Le yen japonais s'est légèrement apprécié mercredi en Asie face à un panier de devises majeures et mineures, tentant de se redresser après trois séances consécutives de baisse face au dollar américain. Ce mouvement a été soutenu par des achats à bon compte, certes limités, tandis que la devise américaine restait sous pression avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les propos rassurants du vice-gouverneur de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, ont contribué à apaiser les inquiétudes des marchés quant au rythme du resserrement monétaire japonais. S'exprimant lors de la conférence de presse suivant la réunion, au nom du gouverneur Kazuo Ueda, actuellement hospitalisé, M. Uchida a tenu un discours moins restrictif que prévu par les investisseurs, réduisant ainsi la probabilité d'une nouvelle hausse des taux avant décembre.

Action des prix

• La paire USD/JPY a reculé de moins de 0,1 % à 160,27 yens, contre un niveau d'ouverture de 160,37 yens, après avoir atteint un plus haut intraday de 160,44 yens.

• Le yen a clôturé mardi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi son troisième repli quotidien consécutif, suite aux déclarations d'Uchida.

dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de moins de 0,1 % mercredi, prolongeant ainsi ses pertes pour une troisième séance consécutive, le billet vert continuant de s'affaiblir face à un panier de devises mondiales.

Ce recul intervient dans un contexte d'optimisme persistant concernant un accord de paix temporaire entre les États-Unis et l'Iran, ce qui a amélioré le sentiment de risque et réduit la demande pour le dollar en tant que valeur refuge traditionnelle.

La faiblesse actuelle du dollar américain précède également l'issue de la première réunion de la Réserve fédérale sous la présidence de Kevin Warsh, les marchés étant à l'affût de tout signe indiquant que des baisses de taux d'intérêt pourraient être envisagées plus tard cette année.

prix du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont chuté de plus de 1 % mercredi, prolongeant leurs pertes pour une quatrième séance consécutive et atteignant leur plus bas niveau en trois mois, alors que les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement continuaient de s'atténuer.

accord États-Unis-Iran

• Le président Donald Trump a déclaré qu'il pourrait soumettre au Congrès les détails de l'accord préliminaire avec l'Iran.

• Le ministère suisse des Affaires étrangères a annoncé qu'un éventuel mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran devrait être signé le 19 juin à Bürgenstock, en Suisse centrale.

• Le Wall Street Journal a rapporté que l'accord permettrait à Téhéran de reprendre immédiatement ses ventes de pétrole dès sa signature.

• Le ministre iranien des Affaires étrangères a déclaré qu'après la phase initiale, les négociations se poursuivraient pendant 60 jours afin de parvenir à un accord final portant sur la question nucléaire et l'allègement des sanctions.

• Selon une source citée par Reuters, l'accord entre les États-Unis et l'Iran prévoit un fonds de 300 milliards de dollars, dont plus de la moitié est déjà allouée à des projets de reconstruction en Iran.

• Ce fonds ne contient aucun argent public et reste distinct des négociations concernant les avoirs iraniens gelés.

taux d'intérêt japonais

• Mardi, la Banque du Japon a relevé son taux directeur de 25 points de base à 1,0 %, son niveau le plus élevé depuis 1995, marquant ainsi une nouvelle étape historique dans la normalisation de la politique monétaire de la quatrième économie mondiale.

• Le vice-gouverneur Shinichi Uchida a déclaré que la banque centrale continuerait à relever progressivement ses taux en fonction de l'évolution de l'activité économique et de l'inflation, soulignant que les décideurs politiques ne se précipiteraient pas vers un resserrement agressif.

• Uchida a ajouté qu'il est actuellement difficile de déterminer l'ampleur exacte des futures hausses de taux et que la banque évaluera attentivement les données économiques à venir avant de prendre d'autres mesures.

• La probabilité, pour une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de juillet, est passée de 50 % à 25 %.

• Les enquêtes économiques indiquent que le scénario le plus probable reste une nouvelle hausse de 25 points de base en décembre.

• Les investisseurs continueront de suivre de près les données sur l'inflation, l'emploi et les salaires afin d'obtenir de nouveaux indices sur l'orientation future de la politique monétaire japonaise.

L'indice Dow Jones a atteint un nouveau record mardi, soutenu par la baisse des prix du pétrole et l'optimisme croissant quant à un éventuel accord de paix entre les États-Unis et l'Iran, tandis que SpaceX a poursuivi sa progression et a dépassé Amazon en termes de capitalisation boursière pour devenir la cinquième plus grande entreprise américaine.

L'action de SpaceX a grimpé d'environ 9,5 %, permettant à l'entreprise dirigée par Elon Musk de dépasser Amazon en termes de capitalisation boursière.

L'entreprise a également annoncé l'acquisition de la société de logiciels Anysphere pour 60 milliards de dollars, une initiative visant à renforcer sa présence sur le marché de l'intelligence artificielle d'entreprise.

