortement axés sur les énergies renouvelables sont vulnérables à la volatilité, aux pannes et au gaspillage d'énergie. C'est pourquoi le stockage est devenu un enjeu crucial pour l'énergie propre, et c'est pourquoi une nouvelle course mondiale est en cours.

Dominance du lithium-ion — et ses limites

Les batteries lithium-ion ont jusqu'à présent mené la révolution du stockage, dominant tous les secteurs, des unités résidentielles aux projets à grande échelle, grâce à la baisse des coûts et à un déploiement rapide. Selon BloombergNEF, la capacité mondiale de stockage par batteries a doublé en 2023, principalement grâce au lithium-ion, avec des entreprises comme Tesla, LG Energy Solution et le chinois CATL en tête.

Cependant, le lithium-ion n'est pas la solution miracle. Il rencontre des difficultés pour un stockage ultra-long terme, parfois sur plusieurs jours, voire plusieurs semaines. Sa chaîne d'approvisionnement dépend fortement du lithium, du cobalt et du nickel, ce qui accroît les risques géopolitiques et financiers. La sécurité demeure une préoccupation en raison des risques d'incendie, et le recyclage reste complexe. En résumé, le lithium-ion est indispensable, mais insuffisant.

La prochaine génération de technologies de stockage

La course est lancée pour développer des solutions qui vont au-delà du lithium-ion — plus durables, plus sûres et moins chères :

Batteries à flux : Stockez l'énergie dans des électrolytes liquides à l'intérieur de réservoirs externes, idéales pour les décharges longue durée. Invinity Energy Systems et ESS Tech sont des pionniers des batteries à flux au vanadium, offrant une durée de vie de plusieurs décennies.

Stockage gravitationnel : Energy Vault et Gravitricity testent des méthodes permettant de soulever et de libérer des charges massives pour produire de l'électricité. Bien qu'en phase de démarrage, ces projets attirent d'importants investissements en tant que solutions potentielles à long terme.

Stockage thermique : Des startups comme Kraftblock stockent l'énergie sous forme de chaleur dans des matériaux comme le sable ou le sel fondu, au service de l'industrie et des particuliers. À l'échelle des services publics, Copenhagen Infrastructure Partners soutient le stockage thermique lié aux énergies renouvelables en Europe.

Batteries sodium-ion : Plus sûres et moins chères que le lithium, le sodium est abondant. CATL a lancé une cellule sodium-ion commerciale. Bien qu'inadaptée aux véhicules électriques en raison de sa faible densité énergétique, elle pourrait convenir au stockage stationnaire. Les risques sont néanmoins réels : l'entreprise américaine Natron Energy, autrefois leader, a fait faillite cette année après avoir échoué à la certification, malgré d'importantes commandes clients.

Paysage des investissements et des politiques

Le stockage d'énergie n'est plus une niche. Wood Mackenzie prévoit que le marché mondial décuplera d'ici 2030, attirant des centaines de milliards de dollars de capitaux.

Les gouvernements accélèrent la course. Aux États-Unis, la loi sur la réduction de l'inflation prévoit des crédits d'impôt pour le stockage et la production nationale. L'Europe met en place des mesures incitatives similaires, tandis que la Chine demeure le premier bailleur de fonds mondial pour les technologies lithium-ion et émergentes.

Les enjeux géopolitiques sont profondément interdépendants. Tout comme le pétrole a été façonné par les droits de forage et les voies de navigation, l'ère du stockage sera définie par le contrôle des chaînes d'approvisionnement en minéraux, des capacités de production et de la propriété intellectuelle. Les États-Unis s'efforcent de rattraper la domination de la Chine dans les chaînes d'approvisionnement en batteries.

La grille du futur

Le résultat ne sera pas le remplacement d'une technologie par une autre, mais un système hybride. Le lithium-ion continuera de dominer le stockage de courte durée, tandis que les batteries à flux, les systèmes thermiques et les conceptions gravitationnelles trouveront leur place dans les applications de longue durée. Le sodium-ion pourrait devenir une solution intermédiaire sûre et économique pour le stockage stationnaire.

Les enjeux sont considérables. Le stockage n'est pas seulement un catalyseur des énergies renouvelables : c'est une question de sécurité énergétique. Les pays qui équilibrent leurs réseaux sans dépendre des combustibles importés gagnent en résilience. Pour les investisseurs, le rendement réside dans le fait de miser sur des technologies et des entreprises capables de se développer économiquement, tout en tirant parti du soutien des politiques publiques et en gérant les risques liés à la chaîne d'approvisionnement.

Le stockage d'énergie est le champ de bataille où se jouera l'avenir de l'énergie propre. La question n'est plus de savoir qui contrôle les puits de pétrole ou les gazoducs, mais de savoir qui maîtrise les technologies qui permettent de maintenir l'éclairage allumé lorsque le soleil se couche et que le vent faiblit.

La plupart des indices boursiers américains ont chuté lors des échanges de mardi en raison des inquiétudes concernant une éventuelle fermeture du gouvernement, même si Wall Street reste sur la bonne voie pour de solides gains ce mois-ci.

Des négociations sont toujours en cours entre la Maison Blanche et le Congrès pour éviter un shutdown fédéral, qui pèserait inévitablement sur l’économie et les marchés.

Le président de la Chambre des représentants, Mike Johnson, a déclaré qu'il doutait qu'un accord puisse être trouvé avant la fin de la journée pour éviter la fermeture, tandis que le vice-président JD Vance a déclaré que le gouvernement était sur le point de fermer après l'échec d'une réunion entre Donald Trump et les dirigeants bipartites.

Du côté des échanges, le Dow Jones Industrial Average a perdu 0,3 % (127 points) à 46 188 points à 15h57 GMT. L'indice S&P 500 a reculé de moins de 0,1 % (5 points) à 6 656 points, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de moins de 0,1 % (5 points) à 22 592 points.