Le dollar néo-zélandais a reculé vendredi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, abandonnant son plus haut niveau en deux semaines face au dollar américain en raison de corrections et de prises de bénéfices.

Malgré ce repli, la devise néo-zélandaise reste en bonne voie pour réaliser son plus fort gain hebdomadaire depuis janvier dernier, grâce à la réunion de politique monétaire de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, dont les conclusions se sont avérées plus restrictives que prévu sur les marchés.

Conformément aux attentes, la banque centrale néo-zélandaise a maintenu ses taux d'intérêt inchangés à leur plus bas niveau en quatre ans pour la deuxième réunion consécutive, et a mis en garde contre une hausse de l'inflation à court terme en raison des répercussions de la guerre iranienne et du prix élevé du pétrole à l'échelle mondiale.

Aperçu des prix

- Taux de change du dollar néo-zélandais aujourd'hui : Le dollar néo-zélandais a baissé par rapport au dollar américain d'environ 0,3 % à (0,5845), par rapport au prix d'ouverture de la séance d'aujourd'hui à (0,5862), et a enregistré un plus haut de (0,5864).

- Le dollar néo-zélandais a clôturé la séance de jeudi en hausse de 0,65 % par rapport au dollar américain, enregistrant ainsi sa quatrième hausse quotidienne consécutive et atteignant un sommet en deux semaines à 58,74 cents.

- Suite à la réunion de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, les marchés s'attendaient à ce que les taux d'intérêt néo-zélandais augmentent jusqu'à trois fois cette année.

échanges hebdomadaires

Au cours des échanges de cette semaine, qui se terminent officiellement aujourd'hui avec le règlement des cours, le dollar néo-zélandais a progressé d'environ 2,8 % par rapport au dollar américain, sur le point de réaliser son premier gain hebdomadaire en trois semaines et son plus fort gain hebdomadaire depuis janvier dernier.

Banque de réserve de Nouvelle-Zélande

La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a maintenu mercredi son taux directeur inchangé à 2,25 %, soit le niveau le plus bas depuis juillet 2022, conformément à la plupart des attentes des marchés mondiaux, et ce pour la deuxième réunion consécutive.

La banque centrale néo-zélandaise a indiqué que la guerre en Iran a entraîné un changement significatif des perspectives économiques et de l'équilibre des risques liés à l'inflation et à la croissance économique à court terme en Nouvelle-Zélande.

La banque a averti qu'elle était prête à agir de manière décisive si la crise énergétique et la crise au Moyen-Orient entraînaient des pressions inflationnistes durables, laissant entendre que la prochaine étape pourrait être une hausse des taux plus tard cette année.

La banque prévoit une hausse de l'inflation à court terme en raison de l'augmentation des prix des carburants et du pétrole. Les prévisions de croissance du PIB ont été revues à la baisse du fait du recul de la demande intérieure.

Anna Breman

La gouverneure de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, Anna Breman, a déclaré : « Si nous constatons une hausse de l’inflation à moyen terme, nous prendrons des mesures décisives, notamment en relevant les taux d’intérêt. L’équilibre des risques liés à l’inflation a évolué, et le risque d’une hausse est désormais plus important. »

Breman a expliqué : Les responsables de la politique monétaire ont convenu qu'une hausse des taux n'était pas nécessaire ce mois-ci, mais la possibilité de les relever a été discutée, tout comme la possibilité de les relever en mai.

taux d'intérêt néo-zélandais

- Suite à la réunion mentionnée ci-dessus, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt néo-zélandais d'environ 25 points de base lors de la réunion du 27 mai est passée à plus de 50 %.

- La probabilité d'une hausse des taux d'intérêt néo-zélandais d'environ 25 points de base lors de la réunion de juillet est passée à plus de 90 %, compte tenu des prévisions de trois hausses de taux d'intérêt cette année.

- Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent la publication de plusieurs données économiques importantes en provenance de Nouvelle-Zélande concernant l'inflation, le chômage et la croissance économique au cours de la période à venir.

Ethereum a reconquis de manière décisive le niveau des 2 200 $, ce qui est une indication claire d'un changement structurel du marché, ouvrant désormais la voie à un test du niveau des 2 400 $.

