Le yen japonais a baissé vendredi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, s'éloignant une fois de plus de ses plus hauts niveaux en deux semaines face au dollar américain, et se dirigeant vers sa première perte au cours des trois derniers jours, en raison de la publication de données sombres sur les dépenses des ménages japonais en juin.

Ces données, ainsi que des propos moins agressifs de la part des dirigeants politiques japonais, ont conduit à une baisse des attentes d'une hausse des taux d'intérêt japonais en septembre, dans l'attente de nouveaux commentaires et de déclarations clés de la quatrième économie mondiale.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : le dollar a augmenté par rapport au yen de 0,2% à 147,38 ¥, contre 147,11 ¥ à l'ouverture aujourd'hui, et a enregistré son plus bas niveau à 146,72 ¥.

• Le yen a enregistré un gain d'environ 0,2% par rapport au dollar à la clôture de jeudi, marquant un deuxième gain quotidien consécutif, approchant son plus haut niveau en deux semaines à 146,62 ¥.

Données sombres

Les données publiées vendredi à Tokyo ont montré que les dépenses des ménages au Japon ont augmenté de 1,3% sur un an en juin, en deçà des attentes du marché d'une augmentation de 2,8%, après avoir enregistré une hausse de 4,7% en mai.

La baisse des dépenses de consommation au Japon pourrait ouvrir la voie à une baisse des prix et à un ralentissement de l'inflation dans les années à venir. Il ne fait aucun doute que l'atténuation des pressions inflationnistes sur les responsables de la Banque du Japon réduit les risques de nouvelles hausses des taux d'intérêt japonais avant la fin de l'année.

Commentaires japonais

Ken Saito, un haut responsable du parti au pouvoir, a déclaré à Reuters que la Banque du Japon devrait être prudente quant à l'augmentation des taux d'intérêt en raison de l'impact attendu des tarifs douaniers américains sur l'économie fragile.

Taux d'intérêt japonais

• Suite aux commentaires et aux données ci-dessus, la valeur des attentes selon lesquelles la Banque du Japon augmenterait ses taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage lors de la réunion de septembre est tombée de 55 % à 45 %.

• Le compte rendu de la réunion de politique monétaire de juin a montré que certains membres du conseil d'administration de la Banque du Japon ont déclaré que la banque centrale envisagerait de reprendre les hausses de taux d'intérêt si les tensions commerciales s'atténuaient.

• Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les niveaux de salaires au Japon.

Les contrats à terme sur le maïs ont grimpé lors des échanges de jeudi sur le Chicago Board of Trade, soutenus par une activité d'exportation améliorée après que le contrat de décembre a maintenu le niveau clé de 4,00 $ mercredi.

Les contrats ont gagné entre 5 et 6,25 cents en milieu de séance, tandis que le prix moyen national du maïs au comptant sur la plateforme CmdtyView a augmenté de 5,75 cents pour atteindre 3,6825 $ le boisseau.

Le ministère américain de l'Agriculture a annoncé deux ventes privées à l'exportation : 106 680 tonnes de maïs au Mexique et 105 000 tonnes au Guatemala, toutes deux prévues pour la campagne de commercialisation 2025/2026.

Les données sur les ventes à l'exportation ont montré que 170 428 tonnes de maïs de vieille récolte ont été vendues, marquant le deuxième niveau le plus bas de la saison et inférieur aux attentes qui variaient entre 200 000 et 400 000 tonnes pour la semaine se terminant le 31 juillet. Cependant, les ventes de nouvelle récolte ont dépassé les prévisions de 1,3 à 2,5 millions de tonnes, atteignant 3,16 millions de tonnes. Cela a porté le total des ventes pour la saison 2025/2026 à 11,777 millions de tonnes, le deuxième niveau hebdomadaire le plus élevé pour cette période de l'année depuis 2021/2022, stimulé par la forte demande chinoise.

Parallèlement, le Brésil a exporté 2,434 millions de tonnes de maïs en juillet, soit une baisse de 31,51 % par rapport à la même période l'an dernier, mais toujours supérieure au total de juin. Cette baisse est attribuée au ralentissement de la deuxième récolte et à la priorité accordée aux expéditions de soja dans les calendriers d'expédition.

