• Escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient
• Les marchés attendent les données sectorielles clés en provenance d'Europe

L'euro a reculé sur le marché européen lundi en début de semaine face à un panier de devises mondiales, renouant avec les pertes qui avaient marqué une pause pendant deux jours face au dollar américain. Cette baisse s'explique par l'aversion au risque des investisseurs et leur préférence pour le dollar, considéré comme le meilleur investissement alternatif.

Cette annonce intervient dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient, notamment après que les États-Unis ont mené des frappes militaires sur les sites nucléaires iraniens, les marchés attendant la réponse de l'Iran à ces attaques.

Les attentes d'une baisse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne en juillet ont diminué, dans l'attente de nouvelles preuves sur la trajectoire d'assouplissement de la politique monétaire en Europe au cours du second semestre de l'année.

Aperçu des prix

• EUR/USD aujourd'hui : L'euro a chuté de 0,6% à 1,1452 $, en baisse par rapport au cours de clôture de vendredi de 1,1521 $, avec un plus haut de séance à 1,1507 $.
• L'euro a clôturé vendredi en hausse de 0,25% face au dollar, marquant le deuxième gain quotidien consécutif, poursuivant son rebond depuis un plus bas d'une semaine à 1,1446 $.
• La semaine dernière, l'euro a perdu environ 0,3% face au dollar, sa première perte hebdomadaire au cours des trois dernières semaines, en raison de prises de bénéfices et de corrections par rapport à un sommet de quatre ans à 1,1631 $.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a bondi de 0,4% lundi, atteignant un sommet de deux semaines à 99,16 points, reflétant sa force face à un panier de devises majeures et mineures.

Cette hausse intervient alors que les investisseurs se tournent vers le dollar comme meilleur investissement alternatif, tandis que les marchés attendent la réponse de l'Iran aux frappes aériennes américaines sur ses sites nucléaires, qui ont intensifié les tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

Frappes américaines contre l'Iran

Au cours du week-end, les États-Unis ont mené des frappes aériennes et de missiles ciblant trois installations nucléaires iraniennes clés (Fordow, Natanz et Ispahan), impliquant plus de 125 avions militaires américains, dont 7 bombardiers furtifs B-2 Spirit.

Les bombardiers furtifs ont largué des bombes anti-bunker de 13 600 kg sur Fordow, le site le plus fortifié d'Iran, enfoui à 80-90 mètres sous les monts Zagros. Les sous-marins américains ont également lancé 30 missiles Tomahawk sur Natanz et Ispahan.

Les frappes américaines font suite aux attaques israéliennes qui ont débuté le 13 juin et qui visaient des sites nucléaires et militaires en Iran, ce qui a déclenché des représailles iraniennes par missiles et drones contre Israël.

Le président Trump a déclaré que ces frappes visaient à affaiblir le programme nucléaire de Téhéran. Dans un discours prononcé lors de la conférence Truth Social, il a exhorté l'Iran à « faire la paix » et a mis en garde contre de nouvelles frappes si des bases ou des intérêts américains au Moyen-Orient étaient visés.

Les images satellites ont montré six grands cratères sur le site de Fordow avec des débris de béton dispersés, indiquant de graves dommages - bien que le site n'ait pas été complètement détruit.

À Natanz, la plus grande installation d'enrichissement d'uranium d'Iran - déjà endommagée par les frappes israéliennes du 13 juin - les États-Unis ont ciblé des halls d'enrichissement souterrains, avec deux nouveaux cratères visibles sur des images satellite.

À Ispahan, où se trouve une usine de conversion d'uranium, des missiles Tomahawk ont frappé des bâtiments en surface, et des rapports indiquent que six bâtiments supplémentaires ont été détruits.

L'Iran a condamné les frappes américaines, les qualifiant de « violation brutale du droit international » et a promis des représailles « sévères » par l'intermédiaire de son ministre des Affaires étrangères, Abbas Araghchi. Le Parlement iranien a approuvé la fermeture du détroit d'Ormuz. Pendant ce temps, le CGRI a lancé des missiles balistiques sur Israël, touchant Tel-Aviv et Haïfa.

Taux d'intérêt européens

• La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré : « Avec la récente baisse et le niveau actuel des taux… je pense que nous approchons de la fin du cycle d’assouplissement monétaire. »
• Selon des sources de Reuters, une nette majorité lors de la dernière réunion de la BCE s'est prononcée en faveur du maintien des taux d'intérêt inchangés en juillet, certains appelant à une pause plus longue.
• Les marchés monétaires ont réduit leurs attentes de baisse des taux de la BCE, anticipant une baisse de 25 points de base d'ici la fin de l'année, contre 30 points de base avant la dernière réunion.
• Le prix actuel du marché pour une baisse des taux de la BCE de 25 points de base en juillet est inférieur à 30 %.

Secteurs clés

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent la publication aujourd'hui de données sectorielles clés en Europe, notamment les lectures préliminaires des PMI manufacturiers et des services pour juin.

Ces chiffres fournissent des indications essentielles sur le rythme de croissance économique en Europe au deuxième trimestre. Des données faibles refléteraient un ralentissement de l'économie de la zone euro et augmenteraient la probabilité de nouvelles baisses de taux par la BCE.