Le mouvement récent n'est pas un simple rebond temporaire, mais fait suite à une réinitialisation complète de l'effet de levier aux alentours de 1 800 $, suivie d'une phase d'accumulation régulière, puis d'une poussée du prix vers des niveaux plus élevés.

Avec l'arrivée massive d'acheteurs et la formation de creux de plus en plus hauts, Ethereum entre dans une nouvelle phase haussière.

Comment le rééquilibrage a-t-il contribué à soutenir la reprise ?

La récente hausse au-dessus de 2 200 $ est intervenue après une phase de désendettement importante aux alentours de 1 800 $, où l’intérêt ouvert a diminué de plus de 2 milliards de dollars, reflétant la sortie de nombreuses positions à effet de levier du marché.

L'important ici : le prix ne s'est pas effondré lorsque le marché a éliminé les positions menacées, mais s'est au contraire stabilisé autour de 1 800 $, formant ainsi une solide base de demande.

Cette divergence indique que la demande réelle absorbait la pression à la vente, permettant au marché de passer à une phase plus stable lorsque l'effet de levier est revenu, et permettant ainsi au prix de monter vers plus de 2 200 $ tout en réduisant les risques de baisse.

Analyse de la structure des prix : le prochain objectif est de 2 400 $.

Ethereum évolue actuellement dans une structure haussière claire, avec la formation de creux de plus en plus hauts et une poussée du prix vers la résistance située entre 2 200 et 2 300 dollars.

Le retour au-dessus des moyennes mobiles clés confirme la vigueur de la dynamique, tandis que la structure reflète l'absorption continue de la demande.

En cas de franchissement de la résistance : le prochain objectif est de 2 400 $, qui constitue le prochain niveau d’offre clé.

En revanche : le niveau de 2 100 $ constitue un support immédiat, et la structure haussière reste intacte tant que l’ETH se situe au-dessus de 1 800 $.

Perspectives d'avenir

Ethereum est devenu haussier, et la configuration actuelle justifie de se concentrer sur les 2 400 $.

Avec la réinitialisation de l'effet de levier, la création de nouvelles positions et la reconquête des niveaux clés, le marché entre dans une phase d'expansion contrôlée.

Le franchissement de cette résistance signifie que la transition vers les 2 400 $ s’inscrira dans la continuité du mouvement actuel et ne sera pas seulement une étape lointaine.

En résumé : le marché est haussier et la progression vers les 2 400 $ dépend de la confirmation du franchissement de la résistance actuelle.

Aucun pays n'était mieux préparé à une guerre contre l'Iran que la Chine. Alors que le reste de l'Asie souffre de pénuries d'approvisionnement en pétrole et en gaz en raison du conflit, Pékin semble être en position de force grâce à ses immenses réserves de pétrole brut et à son infrastructure considérable d'énergies propres.

Ces dernières années, la Chine a développé son secteur des énergies propres nationales à un rythme plus rapide que tout autre pays au monde. Parallèlement, elle a constitué d'importantes réserves de pétrole et de gaz en prévision d'une crise géopolitique majeure telle que celle que connaît actuellement le monde. De ce fait, la Chine est non seulement mieux placée que tout autre pays pour surmonter la crise énergétique mondiale actuelle, mais elle pourrait également en sortir renforcée et mieux à même de consolider sa position sur la scène internationale.

En temps normal, environ un cinquième des approvisionnements mondiaux de pétrole et de gaz transitent quotidiennement par le détroit d'Ormuz, qui relie le golfe Persique au golfe d'Oman et à la mer d'Arabie, faisant de ce détroit un corridor essentiel pour le transport de l'énergie du Moyen-Orient, riche en pétrole, vers les marchés mondiaux, notamment les acheteurs asiatiques. Cependant, ce flux a considérablement diminué, contraignant les dirigeants mondiaux à rechercher d'urgence des sources d'énergie alternatives.

