Les prix du zinc ont augmenté lors des échanges de lundi à la Bourse des métaux de Londres, atteignant leur plus haut niveau en quatre mois, après que des données ont montré que plus de la moitié des stocks enregistrés à la bourse avaient été destinés au retrait.

Les données des entrepôts du LME ont révélé que les stocks totaux de zinc s'élèvent à 118 200 tonnes, dont près de 50 % (environ 59 900 tonnes) sont déjà alloués à la livraison, ce qui fait craindre un resserrement de l'offre.

Natalie Scott-Gray, analyste principale des métaux chez StoneX, a déclaré qu'il n'était pas encore clair si le récent mouvement des stocks était motivé par une demande réelle ou par des accords commerciaux visant à bénéficier des rendements de stockage.

Elle a ajouté dans des remarques à Reuters que si des quantités similaires ne sont pas retournées à la bourse dans les semaines à venir, cela pourrait indiquer une réelle demande du marché européen.

Pendant ce temps, l'indice du dollar américain a chuté de 0,7% à 97,7 points à 16h19 GMT, après avoir enregistré un sommet de 98,5 et un creux de 97,7.

Lors des échanges, les contrats à terme sur le zinc les plus actifs sur le London Metal Exchange ont augmenté de 0,4 % à 2 834 $ la tonne, après avoir atteint 2 876 $, le niveau le plus élevé depuis le 28 mars.

Les prix de l'argent ont augmenté sur le marché européen lundi, maintenant leurs gains pour le quatrième jour consécutif, se dirigeant vers un sommet de 14 ans, dans un contexte de flux et de demande importants pour le métal blanc.

La hausse des prix est soutenue par la baisse du dollar américain sur le marché des changes, suite à des commentaires moins agressifs de l'un des membres clés de la Réserve fédérale concernant l'avenir des taux d'intérêt américains.

Le prix

• Prix de l'argent aujourd'hui : L'argent a augmenté de 1,0 % à 38,55 $, contre un prix d'ouverture de 38,17 $, après avoir enregistré un plus bas à 38,10 $.

• Lors de la clôture de vendredi, les prix de l'argent ont augmenté d'environ 0,1%, marquant le troisième gain quotidien consécutif, soutenu par l'affaiblissement du dollar américain.

• Les prix de l'argent ont perdu 0,6 % la semaine dernière, marquant la première perte hebdomadaire au cours des trois dernières semaines, en raison d'une correction et d'une prise de bénéfices par rapport au sommet de 14 ans de 39,13 $ l'once.

Forte demande

Les prix de l'argent ont augmenté d'environ 7 % depuis début juillet, se dirigeant vers un troisième gain mensuel consécutif, grâce à une forte demande industrielle pour le métal blanc, ainsi qu'à une augmentation de la demande de détail, car le métal est considéré comme sous-évalué par rapport à l'or, qui se négocie près de ses sommets historiques.

Demande industrielle

L'argent est largement utilisé dans les industries des technologies vertes, telles que les panneaux solaires, les véhicules électriques et l'électronique, en raison de ses excellentes propriétés conductrices.

Les prévisions mondiales suggèrent que le secteur de l’énergie solaire pourrait consommer 30 % de la production annuelle d’argent d’ici 2030, car chaque panneau solaire nécessite environ 20 grammes d’argent.

La demande industrielle mondiale a déjà atteint des niveaux records et devrait atteindre 710 millions d’onces d’ici 2025, ce qui pourrait encore faire grimper les prix de l’argent au cours du second semestre de cette année.

La demande chinoise

Les récentes données positives en provenance de Pékin ont ravivé l'espoir d'une reprise économique en Chine, qui se traduira par une amélioration de la demande et un retrait des métaux et des matières premières du plus grand consommateur mondial.

Ces derniers mois, les autorités chinoises ont mis en œuvre une série de mesures de relance financière et monétaire pour soutenir l'économie, la deuxième plus grande économie du monde, dans le but de se remettre de la stagnation économique.

Demande de détail

Les traders de détail, à la recherche d’actifs financiers pour se protéger contre les risques associés à l’évolution actuelle des politiques des banques centrales mondiales vers l’assouplissement monétaire, considèrent l’argent comme l’actif le plus rentable et le plus sous-évalué à l’heure actuelle.