• Le dollar est le meilleur investissement refuge dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales
• Des doutes entourent la hausse des taux d'intérêt au Japon en juillet

Le yen japonais a reculé lundi sur le marché asiatique face à un panier de devises majeures et mineures, creusant ses pertes pour le troisième jour consécutif face au dollar américain et enregistrant son plus bas niveau en six semaines. Les prévisions tablent sur de nouvelles baisses vers le niveau de 148 yens pour un dollar.

Cette baisse survient alors que les investisseurs se concentrent sur l'achat du dollar américain comme meilleur investissement alternatif dans un contexte d'escalade des tensions géopolitiques mondiales, notamment après les frappes aériennes américaines sur les sites nucléaires iraniens.

La réunion prudente de la Banque du Japon de la semaine dernière a conduit à une baisse des attentes de normalisation de la politique monétaire et à une hausse des taux d'intérêt en juillet, alors que les marchés attendent davantage de données économiques sur l'inflation, les salaires et le chômage dans la troisième économie mondiale.

Aperçu des prix

• USD/JPY aujourd'hui : Le dollar a augmenté face au yen d'environ 0,5 % à 146,76 ¥ — le plus haut depuis le 15 mai — par rapport au cours de clôture de vendredi de 146,06 ¥, avec un plus bas de 146,10 ¥ au cours de la séance d'aujourd'hui.
• Le yen a perdu 0,4% face au dollar lors du règlement de vendredi, marquant sa deuxième perte quotidienne consécutive, dans un contexte d'escalade des confrontations militaires entre Israël et l'Iran.
• La semaine dernière, le yen a perdu 1,4% face au dollar, enregistrant sa troisième perte hebdomadaire en un mois en raison de l'augmentation des achats de dollars américains comme valeur refuge et de la diminution des attentes d'une hausse des taux japonais.

frappes aériennes américaines

Au cours du week-end, les États-Unis ont mené des frappes aériennes et des frappes de missiles contre trois installations nucléaires iraniennes clés (Fordow, Natanz et Ispahan). L'opération a mobilisé plus de 125 avions militaires américains, dont sept bombardiers furtifs B-2 Spirit.

Les bombardiers furtifs ont largué des bombes anti-bunker de 13 600 kg sur le site de Fordow, l'installation la plus fortifiée, enfouie à 80-90 mètres de profondeur sous les monts Zagros. De plus, les sous-marins américains ont lancé 30 missiles Tomahawk sur des cibles à Natanz et Ispahan.

Les frappes américaines interviennent quelques jours seulement après les attaques israéliennes contre l'Iran, lancées le 13 juin, ciblant des installations nucléaires et militaires. Ces attaques ont provoqué des représailles iraniennes, avec des missiles et des drones lancés vers Israël.

Le président américain a indiqué que ces frappes visaient à affaiblir le programme nucléaire de Téhéran. Dans un discours sur la plateforme Truth Social, Trump a appelé l'Iran à « faire la paix » et a menacé de nouvelles frappes si les bases et les intérêts américains au Moyen-Orient étaient visés.

Les images satellite ont montré six grands cratères causés par des bombes anti-bunker sur le site nucléaire de Fordow, avec des décombres de béton dispersés indiquant de graves dommages - bien que l'installation n'ait pas été complètement détruite.

À Natanz, la plus grande installation d'enrichissement d'uranium d'Iran, déjà endommagée par les frappes israéliennes du 13 juin, les attaques américaines ont ciblé des halls d'enrichissement souterrains. Deux nouveaux cratères étaient visibles sur des photos satellite.

À Ispahan, qui abrite une usine de conversion d'uranium, les missiles Tomahawk ont ciblé des bâtiments en surface, et six structures supplémentaires ont été détruites.

L'Iran a condamné les frappes américaines, les qualifiant de « violation brutale du droit international » et a promis des représailles « sévères » par l'intermédiaire de son ministre des Affaires étrangères, Abbas Araghchi. Le Parlement iranien a approuvé la fermeture du détroit d'Ormuz. Pendant ce temps, les Gardiens de la révolution iraniens ont lancé des missiles balistiques sur Israël, touchant Tel-Aviv et Haïfa.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a bondi de 0,4% lundi, atteignant un sommet de deux semaines à 99,16 points, reflétant la force du dollar par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Cette hausse intervient dans un contexte d'achats agressifs de dollars comme investissement refuge, tandis que les marchés attendent la réponse de l'Iran aux frappes américaines sur ses sites nucléaires, qui ont intensifié les tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

Opinions et analyses

• Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que les marchés sont dans l'attente de la réponse de l'Iran, les inquiétudes accrues concernant l'impact inflationniste du conflit l'emportant sur les effets économiques négatifs potentiels.
• Charu Chanana, stratège en chef des investissements chez Saxo, a noté que les marchés considèrent actuellement les frappes américaines contre l'Iran comme un événement contenu plutôt que comme le début d'une guerre plus large.

