Le yen japonais s'est apprécié mardi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, reprenant des gains brièvement interrompus la veille face au dollar américain, et se rapprochant de son plus haut niveau en deux semaines, dans un contexte d'optimisme concernant les politiques économiques du Premier ministre japonais Sanae Takaichi, qui ne devraient pas reposer sur des mesures de relance budgétaire excessives.

Alors que les espoirs de voir la Banque du Japon relever ses taux d'intérêt lors de sa réunion de mars s'amenuisent, les investisseurs attendent d'autres indicateurs et signaux susceptibles de renforcer l'argumentaire en faveur d'un resserrement monétaire lors de la réunion d'avril, en portant une attention particulière à l'inflation, aux salaires et aux fluctuations de la monnaie locale.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a baissé de 0,35 % par rapport au yen pour atteindre 152,99 ¥, contre un niveau d'ouverture de 153,51 ¥, et a enregistré un plus haut à 153,75 ¥.

• Le yen a clôturé lundi en baisse de 0,6 % face au dollar, enregistrant sa première perte quotidienne en six jours, dans le cadre de mouvements de correction et de prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de deux semaines à 152,27 ¥.

• Outre les ventes liées aux prises de bénéfices, le yen s'est affaibli après la publication de données montrant que la croissance économique du Japon au dernier trimestre de l'année précédente était inférieure aux prévisions.

Les politiques de Takaichi

La rencontre entre la Première ministre Sanae Takaichi et le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, s'est conclue par un accord tacite visant à concilier l'indépendance de la banque centrale et les nouvelles politiques économiques. Les deux parties ont souligné l'importance d'une étroite coordination pour parvenir à une croissance durable tirée par la demande, tout en évitant une forte volatilité sur le marché des changes.

Bien qu'Ueda ait réaffirmé le droit de la banque à ajuster sa politique monétaire en fonction des données disponibles, le ton de la réunion était empreint de patience, signalant aux marchés que la Banque du Japon pourrait ne pas se précipiter pour relever les taux avant d'avoir confirmé l'efficacité des plans de relance budgétaire du gouvernement, soutenant ainsi la stabilité à court terme de ce que l'on appelle le « commerce de Takaichi ».

Takaichi a présenté en détail son plan de relance budgétaire « intelligent », expliquant qu'il repose sur des calculs rigoureux et n'a pas pour but de provoquer une inflation incontrôlée, mais plutôt de renforcer la croissance économique. Cette présentation semblait viser à apaiser les inquiétudes d'Ueda quant à la soutenabilité de la dette publique.

taux d'intérêt japonais

• Les anticipations du marché concernant une hausse des taux de 25 points de base décidée par la Banque du Japon lors de sa réunion de mars sont actuellement inférieures à 10 %.

• Le prix du marché pour une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion d'avril est actuellement d'environ 50 %.

• Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Les prix du pétrole ont augmenté d'environ 1 % lundi, les investisseurs évaluant les implications des prochaines discussions entre les États-Unis et l'Iran visant à une désescalade, dans un contexte d'anticipation d'une offre accrue de la part de l'alliance OPEP+.

Le prix du Brent a progressé de 0,90 $, soit 1,33 %, pour clôturer à 68,65 $ le baril. Le WTI américain a atteint 63,75 $ le baril, en hausse de 0,86 $, soit 1,37 %, à 14h14 heure de l'Est (19h14 GMT). Aucun cours de clôture officiel n'a été publié pour le contrat américain lundi en raison du jour férié du Presidents' Day.

Les deux pétroles de référence ont enregistré des pertes hebdomadaires la semaine dernière, le Brent reculant d'environ 0,5 % et le WTI de 1 %, après que le président américain Donald Trump a déclaré que Washington pourrait parvenir à un accord avec Téhéran dans le courant du mois prochain.

