Le yen a progressé jeudi dans les échanges asiatiques, en route vers un huitième gain quotidien consécutif face au dollar, atteignant un sommet de deux semaines grâce à une forte demande de valeurs refuges dans un contexte d'inquiétudes concernant la stabilité financière américaine.

Cette hausse fait également suite aux propos optimistes du vice-gouverneur de la Banque du Japon cette semaine, qui ont renforcé les chances d'une hausse des taux de la BOJ cette année.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,35% aujourd'hui à 143,14 yens pour un dollar, le plus bas depuis le 7 mai, avec un plus haut de séance à 144,40.

Le yen a augmenté de 0,6% mercredi face au dollar, marquant le septième gain consécutif, la plus longue séquence de gains quotidiens depuis avril 2021 en raison de la demande de valeurs refuges.

Évolution budgétaire aux États-Unis

Le président américain Donald Trump s'est réuni avec ses alliés républicains à la Chambre des représentants, mais n'a pas réussi à les convaincre de soutenir son projet de loi de réforme fiscale, les faucons insistant sur le fait que le projet de loi ne réduit pas suffisamment les dépenses.

La faible demande lors d’une récente vente aux enchères de bons du Trésor américain à 20 ans et l’état d’esprit « Vendre l’Amérique » ont également pesé sur le dollar et Wall Street.

Les marchés sont déjà sur les nerfs après la décision de Moody's d'abaisser d'un cran la note de crédit des Etats-Unis.

Taux de change

Le ministre japonais des Finances, Katsunubo Kato, et le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, ont tous deux convenu que le taux de change actuel USD/JPY reflétait des facteurs fondamentaux.

Les deux pays ont réaffirmé leur engagement à maintenir un taux de change déterminé par les forces du marché.

Tarifs japonais

Le vice-gouverneur de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, a déclaré que la banque continuerait d'augmenter les taux d'intérêt si l'économie se remettait de l'impact négatif des tarifs douaniers américains, mais il a néanmoins averti que les perspectives économiques restaient très incertaines.

Lors d'une séance de la Diète, Uchida a déclaré que l'inflation principale se stabiliserait probablement près de l'objectif de 2 % de la banque tant que les activités économiques locales reprendraient.

Suite à ces remarques, la probabilité d'une hausse des taux de la BOJ en juin est passée de 25 % à 30 %.

Les traders attendent désormais des données japonaises importantes sur l’inflation, le chômage et les salaires pour recueillir davantage d’indices.

Les indices boursiers américains ont chuté mercredi et ont creusé leurs pertes après une faible vente aux enchères de bons du Trésor.

Les actions sont sous pression en raison de la hausse des rendements des bons du Trésor américain, qui pourrait nuire aux prix de la plupart des autres investissements, dans un contexte d'inquiétudes concernant les projets de réduction d'impôts en cours à Washington, qui ajouteraient des milliers de milliards de dollars à la dette américaine.

Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans a augmenté à 5,08 %, le plus haut depuis octobre 2023, tandis que le rendement à 10 ans a atteint 4,59 %.

A la clôture, le Dow Jones a chuté de 1,9%, soit 817 points à 41.860 points, avec un plus bas de séance à 41.785 points.

Le S&P 500 a chuté de 1,6%, soit 96 points, à 5 844 points, avec un plus bas de séance à 5 831 points.

Le NASDAQ a chuté de 1,4%, soit 270 points, à 18 872 points, avec un plus bas de séance à 18 799 points.

L'Ethereum a légèrement augmenté mercredi grâce à des prises de bénéfices alors que le bitcoin a atteint un niveau record, avant d'entraîner d'autres crypto-monnaies dans sa chute.

Le prix du Bitcoin a progressé mercredi et a atteint un nouveau record juste au-dessus de 109 000 $, reflétant une forte demande.

Selon les données de CoinDesk, le prix a dépassé le précédent record de 109 224 $ atteint le jour de l'investiture de Trump en janvier.

Il a ensuite chuté à 106 500 $, mais est resté plus de 4 % plus élevé aujourd'hui et près de 14 % plus élevé jusqu'à présent en 2025.

Quant à l'Ethereum, la deuxième cryptomonnaie la plus précieuse, il a augmenté de 2,2% à 2 530 $, tandis que Ripple a grimpé de 1,2% à 2,36 $.

Les récentes mesures réglementaires de soutien de l'administration Trump ont fait grimper les prix, le Sénat proposant le projet de loi Stablecoins pour réguler les cryptomonnaies liées au dollar.

Même si le projet de loi se concentre uniquement sur les Stablecoins, il a donné un grand coup de pouce à l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Par ailleurs, les législateurs du Texas ont approuvé une loi établissant une réserve stratégique de cryptomonnaies pour l’État, comprenant du bitcoin et d’autres monnaies numériques.

L'analyste de Pepperstone, Chris Weston, a déclaré que le marché des crypto-monnaies et le bitcoin en particulier semblent se diriger très clairement vers de nouveaux records.

Ethereum

Lors des échanges, Ethereum a augmenté de 0,1% sur Coinmarketcap à 20h34 GMT pour atteindre 2 492,3 $.

La livre sterling a augmenté mercredi après que des données ont montré que l'inflation au Royaume-Uni a augmenté plus rapidement que prévu le mois dernier.

Les prix à la consommation au Royaume-Uni ont augmenté de 3,5 % en glissement annuel en avril, dépassant les estimations d'une hausse de 3,3 %.

Lors des échanges, la paire GBP/USD a augmenté de 0,3% à 20h20 GMT pour atteindre 1,3427 $.

Australien

Le dollar australien a augmenté de 0,2% par rapport à son homologue américain à 20h20 GMT pour atteindre 0,644 $.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,6% à 20h02 GMT à 99,5, avec un plus haut de séance à 99,9 et un plus bas à 99,3.

Les rapports indiquent que Trump est frustré par la lenteur des progrès du projet de loi et a exhorté les législateurs républicains à abandonner certaines de leurs demandes et à adopter le projet de loi.

Les inquiétudes concernant le budget et la dette des États-Unis ont propulsé les rendements des bons du Trésor à 30 ans au-dessus de 5 % une fois de plus aujourd'hui, tandis que les rendements à 10 ans sont repassés au-dessus de 4,5 %.

Par ailleurs, le différend entre les États-Unis et la Chine a refait surface sur les puces après seulement deux semaines de leur accord de suspendre la plupart des tarifs douaniers pendant 90 jours, la Chine avertissant que l'attaque de Trump sur les puces Huawei nuirait à l'issue des négociations de Genève.

Le PDG de Nvidia, Jensen Huwang, a déclaré que les contrôles américains sur les exportations de puces d'IA ont échoué et ont contribué à soutenir le développement d'alternatives chinoises, entraînant des milliards de dollars de pertes de ventes pour les entreprises américaines.