Le yen japonais s'est apprécié lundi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, tentant de se redresser après avoir atteint un plus bas de trois semaines face au dollar américain et se dirigeant vers son premier gain en trois séances, soutenu par des achats à partir de niveaux inférieurs.

Le yen a également profité du ralentissement du dollar américain et de la forte baisse des prix mondiaux du pétrole, dans un contexte d'optimisme croissant quant à la conclusion imminente d'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Dans le même temps, l'atténuation des pressions inflationnistes sur les décideurs de la Banque du Japon a réduit les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt en juin, les investisseurs attendant des données économiques supplémentaires en provenance de la quatrième économie mondiale.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui :

Le dollar a reculé d'environ 0,3 % face au yen, à 158,75 yens, contre 159,18 yens à la clôture de vendredi. La paire a atteint un plus haut en séance à 158,96 yens.

• Le yen a clôturé vendredi en baisse d'environ 0,2 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième perte quotidienne consécutive, après avoir atteint un plus bas en trois semaines à 159,34 yens lors de la séance précédente.

• La semaine dernière, le yen a perdu 0,3 % face au dollar, enregistrant une deuxième baisse hebdomadaire consécutive dans un contexte de données sur l'inflation qui continuent d'indiquer un apaisement des pressions sur les prix exercées sur la banque centrale japonaise.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé d'environ 0,4 % lundi, après avoir atteint un sommet de 99,52 points en six semaines, et se dirige vers sa première perte en trois séances, reflétant une faiblesse généralisée de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Au-delà des prises de bénéfices, le dollar s'est affaibli à mesure que l'appétit pour le risque s'est amélioré sur les marchés, alimenté par l'espoir croissant que les États-Unis et l'Iran soient sur le point de parvenir à un accord de paix qui pourrait mettre fin à la guerre au Moyen-Orient.

Prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont chuté de plus de 6 % en début de semaine, atteignant leur niveau le plus bas en trois semaines, les craintes de perturbations de l'approvisionnement en provenance du Golfe arabique s'étant apaisées face aux espoirs croissants d'une réouverture prochaine du détroit d'Ormuz aux pétroliers.

Derniers développements dans la guerre contre l'Iran

• Les États-Unis et l'Iran seraient sur le point de conclure un accord-cadre définitif pour mettre fin à la guerre au Moyen-Orient.

• Trump a déclaré qu'une « grande partie » du projet d'accord avait déjà été négociée, même si elle n'était pas encore totalement finalisée, ajoutant que « le temps joue en faveur de Washington » pour conclure un accord « bon et approprié ».

• Selon certaines sources, l'accord-cadre prévoit une prolongation du cessez-le-feu de 60 jours, donnant ainsi aux négociateurs le temps de finaliser les modalités détaillées nécessaires pour mettre fin définitivement au conflit.

• L’accord comprendrait également, selon certaines informations, la réouverture du détroit d’Ormuz, la levée du blocus naval américain des ports iraniens et l’autorisation pour l’Iran de vendre du pétrole dans le cadre d’exemptions spécifiques.

• Des sources ont ajouté que plusieurs points litigieux restent en suspens, notamment la surveillance du détroit d'Ormuz, la restitution complète par l'Iran de son uranium hautement enrichi et le déblocage des avoirs iraniens gelés.

• Des responsables américains ont indiqué que l'accord ne serait pas signé lundi et que les approbations finales pourraient encore prendre plusieurs jours.

• L’agence de presse Tasnim a averti que le projet d’accord pourrait échouer en raison de désaccords concernant les avoirs iraniens gelés.

Taux d'intérêt japonais

• Dans un contexte de baisse des prix du pétrole et de ralentissement des pressions inflationnistes, la prévision du marché d'une hausse de taux d'intérêt d'un quart de point par la Banque du Japon lors de sa réunion de juin est passée de 70 % à 55 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données japonaises supplémentaires sur l'inflation, le chômage et les salaires pour réévaluer leurs prévisions.

Selon les estimations de Rystad Energy, la numérisation et les technologies d'intelligence artificielle pourraient générer près de 500 milliards de dollars de valeur cumulée pour les sociétés d'exploration et de production de pétrole et de gaz entre 2026 et 2030.

Cette valeur devrait être atteinte grâce à :

• Réduire les coûts en améliorant l'efficacité opérationnelle

• Augmentation de la production grâce à une disponibilité accrue et à des taux de récupération améliorés

• Des délais de développement de projet plus courts

Les économies de coûts et la croissance de la production devraient être les deux principales sources de valeur jusqu'en 2030, les deux contribuant à des niveaux similaires.

Les sociétés d'exploration et de production qui investissent actuellement dans la numérisation et l'IA devraient générer 80 milliards de dollars supplémentaires par an d'ici 2030 par rapport aux niveaux de 2025.

Les premiers résultats commencent déjà à se faire sentir dans tout le secteur.

ADNOC a annoncé que les initiatives basées sur l'IA ont généré 500 millions de dollars de valeur en 2023, tout en allouant 1,5 milliard de dollars aux dépenses numériques dans le but d'atteindre 1 milliard de dollars de valeur ajoutée par an.