Les États-Unis et l'Iran doivent tenir une deuxième série de pourparlers à Genève mardi afin de discuter du programme nucléaire iranien. En amont de ces discussions, le ministre iranien des Affaires étrangères a rencontré lundi le directeur général de l'Agence internationale de l'énergie atomique (AIEA), l'organisme des Nations Unies chargé de surveiller les activités nucléaires.

Selon des informations citant un diplomate iranien, Téhéran cherche à conclure un accord nucléaire avec Washington qui apporte des avantages économiques aux deux parties, les discussions portant notamment sur les investissements dans l'énergie et les mines ainsi que sur l'achat d'avions.

De leur côté, des responsables américains ont déclaré à Reuters que les États-Unis se préparaient à l'éventualité d'une campagne militaire prolongée en cas d'échec des négociations, tandis que les Gardiens de la révolution iraniens ont averti que toute frappe sur le territoire iranien pourrait déclencher des représailles contre les bases militaires américaines.

Si les tensions géopolitiques soutiennent les prix, l'OPEP+ fait office de contrepoids, l'alliance étant disposée, lors de sa réunion du 1er mars, à reprendre les augmentations de production à partir d'avril après une pause de trois mois.

Les prix ont également été soutenus par la vigueur persistante des importations de pétrole brut de la Chine et par certaines perturbations des exportations de pétrole, selon Giovanni Staunovo, analyste pétrolier chez UBS.

Les données relatives au transport maritime et les estimations des négociants indiquent que les importations chinoises de pétrole russe devraient augmenter pour un troisième mois consécutif en février, atteignant un nouveau record, après que l'Inde a réduit ses achats sous la pression des États-Unis.

Le bitcoin a chuté lundi, prolongeant ses pertes après quatre semaines consécutives de fortes baisses sur les marchés des cryptomonnaies, l'incertitude concernant les taux d'intérêt continuant d'alimenter l'aversion pour les actifs à haut risque.

À 05h55 ET (10h55 GMT), le Bitcoin était en baisse de 2,2 % à 68 875,0 $, après que la cryptomonnaie la plus populaire au monde ait reculé suite à un bref rebond du week-end qui avait atteint le niveau des 70 000 $.

Stratège : Aucun risque de liquidation même si le Bitcoin tombe à 8 000 $

Strategy (Nasdaq : MSTR) — le plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin au monde — a déclaré dimanche qu'il pouvait honorer ses obligations de dette même si le Bitcoin chutait à 8 000 dollars par unité.

La société a déclaré dans un message publié sur les réseaux sociaux qu'elle pouvait « résister à une baisse du prix du BTC à 8 000 $ tout en détenant suffisamment d'actifs pour couvrir intégralement ses engagements ».

La société détient 714 644 bitcoins, ayant financé ses acquisitions grâce à une combinaison d’émissions de nouvelles actions et de financements par emprunt à long terme.

Strategy, dirigée par Michael Saylor, fervent défenseur du Bitcoin, a également continué d'acheter davantage de cryptomonnaies ces dernières semaines, malgré la perte de dynamique actuelle de la plus grande cryptomonnaie au monde.

Le bitcoin a désormais perdu environ 50 % de sa valeur depuis son record historique de près de 126 000 $ atteint en octobre. La cryptomonnaie a enregistré les plus fortes baisses parmi les actifs spéculatifs, l'incertitude quant à l'évolution des taux d'intérêt américains ayant dissuadé les investisseurs de se tourner vers des placements plus risqués.

La baisse prolongée du Bitcoin a également suscité des inquiétudes quant à la possibilité que Strategy soit contrainte de liquider une partie de ses actifs pour faire face à ses obligations de dette, bien que Saylor ait minimisé ces risques à plusieurs reprises.

Strategy a annoncé début février une perte de 12,4 milliards de dollars pour le trimestre de décembre, contre une perte de 670,8 millions de dollars à la même période en 2024. Hormis ses importantes avoirs en Bitcoin, les revenus d'exploitation de la société restent limités.