Cette perturbation, considérée comme la plus importante de l'histoire mondiale, devrait accélérer considérablement la transition énergétique mondiale vers les énergies propres. En effet, la forte hausse des prix du pétrole et du gaz rendra l'énergie éolienne et solaire plus compétitive et moins coûteuse que les énergies fossiles. Le magazine Forbes indiquait en début de mois : « Pendant de nombreuses années, les énergies propres ont été présentées comme une nécessité morale, mais elles sont désormais devenues une nécessité économique et géopolitique. Il ne s'agit plus seulement de réduction des émissions, mais aussi de résilience et de stabilité des prix. »

Cette évolution est une bonne nouvelle pour la Chine, qui œuvre depuis des années à consolider sa position dominante mondiale dans le domaine des énergies propres, dans le cadre de son ambition de devenir le premier « État électrique » au monde, dont l’économie repose largement sur les énergies propres et l’électricité. Il est probable que l’accélération de la transition énergétique mondiale dépende fortement des chaînes d’approvisionnement chinoises, Pékin contrôlant actuellement la plus grande part de la production mondiale de panneaux solaires, d’éoliennes, de batteries et de véhicules électriques.

Yang Peking, analyste spécialiste des affaires chinoises au sein du groupe de réflexion énergétique Ember, basé à Londres, a déclaré dans des propos récemment rapportés par le Washington Post : « Il s’agit d’une tendance à long terme et non d’une simple réaction immédiate à la hausse des prix du pétrole et du gaz. La sécurité énergétique occupe une place de plus en plus importante dans les programmes gouvernementaux, et la transition vers les énergies propres est de plus en plus perçue comme un moyen de renforcer cette sécurité. »

Ce changement devrait jouer un rôle déterminant dans les intérêts de la Chine, d'autant plus que les États-Unis – principal concurrent économique de Pékin – se sont désengagés du secteur des énergies propres sous la présidence de Donald Trump. Alors que ce dernier qualifiait le soutien aux énergies propres de menace pour la sécurité nationale, la Chine a utilisé les subventions publiques aux énergies vertes pour devenir une superpuissance énergétique incontournable, notamment face aux inquiétudes croissantes liées à l'inflation et à la récession engendrées par la guerre avec l'Iran et la crise énergétique qui se profile à l'horizon.

Il semble de plus en plus évident que les deux plus grandes économies mondiales sont engagées dans ce qui ressemble à une « guerre de l'énergie » : d'un côté un pays qui se dirige vers un avenir fondé sur l'électricité et les énergies propres, et de l'autre un pays qui dépend des combustibles fossiles traditionnels.

Li Shuo, directeur du China Climate Hub à l'Asia Society Policy Institute, a déclaré au Washington Post : « Dans le futur système énergétique, la géopolitique joue un rôle tout aussi important que les choix économiques des pays. Il ne s'agit plus seulement de choisir entre les énergies fossiles et les énergies vertes, mais aussi, dans une certaine mesure, de choisir entre deux camps mondiaux et de déterminer comment les pays se positionnent au sein de cette division. »

Dans le même temps, la Chine continue de consolider sa stratégie énergétique, qui lui a permis d'acquérir cette position stratégique de force. Si l'énergie propre est un élément fondamental de cette stratégie, réduire la Chine à une simple lutte contre le changement climatique serait une simplification excessive. Le président chinois Xi Jinping a appelé à accélérer la planification et la construction d'un nouveau système énergétique, fondé sur une approche globale visant à garantir la sécurité énergétique du pays. Ce système prévoit notamment le développement de l'hydroélectricité et du nucléaire, tout en maintenant un recours accru au charbon, l'énergie fossile la plus polluante.

Xi a déclaré : « La voie que nous avons suivie lorsque nous étions parmi les premiers pays à développer l’énergie éolienne et solaire s’est avérée prometteuse. » Il a ajouté : « Parallèlement, les centrales au charbon constituent toujours la base de notre système énergétique et doivent continuer à jouer leur rôle de soutien. »

Les principaux indices de Wall Street ont légèrement reculé jeudi après avoir progressé lors de la séance précédente, les doutes persistant quant à l'avenir de la trêve de deux semaines au Moyen-Orient, ce qui a limité l'appétit pour le risque des investisseurs au moment même où ces derniers analysent des données sur l'inflation conformes aux attentes.

Le président américain Donald Trump s'est engagé à maintenir les forces militaires américaines au Moyen-Orient jusqu'à la conclusion d'un accord de paix avec l'Iran, avertissant d'une escalade majeure si Téhéran ne respecte pas l'accord.