Parallèlement, Equinor a réalisé près de 200 millions de dollars d'économies liées à l'IA entre 2021 et 2024, avant d'enregistrer 130 millions de dollars supplémentaires rien qu'en 2025.

Le rapport souligne que la création de valeur numérique suit une courbe cumulative accélérée à mesure que l'adoption se généralise et que les capacités organisationnelles des entreprises gagnent en maturité.

Cette opportunité estimée à 500 milliards de dollars se répartit en quatre grandes catégories :

• Développement des actifs

• Exploitation et maintenance

• Exploration et développement des réservoirs

• Forage, puits et production

Le niveau de maturité numérique varie selon les segments. L'exploitation et la maintenance affichent actuellement le rythme d'adoption le plus rapide, notamment grâce à la maintenance prédictive et aux opérations à distance, qui ont permis de réduire les coûts de plus de 10 % dans certaines grandes entreprises.

Les activités liées au sous-sol et aux réservoirs sont considérées comme présentant le plus grand potentiel inexploité, notamment pour accroître les volumes de production et réduire les coûts de forage. Certaines entreprises ont déjà ramené les délais d'interprétation des données sismiques de plusieurs mois à une dizaine de jours.

Le rapport indique également que l'intelligence artificielle ne relève pas nécessairement le plafond de performance des entreprises les plus performantes, mais aide plutôt l'ensemble du secteur à se rapprocher des normes atteintes par les entreprises leaders.

Dans le secteur du schiste américain, les principaux producteurs atteignent déjà les limites physiques de l'efficacité de forage. Par conséquent, le principal avantage réside désormais dans l'amélioration du rendement moyen des puits. L'étude estime les gains potentiels à environ 10 % en moyenne pour les champs terrestres américains, tandis que les économies réalisées sur certains projets complexes en eaux profondes pourraient dépasser 50 %, bien qu'une fourchette plus réaliste soit estimée entre 15 % et 20 %.

Cette situation intervient alors que les sociétés d'exploration et de production ont investi près de 25 milliards de dollars dans des outils d'IA et des solutions numériques l'an dernier. Les prévisions indiquent que le marché de ces services connaîtra une croissance de plus de 10 milliards de dollars d'ici 2030, dépassant les 35 milliards de dollars par an avant d'approcher les 50 milliards de dollars en 2035.

Le rapport soutient que le principal obstacle à la réalisation de ces progrès n'est pas le manque de technologie, mais la difficulté de son déploiement à grande échelle. De ce fait, les entreprises nouent de plus en plus de partenariats avec des fournisseurs de technologies et des sociétés de services pétroliers afin de réduire la complexité et d'accélérer l'intégration entre les différents systèmes et équipements.

Il a également été noté que la plupart des applications d'IA actuelles dans l'industrie pétrolière reposent sur des modèles d'apprentissage automatique traditionnels qui nécessitent des années de données d'entraînement et sont souvent difficiles à transférer d'un domaine à l'autre sans un redéveloppement important.

Cependant, des technologies plus récentes telles que « l’IA agentique » — capable d’effectuer des tâches de manière semi-autonome — pourraient accélérer la transformation numérique à l’avenir en réduisant les écarts entre les services et en connectant différents types de données sans nécessiter de formation complète.

Dans un scénario optimiste, la valeur annuelle générée par les initiatives numériques pourrait atteindre 150 milliards de dollars d'ici 2030, avec un potentiel de plus de 300 milliards de dollars par an d'ici 2035, contre une estimation de base de seulement 178 milliards de dollars en 2035.

La réalisation de ce scénario nécessiterait également d'augmenter les dépenses consacrées aux solutions numériques à 50 milliards de dollars par an d'ici 2030, avant de les porter à près de 80 milliards de dollars d'ici 2035.

Le rapport conclut en soulignant que si l'intelligence artificielle accélère les progrès au sein des organisations numériquement matures, elle ne raccourcit pas nécessairement le processus de transformation numérique lui-même.

Les cours de l'or ont reculé vendredi sur les marchés européens, prolongeant leurs pertes limitées pour une deuxième séance consécutive et se dirigeant vers une deuxième semaine de baisse d'affilée, sous la pression de la hausse actuelle du dollar américain, alors que les marchés attendent de nouveaux développements dans les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

La probabilité d'au moins une hausse des taux d'intérêt américains cette année a augmenté, notamment après la publication du compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, qui a montré que ses membres restent ouverts à une hausse des taux d'intérêt.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : Le cours de l'or a baissé de 0,75 % pour s'établir à 4 507,49 $, par rapport au niveau d'ouverture de la séance à 4 543,00 $, tout en enregistrant un sommet de séance à 4 546,16 $.

• À la clôture de jeudi, les cours de l'or ont perdu moins de 0,1 %, reprenant les pertes qui s'étaient interrompues la veille lors des tentatives de reprise après avoir atteint un plus bas de deux mois à 4 453,60 dollars l'once.