Cours des cryptomonnaies aujourd'hui : les altcoins suivent la baisse du Bitcoin

Les cours des cryptomonnaies en général ont également baissé lundi, suivant la tendance baissière continue du Bitcoin.

L'Ether, la deuxième cryptomonnaie la plus importante au monde, a chuté de 3,9 % pour atteindre 1 982,03 $.

Le XRP a chuté de 5,9 % pour atteindre 1,4919 $.

Le BNB a baissé d'environ 2 %.

Solana et Cardano ont chuté respectivement de 4,2 % et 3,4 %.

Parmi les jetons dérivés de mèmes, le Dogecoin a chuté de 9,5 %, tandis que le TRUMP coin a reculé de 1,1 %.

Le sentiment du marché des cryptomonnaies demeure morose depuis octobre, avec un net ralentissement des investissements, tant particuliers qu'institutionnels. La forte hausse des cours de l'or – sur fond de spéculation sur les métaux précieux – a également largement éclipsé le Bitcoin, les investisseurs se tournant vers les actifs tangibles.

Les prix du pétrole ont évolué dans une fourchette étroite lundi, les investisseurs évaluant les implications des prochaines négociations entre les États-Unis et l'Iran visant à une désescalade, face aux attentes d'une augmentation de l'offre de l'alliance OPEP+.

Le prix du pétrole brut Brent a augmenté de 11 cents, soit 0,2 %, pour atteindre 67,86 dollars le baril à 13h17 GMT.

Le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a atteint 62,99 dollars le baril, en hausse de 10 cents. Aucune transaction n'aura lieu lundi en raison du jour férié du Presidents' Day aux États-Unis.

L'activité commerciale devrait également rester modérée, les marchés étant fermés en Chine, en Corée du Sud et à Taïwan pour les congés du Nouvel An lunaire.

Les baisses hebdomadaires précédentes étaient dues aux espoirs de désescalade

Les contrats de référence ont enregistré des pertes hebdomadaires la semaine dernière, le Brent clôturant en baisse d'environ 0,5 % et le West Texas Intermediate de 1 %, après que le président américain Donald Trump a déclaré que Washington pourrait parvenir à un accord avec Téhéran dans le courant du mois prochain.

Les deux pays doivent tenir mardi à Genève une deuxième série de pourparlers concernant le programme nucléaire iranien.

Avant ces pourparlers avec Washington — menés sous l'égide d'Oman —, le ministre iranien des Affaires étrangères a rencontré le directeur de l'Agence internationale de l'énergie atomique des Nations Unies.

Téhéran cherche un accord économique et nucléaire

Selon des informations citant un diplomate iranien, Téhéran cherche à conclure un accord nucléaire avec les États-Unis qui génère des avantages économiques pour les deux parties, les discussions incluant des investissements dans les secteurs de l'énergie et des mines ainsi que des accords d'achat d'avions.

De leur côté, les États-Unis se préparent à l'éventualité d'une campagne militaire prolongée en cas d'échec des négociations, selon des responsables américains interrogés par Reuters.

Les Gardiens de la révolution iraniens ont averti que si le territoire iranien était touché, ils pourraient riposter en ciblant n'importe quelle base militaire américaine.

Scénarios de prix entre 60 et 80 $

Les analystes de SEB ont déclaré dans une note : « Une escalade avec l'Iran pourrait faire grimper le Brent à 80 dollars le baril, tandis qu'un apaisement des tensions pourrait le ramener à 60 dollars. »

Alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran soutiennent les prix, l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés — connus sous le nom d'OPEP+ — freinent cette dynamique haussière, le groupe étant enclin à reprendre les augmentations de production à partir d'avril lors de sa réunion du 1er mars après une pause de trois mois, selon Reuters.

Évolution des flux pétroliers russes vers l'Asie

Parallèlement, les importations chinoises de pétrole russe devraient augmenter pour le troisième mois consécutif et atteindre un nouveau record en février, après que l'Inde a réduit ses achats sous la pression des États-Unis, selon les négociants et les données de suivi des expéditions.