Le yen japonais a reculé vendredi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, poursuivant ainsi sa baisse pour la cinquième journée consécutive face au dollar américain. S'échangeant près de son plus bas niveau en deux semaines, le yen se dirige vers sa première perte hebdomadaire en un mois, sous la surveillance attentive des autorités japonaises, le ministre des Finances ayant renouvelé ses mises en garde contre la spéculation sur le marché des changes.

Dans un contexte de tensions croissantes entre les États-Unis et l'Iran dans le détroit d'Ormuz, où les deux pays se sont disputé le contrôle de navires et de pétroliers, les investisseurs restent concentrés sur l'achat du dollar américain comme placement alternatif privilégié.

Les données publiées aujourd'hui à Tokyo ont montré une hausse de l'inflation sous-jacente au Japon en mars ; cependant, cette augmentation n'a pas suffi à accroître la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt par la Banque du Japon (BoE) la semaine prochaine.

Aperçu des prix

- Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a augmenté par rapport au yen d'environ 0,15 % pour atteindre (159,84 ¥), par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui (159,64 ¥), après avoir enregistré un plus bas de (159,60 ¥).

- Le yen a clôturé la séance de jeudi en baisse de 0,15 % face au dollar, enregistrant ainsi sa quatrième séance de perte quotidienne consécutive en raison de l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Trading hebdomadaire

Tout au long de cette semaine de transactions, qui se termine officiellement aujourd'hui avec le règlement des prix, le yen japonais a chuté d'environ 0,8 % par rapport au dollar américain jusqu'à présent, s'apprêtant à enregistrer sa première perte hebdomadaire en un mois.

Les autorités japonaises

La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a réitéré vendredi son avertissement verbal concernant l'intervention sur le marché des changes, soulignant que les autorités sont en mesure de prendre des mesures décisives pour contrer la spéculation. Cette déclaration fait suite à son affirmation, la veille, selon laquelle le Japon jouit d'une pleine liberté d'intervention, et que les interventions précédentes ont été efficaces.

Alors que les autorités continuent de lutter contre la faiblesse du yen, Akihiko Yoko, analyste en chef de la banque MUFG, a déclaré qu'il est difficile d'imaginer un scénario où le yen chuterait fortement sous le seuil de 160 pour un dollar à court terme.

Le dollar américain

L'indice du dollar a progressé de plus de 0,1 % vendredi, prolongeant ainsi sa hausse pour la quatrième séance consécutive et reflétant l'ascension continue de la devise américaine.

Cette hausse s'explique par le fait que les investisseurs privilégient le dollar américain comme valeur refuge, compte tenu de l'impasse persistante entre les États-Unis et l'Iran concernant le cessez-le-feu, le blocus, les questions nucléaires et le contrôle du détroit. Ces différends maintiennent cette voie maritime stratégique de facto fermée, menaçant de provoquer un choc énergétique susceptible de nuire aux économies mondiales.

Skye Masters, responsable des études de marché à la National Australia Bank, a fait remarquer : « Malgré la prolongation du cessez-le-feu par Trump, les tensions restent vives en raison du refus de l'Iran de rouvrir le détroit d'Ormuz et du maintien du blocus naval américain, ce qui accroît le risque de perturbations prolongées des approvisionnements. »

Actualités sur la guerre en Iran

— Trump : Téhéran veut conclure un accord, mais ses dirigeants sont en pleine tourmente.

— Trump : Nous ne sommes pas pressés de conclure un accord, mais si l’Iran n’en veut pas, « j’y mettrai fin militairement ».

Le président iranien Massoud Pezeshkian a qualifié le blocus et les menaces des États-Unis de « principaux obstacles » à de véritables négociations.

- Le Pakistan poursuit ses efforts pour relancer les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran à Islamabad.

- L'Iran a arraisonné un nouveau navire dans le détroit d'Ormuz, remettant en cause la supériorité navale américaine.

Prix mondiaux du pétrole

Les cours mondiaux du pétrole ont progressé de plus de 0,5 % vendredi, enregistrant ainsi une cinquième journée consécutive de hausse. Ils se négocient à des niveaux proches de leurs plus hauts des deux dernières semaines, alimentés par les craintes croissantes de perturbations de l'approvisionnement énergétique, le détroit d'Ormuz restant fermé à la navigation des pétroliers. Cette flambée des prix du pétrole ravive les inquiétudes liées à l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales à relever leurs taux d'intérêt à court terme.