Performance hebdomadaire

Au cours de cette semaine de transactions, qui se termine officiellement aujourd'hui, les cours de l'or sont actuellement en baisse de 0,75 %, se dirigeant vers une deuxième semaine de perte consécutive.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,1 % vendredi, maintenant ses gains pour une deuxième séance consécutive près de ses plus hauts niveaux en six semaines, reflétant la performance positive continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et secondaires.

Comme chacun sait, la hausse du dollar américain rend les lingots d'or libellés en dollars moins attractifs pour les détenteurs d'autres devises.

Le dollar a bénéficié cette semaine d'un soutien important de la part de la hausse des rendements des bons du Trésor américain, les investisseurs pariant sur une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale au moins une fois cette année.

Outre le soutien apporté par les rendements à long terme des bons du Trésor américain, les investisseurs continuent de privilégier le dollar américain comme valeur refuge, dans un contexte de suivi attentif de l'évolution des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Pourparlers entre les États-Unis et l'Iran

• Agences de presse iraniennes : La version finale de l’accord entre les États-Unis et l’Iran a été conclue grâce à la médiation du Pakistan, et une annonce officielle est attendue dans les prochaines heures.

• Le secrétaire d’État américain Marco Rubio a déclaré qu’il y avait des « signes encourageants » quant à la possibilité de parvenir à un accord de paix.

• Donald Trump : Les États-Unis sont dans la phase finale des négociations avec l'Iran.

• Selon certaines informations, les stocks d'uranium iraniens et le contrôle du détroit d'Ormuz demeurent des points de désaccord majeurs entre Washington et Téhéran.

Taux d'intérêt américains

• Le compte rendu de la réunion d'avril de la Réserve fédérale, publié mercredi, a montré que la majorité des décideurs politiques estiment qu'« un resserrement supplémentaire de la politique monétaire pourrait s'avérer approprié » si l'inflation reste supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la banque centrale.

• Kevin Warsh prêtera serment aujourd'hui en tant que président de la Réserve fédérale devant le président américain Donald Trump.

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés intègrent actuellement une probabilité de 40 % d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en décembre, contre un peu plus de 16 % début mai.

• Les marchés évaluent actuellement à 99 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés lors de la réunion de juin, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 1 %.

• Les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques américaines, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale, afin de réévaluer ces probabilités.

Perspectives dorées

Edward Meir, analyste chez Marex, a déclaré : « Ce qui fait baisser les prix de l'or, c'est la vigueur du dollar américain, elle-même soutenue par la hausse continue des anticipations de hausse des taux d'intérêt dans la plupart des régions du monde. »

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus important ETF adossé à l'or au monde, ont augmenté jeudi de 0,85 tonne métrique, portant le total à 1 037,70 tonnes métriques.

L'euro a reculé vendredi sur les marchés européens face à un panier de devises internationales, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain et s'échangeant près de son plus bas niveau en six semaines, les investisseurs continuant de privilégier la devise américaine comme valeur refuge alternative en attendant de nouveaux développements dans les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Cette semaine a vu une augmentation des anticipations liées à la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juin, tandis que les investisseurs attendent de nouvelles données économiques de la zone euro pour réévaluer ces prévisions.

Aperçu des prix

• Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a baissé de 0,1 % face au dollar à 1,1605 $, contre 1,1617 $ à l'ouverture, après avoir atteint un plus haut de séance à 1,1621 $.

• L'euro a clôturé la séance de jeudi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, reprenant les pertes qui s'étaient interrompues la veille lors des tentatives de reprise après avoir atteint un plus bas de six semaines à 1,1583 $.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé de 0,1 % vendredi, maintenant ses gains pour une deuxième séance consécutive près de ses plus hauts niveaux en six semaines, reflétant la performance positive continue de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Outre le soutien apporté par la récente hausse généralisée des rendements des bons du Trésor américain à long terme, les investisseurs continuent de privilégier le dollar américain comme valeur refuge, dans un contexte de suivi attentif de l'évolution des négociations de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Pourparlers entre les États-Unis et l'Iran

• Agences de presse iraniennes : La version finale de l’accord entre les États-Unis et l’Iran a été conclue grâce à la médiation du Pakistan, et une annonce officielle est attendue dans les prochaines heures.

• Le secrétaire d’État américain Marco Rubio a déclaré qu’il y avait des « signes encourageants » quant à la possibilité de parvenir à un accord de paix.

• Donald Trump : Les États-Unis sont dans la phase finale des négociations avec l'Iran.

• Selon certaines informations, les stocks d'uranium iraniens et le contrôle du détroit d'Ormuz demeurent des points de désaccord majeurs entre Washington et Téhéran.

Taux d'intérêt européens

• Selon des sources citées par Reuters : la Banque centrale européenne devrait très probablement relever ses taux d’intérêt en juin en raison de l’évolution des anticipations d’inflation vers un scénario indésirable.

• Cette semaine, la probabilité, selon les estimations du marché monétaire, d'une hausse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Banque centrale européenne en juin est passée de 60 % à plus de 70 %.

• Les investisseurs attendent de nouvelles données économiques de la zone euro sur l'inflation, le chômage et les salaires pour réévaluer leurs prévisions.