Le yen japonais a reculé mercredi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, creusant ses pertes pour le quatrième jour consécutif face au dollar américain et atteignant son plus bas niveau en trois mois. Il pourrait bientôt passer sous le seuil des 150 yens en raison de la hausse continue des rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans.

Le dernier rapport sur l'inflation aux États-Unis a montré des signes indiquant que les tarifs douaniers du président Donald Trump ont commencé à affecter les prix, ce qui a conduit à une réduction des attentes d'une baisse des taux d'intérêt américains en septembre.

Malgré les attentes croissantes d'une hausse des taux par la Banque du Japon lors de sa réunion plus tard ce mois-ci, le marché attend toujours la publication de nouvelles données économiques clés de Tokyo, notamment les chiffres de l'inflation, des salaires et du chômage dans la troisième plus grande économie du monde.

Le prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a augmenté par rapport au yen d'environ 0,2 % pour atteindre 149,07 ¥ — le plus haut depuis le 3 avril — par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui de 148,83 ¥, avec un plus bas enregistré à 148,71 ¥.

• Le yen a perdu 0,8% face au dollar à la clôture de mardi, marquant sa troisième perte quotidienne consécutive en raison des données sur l'inflation américaine.

Rendements des obligations américaines

Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a augmenté de 0,25% mercredi, prolongeant ses gains pour la cinquième séance consécutive, et a atteint un sommet de cinq semaines à 4,495%, ce qui renforce l'attrait des investissements en dollars américains.

Cette évolution sur le marché obligataire américain fait suite à la publication du rapport sur l’inflation américaine de juin, qui a montré une deuxième hausse mensuelle consécutive des prix — le rythme le plus rapide en quatre mois.

L'indice des prix à la consommation a augmenté de 2,7 % sur un an en juin, contre 2,4 % en mai, dépassant les attentes du marché qui tablaient sur une hausse de 2,6 %. Il s'agit du niveau le plus élevé depuis février.

La hausse des prix de divers produits — tels que le café, les équipements audio et les meubles de maison — a contribué à la hausse de l'inflation en juin, avec des hausses de prix importantes pour ces articles importés en raison des tarifs douaniers de Trump.

Suite aux données, et selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base lors de la réunion de septembre est passée de 62 % à 55 %, tandis que la probabilité que les taux restent inchangés est passée de 38 % à 45 %.

Opinions et analyses

• Nathaniel Casey, stratège en investissement chez Evelyn Partners, a déclaré que la hausse des prix des matières premières aux États-Unis pourrait être un signe précoce de pressions inflationnistes découlant des tarifs douaniers, bien qu'il soit trop tôt pour confirmer cette tendance.

• Casey a ajouté : Bien que ce rapport sur l'inflation ne soit pas particulièrement alarmant, l'augmentation des prix des matières premières et l'incertitude persistante quant aux futurs niveaux des tarifs douaniers pourraient rendre la Réserve fédérale et son président Jerome Powell hésitants à réduire les taux d'intérêt.

Taux d'intérêt japonais

• Les données récemment publiées à Tokyo ont accru la pression sur les décideurs politiques de la Banque du Japon.

• Au vu de ces données, la prévision du marché pour une hausse des taux de 25 points de base par la Banque du Japon lors de la réunion de juillet est passée de 35 % à 45 %.

• Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent davantage de données sur l’inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Les prix à terme du maïs à Chicago ont augmenté à la clôture des échanges mardi, poursuivant leur rebond par rapport aux récents creux, alors que les données du gouvernement américain ont confirmé des conditions favorables pour la récolte de maïs de cette année.

Les prix du soja ont reculé, les bonnes récoltes ayant pesé sur le marché. Les contrats à terme sur le blé ont également chuté, la hausse des volumes de récolte dans l'hémisphère nord pesant sur le marché. Les investisseurs attendent les données sur l'inflation américaine, attendues mardi plus tard, pour obtenir de nouvelles indications, tout en continuant d'évaluer l'impact potentiel des droits de douane draconiens proposés par le président américain Donald Trump.

Le ministère américain de l'Agriculture a déclaré lundi que 74 % des récoltes de maïs et 70 % des récoltes de soja américaines étaient en bon ou excellent état, soit les notes les plus élevées pour juillet depuis 2016.

Les prévisions indiquent toujours un mélange favorable de chaleur modérée et de précipitations régulières au cours de la semaine à venir dans le Midwest américain.

« La météo américaine s'annonce fantastique, mais les prévisions saisonnières laissent présager un ralentissement général », a déclaré Peak Trading Research dans une note. « Les marchés ont ignoré la nouvelle vague de droits de douane de Trump et attendent désormais avec impatience la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) aujourd'hui », a-t-il ajouté, en référence à l'IPC.

Le maïs a repris de la vigueur lundi et mardi, les analystes estimant que le marché était vulnérable à une correction à la hausse par rapport à ses faibles niveaux actuels. Les analystes de JP Morgan ont déclaré : « Nous restons optimistes quant aux prix du maïs à la Bourse de Chicago et nous nous attendons à ce que la valeur soit attractive pour les consommateurs à ces niveaux », qualifiant le marché du maïs de survendu.

