Le yen japonais s'est apprécié vendredi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, enregistrant son premier gain en six jours face au dollar américain, alors qu'il tente de se redresser après avoir atteint un plus bas en deux semaines, soutenu par des achats modérés à partir de niveaux de survente.

Malgré ce rebond, le yen s'apprête à enregistrer sa plus forte baisse hebdomadaire de l'année, sur fond de spéculations croissantes quant à l'issue des élections législatives japonaises prévues ce week-end. Les derniers sondages d'opinion donnent une large avance à la coalition au pouvoir dirigée par la Première ministre sortante, Sanai Takaichi, lui ouvrant ainsi la voie à la mise en œuvre de mesures expansionnistes destinées à stimuler l'économie.

Aperçu des prix

Taux de change du yen japonais aujourd'hui : le dollar a baissé de 0,3 % face au yen pour atteindre 156,51 ¥, contre 157,02 ¥ à l'ouverture, et a enregistré un plus haut en séance de 157,05 ¥.

Le yen a clôturé jeudi en baisse de 0,15 % face au dollar, enregistrant ainsi sa cinquième perte quotidienne consécutive, et a atteint un plus bas en deux semaines à 157,34 yens pour un dollar, sous l'effet des spéculations liées aux élections au Japon.

Performance hebdomadaire

Depuis le début de la semaine — qui s'achève officiellement aujourd'hui —, le yen japonais a perdu environ 1,2 % face au dollar américain. Il s'agirait de sa première perte hebdomadaire en trois semaines et de son plus fort repli hebdomadaire depuis décembre 2025.

élections japonaises

Les marchés mondiaux suivent de près la situation au Japon à l'approche des élections législatives anticipées prévues dimanche. Le Premier ministre Sanai Takaichi cherche à obtenir un mandat fort pour augmenter les dépenses publiques, baisser les impôts et adopter une nouvelle stratégie de sécurité qui devrait accélérer le renforcement des capacités de défense du pays.

Sondages d'opinion

Les derniers sondages d'opinion indiquent une avance considérable pour le Parti libéral-démocrate au pouvoir, dirigé par Sanai Takaichi, renforçant ainsi ses chances de former un gouvernement fort après les élections.

Les sondages du journal Asahi et de Kyodo News suggèrent que la coalition au pouvoir pourrait remporter une majorité décisive, le Parti libéral-démocrate devant dépasser le seuil de majorité absolue de 233 sièges, et la coalition avec ses partenaires pouvant potentiellement atteindre environ 300 sièges sur 465.

Takaichi bénéficie toujours d'une forte popularité, les sondages récents indiquant un soutien au gouvernement oscillant entre 57 % et 64 %. Sa popularité est particulièrement forte chez les jeunes électeurs de 18 à 29 ans, où son taux d'approbation a frôlé les 90 % dans certains sondages.

Sanai Takaichi

Le Premier ministre japonais, Sanai Takaichi, a déclaré samedi qu'un yen plus faible présentait des aspects positifs, des propos qui semblaient contredire les avertissements répétés du ministère des Finances concernant une possible intervention pour soutenir la monnaie.

Dans un discours de campagne prononcé avant les élections de la semaine prochaine, Takaichi a déclaré que malgré les critiques concernant la faiblesse du yen, celle-ci représente une précieuse opportunité pour les secteurs d'exportation, de l'agroalimentaire à l'automobile. Elle a ajouté que la dépréciation de la monnaie a permis d'atténuer l'impact des droits de douane américains et a apporté un soutien concret à l'économie.

taux d'intérêt japonais

Les anticipations du marché concernant une hausse de taux d'intérêt d'un quart de point par la Banque du Japon lors de sa réunion de mars restent inférieures à 10 %.

Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Perspectives du yen japonais

Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré qu'une bonne performance du Parti libéral-démocrate encouragerait Takaichi à poursuivre ses plans de relance économique, augmentant ainsi le risque d'un alourdissement de la dette publique et pesant sur les obligations d'État japonaises et le yen.

Samara Hammoud, également stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré qu'une victoire écrasante du parti au pouvoir atténuerait les contraintes à court terme pesant sur les objectifs de politique fiscale de Takaichi, notamment la réduction de la taxe sur la consommation.

Elle a ajouté qu'on ne sait toujours pas comment Takaichi compte financer sa politique budgétaire expansionniste, et que les inquiétudes renouvelées concernant l'augmentation de la dette publique auraient un impact négatif sur les obligations d'État japonaises et le yen.

Les indices boursiers américains ont reculé jeudi, prolongeant leurs pertes pour une troisième séance consécutive dans un contexte de ventes généralisées sur l'ensemble des marchés.

Les données gouvernementales publiées hier ont montré que le secteur privé américain a créé 22 000 emplois le mois dernier, un chiffre inférieur aux prévisions qui tablaient sur 45 000 nouveaux emplois, ce qui indique un ralentissement continu du marché du travail dans la première économie mondiale en ce début d’année 2026.

Des données supplémentaires publiées aujourd'hui montrent que le nombre d'offres d'emploi aux États-Unis s'élevait à 6,54 millions en décembre, un chiffre inférieur aux prévisions qui tablaient sur 7,25 millions d'offres.

En raison de la paralysie actuelle du gouvernement, il a été annoncé hier que le rapport mensuel américain sur l'emploi pour le mois de janvier, qui devait initialement être publié vendredi prochain, est reporté et sera désormais publié le 11 février.

À 17h16 GMT, le Dow Jones Industrial Average reculait de 0,8 % (environ 408 points) à 49 093 points. L'indice S&P 500, plus large, perdait 0,9 % (environ 62 points) à 6 820 points, tandis que le Nasdaq Composite baissait de 1,0 % (environ 235 points) à 22 668 points.

