Le yen japonais a progressé lundi dans les échanges asiatiques face à un panier de principaux rivaux, se remettant d'un creux d'une semaine face au dollar en raison de la demande de valeur refuge avant une nouvelle série de négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Les données récentes de Tokyo ont montré que le PIB japonais a progressé mieux que prévu au premier trimestre de l'année, renforçant les chances d'une hausse des taux d'intérêt en juin.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,3% aujourd'hui à 144,34, avec un sommet de séance à 144,95.

Le yen a perdu 0,9% face au dollar vendredi, atteignant un plus bas de la semaine à 145,09 après de solides données sur l'emploi aux États-Unis.

Le yen a également perdu 0,55% au total la semaine dernière face au dollar, soit la deuxième perte hebdomadaire consécutive.

négociations commerciales de Londres

Plus tard dans la journée à Londres, les États-Unis et la Chine mèneront de nouvelles négociations commerciales après la discussion commerciale cruciale entre Trump et Xi la semaine dernière, qui a contribué à accélérer la dynamique des négociations entre les deux parties.

PIB du Japon

Le PIB du Japon est resté inchangé au premier trimestre de l'année, dépassant les estimations d'une contraction de 0,2 %.

Suite à ces données, la probabilité d'une hausse de 0,25 % des taux d'intérêt de la Banque du Japon en juin est passée de 40 % à 45 %.

Le vice-gouverneur de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, a déclaré que la banque continuerait d'augmenter les taux d'intérêt si l'économie se remettait de l'impact négatif des tarifs douaniers américains, mais il a néanmoins averti que les perspectives économiques restaient très incertaines.

Les traders attendent désormais davantage de données japonaises sur l'inflation, le chômage et les salaires pour recueillir des indices supplémentaires.

Les prix de l'or ont chuté vendredi après la publication du rapport mensuel sur l'emploi, qui était globalement solide.

L'économie américaine a créé 139 000 nouveaux emplois en mai, en légère baisse par rapport aux 147 000 d'avril, tandis que les analystes s'attendaient à une augmentation de 125 000.

Les données réduisent les chances d’une baisse prochaine des taux de la Fed, d’autant plus que le chômage s’est stabilisé à 4,2 %.

Les prix de l'or ont été sous pression cette semaine après une réunion entre Trump et Xi qui s'est terminée par un accord entre les deux dirigeants pour reprendre les négociations.

Par ailleurs, l'indice du dollar a augmenté de 0,5% à 21h07 GMT à 99,1, avec un plus haut de séance à 99,3 et un plus bas à 98,6.

Lors des échanges, les contrats à terme sur l'or arrivant à échéance en août ont chuté de 0,8%, soit 28,5 $ à 3 346 $ l'once, tout en marquant toujours un gain hebdomadaire de 1%.

Les prix du pétrole ont chuté vendredi mais sont toujours sur la bonne voie pour réaliser leur premier bénéfice hebdomadaire en trois semaines, après que le président américain Donald Trump s'est entretenu cette semaine avec son homologue chinois Xi Jinping, renforçant l'espoir d'une reprise des négociations commerciales.

Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 28 cents, soit 0,4%, à 65,06 dollars le baril, tandis que le pétrole US West Texas a chuté de 0,6% à 63,01 dollars le baril.

Gains hebdomadaires après deux semaines de pertes

Les prix du pétrole se dirigent vers des gains hebdomadaires après deux semaines de pertes, avec le Brent en hausse de 1,8% cette semaine, tandis que le Brent est en hausse de 3,7%.

Les prix ont augmenté après un appel téléphonique entre Trump et Jinping, Trump le qualifiant de « très positif ».

Le Canada a également poursuivi ses négociations commerciales avec les États-Unis, le Premier ministre Carney étant en pourparlers directs avec Trump selon des sources gouvernementales.

Toutefois, l’incertitude commerciale reste globalement négative pour les prix du pétrole.

Fitch Ratings s'attend à ce que les prix du pétrole soient soutenus alors que les États-Unis se préparent potentiellement à imposer de nouvelles sanctions au Venezuela, tandis qu'Israël se prépare à une attaque contre les infrastructures iraniennes.

Toutefois, les prix subissent une pression en raison d’une demande plus faible et d’une production plus élevée des membres de l’OPEP+.

L'Arabie saoudite réduit ses prix

L'Arabie saoudite a réduit ses prix du pétrole pour les pays asiatiques en juillet à leur plus bas niveau depuis deux mois, après que l'OPEP+ a accepté d'augmenter sa production de 411 000 barils par jour en juillet.

L’Arabie saoudite s’efforce d’augmenter sa production dans le cadre d’une stratégie visant à regagner des parts de marché.

HSBC s'attend à ce que le marché pétrolier atteigne un équilibre au cours des deuxième et troisième trimestres, alors que la demande estivale augmentera en juillet et août, absorbant la production plus élevée de l'OPEP+, avant que l'équilibre ne se transforme en excédent au quatrième trimestre 2025.

Le dollar se dirige vers une perte hebdomadaire aujourd'hui en raison de la faiblesse des performances économiques américaines et du peu de progrès dans les négociations commerciales avec les partenaires mondiaux.

Les investisseurs évaluent de près le rapport sur l'emploi aux États-Unis publié aujourd'hui pour évaluer la voie à suivre pour les politiques monétaires de la Fed, les données récentes montrant jusqu'à présent que l'économie est confrontée à des pressions inflationnistes croissantes et à une croissance plus lente.

Un ralentissement des créations d'emplois aux États-Unis indique que les entreprises restent incertaines et préoccupées par les tarifs douaniers, mais cela ne changera probablement pas la perspective prudente de la Fed.

Le dollar n’est-il plus une valeur refuge ?

Le dollar perd de plus en plus son statut mondial de valeur refuge alors que les investisseurs continuent de fuir en masse les actifs américains.

Le yen a chuté de 0,35% aujourd'hui à 144,12 contre le dollar, tandis que le franc suisse est tombé à 0,82.

La livre sterling a chuté de 0,18% à 1,35 $, loin d'un sommet de trois ans, mais se dirige toujours vers un bénéfice hebdomadaire de 0,6%.

L'indice du dollar a réalisé quelques gains aujourd'hui à 98,9, mais se dirige toujours vers une perte hebdomadaire de 0,5 %.

Position haussière de la BCE

L'euro a reculé par rapport à ses plus hauts de six semaines, après les remarques optimistes des responsables de la BCE, son prix étant désormais tombé à 1,1423 $.

Les traders s'attendent désormais à une baisse des taux de 25 points de base au total de la part de la BCE d'ici la fin de l'année, certains, comme la Deutsche Bank, s'attendant au double de ce montant.

Les données récentes ont montré que les exportations et la production industrielle allemandes étaient plus faibles que prévu en avril, reflétant les défis auxquels l'économie est confrontée.

Les marchés réagissent aux appels Trump-Xi

La plupart des devises ont progressé face au dollar jeudi après l'appel téléphonique Trump-Xi avant de perdre une partie de leurs gains.

Cependant, l'appel n'a pas apporté beaucoup de clarté, les inquiétudes persistant sur l'avenir des négociations commerciales entre les deux économies.