Le dollar néo-zélandais, surnommé le kiwi, a atteint jeudi son plus haut niveau en plus de deux semaines après la publication de solides données manufacturières qui ont renforcé les anticipations des investisseurs quant à la poursuite du resserrement de la politique monétaire en Nouvelle-Zélande.

De solides données industrielles et une politique monétaire restrictive de la banque centrale soutiennent le kiwi.

Les données ont montré que le secteur manufacturier néo-zélandais a connu le mois dernier sa plus forte expansion en près de cinq ans, tandis que la gouverneure de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, Anna Breman, a déclaré que l'économie croissait plus fortement que prévu après la hausse des taux d'intérêt décidée cette semaine par la banque centrale.

Sur le marché des changes, le NZD/USD a oscillé autour de 0,5730, en hausse d'environ 0,56 %, la devise néo-zélandaise continuant de bénéficier du soutien de la décision de la RBNZ, plus restrictive que prévu par les marchés.

Comme prévu, la banque centrale a relevé son taux directeur de 25 points de base à 2,5 % lors de sa réunion de juillet. Plus important encore pour les marchés, elle a indiqué qu'un retrait progressif des mesures de relance monétaire pourrait s'avérer nécessaire pour garantir un retour durable de l'inflation à l'objectif.

Les prévisions de la banque indiquent que l'inflation devrait atteindre un pic de 3,9 % au deuxième trimestre avant de se calmer progressivement pour atteindre 2 %, le point médian de la fourchette cible, d'ici mi-2027.

DBS a noté que le vote unanime du Comité de politique monétaire en faveur de la hausse des taux marquait un changement notable par rapport à la réunion de mai, où les avis étaient partagés, et reflétait l'engagement renouvelé de la banque centrale à lutter contre les pressions inflationnistes.

La faiblesse de l'inflation chinoise et les tensions géopolitiques limitent les gains

Malgré cette dynamique positive, les dernières données économiques en provenance de Chine ont limité les gains du dollar néo-zélandais, étant donné que la Chine est le principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande.

Le Bureau national des statistiques chinois a annoncé que l'indice des prix à la consommation a augmenté de 1 % en juin sur un an, contre 1,2 % le mois précédent, un chiffre inférieur aux prévisions du marché (1,1 %).

Sur une base mensuelle, l'inflation a reculé de 0,3 %, un repli plus important que prévu, reflétant la faiblesse persistante des pressions inflationnistes dans l'ensemble de l'économie chinoise.

Parallèlement, le dollar américain a continué de bénéficier du soutien des tensions géopolitiques croissantes, les relations entre les États-Unis et l'Iran se détériorant encore pour une deuxième journée consécutive, les deux camps échangeant de nouvelles menaces.

La détérioration du contexte géopolitique a accru la demande d'actifs refuges, ce qui pourrait limiter les gains supplémentaires du NZD/USD à court terme.

La Chine prévoit de déployer une constellation de plus de 1 000 satellites de télédétection pour surveiller l'Asie centrale, selon les médias d'État chinois Xinhua et le Quotidien du Peuple.

Le premier lot, composé de cinq satellites de la constellation Tianwu, devrait être mis en orbite d'ici la fin de 2026.

Un projet régional conjoint vise à renforcer la surveillance environnementale face aux préoccupations liées aux données.

Ce projet est présenté comme une initiative conjointe du Kazakhstan, de l'Ouzbékistan et du Tadjikistan. Selon l'annonce officielle, il vise à surveiller les changements environnementaux et à contribuer à atténuer l'impact des catastrophes naturelles et du changement climatique.

Cependant, les satellites de télédétection sont également appelés « yeux dans le ciel » en raison de leur capacité à collecter un large éventail de données à des fins civiles et militaires. Ces satellites appartiendront à la Chine et toutes les données collectées seront traitées en Chine, tandis que les pays d'Asie centrale n'auront qu'un accès limité à ces informations.

