L'inflation américaine s'est accélérée en mai, soutenue par la hausse des coûts de l'énergie, selon les données publiées mercredi, marquant ainsi la plus forte augmentation annuelle en trois ans.

L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a augmenté de 4,2 % en glissement annuel en mai, conformément aux attentes du marché, et a atteint son plus haut niveau en trois ans.

Après correction des variations saisonnières, l'indice a progressé de 0,5 % par rapport au mois précédent, un résultat conforme aux estimations de Dow Jones.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les catégories plus volatiles de l'alimentation et de l'énergie, s'est légèrement ralentie. Elle a progressé de 0,2 % sur un mois, un chiffre inférieur aux prévisions qui tablaient sur une hausse de 0,3 %.

Sur une base annuelle, l'inflation sous-jacente s'est établie à 2,9 %, conformément aux prévisions des analystes, mais restant supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la Réserve fédérale.

Les données indiquent que les pressions inflationnistes persistent dans l'économie américaine, notamment en raison de la hausse des prix de l'énergie liée aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient, qui continue d'alimenter les tendances inflationnistes générales. Cela pourrait inciter la Réserve fédérale à maintenir une politique monétaire restrictive plus longtemps.

Suite à cette publication, les contrats à terme sur les actions américaines sont restés en territoire négatif, tandis que les rendements des bons du Trésor ont peu varié, reflétant la prudence persistante des investisseurs quant aux perspectives des taux d'intérêt et de la politique monétaire américaine.

Les données de l'indice des prix à la consommation américain pour le mois de mai ont montré une hausse de l'inflation conforme aux prévisions des économistes, ravivant les inquiétudes quant à l'évolution future des taux d'intérêt américains et à leur impact sur les actifs sensibles au risque, notamment les cryptomonnaies.

Sur CoinMarketCap, le Bitcoin a reculé de 0,1 % à 62 200 $ à 14h43 GMT.

Les données sur l'inflation ravivent les craintes de hausse des taux et la volatilité du marché des cryptomonnaies.

L'inflation annuelle s'est accélérée pour atteindre 4,2 %, son niveau le plus élevé depuis avril 2023.

L'inflation sous-jacente, qui exclut les prix des produits alimentaires et de l'énergie, a atteint 2,9 %, son niveau le plus élevé en neuf mois, conformément aux attentes du marché.

Ces chiffres sont perçus comme préoccupants par les marchés financiers, notamment parce que la Réserve fédérale considère un taux d'inflation de 2 % comme son objectif à long terme.

Selon The Kobeissi Letter, les anticipations de futures hausses de taux d'intérêt ont recommencé à augmenter, ce qui pourrait déclencher une pression à la vente supplémentaire sur le marché des cryptomonnaies, qui reste très volatil et sensible aux anticipations de politique monétaire.

Malgré ces inquiétudes, le Bitcoin a initialement connu une hausse surprise après la publication des données, approchant brièvement le niveau des 62 000 $ avant de reculer vers les 61 500 $, selon les données de TradingView.

La plupart des principales cryptomonnaies ont suivi un schéma similaire, notamment Ethereum (ETH), Solana (SOL) et XRP, qui ont toutes connu de fortes fluctuations suite au rapport sur l'inflation.

Malgré le rebond initial, les marchés restent très volatils et l'orientation à court terme des cryptomonnaies demeure incertaine, les investisseurs continuant d'attendre de nouveaux signaux concernant la politique monétaire américaine.

Les prix du pétrole ont peu varié mercredi, les investisseurs évaluant les implications des nouvelles tensions entre les États-Unis et l'Iran, et mettant en balance la faiblesse de la demande chinoise et la poursuite de la diminution des stocks mondiaux.

En séance, le prix du pétrole brut Brent a baissé de 25 cents, soit 0,23 %, à 91,24 dollars le baril à 10h08 GMT, tandis que le prix du pétrole brut américain West Texas Intermediate a chuté de 14 cents, soit 0,16 %, à 88,06 dollars le baril.

Les prix avaient augmenté plus tôt dans la séance suite au dernier échange de frappes entre Washington et Téhéran avant de revenir vers leurs niveaux de clôture précédents.

Tamas Varga, analyste chez PVM, a déclaré que la baisse continue des stocks mondiaux continue de soutenir les prix, mais que la faiblesse des importations chinoises de pétrole brut limite la hausse future, de même que les restrictions persistantes sur le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz.

Varga a ajouté qu'il reste difficile de concilier le calme relatif actuel sur les marchés pétroliers avec un conflit en cours dans l'une des régions productrices d'énergie les plus importantes au monde.

Les tensions géopolitiques rétablissent la prime de risque

Les forces américaines ont lancé des frappes contre des cibles iraniennes après que le président Donald Trump a promis mardi de riposter à la destruction d'un hélicoptère d'attaque américain Apache.

Priyanka Sachdeva, analyste de marché senior chez Phillip Nova, a déclaré que les dernières attaques ont recentré l'attention des opérateurs sur les risques liés à la guerre et le risque de perturbations de l'approvisionnement.

Elle a ajouté que les récents échanges militaires ont réintroduit une prime de risque géopolitique sur les marchés pétroliers malgré la poursuite des efforts diplomatiques.

Parallèlement, Téhéran a averti qu'il reprendrait les hostilités si Israël poursuivait ses opérations contre la milice du Hezbollah, soutenue par l'Iran, au Liban.