Les calculs de Reuters basés sur des données douanières ont montré que la Chine, le plus grand acheteur de soja au monde, a importé des volumes records de soja en juin, grâce à l'augmentation des expéditions de son plus grand fournisseur, le Brésil.

La National Oilseed Processors Association devrait annoncer que la demande américaine de soja en juin est tombée à son plus bas niveau en quatre mois, selon les analystes, même si elle marquerait toujours la plus forte demande de juin jamais enregistrée en raison de l'augmentation de la capacité de transformation.

Le marché du blé attend les résultats d'un appel d'offres d'importation en provenance d'Algérie, ce qui pourrait stimuler la demande potentielle dans un contexte de récoltes abondantes arrivant dans l'hémisphère nord.

Maïs

En ce qui concerne les échanges, les contrats à terme sur le maïs pour livraison en décembre ont augmenté de 0,3 % à la fin de la séance à 4,19 $ le boisseau.

soja

Les contrats à terme sur le soja pour livraison en novembre ont chuté de 0,5 % à 10,01 $ le boisseau.

Blé

Les contrats à terme sur le blé pour livraison en septembre ont baissé de 0,5 % à 5,38 $ le boisseau.

Le prix de l'Ethereum a augmenté au cours des échanges de mardi, contrairement à la plupart des autres crypto-monnaies qui ont fait face à une pression de vente continue pour prendre des bénéfices après les récents gains importants du Bitcoin.

Les données du ministère du Travail des États-Unis publiées aujourd'hui ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,7 % sur un an en juin, conformément aux attentes, tandis que l'indice d'inflation sous-jacente - qui exclut les prix des aliments et de l'énergie - a enregistré une augmentation mensuelle de 0,2 %, ce qui est inférieur aux attentes.

Après la publication des données, le président Donald Trump a déclaré que la Réserve fédérale devait réduire les taux d'intérêt et a renouvelé ses critiques et ses attaques contre le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Cela survient alors que les marchés attendent une semaine chargée de législation cruciale pour l'industrie des crypto-monnaies aux États-Unis, avec plusieurs projets de loi soumis au vote cette semaine, avec le soutien de la Maison Blanche.

Le président Donald Trump est connu pour sa position favorable sur les actifs numériques. Il a déjà évoqué le Bitcoin lors d'un événement de campagne, et sa famille a lancé un projet de cryptomonnaie et un jeton numérique associé, une initiative qui a suscité une controverse éthique.

Dan Coatsworth, analyste d'investissement chez AJ Bell, a déclaré : « Donald Trump a parlé de faire de l'Amérique la capitale mondiale de la cryptographie, et maintenant le marché espère que ces mots deviendront réalité. »

Il a ajouté : « L’évolution récente du cours du Bitcoin suggère que les investisseurs et les traders anticipent une hausse importante pendant la Crypto Week. Le Bitcoin a bondi d’environ 10 % en seulement cinq jours. Cela reflète une vague de peur de manquer quelque chose (FOMO), un phénomène récurrent que l’on observe dès que l’actualité Bitcoin fait la une. »

Il a poursuivi : « Les passionnés de cryptomonnaies sont convaincus qu’elles représentent l’avenir de la finance. Et si l’intérêt des investisseurs, des gouvernements et des entreprises est manifeste, le paysage est loin d’être figé, avec plus de questions que de réponses. »

Ethereum

En ce qui concerne les échanges, le prix de l'Ethereum a augmenté à 20h34 GMT sur CoinMarketCap de 2,4% à 3 067,7 $.

Le dollar américain a augmenté par rapport à la plupart des principales devises au cours des échanges d'aujourd'hui dans un contexte de guerre tarifaire en cours, suite à la publication des données sur l'inflation.

Les données du ministère du Travail des États-Unis publiées aujourd'hui ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,7 % sur un an en juin, conformément aux attentes, tandis que l'indice d'inflation sous-jacente - qui exclut les prix des aliments et de l'énergie - a enregistré une augmentation mensuelle de 0,2 %, ce qui est inférieur aux attentes.

Après la publication des données, le président Donald Trump a déclaré que la Réserve fédérale devait réduire les taux d'intérêt et a renouvelé ses critiques et ses attaques contre le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

En termes d'échanges, l'indice du dollar américain a augmenté de 0,6% à 98,6 points à 20h08 GMT, enregistrant un maximum de 98,7 et un minimum de 97,9.

Dollar canadien

Le dollar canadien a chuté face à son homologue américain à 20h24 GMT de 0,1% à 0,7291.

Les données gouvernementales ont révélé que l'indice des prix à la consommation du Canada a augmenté de 0,1 % le mois dernier, conformément aux attentes, après une hausse de 0,6 % lors de la lecture précédente.

Dollar australien

Le dollar australien a chuté face à son homologue américain à 20h24 GMT de 0,4% à 0,6516.