Pékin étend son influence dans les domaines de l'IA, de la gestion de l'eau et des infrastructures en Asie centrale.

Kai-Fu Lee, fondateur et PDG de la start-up pékinoise 01.AI, soutenue par Alibaba et Xiaomi, a organisé un séminaire stratégique pour le gouvernement kazakh auquel ont participé la plupart des ministres et hauts fonctionnaires.

Ce séminaire visait à conseiller les décideurs politiques sur la sélection, la mise en œuvre et le déploiement de modèles d'intelligence artificielle. L'Asie centrale est devenue un champ de bataille de plus en plus concurrentiel entre les modèles d'IA américains et chinois, qui cherchent à dominer la région.

Kai-Fu Lee siège également au Conseil de l'intelligence artificielle du président kazakh Kassym-Jomart Tokayev, où il conseille le président sur les questions liées à l'IA.

Par ailleurs, la société Beijing Zhongguancun Tongli Technology Service Co., Ltd. a signé un accord avec la Fondation du Festival du film d'IA d'Astana pour financer, produire et distribuer conjointement du contenu multimédia généré par l'IA, selon l'agence de presse kazakhe Kazinform.

En matière de gestion des ressources en eau, la Chine continue d'approfondir sa coopération avec les pays d'Asie centrale.

Le ministère kazakh des Ressources en eau et de l'Irrigation a signé un accord avec l'ambassade de Chine à Astana pour la mise en place d'un programme de double diplôme entre l'Université nationale kazakhe de gestion de l'eau et de l'irrigation et l'Université de Chine du Nord des ressources en eau et de l'énergie électrique. Cette initiative permettra à des spécialistes kazakhs de la gestion de l'eau d'étudier en Chine, selon DKNews.kz.

L'accord prévoit également la création d'un centre de formation commun.

En Ouzbékistan, des responsables du ministère des Ressources en eau ont rencontré la société chinoise Beijing Hrunan Technology Co., Ltd. pour discuter de la modernisation des infrastructures de gestion de l'eau dans la région de Jizzakh, selon l'agence de presse officielle du pays, UzA.

Kazakhstan

Le gouverneur de la région d'Abai, au Kazakhstan, a annoncé la signature de protocoles d'accord avec le groupe chinois DDS pour la création d'une ville industrielle, avec des investissements totalisant 1,5 milliard de dollars.

Les autorités ont également révélé un accord avec le groupe chinois Jiachen pour la construction d'une usine d'aluminium, représentant un investissement d'un milliard de dollars.

Les détails des deux accords, notamment les modalités de financement et les structures de propriété, n'ont pas encore été divulgués.

Par ailleurs, la société d'État China Nonferrous Metal Mining (CNMC) a créé une nouvelle filiale au Kazakhstan sous le nom de GLY Minerals Ltd.

Compte tenu de l'ampleur des opérations que CNMC mène déjà au Kazakhstan, on s'attend généralement à ce que la nouvelle société supervise un autre projet majeur.

Une filiale de CNMC construit actuellement une fonderie de cuivre d'une valeur de 1,56 milliard de dollars dans la région d'Abai, tandis qu'une autre détient une participation de 70 % dans une société minière de cuivre dans la région d'Aktobe, où CNMC prévoit d'investir 600 millions de dollars supplémentaires.

Kirghizistan

La banque publique Eldik Bank empruntera jusqu'à 1 milliard de yuans, soit un peu moins de 150 millions de dollars, auprès de la Banque de développement de Chine, selon Economist.kg.

La banque entend utiliser ces fonds pour soutenir les petites et moyennes entreprises opérant dans les secteurs des infrastructures, des énergies vertes, de l'industrie manufacturière et de l'agriculture.

Le rapport ajoute que cet accord est important car il offre un financement à long terme aux entrepreneurs locaux, les aidant ainsi à moderniser leurs installations de production.