Le refus d'Israël de mettre fin à sa campagne contre le Hezbollah a encore compliqué les efforts de Trump pour transformer le cessez-le-feu fragile, dans le conflit plus large impliquant les États-Unis, Israël et l'Iran, en un règlement durable.

L'Iran continue de perturber une grande partie du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, qui transporte normalement environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole brut et en gaz naturel liquéfié, tandis que Washington maintient un blocus sur les ports iraniens.

Le secrétaire américain à l'Énergie a déclaré mardi que le trafic maritime dans le Golfe et les exportations de pétrole via le détroit étaient en hausse, malgré l'impasse des négociations entre Washington et Téhéran visant à mettre fin au conflit qui dure depuis plus de trois mois.

Aux États-Unis, selon des sources de marché, les stocks de pétrole brut ont diminué pour la huitième semaine consécutive la semaine dernière, d'après les données de l'American Petroleum Institute. Les stocks d'essence ont également baissé, contribuant ainsi à la baisse des prix du pétrole.

Le dollar américain est resté quasiment inchangé mercredi, les investisseurs suivant de près l'évolution de la situation entre les États-Unis et l'Iran tout en attendant des données clés sur l'inflation américaine susceptibles de fournir des indications importantes sur l'évolution future des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Les forces américaines ont lancé des frappes contre des cibles iraniennes après que le président Donald Trump a promis mardi de répondre à la destruction d'un hélicoptère d'attaque américain Apache, marquant une nouvelle escalade qui menace le fragile cessez-le-feu entre Washington et Téhéran.

Parallèlement, les Gardiens de la révolution iraniens ont annoncé des attaques de missiles et de drones visant des bases militaires américaines en Jordanie, au Koweït et à Bahreïn en représailles aux frappes américaines contre des positions iraniennes près du détroit d'Ormuz.

L'indice du dollar américain, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à un panier de devises majeures, dont l'euro et le yen, a légèrement baissé pour s'établir à 99,88.

L'euro a progressé d'environ 0,1 % pour atteindre 1,1553 dollar, tandis que la livre sterling a gagné un montant similaire pour s'établir à 1,3386 dollar.

Dominic Bunning, responsable de la stratégie de change du G10 chez Nomura, a déclaré que les marchés considèrent toujours les chances d'un règlement négocié entre les États-Unis et l'Iran comme supérieures à la probabilité d'une escalade à grande échelle, malgré la reprise des tensions à court terme.

Les marchés restent concentrés sur la politique de la Fed dans un contexte de risques géopolitiques

Bunning a ajouté que les investisseurs restent attentifs aux données économiques américaines et aux prévisions concernant les taux d'intérêt, notamment suite à la nomination de Kevin Warsh à la présidence de la Réserve fédérale.

Il a fait remarquer que les marchés pourraient devoir à terme abandonner l'approche attentiste actuelle, ajoutant que de nombreux investisseurs pensent encore que le dollar pourrait se renforcer si les données économiques américaines continuent de faire preuve de résilience.

Focus sur l'inflation américaine et le yen japonais

Les investisseurs attendent la publication, mercredi après-midi, de l'indice des prix à la consommation américain pour le mois de mai, un rapport largement considéré comme crucial pour évaluer la probabilité de nouvelles hausses de taux de la Réserve fédérale cette année, suite au rapport sur l'emploi de la semaine dernière, plus favorable que prévu.

Sho Suzuki, analyste de marché chez Matsui Securities, a déclaré qu'une inflation américaine plus forte renforcerait les anticipations de hausse des taux d'intérêt et apporterait un soutien supplémentaire au dollar.

yen japonais

En Asie, le yen japonais est resté au centre des préoccupations, les marchés ayant quasiment intégré la hausse des taux de la Banque du Japon lors de sa réunion du 16 juin. Par conséquent, cette décision à elle seule pourrait ne pas suffire à enrayer la faiblesse du yen si elle n'est pas accompagnée d'un message plus ferme du gouverneur Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, a déclaré que les investisseurs ont besoin de signaux plus clairs de la part d'Ueda indiquant que la prochaine hausse des taux pourrait être avancée de décembre à septembre, avec la possibilité d'une troisième hausse avant la fin de l'année, pour que le yen puisse se redresser de manière significative.

Il a ajouté que le ministère japonais des Finances pourrait être contraint d'intervenir à nouveau sur le marché des changes si le yen continue de s'affaiblir.

Le cours du yen est resté quasiment inchangé à 160,36 pour un dollar, demeurant proche du seuil de 160 que les investisseurs considèrent généralement comme un point de déclenchement potentiel d'une intervention officielle.

Un sondage Reuters auprès d'économistes a révélé que l'on s'attend à ce que la Banque du Japon relève son taux directeur ce mois-ci et à nouveau au quatrième trimestre, ce qui porterait les coûts d'emprunt à 1,25 % d'ici la fin de l'année, les décideurs politiques étant de plus en plus préoccupés par les risques d'inflation.

Les données publiées mercredi ont également montré que l'inflation de gros au Japon s'est accélérée pour atteindre un sommet en trois ans, à 6,3 %, en mai par rapport à l'année précédente, sous l'effet de pressions inflationnistes plus générales liées au conflit au Moyen-Orient.