Les actions liées aux puces mémoire ont enregistré de fortes hausses, Western Digital progressant de 9 % et Seagate Technology de 6 %.

Cependant, le secteur technologique au sein du S&P 500 a reculé de 0,5 % après les fortes hausses enregistrées lors de la séance précédente.

Sept des onze principaux secteurs du S&P 500 ont progressé, les investisseurs se tournant vers des actions plus étroitement liées à l'activité économique.

Les valeurs financières ont mené la hausse, le secteur progressant de 1,1 %.

Goldman Sachs a progressé de 1,3 %, soutenant ainsi le Dow Jones, tandis que JPMorgan a gagné 1,8 % et Bank of America 1,2 %.

Parallèlement, le secteur de l'énergie a reculé de 0,4 % alors que les prix du pétrole se maintenaient près de leurs plus bas niveaux depuis près de trois mois.

Les actions américaines avaient fortement progressé lors de la séance précédente après l'annonce par le président Donald Trump de la signature d'un accord préliminaire visant à mettre fin au conflit avec l'Iran.

Malgré cela, l'incertitude demeure quant à l'accord, les opérateurs maritimes ayant averti que le rétablissement de la confiance dans la navigation à travers le détroit d'Ormuz pourrait prendre des semaines, même après sa réouverture.

Les marchés attendent la décision de la Réserve fédérale.

L'attention des investisseurs est désormais concentrée sur la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale, attendue mercredi.

La banque centrale américaine devrait maintenir ses taux d'intérêt inchangés dans la fourchette de 3,50 % à 3,75 %, tandis que les investisseurs suivent de près les commentaires du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, concernant l'inflation, le chômage et les perspectives économiques.

« Tous les regards sont tournés vers la conférence de presse de Warsh, ses prévisions et ses orientations pour les marchés », a déclaré Thomas Hayes, président de Great Hill Capital.

Il a ajouté : « Mais avec l'accord américano-iranien qui semble sur le point d'être finalisé, cela lui donne plus de marge de manœuvre pour adopter un ton équilibré. »

Hayes a également noté que les marchés connaissent souvent une volatilité accrue durant la première année de mandat d'un nouveau président de la Réserve fédérale.

L'inflation reste supérieure d'un point de pourcentage à l'objectif de 2 % fixé par la Fed, ce qui fait de l'évaluation par Warsh des tendances inflationnistes et du calendrier de toute modération un facteur clé pour la future politique monétaire.

Selon l'outil FedWatch du CME, les opérateurs attribuent actuellement une probabilité de 42 % à une hausse des taux de 25 points de base en décembre, tandis que les marchés n'intègrent aucune baisse de taux avant mi-2027.

À 9 h 42 HE, l'indice Dow Jones Industrial Average progressait de 360,77 points, soit 0,70 %, à 52 031,80. Le S&P 500 gagnait 0,10 % à 7 561,78, tandis que le Nasdaq Composite progressait de 0,13 % à 26 719,01.

L'indice S&P 500 s'est également rapproché des sommets historiques atteints début juin après un repli antérieur dû aux inquiétudes concernant les valorisations élevées des valeurs technologiques et le conflit américano-iranien.

Parmi les actions individuelles, Qualcomm a gagné 3,6 % après la publication d'un rapport indiquant que la société est en pourparlers pour acquérir le fabricant de puces d'IA Tenstorrent pour un montant compris entre 8 et 10 milliards de dollars.

L'action de Robinhood a progressé de 1,1 % après que la plateforme de trading a annoncé son intention de supprimer 10 % de ses effectifs à temps plein et d'éliminer les postes vacants restants.

La tendance du marché est restée positive, avec un ratio de 2,19 pour 1 entre les actions en hausse et celles en baisse à la Bourse de New York et de 1,39 pour 1 au Nasdaq.

L'indice S&P 500 a enregistré 12 nouveaux sommets sur 52 semaines et aucun nouveau creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 46 nouveaux sommets contre 31 nouveaux creux.

Les prix de l'aluminium ont chuté à leur plus bas niveau depuis plus de deux mois après que l'accord temporaire entre les États-Unis et l'Iran a ouvert la voie à la reprise des expéditions de métaux via le détroit d'Ormuz.

Le métal léger largement utilisé dans l'industrie a chuté de 4,4 % pour s'établir à 3 379,50 dollars la tonne métrique au London Metal Exchange, son niveau le plus bas depuis le 27 mars.

Accord avec l'Iran

Les États-Unis et l'Iran sont parvenus à un accord préliminaire en vue de la réouverture du détroit d'Ormuz, parallèlement à la signature officielle prévue vendredi, même si les derniers détails sont encore en cours de négociation.

Le conflit avec l'Iran a provoqué d'importantes perturbations dans l'approvisionnement en aluminium après que des fonderies de métaux à travers le Moyen-Orient ont été touchées par des attaques de missiles, tandis que la fermeture de cette voie navigable stratégique a perturbé les flux entrants de matières premières et les expéditions de métaux vers les marchés mondiaux.