Taux d'intérêt japonais

• Le prix d'une éventuelle hausse des taux de 25 points de base par la Banque du Japon lors de la réunion de juillet reste inférieur à 40 %.
• Les investisseurs attendent de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les salaires au Japon avant de réévaluer leurs attentes.

• La principale cryptomonnaie atteint son plus bas niveau en 6 semaines
• Bitcoin vise 97 000 $ par pièce

Les prix du Bitcoin ont baissé au cours des échanges de dimanche, creusant les pertes pour le quatrième jour consécutif, alors qu'il a perdu des échanges au-dessus de la barrière psychologique de 100 000 $, enregistrant le niveau le plus bas en six semaines au milieu de ventes intenses dominant les marchés d'actifs à haut risque.

Les ventes ouvertes sont survenues après que le président américain Donald Trump a annoncé que des bombardiers et des missiles américains avaient frappé les trois principaux sites nucléaires iraniens.

Aperçu des prix

• Cours du Bitcoin aujourd'hui : Sur la plateforme d'échange Bitstamp, le cours du Bitcoin a chuté d'environ 2 768 $, soit 2,7 %, pour atteindre 99 430 $, son plus bas niveau depuis le 8 mai, contre 102 198 $ à l'ouverture. Le plus haut de la séance a atteint 103 387 $.
• À la clôture de samedi sur Bitstamp, les prix du Bitcoin ont chuté de 1,1 %, marquant la troisième perte quotidienne consécutive.

Capitalisation boursière des cryptomonnaies

La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a chuté de plus de 55 milliards de dollars dimanche pour atteindre un total de 3 232 milliards de dollars, dans un contexte de baisse actuelle des prix du Bitcoin et de l'Ethereum.

Frappes américaines contre l'Iran

Le président américain Donald Trump a confirmé l'exécution de frappes militaires contre des installations nucléaires iraniennes visant à affaiblir le programme nucléaire de Téhéran. L'opération a ciblé des sites stratégiques, causant d'importants dégâts matériels selon les premières informations.

Dans un discours sur la plateforme Truth Social, Trump a appelé l'Iran à « faire la paix », menaçant de frappes supplémentaires si les bases et les intérêts américains au Moyen-Orient étaient ciblés.

Ces grèves ont déclenché de vives tensions géopolitiques, et les réactions internationales ont appelé à la retenue. Les marchés d'actifs risqués, notamment les cryptomonnaies, ont chuté, tandis que les prix du pétrole ont augmenté, craignant de potentielles perturbations de l'approvisionnement.

Perspectives baissières

• Certains sites spécialisés ont signalé la présence de liquidités dans le carnet d'ordres, ce qui pourrait fournir la première zone de support majeure autour de 97 000 $.
• Cass Abee, trader renommé, a déclaré : « Le Bitcoin devrait chuter entre 93 000 et 94 000 $ avant de toucher le fond et de s’inverser. » M. Abee a ajouté que la probabilité d’atteindre un plancher à 90 000 $ ne dépasse pas « 20 à 25 % ».

Les prix de l'or ont maintenu leur stabilité jeudi alors que les investisseurs analysent l'escalade du conflit Iran-Israël, tandis que les prix du platine ont atteint des sommets depuis septembre 2014.

Les prix au comptant de l'or se sont établis à 3 369 dollars l'once à 09h55 GMT, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont chuté de 0,6% à 3 387 dollars.

Des missiles iraniens ont frappé jeudi un hôpital israélien, tandis qu'Israël continue de cibler des sites vitaux à l'intérieur de l'Iran, le président américain Trump faisant allusion à une éventuelle entrée en guerre.

La politique de la Fed stimule l'or

La Réserve fédérale a maintenu ses taux d'intérêt inchangés tout en prévoyant une baisse de 0,5 % des taux cette année malgré les perspectives économiques difficiles.

Le président de la Fed, Powell, a continué de mettre en garde contre une inflation potentiellement plus élevée en raison des tarifs douaniers.

L’or bénéficie des faibles taux d’intérêt et est également recherché en période d’instabilité.

Le platine atteint des sommets historiques

Le platine a chuté de 2,5 % à 1 288 dollars l'once après avoir atteint des sommets en septembre 2014.

Le platine est stimulé par la hausse des importations chinoises, les préoccupations en matière d'approvisionnement et la hausse des prix de location des minéraux, les investisseurs recherchant également des alternatives à l'or moins chères.

Les perspectives de demande plus élevées, combinées à des approvisionnements instables et à des signaux techniques favorables, continuent de stimuler les prix du platine.

Les craintes liées aux tarifs douaniers américains ont également entraîné une augmentation des expéditions de platine aux États-Unis, ce qui a augmenté les coûts de stockage du métal.

Les taux de location mensuels actuels pour le platine sont désormais en hausse de 13,5 % en glissement annuel,

Déficit d'offre

L'International Platinum Investment Council s'attend à ce que le marché souffre d'un déficit d'approvisionnement d'un million d'onces cette année.

Le platine est utilisé dans les équipements de laboratoire et les onduleurs catalytiques automobiles et est également considéré comme un actif d’investissement.

Le platine a augmenté de 32 % depuis le début de l'année, surpassant la hausse de 26 % de l'or au cours de la même période.