Dans le même temps, Israël a bombardé davantage de cibles au Liban, tandis que l'Iran a averti qu'il n'y aurait pas d'accord si Tel Aviv ne cessait pas de bombarder le pays.

L'absence de signes clairs d'une reprise du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz a également entraîné une incertitude accrue concernant les expéditions d'énergie, faisant à nouveau grimper les prix du pétrole, même s'ils restent inférieurs à 100 dollars le baril.

performance du secteur de marché

Le secteur de l'énergie au sein de l'indice S&P 500 a progressé de 1,3 %, tandis que les actions des services publics figuraient parmi les plus fortes hausses avec une progression de 1,6 %.

Charlie Ripley, stratège principal en investissements chez Allianz Investment Management, a déclaré : « Le passage d'une escalade continue avec l'Iran à une approche plus diplomatique a contribué à calmer les marchés dans une certaine mesure. »

À 10 h 04, heure de l'Est :

- L'indice Dow Jones a reculé de 48,96 points, soit 0,11 %, pour s'établir à 47 856,44.

- L'indice S&P 500 a diminué de 5,15 points, soit 0,09 %, pour s'établir à 6 777,00.

- L'indice Nasdaq Composite a reculé de 45,85 points, soit 0,21 %, pour clôturer à 22 585,96.

Pression sur les valeurs technologiques

Les valeurs technologiques ont été les plus influentes sur l'indice S&P 500, les actions de Microsoft ayant chuté de 1,7 % et celles d'Apple de 0,7 %.

Les valeurs du secteur des logiciels ont également subi des pressions, l'ETF iShares Expanded Tech-Software ayant reculé de 3,3 %.

À l'inverse, les valeurs de consommation discrétionnaire ont soutenu la hausse du cours de l'action Amazon, qui a progressé de 1,7 % après que le PDG de l'entreprise a déclaré que les services d'IA de son unité de cloud computing généraient des revenus annuels supérieurs à 15 milliards de dollars.

Les indices S&P 500 et Nasdaq ont enregistré mercredi leurs plus fortes hausses quotidiennes depuis plus d'une semaine après que les marchés mondiaux ont salué l'accord de trêve de deux semaines, tandis que l'indice Dow Jones a enregistré sa plus forte hausse en un an.

données économiques américaines et perspectives en matière de taux d'intérêt

Les données ont montré que l'inflation aux États-Unis a augmenté comme prévu en février et devrait encore augmenter en mars en raison de la guerre avec l'Iran, tandis que la croissance économique a ralenti au quatrième trimestre plus que prévu.

Ripley a déclaré que ces données « ne changent pas grand-chose à la situation de la Réserve fédérale, car les pressions inflationnistes restent élevées, ce qui pourrait l'inciter à maintenir les taux d'intérêt inchangés pour le moment. »

Les investisseurs devraient se concentrer sur les données de l'indice des prix à la consommation pour le mois de mars, dont la publication est prévue vendredi, afin d'observer l'impact de la hausse des prix du pétrole résultant du conflit.

Selon les données compilées par LSEG, les acteurs du marché monétaire n'anticipent plus qu'une probabilité d'environ 30 % de voir les taux d'intérêt baisser de 25 points de base d'ici fin 2026, contre 56 % il y a à peine un jour.

Avant le déclenchement de la guerre, les marchés anticipaient deux baisses de taux d'intérêt cette année, tandis que les paris sur une éventuelle hausse des taux en décembre ont également augmenté pendant la période de conflit.

Mouvements de l'entreprise

Parmi les mouvements boursiers les plus marquants :

- L'action de Constellation Brands a progressé de 5 % après que le fabricant de la bière Corona a annoncé une baisse de ses ventes au quatrième trimestre, inférieure aux prévisions.

- L'action d'Applied Digital a chuté de 7,1 % après que les pertes du troisième trimestre de l'opérateur de centres de données se soient creusées par rapport à l'année dernière.

Au niveau du marché, le nombre d'actions en baisse a dépassé celui des actions en hausse dans un rapport de 1,15 à 1 à la Bourse de New York et de 1,59 à 1 au Nasdaq.

L'indice S&P 500 a enregistré 37 actions à leur plus haut niveau sur 52 semaines contre 16 actions à leur plus bas niveau, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 64 actions à leur plus haut niveau annuel et 84 actions à leur plus bas niveau annuel.