Turkménistan

Selon Turkmen Portal, trois universités turkmènes ont signé des accords avec le ministère chinois de l'Éducation pour lancer des programmes de langue chinoise au Turkménistan, mener des activités conjointes de recherche et d'éducation, renforcer les liens culturels et établir une plateforme unifiée d'éducation, de culture et d'information.

Dans le même temps, l'ambassadeur de Chine à Achgabat a octroyé dix bourses à des étudiants turkmènes pour leur permettre de poursuivre des études supérieures en Chine, selon le site officiel du gouvernement turkmène.

La Chine a également lancé un service de fret ferroviaire reliant la province du Qinghai, dans le centre de la Chine, à la région des Balkans au Turkménistan.

La région constitue une plaque tournante logistique essentielle pour le transport de marchandises vers l'Iran, la Turquie et les marchés européens, selon Orient.tm.

Le train inaugural, transportant 55 conteneurs maritimes, devrait effectuer le trajet en 14 à 15 jours.

Ouzbékistan

L'Association ouzbèke de l'industrie textile et de l'habillement a signé un protocole d'accord avec le Corps de production et de construction du Xinjiang (Chine) afin de promouvoir le développement à long terme de partenariats mutuellement avantageux, selon UzDaily.uz.

Les principaux indices de Wall Street ont progressé jeudi, soutenus par la forte hausse des valeurs des semi-conducteurs, qui a permis de compenser les inquiétudes géopolitiques suite à la reprise des hostilités entre les États-Unis et l'Iran. Parallèlement, l'action de Meta Platforms a reculé après la publication d'un article de Reuters révélant son projet de produire sa propre puce d'intelligence artificielle.

L'armée américaine a annoncé mercredi avoir lancé une nouvelle série de frappes contre l'Iran afin de garantir la continuité du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz. Téhéran a riposté par des attaques visant des intérêts américains au Koweït et à Bahreïn, aggravant ainsi la confrontation alors que le fragile accord de cessez-le-feu est de plus en plus mis à rude épreuve.

La hausse du secteur des semi-conducteurs compense les inquiétudes géopolitiques et tire les indices américains vers le haut.

L'indice Philadelphia Semiconductor Index (SOX) a bondi d'environ 5 % en début de séance, ce qui le met sur la voie d'une deuxième séance de gains consécutive.

Applied Materials a tiré le secteur vers le haut, ses actions bondissant de 9,4 % pour devenir l'une des valeurs les plus performantes du S&P 500, tandis que le secteur des technologies de l'information a gagné 1,5 %.

L'action de Micron Technology a également progressé de 9 % après l'annonce d'un plan d'investissement de plus de 250 milliards de dollars aux États-Unis d'ici 2035 afin de répondre à la demande croissante de puces mémoire alimentée par l'intelligence artificielle.

À l'inverse, Meta Platforms a reculé de 1 % après que Reuters, citant une note interne, a rapporté que l'entreprise prévoyait de lancer la production de sa puce d'IA maison en septembre. Ce repli a pesé sur le secteur des services de communication, limitant la progression du S&P 500.

Le sentiment des investisseurs à l'égard des actions liées à l'IA a été volatil ces derniers jours, en raison des inquiétudes quant à la capacité du secteur à maintenir la hausse qui a propulsé les actions américaines à des sommets historiques en 2026, malgré les tensions persistantes au Moyen-Orient.

« Le S&P 500 et le Nasdaq ont enregistré des performances exceptionnellement solides au cours du premier semestre, principalement grâce aux entreprises du secteur des puces mémoire », a déclaré Michael Hewson, analyste en chef des marchés chez iFOREX.

« On s’inquiète de savoir si ces entreprises pourront continuer à enregistrer une croissance record de leurs revenus et de leurs bénéfices, et lorsque cela coïncide avec la rupture du cessez-le-feu au Moyen-Orient, cela crée un contexte défavorable pour les marchés », a-t-il ajouté.