La hausse actuelle des prix de l'argent s'accompagne de la prise de conscience par les traders particuliers que le métal blanc s'éloigne de plus en plus de sa valeur réelle par rapport à l'or, qui se négocie près de ses niveaux historiques.

Le dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté de 0,6% lundi, poursuivant ses pertes pour la deuxième séance consécutive, s'éloignant d'un sommet de trois semaines, reflétant la baisse continue du dollar américain par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Outre les prises de bénéfices, le dollar américain continue de baisser suite aux commentaires de certains responsables de la Réserve fédérale concernant la possibilité d'une baisse des taux en juillet.

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a déclaré vendredi qu'il préférait une baisse des taux lors de la réunion de juillet, car il estime que les tarifs douaniers auront probablement un effet limité sur l'inflation.

Waller a ajouté que les données sous-jacentes « n'indiquent pas un marché du travail sain dans le secteur privé » et que la Fed « doit anticiper » tout ralentissement potentiel de l'emploi.

Les commentaires de Waller interviennent alors que le président américain Donald Trump critique presque quotidiennement le président de la Fed, Jerome Powell, pour avoir hésité à réduire les taux d'intérêt.

Le Bitcoin a augmenté lors des échanges asiatiques lundi matin, dans un contexte d'optimisme suscité par une série de mesures législatives américaines visant à réglementer le secteur des crypto-monnaies, malgré la prudence continue des investisseurs.

La plus grande crypto-monnaie du monde a été négociée pour la dernière fois en hausse de 0,6 % à 119 001,6 $, à 02h25 heure de l'Est (06h25 GMT).

Le jeton avait atteint des niveaux records au-dessus de 123 000 $ la semaine dernière, mais est depuis revenu en dessous de 120 000 $ et se consolide désormais près de ce niveau.

Progrès législatifs aux États-Unis… mais la prudence des investisseurs demeure

La semaine dernière, le président américain Donald Trump a signé le « GENIUS Act », qui établit un cadre réglementaire fédéral pour l’émission de stablecoins.

La loi oblige les émetteurs de stablecoins à détenir des réserves en actifs liquides tels que des dollars américains ou des bons du Trésor, et à publier des informations mensuelles. Cette mesure est considérée comme une étape clé vers la légitimation du marché des stablecoins, qui pèse plus de 260 milliards de dollars, et vers une meilleure intégration de celui-ci au système financier.

Parallèlement au GENIUS Act, la Chambre des représentants des États-Unis a également adopté deux autres projets de loi importants :

- La loi CLARITY, qui vise à déterminer si les jetons numériques relèvent de la compétence de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

- La loi anti-CBDC Surveillance State Act, qui interdit à la Réserve fédérale d'émettre une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) sans l'approbation explicite du Congrès.

Ces trois textes législatifs ont formé une initiative réglementaire unifiée au cours de ce qui a été surnommé la « Semaine des actifs numériques » aux États-Unis, visant à remodeler la réglementation du secteur des cryptomonnaies.

Malgré cet élan législatif, les investisseurs restent prudents. La loi GENIUS exige du Trésor américain qu'il élabore des règles d'application détaillées avant d'être pleinement applicable, un processus qui pourrait prendre plusieurs mois.

En outre, le Sénat n’a pas encore commencé les discussions sur les deux projets de loi adoptés par la Chambre, ce qui laisse les perspectives réglementaires plus larges incertaines.

Le Bitcoin évolue latéralement après avoir atteint un nouveau record

Le Bitcoin a atteint un nouveau record historique à 123 218 $ lundi, avant d'entamer une tendance latérale entre 116 000 $ et 120 000 $. Selon la dernière mise à jour de lundi matin, le jeton s'échangeait à près de 117 800 $.

Si Bitcoin passe sous la limite inférieure de cette zone de consolidation à 116 000 $ lors d'une clôture quotidienne, la baisse pourrait s'étendre vers sa moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (50 EMA), actuellement située à 110 297 $.

