Le dollar américain s'est stabilisé mercredi près de son plus haut niveau en une semaine, dans un contexte d'incertitude persistante concernant le conflit au Moyen-Orient, même après l'annonce par le président américain Donald Trump d'une prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Malgré cette annonce, il restait difficile de savoir si l'Iran ou Israël – principal allié des États-Unis dans ce conflit qui dure depuis deux mois – accepteraient une prolongation. Les perspectives de reprise des pourparlers de paix demeuraient incertaines, le détroit d'Ormuz, voie de passage essentielle pour le transport du pétrole, restant en grande partie fermé, et des informations faisant état de tirs essuyés par trois navires.

L'indice du dollar américain, qui mesure la performance de la devise par rapport à un panier de six grandes devises, est resté stable au niveau de 98,341.

Dominic Banning, responsable de la stratégie de change du G10 chez Nomura, a déclaré qu'il est difficile de se forger une conviction forte à ce stade, mais a noté que les deux parties semblent plus enclines à progresser qu'à envenimer la situation, même si cette perspective reste prudente.

La plupart des autres devises sont restées stables ; l’euro s’est maintenu à 1,1745 dollar, tandis que la livre sterling a atteint 1,3511 dollar. Les données publiées mercredi ont montré que le taux d’inflation annuel au Royaume-Uni a progressé à 3,3 % en mars, contre 3,0 % en février, constituant ainsi le premier signe de l’impact de la guerre au Moyen-Orient sur les prix.

Face au yen japonais, le dollar a légèrement baissé à 159,22 yens suite à la publication de données montrant que les exportations japonaises ont progressé pour le septième mois consécutif, surmontant ainsi les effets du conflit dans le Golfe.

Dans un autre contexte, les investisseurs ont suivi de près les déclarations de Kevin Warsh, candidat de la Maison Blanche à la présidence de la Réserve fédérale, lors de son audition de confirmation au Sénat, qui ont été interprétées comme une tendance à la fermeté monétaire.

Warsh a souligné qu'il n'avait pris aucun engagement auprès du président Trump concernant une baisse des taux d'intérêt, tentant de rassurer les législateurs sur sa volonté de maintenir l'indépendance de la banque centrale tout en menant des réformes de grande envergure.

Junya Tanase, stratège en chef des changes chez JPMorgan à Tokyo, a déclaré que le point saillant du discours de Warsh était son insistance sur l'indépendance de la Réserve fédérale et son rejet des pressions visant à baisser les taux, reflétant un ton belliciste.

Il a toutefois noté que l'impact de ces déclarations était limité car les attentes du marché n'ont pas changé de manière significative, ce qui suggère que la vigueur du dollar et la hausse des rendements des obligations américaines étaient principalement dues à la hausse des prix du pétrole liée aux tensions avec l'Iran.

Les opérateurs ont revu à la baisse leurs prévisions concernant le calendrier des baisses de taux d'intérêt, les marchés restant sceptiques quant à la possibilité d'un assouplissement monétaire avant 2027. Selon l'outil FedWatch du CME Group, il existe une probabilité de 58,5 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés jusqu'à sa réunion d'avril prochain.

Sur le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin a progressé de 3,28 % pour atteindre 78 225 $, et l’Ethereum a grimpé de 3,22 % pour s’établir à 2 392 $.

Les cours de l'or ont progressé sur le marché européen mercredi, après avoir atteint un plus bas en une semaine, soutenus par le ralentissement actuel du dollar. Cette hausse intervient après l'annonce par le président américain Donald Trump d'une prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Les déclarations de Kevin Warsh, candidat à la tête de la Réserve fédérale, lors d'une audition au Sénat, ont été interprétées comme une orientation vers une position restrictive ; toutefois, les marchés attendent toujours davantage d'éléments concernant l'évolution des taux d'intérêt américains.

Aperçu des prix

- Cours de l'or aujourd'hui : Le prix de l'or a augmenté de 1,1 % pour atteindre (4 772,41 $), à partir d'un niveau d'ouverture de (4 719,37 $), et a enregistré un plus bas de (4 715,69 $).

- À la clôture des marchés mardi, les cours de l'or ont perdu environ 2,2 %, enregistrant ainsi leur deuxième baisse quotidienne consécutive et atteignant un plus bas en une semaine à 4 668,74 dollars l'once, en raison du refus de l'Iran de participer aux négociations de paix prévues au Pakistan.

Le dollar américain

L'indice du dollar a reculé mercredi de 0,2 %, passant d'un sommet de 98,57 points à un repli reflétant un ralentissement de la hausse du dollar par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

Au-delà des corrections et des prises de bénéfices, le dollar américain est en baisse en raison d'un ralentissement des achats de valeurs refuges, les marchés ayant salué la décision de Trump de prolonger le cessez-le-feu avec l'Iran.

Actualités sur la guerre en Iran

- Le président américain Donald Trump a annoncé la prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Le Pakistan, médiateur dans les pourparlers de paix, a demandé la prolongation du cessez-le-feu.

— Trump : « Nous prolongerons le cessez-le-feu jusqu'à ce que l'Iran présente sa proposition et que les discussions aboutissent d'une manière ou d'une autre. »

La télévision d'État iranienne a annoncé que Téhéran ne s'engagerait pas à respecter la prolongation de la trêve annoncée par Trump.