Les producteurs se sont tournés vers des solutions logistiques alternatives pour maintenir leurs opérations, mais le conflit a plongé le secteur dans une grave pénurie d'approvisionnement.

« Les prix de l'aluminium semblent vulnérables à court terme, car les risques liés à l'approvisionnement s'estompent tandis que les inquiétudes concernant la demande persistent », ont indiqué les analystes de Bank of America, dirigés par Michael Widmer, dans une note.

Ils ont ajouté que la production du Moyen-Orient, qui représente environ 10 % de l'offre mondiale, a diminué de 35 % en avril par rapport à l'année précédente, même si une partie de cette perte pourrait être compensée par une production plus élevée de la Chine, le plus grand producteur d'aluminium au monde.

Pressions supplémentaires sur les prix

Les analystes de la banque ont également souligné d'autres facteurs baissiers, notamment la possible libération des stocks d'aluminium du Moyen-Orient en cas de réouverture du détroit d'Ormuz, ainsi que l'augmentation de l'offre en provenance des fonderies indonésiennes.

Le président américain Donald Trump a déclaré dimanche qu'il autorisait la réouverture du détroit d'Ormuz « sans frais de transit ».

Cependant, l'agence de presse iranienne Fars, citant une source bien informée, a rapporté que l'Iran n'autoriserait le libre passage dans le détroit que pendant 60 jours.

Malgré cela, les armateurs ont déclaré avoir besoin de plus de détails avant d'évaluer si la navigation commerciale peut reprendre en toute sécurité, tandis que certains analystes estiment que l'industrie de l'aluminium continuera de lutter pour reconstituer ses stocks épuisés en raison des contraintes d'approvisionnement persistantes.

Depuis le début du conflit, la Chine a augmenté ses exportations, mais les producteurs sont désormais confrontés à des plafonds de production imposés par le gouvernement.

Les fabricants ont également puisé dans leurs stocks détenus dans les entrepôts des bourses et les installations de stockage privées, et ces stocks devraient continuer à diminuer tant que les flux du Moyen-Orient resteront limités, selon Gregory Shearer, responsable de la recherche sur les métaux de base et précieux chez JPMorgan Chase.

« Si le détroit est rouvert, nous pourrions assister à une forte baisse des prix, car le prix de l'aluminium est étroitement lié aux marchés de l'énergie », a déclaré Shearer.

« Nous restons toutefois convaincus que le marché est confronté à une importante pénurie d'approvisionnement. La question essentielle est de savoir combien de temps il faudra pour que les stocks invisibles soient épuisés avant que les stocks visibles ne commencent à diminuer », a-t-il ajouté.

Le bitcoin s'est redressé lundi, dépassant les 67 000 dollars, grâce à l'amélioration du moral des investisseurs et au renforcement de l'appétit pour le risque sur les marchés des cryptomonnaies suite aux informations faisant état d'un accord préliminaire entre les États-Unis et l'Iran.

La plus importante cryptomonnaie au monde a progressé de 5 % pour s'échanger au-dessus de 67 000 dollars, se redressant après les fortes pertes subies ces dernières semaines, les investisseurs ayant réagi positivement aux signes d'apaisement des tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

Les États-Unis et l'Iran sont parvenus à un accord préliminaire qui devrait entrer en vigueur vendredi.

Le président américain Donald Trump a déclaré que l'accord comprendrait la levée du blocus naval des ports iraniens et la réouverture du détroit d'Ormuz, l'une des voies de transport d'énergie les plus importantes au monde.

Le texte intégral de l'accord n'a pas encore été publié.

Des informations ont également indiqué que l'accord de cessez-le-feu conclu plus tôt cette année serait prolongé de 60 jours, donnant ainsi aux deux parties plus de temps pour poursuivre les négociations sur le programme nucléaire iranien.

Dans le même temps, le Conseil suprême de sécurité nationale iranien a déclaré que le blocus naval américain serait levé immédiatement et que les hostilités devraient cesser sur plusieurs fronts, notamment au Liban.

Strategy continue d'accroître ses avoirs en Bitcoin.

Par ailleurs, Strategy a continué d'accroître ses investissements dans le Bitcoin.

La société a révélé avoir acheté environ 1 587 Bitcoins entre le 8 et le 14 juin pour environ 100 millions de dollars, à un prix d'achat moyen de 63 024 dollars par unité.

Ces acquisitions ont été financées par la vente de 1,73 million d'actions de catégorie A dans le cadre de son programme d'offre d'actions sur le marché, générant un produit net d'environ 209 millions de dollars.

Suite à ce dernier achat, le total des avoirs en Bitcoin de Strategy a atteint 846 842 unités.

La société a indiqué que le coût total de ces avoirs s'élevait à environ 64,07 milliards de dollars, avec un prix d'achat moyen de 75 656 dollars par Bitcoin.

Strategy a également fait état de réserves de trésorerie d'environ 1,1 milliard de dollars au 14 juin.