Inflation sous-jacente

Les données publiées aujourd'hui à Tokyo indiquent que l'indice des prix à la consommation (IPC) de base au Japon a progressé de 1,8 % en mars, un chiffre supérieur aux prévisions du marché (1,7 %) et en hausse par rapport aux 1,6 % enregistrés en février. Ces données témoignent de pressions inflationnistes croissantes sur les décideurs de la Banque du Japon, ce qui pourrait accroître la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt japonais dans le courant de l'année.

Taux d'intérêt japonais

- Reuters a rapporté que la Banque du Japon devrait s'abstenir de relever ses taux d'intérêt la semaine prochaine, car la perspective de plus en plus incertaine d'une fin à court terme de la guerre au Moyen-Orient maintient les perspectives économiques et d'inflation très pessimistes.

- Le gouverneur Kazuo Ueda s'est récemment abstenu de promettre une hausse des taux en avril en raison de l'impact de la guerre sur les projections économiques.

- Les anticipations du marché pour une hausse de 25 points de base en avril restent stables autour de 10 %.

Perspectives concernant la performance du yen japonais

Suzuki, de Matsui Securities, a déclaré qu'une intervention des autorités japonaises était improbable à moins que le taux de change dollar/yen ne dépasse son sommet d'avril 2024, à 161,95. Il a ajouté que même si la faiblesse du yen s'accentuait après la réunion de la Banque du Japon la semaine prochaine, la banque centrale commencerait probablement par des déclarations verbales avant d'intervenir concrètement.

Tom Leigh, président de BitMine Immersion Technologies, a déclaré qu'il pensait que le prix d'Ethereum pourrait éventuellement atteindre 250 000 $.

Plus précisément, Leigh a approuvé l'objectif de prix de 250 000 $ mentionné dans un récent rapport de la plateforme « Etherealize ». Ce rapport souligne que le staking d'Ethereum offre un rendement comparable aux intérêts d'un compte bancaire, ce qui confère à cette cryptomonnaie un intérêt distinct par rapport à son concurrent, le Bitcoin. De plus, les chercheurs affirment que le modèle de preuve d'enjeu (PoS) d'Ethereum pourrait garantir une sécurité réseau plus robuste à long terme que le mécanisme de minage du Bitcoin.

Tom Leigh a décrit le rapport d'Etherealize comme une « vision nouvelle et complète de l'avenir d'Ethereum », appuyant son argument selon lequel la monnaie numérique pourrait bénéficier d'éléments absents de l'or ou du Bitcoin, tels que le mécanisme de staking et la grande utilité du réseau.

Le rapport estime le marché potentiel total d'Ethereum à environ 31 500 milliards de dollars. Avec une offre en circulation de 121 millions de jetons, cela correspond à un prix théorique de près de 250 000 dollars par unité.

Le rapport souligne toutefois que Leigh a un intérêt direct à soutenir ces perspectives, BitMine étant considéré comme le plus grand détenteur institutionnel d'Ethereum au monde. L'action BitMine (BMNR) a chuté de 28 % cette année et se négocie actuellement à 22,59 $ par action.

Les prix du pétrole brut Brent ont bondi de plus de 3 % suite à un reportage de la chaîne israélienne N12 indiquant que le négociateur en chef iranien auprès des États-Unis avait présenté sa démission.

À 14h05 heure de l'Est, le prix du pétrole brut Brent a augmenté d'environ 3 % pour atteindre 104,79 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) a grimpé de plus de 3 % pour atteindre 95,95 dollars le baril.

Selon ce rapport, le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a démissionné de son poste de principal négociateur de Téhéran en raison d'ingérences du Corps des gardiens de la révolution islamique (CGRI).

Bien que CNBC n'ait pas confirmé la véracité de l'information, la possibilité d'une intervention des Gardiens de la révolution iraniens alimente les craintes du marché quant à une position plus intransigeante de Téhéran lors des négociations avec les États-Unis.

Parallèlement, le trafic de pétroliers dans le détroit d'Ormuz reste extrêmement faible, les États-Unis et l'Iran cherchant à imposer des blocus mutuels pendant la période de cessez-le-feu.

L'Iran continue d'exiger que les navires obtiennent une autorisation préalable pour traverser le détroit. En revanche, le président américain Donald Trump a déclaré jeudi que les États-Unis exerçaient un « contrôle total » sur ce passage maritime, ajoutant que les navires devaient obtenir l'autorisation de la marine américaine pour le franchir.