L'indice de force relative (RSI) sur le graphique journalier est tombé à 64 après avoir chuté depuis le niveau de surachat de 70 la semaine dernière, signalant un affaiblissement de la dynamique haussière. Parallèlement, la convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) est proche de former un croisement baissier sur le graphique journalier. Si cela se confirme quotidiennement, cela produirait un signal de vente et marquerait le début d'une dynamique baissière.

À l’inverse, si Bitcoin clôture au-dessus de la limite supérieure de la zone de consolidation à 120 000 $ sur une base quotidienne, cela pourrait renforcer la tendance haussière et ouvrir la voie à un retour au record de 123 218 $, et peut-être au-delà.

Les prix du pétrole ont légèrement baissé lundi, alors que l'on s'attend à ce que les dernières sanctions européennes sur le pétrole russe aient un impact limité sur l'offre, tandis que les tarifs douaniers américains en vigueur continuent de susciter des inquiétudes quant à la demande.

Les contrats à terme sur le brut Brent ont chuté de 38 cents, soit 0,55 %, à 68,90 dollars le baril à 09h25 GMT, après avoir clôturé en baisse de 0,35 % vendredi. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a glissé de 30 cents, soit 0,45 %, à 67,04 dollars le baril, après avoir chuté de 0,3 % lors de la séance précédente.

L'Union européenne a approuvé vendredi son dix-huitième paquet de sanctions contre la Russie en raison de la guerre en Ukraine, qui vise également l'entreprise indienne Nayara Energy, raffineur et exportateur de produits pétroliers dérivés du brut russe.

Harry Tchilinguirian, d'Onyx Capital Group, a déclaré : « Il est peu probable que la dernière vague de sanctions européennes modifie significativement l'équilibre du marché pétrolier. C'est pourquoi nous n'observons pas de forte réaction du marché. » Il a ajouté : « Les Russes ont démontré une grande capacité à contourner ce type de sanctions. »

Le porte-parole du Kremlin, Dmitri Peskov, a déclaré vendredi que la Russie avait développé une sorte d'« immunité » aux sanctions occidentales.

Les sanctions de l'UE font suite aux menaces du président américain Donald Trump la semaine dernière d'imposer des sanctions aux acheteurs d'exportations russes à moins que Moscou n'accepte un accord de paix dans les 50 jours.

Les analystes de la banque ING ont noté que le seul élément du paquet susceptible d'avoir un effet tangible est l'interdiction d'importer des produits pétroliers raffinés fabriqués à partir de pétrole russe dans des pays tiers, bien qu'ils aient ajouté que l'application et le suivi pourraient être difficiles.

Par ailleurs, l'Iran, autre producteur de pétrole sous sanctions, se prépare à tenir des négociations nucléaires avec la Grande-Bretagne, la France et l'Allemagne vendredi à Istanbul, selon un porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères lundi. Cette annonce fait suite à l'avertissement des trois pays européens selon lequel l'absence de reprise des négociations entraînerait de nouvelles sanctions internationales contre Téhéran.

Aux États-Unis, Baker Hughes a rapporté vendredi que le nombre de plates-formes pétrolières actives avait diminué de deux à 422 la semaine dernière, marquant le niveau le plus bas depuis septembre 2021.

Les droits de douane américains sur les importations de l'UE devraient entrer en vigueur le 1er août, bien que le secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick, ait déclaré dimanche qu'il restait confiant dans la capacité du pays à parvenir à un accord commercial avec le bloc.

Tony Sycamore, analyste de marché chez IG, a déclaré : « Les inquiétudes liées aux tarifs douaniers continueront de peser sur le marché à l'approche de la date limite du 1er août, même si un certain soutien pourrait provenir des données sur les stocks si elles montrent des signes de resserrement de l'offre. »

Il a ajouté : « Il semble que le marché se dirige vers une fourchette de négociation comprise entre 64 et 70 dollars au cours de la semaine à venir. »

Il convient de noter que les contrats à terme sur le brut Brent ont récemment évolué entre un minimum de 66,34 dollars le baril et un maximum de 71,53 dollars, suite à un accord de cessez-le-feu conclu le 24 juin qui a mis fin à une guerre de 12 jours entre Israël et l'Iran.