Le yen japonais a reculé mercredi en Asie face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ainsi sa baisse pour une septième séance consécutive face au dollar américain et atteignant son plus bas niveau en 18 mois. La devise est désormais en passe de franchir la barre des 160 yens pour un dollar pour la première fois depuis juillet 2024, sur fond d'inquiétudes croissantes liées aux appels à des élections anticipées dans la quatrième économie mondiale.

Le yen subit également la pression de l'atténuation des pressions inflationnistes exercées sur les décideurs de la Banque du Japon, ce qui a entraîné une baisse des anticipations d'une hausse des taux d'intérêt japonais plus tard ce mois-ci.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : le dollar a progressé de 0,25 % face au yen pour atteindre 159,45, son plus haut niveau depuis juillet 2024, après avoir ouvert à 159,06 et touché un plus bas à 159,06 en séance.

• Le yen a clôturé la séance de mardi en baisse de 0,6 % face au dollar, enregistrant ainsi sa sixième séance de perte quotidienne consécutive, sous l'effet des récents développements politiques au Japon.

Élections anticipées

Hirofumi Yoshimura, chef du Parti de l'innovation du Japon et membre de la coalition au pouvoir, a déclaré dimanche que Takaichi pourrait convoquer des élections législatives anticipées.

La chaîne de télévision publique japonaise NHK a rapporté lundi que le Premier ministre Sanae Takaichi envisageait sérieusement de dissoudre la chambre basse et de convoquer des élections législatives anticipées en février.

L'agence de presse Kyodo a rapporté mardi que Takaichi avait informé les dirigeants du parti au pouvoir de son intention de dissoudre la Chambre des représentants dès l'ouverture de sa session ordinaire, prévue le 23 janvier.

Le journal Yomiuri Shimbun a rapporté mercredi que Takaichi envisageait d'organiser des élections législatives anticipées le 8 février.

La décision de dissoudre le parlement actuel intervient alors que Takaichi cherche à renforcer son mandat populaire et à obtenir une confortable majorité parlementaire afin de garantir l'adoption du budget fiscal 2026 et des réformes économiques proposées, d'autant plus que le gouvernement actuel est confronté à des difficultés pour faire adopter des lois au sein d'un parlement divisé.

Points de vue et analyses

• L’annonce d’élections anticipées a généré une incertitude politique chez les investisseurs, qui s’est immédiatement traduite par des fluctuations du yen japonais sur les marchés des changes, dans l’attente de l’impact que le vote pourrait avoir sur les futures décisions de la Banque du Japon concernant la hausse des taux d’intérêt.

• Eric Theoret, stratégiste en devises chez Scotiabank à Toronto, a déclaré que des élections anticipées donneraient à Takaichi l'occasion de tirer profit de la forte popularité dont elle bénéficie depuis son entrée en fonction en octobre dernier.

• Theoret a ajouté que les implications pour le yen sont très négatives, car Takaichi est considéré comme un partisan d'une politique monétaire et budgétaire accommodante, et serait donc à l'aise avec une politique budgétaire plus souple et des déficits budgétaires plus importants.

taux d'intérêt japonais

• La probabilité, selon le marché, que la Banque du Japon relève ses taux d’intérêt de 25 points de base lors de sa réunion de janvier reste inférieure à 10 %.

• La Banque du Japon se réunira les 22 et 23 janvier pour évaluer l'évolution de la situation économique et déterminer les outils monétaires appropriés à la phase délicate que traverse actuellement la quatrième économie mondiale.

La plupart des cryptomonnaies ont progressé lors des échanges de mardi, l'appétit pour le risque s'étant redressé après la publication de données sur l'inflation américaine inférieures aux attentes, alimentant les spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait envisager une baisse des taux d'intérêt.

Les données publiées aujourd'hui montrent que l'indice des prix à la consommation américain est resté stable à 2,7 % en glissement annuel en décembre, tandis que l'inflation sous-jacente — qui exclut les coûts de l'alimentation et de l'énergie — s'est établie à 2,6 %, un niveau inférieur aux prévisions.

Parallèlement, la saison des résultats du dernier trimestre 2025 a débuté, traditionnellement menée par le secteur bancaire. JPMorgan Chase a annoncé aujourd'hui des revenus et des bénéfices supérieurs aux attentes du marché.

Le président américain Donald Trump a poursuivi ses attaques contre le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, déclarant aux journalistes à la Maison Blanche : « Powell a dépassé le budget de plusieurs milliards de dollars, il est donc soit incompétent, soit corrompu. »

Dans une déclaration enregistrée sans précédent, Powell a affirmé faire l'objet d'une enquête criminelle suite à son témoignage devant le Congrès concernant la rénovation du siège de la Réserve fédérale, qualifiant l'enquête de représailles pour sa position indépendante sur la politique des taux d'intérêt.

Ethereum

En bourse, Ethereum a progressé de 3,1 % à 20h28 GMT pour atteindre 3 193,2 $, selon CoinMarketCap.

Au cours de l'année écoulée, la hausse rapide de la production pétrolière en provenance des Amériques — menée par les États-Unis, le Guyana et le Brésil — a été une source majeure de frustration pour l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP), qui cherchait à rééquilibrer le marché et à faire grimper les prix du pétrole.

Les efforts de l'OPEP pour maintenir son influence sur l'offre et les prix mondiaux du pétrole risquent désormais de s'éroder davantage en raison de l'intervention américaine au Venezuela et du projet du président Donald Trump de prendre le contrôle de l'industrie pétrolière du pays qui possède les plus grandes réserves de pétrole brut au monde.