Les actions d'IBM ont chuté de 2,7 % et celles de Microsoft de 1,4 % après que Bloomberg a rapporté que Starbucks s'était tourné vers des solutions d'intelligence artificielle réduisant sa dépendance à l'égard de ces deux entreprises.

À 10h06 HE, l'indice Dow Jones Industrial Average était en hausse de 87,73 points, soit 0,17 %, à 52 436,12.

L'indice S&P 500 a gagné 30,23 points, soit 0,40 %, pour atteindre 7 512,94, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 160,02 points, soit 0,62 %, pour s'établir à 26 030,68.

Sur le plan économique, le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations chômage a diminué la semaine dernière, signe de la résilience continue du marché du travail malgré un ralentissement de la croissance de l'emploi en juin.

Sur le front de la politique monétaire, la Réserve fédérale, dirigée par Kevin Warsh, a maintenu ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juin. Cependant, le compte rendu publié mercredi a révélé qu'un petit nombre de responsables politiques estimaient qu'une hausse des coûts d'emprunt était justifiée avant que le comité ne décide finalement de maintenir les taux inchangés.

Selon les données de LSEG, les marchés continuent d'anticiper au moins une hausse des taux de la Réserve fédérale de 25 points de base avant la fin de l'année.

Parmi les actions individuelles, PepsiCo a chuté de 4,7 % malgré des revenus du deuxième trimestre supérieurs aux attentes des analystes.

La tendance du marché était positive, avec un ratio de 1,71 pour 1 entre les actions en hausse et celles en baisse à la Bourse de New York, et de 1,85 pour 1 sur le Nasdaq.

Le NYSE a enregistré 28 nouveaux sommets sur 52 semaines et 22 nouveaux creux, tandis que ni le S&P 500 ni le Nasdaq Composite n'ont enregistré de nouveaux sommets ou creux intraday au cours de la séance.

Les prix du cuivre ont progressé jeudi, soutenus par les anticipations d'une offre plus restreinte dans un contexte de tensions persistantes au Moyen-Orient, malgré les pressions exercées par les prévisions selon lesquelles la Réserve fédérale américaine maintiendrait une politique monétaire plus restrictive.

En séance, les contrats à terme sur le cuivre pour livraison en septembre ont progressé de 2,7 % pour atteindre 6,27 dollars la livre à 15h05 GMT.

Bernstein relève ses prévisions de prix du cuivre en raison du resserrement des perspectives d'approvisionnement.

Le cabinet d'études Bernstein a revu à la hausse ses prévisions concernant le prix du cuivre pour 2026, tablant désormais sur un prix moyen de 12 419 dollars la tonne métrique, avec des prix qui devraient se situer en moyenne autour de 11 750 dollars la tonne au cours du second semestre.

Cette estimation est légèrement inférieure au consensus général du marché, qui s'établit à 12 515 dollars la tonne métrique.

L'entreprise prévoit également que le prix moyen du cuivre se situera autour de 10 700 dollars la tonne métrique d'ici 2030, en raison de l'apparition de déficits d'approvisionnement vers la fin de la décennie.

Bernstein a déclaré que les fluctuations récentes des prix du cuivre étaient dues à une combinaison de facteurs macroéconomiques, géopolitiques et liés à l'offre et à la demande.

Le conflit en cours au Moyen-Orient a fait grimper les prix de l'énergie, pesant sur le moral des industriels, tandis que le renforcement du dollar américain et les anticipations croissantes d'une Réserve fédérale plus restrictive ont exercé une pression générale sur les marchés des matières premières.

Dans le même temps, des facteurs liés à l'offre ont soutenu les prix du cuivre après que plusieurs sociétés minières ont revu à la baisse leurs prévisions de production, tandis que la poursuite des activités de stockage aux États-Unis a encore durci les conditions sur le marché physique du cuivre.

Bernstein a indiqué que ses perspectives actualisées reflètent un équilibre entre les difficultés à court terme liées à la politique monétaire et aux fluctuations des taux de change, et le soutien sous-jacent apporté par les stocks physiques limités de cuivre.