Le bitcoin est passé sous la barre des cinq chiffres, soulignant la pression continue qui pèse sur la plus grande cryptomonnaie du monde.

Le principal actif numérique en termes de capitalisation boursière — estimée à environ 1 390 milliards de dollars selon CoinMarketCap — s'échangeait récemment à des niveaux inédits depuis fin 2024, après être tombé sous la barre des 70 000 dollars par unité. Bien que son prix n'ait pas été divisé par deux par rapport à son record d'environ 125 000 dollars atteint l'automne dernier, la baisse reste considérée comme importante.

La récente vague de ventes de Bitcoin intervient alors que les investisseurs se détournent des actifs à haut risque et, dans certains cas, réorientent leurs portefeuilles vers des options plus défensives. Pour une analyse complète des échanges d'aujourd'hui, consultez Investopedia.

Interrogés sur l'avenir du Bitcoin, les experts du marché expriment des avis très partagés. Les optimistes continuent de souligner le potentiel à long terme de la cryptomonnaie, non seulement pour se redresser, mais aussi pour enregistrer des gains importants et rapides, à l'instar des cycles précédents. Les pessimistes, quant à eux, mettent en garde contre la possibilité de nouvelles pertes significatives. La volatilité actuelle du marché affecte également les actions, et pas seulement les crypto-actifs.

Parmi ces entreprises figure Strategy, l'un des plus importants acheteurs de bitcoins pour les entreprises, anciennement connue sous le nom de MicroStrategy, qui doit publier ses résultats trimestriels après la clôture des marchés aujourd'hui. Plus tôt cette semaine, la société a annoncé son dernier achat de bitcoins, portant son coût d'acquisition moyen à environ 76 000 dollars par unité.

Toute mise à jour ou déclaration de l'entreprise et de ses dirigeants, notamment du président exécutif Michael Saylor, pourrait entraîner des fluctuations supplémentaires du Bitcoin. L'entreprise encourage également la participation d'analystes Bitcoin de renom à sa conférence téléphonique avec les investisseurs.

Saylor a maintenu son ton optimiste cette semaine dans ses publications sur les réseaux sociaux, décrivant la récente volatilité des prix comme « un cadeau pour les croyants ».

L'action Strategy a chuté de 7 % avant l'ouverture de la bourse jeudi. Le titre, qui avait enregistré de fortes hausses auparavant, a perdu plus de 70 % de sa valeur depuis son plus haut historique atteint en juillet dernier.

Les prix du pétrole ont chuté de plus de 2 % jeudi, mais sont restés proches de leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs mois, après que les États-Unis et l'Iran ont convenu de tenir des pourparlers à Oman vendredi.

Le prix du Brent a reculé de 1,54 dollar, soit 2,2 %, à 67,92 dollars le baril à 13h06 GMT. Le WTI américain a quant à lui perdu 1,52 dollar, soit 2,3 %, à 63,62 dollars le baril.

Selon Giovanni Staunovo, analyste chez UBS, les prix du pétrole sont fortement influencés par les tensions au Moyen-Orient, les marchés suivant de près les négociations à venir à Oman.

Ces discussions interviennent alors que les États-Unis s'efforcent de renforcer leur présence militaire au Moyen-Orient, tandis que les acteurs régionaux cherchent à éviter une confrontation militaire qui, selon beaucoup, pourrait dégénérer en une guerre plus large.

Environ un cinquième de la consommation mondiale de pétrole transite par le détroit d'Ormuz, entre Oman et l'Iran. D'autres membres de l'OPEP — l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Koweït et l'Irak — exportent également la majeure partie de leur pétrole brut par ce détroit, en plus de l'Iran.

John Evans, analyste chez PVM Oil Associates, a déclaré que le marché devrait évoluer latéralement avant la réunion de vendredi, soutenu par l'espoir d'une percée diplomatique.

Il a ajouté : « Toutefois, il n'y aura pas de réelle sensation de sécurité concernant les prix, car le moindre faux pas dans la rhétorique ou un échec des négociations pourrait rapidement propulser le Brent vers le niveau de 70 dollars le baril et atteindre ses plus hauts niveaux depuis le début de l'année. »

La volatilité a poussé les investisseurs à se précipiter pour fixer les prix du pétrole cette année, avec un nombre record de contrats WTI Midland négociés à Houston en janvier, dans un contexte de préoccupations liées aux risques d'approvisionnement au Moyen-Orient et à l'augmentation des flux de pétrole brut vénézuélien vers la côte américaine du golfe du Mexique.

Les analystes ont indiqué que la vigueur du dollar américain et la volatilité des marchés des métaux précieux ont également pesé sur les matières premières et le sentiment général de risque jeudi.

Du côté de l'offre, les négociants ont indiqué que les rabais sur les exportations de pétrole russe vers la Chine ont atteint de nouveaux niveaux records cette semaine, dans le but d'attirer la demande du plus grand importateur de pétrole brut au monde et de compenser la perte potentielle de ventes à l'Inde.

Cette décision fait suite à un accord commercial annoncé en début de semaine entre les États-Unis et l'Inde, en vertu duquel New Delhi a accepté de cesser d'acheter du pétrole brut russe.

Par ailleurs, trois analystes ont indiqué à Reuters que l'excédent commercial énergétique de l'Argentine pourrait être plus élevé en 2026 que les niveaux records de l'année dernière, grâce à la production de pétrole provenant de la formation de schiste de Vaca Muerta, cet excédent étant estimé entre 8,5 et 10 milliards de dollars.