Maïs

À la clôture, les contrats à terme sur le maïs de décembre ont augmenté de 1,4 % pour atteindre 4,07 $ le boisseau.

soja

Les contrats à terme sur le soja de novembre ont gagné 1 % à 9,93 $ le boisseau.

Blé

Les contrats à terme sur le blé de septembre ont grimpé de 1,9 % à 5,18 $ le boisseau.

L'Ethereum a récemment reculé par rapport au niveau de 3 900 $, mais montre des signes de résilience, les données on-chain révélant une hausse des sorties de capitaux. Ceci est généralement perçu comme un signal haussier, suggérant que les investisseurs retirent leurs avoirs en ETH pour les stocker à long terme.

L'analyse actuelle des prix indique que tant qu'Ethereum se maintient au-dessus de la zone de support de 3 600 $, la tendance haussière reste intacte, avec un objectif à court terme autour de 4 000 $.

Les fondamentaux d'Ethereum restent également solides. Son écosystème de couche 2 continue de se développer, l'activité de jalonnement est en hausse et les flux institutionnels augmentent progressivement. Combinées à des schémas techniques affichant des creux plus élevés et à la confirmation de l'indice de force relative (RSI), les perspectives globales d'Ethereum restent optimistes.

Cependant, malgré sa force, l'Ethereum est un actif bien établi sur le marché. Bien que son potentiel de hausse soit réel, il pourrait être limité par rapport aux altcoins à plus petite capitalisation. Pour les investisseurs en quête des cryptomonnaies à la croissance la plus rapide en 2025, l'Ethereum constitue un investissement solide à long terme, mais n'offre peut-être pas les rendements les plus élevés. Cela ouvre la voie à d'autres actifs émergents offrant des opportunités plus attractives à court terme.

Entre-temps, le président Trump a annoncé mercredi soir l'imposition d'un tarif de 100 % sur les semi-conducteurs importés, avec des exemptions pour les entreprises fabriquant aux États-Unis.

« Nous imposerons des droits de douane très élevés sur les puces et les semi-conducteurs », a déclaré Trump mercredi. « Mais la bonne nouvelle pour les entreprises comme Apple, c'est que si elles fabriquent leurs produits aux États-Unis ou s'y engagent pleinement, elles ne seront soumises à aucun droit de douane. »

Ethereum

À 21h15 GMT, Ethereum a bondi de 5 % sur CoinMarketCap pour s'échanger à 3 857,8 $.

Le dollar néo-zélandais a augmenté jeudi par rapport à la plupart des principales devises après la publication de données économiques.

Les données gouvernementales publiées plus tôt dans la journée ont montré que les attentes d'inflation trimestrielle de la Nouvelle-Zélande pour le troisième trimestre 2025 s'élevaient à 2,28 %, en légère baisse par rapport à la lecture précédente de 2,29 %.

À 21h00 GMT, le dollar néo-zélandais a grimpé de 0,5% par rapport au dollar américain pour s'échanger à 0,5959.

Dollar australien

Le dollar australien a également progressé face à son homologue américain, augmentant de 0,2% à 0,6518 à 21h00 GMT.

Dollar américain

L'indice du dollar américain était stable à 98,1 à 20h44 GMT, après avoir atteint un sommet de 98,4 et un creux de 97,9 plus tôt dans la séance.

Sur le plan politique, le président Trump a annoncé mercredi soir l'imposition d'un tarif de 100 % sur les semi-conducteurs importés, avec une exemption pour les entreprises qui « fabriquent aux États-Unis ».

« Nous imposerons des droits de douane très élevés sur les puces et les semi-conducteurs », a déclaré Trump mercredi. « Mais la bonne nouvelle pour les entreprises comme Apple, c'est que si elles fabriquent aux États-Unis ou s'engagent sans hésiter à le faire, elles ne seront soumises à aucun droit de douane. »

Dans le même temps, les données gouvernementales ont montré que les demandes initiales d'allocations chômage corrigées des variations saisonnières aux États-Unis ont atteint 226 000 pour la semaine se terminant le 2 août, soit 7 000 de plus que la semaine précédente et au-dessus des attentes des analystes de 221 000.