Le Venezuela, membre de l'OPEP, détient des réserves de pétrole brut estimées à 303 milliards de barils, soit plus que tout autre grand producteur du groupe, y compris l'Arabie saoudite, l'Irak, l'Iran ou les Émirats arabes unis.

Les analystes estiment que le contrôle américain des réserves vénézuéliennes, combiné aux investissements des entreprises américaines pour relancer le secteur pétrolier en difficulté de ce pays sud-américain, pourrait faire basculer de manière décisive la dynamique du marché mondial de l'énergie en faveur de Washington, sapant ainsi l'influence de l'OPEP sur les marchés pétroliers mondiaux.

Toute reprise significative de l'approvisionnement en pétrole vénézuélien — qui représente actuellement moins de 1 % de la demande mondiale quotidienne — nécessiterait des investissements de plusieurs milliards de dollars, pouvant dépasser 100 milliards, et de nombreuses années avant que des résultats tangibles n'apparaissent. Cela suppose la mise en place de nouveaux cadres juridiques solides et de garanties de sécurité robustes afin de rassurer les investisseurs et de les protéger contre toute nouvelle saisie d'actifs ou nationalisation.

La proposition du président Trump d'impliquer les entreprises américaines dans la relance du secteur pétrolier vénézuélien n'a pas suscité l'enthousiasme des hauts dirigeants pétroliers américains lors d'une réunion tenue vendredi à la Maison Blanche.

Malgré les éloges de Trump concernant le pétrole vénézuélien, présenté comme une source d’« énorme richesse » pour l’industrie et de « grande richesse » pour le peuple américain, les dirigeants ont réagi avec froideur.

Le PDG d'Exxon Mobil, Darren Woods, a déclaré à Trump : « Nos actifs là-bas ont été saisis deux fois, et vous pouvez imaginer qu'y retourner une troisième fois exigerait des changements très importants par rapport à ce que nous avons connu par le passé. »

Il a ajouté : « Si vous examinez les cadres juridiques et commerciaux actuels au Venezuela, ils ne sont pas propices à l'investissement. »

Indépendamment de l'attractivité future du Venezuela pour les investissements, le contrôle américain de son industrie pétrolière modifierait l'équilibre des pouvoirs sur les marchés pétroliers, conférant à Washington une influence accrue et durable sur l'offre. Ceci affaiblirait probablement l'influence de l'OPEP et de l'alliance OPEP+, plus large, qui inclut la Russie et le Kazakhstan, sur les équilibres du marché et les prix du pétrole.

Dans un rapport, les analystes de JPMorgan ont déclaré que « ce changement pourrait donner aux États-Unis une plus grande influence sur les marchés pétroliers, ce qui pourrait permettre de maintenir les prix à des niveaux historiquement bas, de renforcer la sécurité énergétique et de remodeler l'équilibre des pouvoirs sur les marchés mondiaux de l'énergie. »

Un prix du pétrole de 50 dollars le baril — un niveau que Trump vise depuis son entrée en fonction il y a un an — exercerait une pression considérable sur les recettes pétrolières et les projets d'investissement non pétroliers chez les principaux producteurs de l'OPEP, en particulier en Arabie saoudite.

Le royaume, premier exportateur mondial de pétrole brut, parie sur le fait que toute reprise vénézuélienne n'interviendra pas avant des années et nécessitera des investissements massifs, selon des sources proches du dossier saoudien.

D'autres pays producteurs du Golfe parient également que la réduction des livraisons de pétrole vénézuélien à la Chine pourrait accroître la part du pétrole brut du Moyen-Orient dans les importations de Pékin, selon des délégués du Golfe.

Ce nouvel ordre mondial, dans lequel les États-Unis cherchent à contrôler les ressources pétrolières d'un pays tiers, remodèle la dynamique du marché et crée des défis supplémentaires pour l'OPEP et l'OPEP+.

Le président Trump souhaite que les flux pétroliers vénézuéliens contribuent à faire baisser encore davantage les prix du pétrole et de l'énergie.

La faiblesse prolongée des prix du pétrole porterait un coup dur aux recettes pétrolières et aux économies de tous les pays de l'OPEP+, risquant de limiter leur capacité à gérer l'offre et les prix face à un président américain imprévisible. L'OPEP+ devra désormais prendre en compte une variable supplémentaire dans ses décisions de politique de production et évaluer le seuil de hausse des prix sans risquer de provoquer des représailles de la part du président Trump.

Les indices boursiers américains ont reculé mardi après la publication des données sur l'inflation et le début de la saison des résultats des entreprises.

Les données publiées plus tôt dans la journée ont montré que l'indice des prix à la consommation américain est resté stable à 2,7 % en glissement annuel en décembre, tandis que l'indice de base, qui exclut les coûts de l'alimentation et de l'énergie, s'est établi à 2,6 %, un chiffre inférieur aux prévisions.

Parallèlement, la saison des résultats trimestriels des entreprises pour le dernier trimestre 2025 a commencé, généralement menée par les banques. JPMorgan Chase a annoncé des revenus et des bénéfices supérieurs aux attentes du marché.

À 17h47 GMT, le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,6 %, soit 316 points, à 49 270 points. L'indice S&P 500 a perdu 0,2 %, soit 16 points, à 6 960 points, tandis que le Nasdaq Composite a légèrement baissé de moins de 0,1 %, soit 2 points, à 23 731 points.