Les États-Unis imposent un blocus aux ports iraniens depuis le 13 avril.

Au cours de cette période, les États-Unis et l'Iran ont également saisi des navires ; l'Iran a arraisonné deux cargos dans le détroit mercredi, tandis que les États-Unis ont intercepté plusieurs pétroliers iraniens.

Les principaux indices boursiers américains ont légèrement reculé jeudi, les investisseurs attendant des signaux plus clairs concernant le conflit américano-iranien, tandis que des résultats d'entreprises mitigés ont ravivé les inquiétudes quant à l'impact de l'IA sur le secteur des logiciels.

Téhéran a renforcé son emprise sur le détroit d'Ormuz en diffusant des images de forces spéciales prenant d'assaut un grand cargo arraisonné mercredi. L'Iran continue d'exiger des États-Unis la levée du blocus naval imposé à ses ports.

Si les investisseurs ont fait preuve d'une remarquable résilience ces derniers temps, ignorant largement les risques de guerre, des signes de lassitude se font jour. Ceci a engendré de brèves périodes d'aversion au risque, le marché cherchant à clarifier l'issue et le calendrier du conflit. Avec un prix du pétrole se maintenant au-dessus de 100 dollars le baril, le risque d'une résurgence de l'inflation demeure une préoccupation majeure.

Performance du marché à 9 h 46 HE

- Moyenne industrielle Dow Jones : a baissé de 154 points (0,30 %) pour s'établir à 49 341,55.

- S&P 500 : a diminué de 6,61 points (0,10 %) pour atteindre 7 131,08.

- Nasdaq Composite : a chuté de 57,27 points (0,26 %) à 24 593,45.

Les données publiées jeudi ont montré une légère augmentation des demandes hebdomadaires d'allocations chômage, même si la menace de hausses de prix liées à la guerre continue de planer sur l'économie.

Les revenus sous le microscope

Malgré une saison des résultats globalement positive jusqu'à présent, les investisseurs s'interrogent sur la fiabilité de ces résultats en tant qu'indicateur futur, étant donné qu'ils ne reflètent qu'un seul mois de perturbations au Moyen-Orient.

Kiran Ganesh, stratégiste multi-actifs chez UBS Global Wealth Management, a fait remarquer : « Les résultats des entreprises ne reflètent pas encore l’impact du choc sur l’offre énergétique. » Il a ajouté que, même si un choc pétrolier freine la croissance, il existe un soutien structurel solide et que le marché reste serein tant qu’une voie de désescalade est possible.

Pression sur les valeurs technologiques

- IBM : L’action a chuté de 12 % après un ralentissement de la croissance du chiffre d’affaires au premier trimestre, dû à la faiblesse de son activité logicielle, ce qui a suscité des craintes quant à l’impact des outils d’IA sur les modèles commerciaux traditionnels des logiciels.

- Microsoft et Adobe : leurs actions ont chuté respectivement de 2,6 % et 7,3 %.

- Secteur informatique du S&P 500 : en baisse de 0,6 %, il a principalement pesé sur l’indice, même si une hausse de 1,8 % dans le secteur des services publics a contribué à limiter les pertes plus importantes.

Mouvements boursiers notables

- Tesla : L'action a chuté de 3,8 % après avoir revu à la hausse ses prévisions de dépenses pour 2026, les portant à plus de 25 milliards de dollars, alors qu'Elon Musk se tourne fortement vers l'IA, la robotique et les puces.

- Lockheed Martin : En baisse de 3,7 % suite à des bénéfices du premier trimestre inférieurs aux prévisions.

- Texas Instruments : L'action a bondi de 10,5 % après avoir annoncé des prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfices pour le deuxième trimestre supérieures aux estimations de Wall Street.

- Actions liées au cannabis : Tilray Brands et Canopy Growth ont progressé respectivement de 5,8 % et 6,5 % après que le ministère américain de la Justice a reclassé le cannabis autorisé par l'État comme une drogue moins dangereuse.

En termes d'amplitude de marché, le nombre de titres en hausse a dépassé celui des titres en baisse dans un rapport de 1,04 à 1 sur le NYSE et de 1,51 à 1 sur le Nasdaq. L'indice S&P 500 a enregistré 28 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 5 nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq a enregistré 74 nouveaux plus hauts et 41 nouveaux plus bas.