- Conseiller du président du Parlement iranien : « La prolongation du cessez-le-feu par Trump est une tentative de gagner du temps pour une frappe surprise. »

Taux d'intérêt américains

Kevin Warsh, candidat à un poste important au sein du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, a déclaré mardi qu'il n'avait fait aucune promesse à Trump concernant une baisse des taux d'intérêt.

- Selon l'outil FedWatch du CME Group : la probabilité de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés lors de la réunion d'avril est actuellement stable à 99 %, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base s'élève à 1 %.

— Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques en provenance des États-Unis.

Attentes de performance Gold

Edward Meir, analyste chez Marex, a déclaré : « Avec cette prolongation du cessez-le-feu, les marchés perçoivent une diminution de l'intensité de la crise au Moyen-Orient. »

Meir a ajouté : « Si le cessez-le-feu prend fin et que les hostilités reprennent, nous assisterons à une augmentation de la valeur du dollar et à une hausse des prix du pétrole et des taux d'intérêt, ce qui aura un impact négatif sur les cours de l'or. »

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés pratiquement inchangés mardi, le total se maintenant à 1 059,76 tonnes métriques.

La livre sterling s'est appréciée mercredi sur les marchés européens face à un panier de devises internationales, amorçant ainsi son redressement après avoir atteint son plus bas niveau en une semaine face au dollar américain. La livre a profité du ralentissement du dollar suite à l'annonce par le président Trump de la prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Ce passage en territoire positif intervient avant la publication des données clés sur l'inflation au Royaume-Uni pour le mois de mars, qui fourniront des éléments cruciaux concernant la probabilité que la Banque d'Angleterre (BoE) relève les taux d'intérêt britanniques à court terme.

Aperçu des prix

- Taux de change de la livre sterling aujourd'hui : La livre a augmenté de 0,1 % par rapport au dollar pour atteindre (1,3520 $), à partir d'un prix d'ouverture de (1,3506 $), et a enregistré un plus bas de (1,3498 $).

Mardi, la livre iranienne a perdu 0,2 % face au dollar et a atteint son plus bas niveau en une semaine, à 1,3475 dollar, en raison du refus de l'Iran de participer aux négociations de paix avec les États-Unis.

Le dollar américain

L'indice du dollar a reculé mercredi de 0,1 %, s'éloignant de son sommet de 98,57 points, reflétant un ralentissement de la hausse du dollar par rapport à un panier de devises mondiales.

Au-delà des corrections et des prises de bénéfices, le dollar américain est en baisse en raison d'un ralentissement des achats de valeurs refuges, les marchés ayant salué la décision de Trump de prolonger le cessez-le-feu avec l'Iran.

Concernant la politique monétaire, les déclarations du candidat à la Réserve fédérale, Kevin Warsh, lors d'une audition au Sénat, ont été interprétées comme une orientation vers une position restrictive, tandis que les solides données sur les ventes au détail offraient des perspectives optimistes quant à la performance de l'économie américaine au cours du premier trimestre de cette année.

Actualités sur la guerre en Iran

- Le président américain Donald Trump a annoncé la prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Le Pakistan, médiateur dans les pourparlers de paix, a demandé la prolongation du cessez-le-feu.

— Trump : « Nous prolongerons le cessez-le-feu jusqu'à ce que l'Iran présente sa proposition et que les discussions aboutissent d'une manière ou d'une autre. »

La télévision d'État iranienne a annoncé que Téhéran ne s'engagerait pas à respecter la prolongation de la trêve annoncée par Trump.

- Conseiller du président du Parlement iranien : « La prolongation du cessez-le-feu par Trump est une tentative de gagner du temps pour une frappe surprise. »

Taux d'intérêt britanniques

- La Banque d'Angleterre a averti, après sa dernière réunion, que l'inflation augmentera à court terme en raison de la hausse des prix de l'énergie provoquée par la guerre en Iran.

- La probabilité, selon le marché, que la Banque d'Angleterre relève ses taux d'intérêt britanniques lors de sa réunion d'avril reste stable autour de 25 %.

Données sur l'inflation au Royaume-Uni

Pour réévaluer les probabilités actuelles concernant les taux d'intérêt britanniques, les investisseurs attendent aujourd'hui la publication des principales données sur l'inflation au Royaume-Uni pour le mois de mars, qui devraient influencer de manière significative la trajectoire de la politique monétaire de la Banque d'Angleterre.

L'indice des prix à la consommation (IPC) global, attendu à 6 h 00 GMT, devrait augmenter de 3,3 % en mars sur un an, contre 3,0 % en février, tandis que l'IPC de base devrait rester stable à une hausse annuelle de 3,2 %.

Perspectives de performance de la livre sterling

Si les données sur l'inflation britannique sont supérieures aux attentes du marché, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt britanniques en avril augmentera, ce qui renforcera les gains actuels du cours de la livre sterling.

Le yen japonais s'est apprécié mercredi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, poursuivant sa tentative de reprise après avoir atteint son plus bas niveau en une semaine face au dollar américain. Le yen a profité du ralentissement de la devise américaine suite à l'annonce par le président Trump de la prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

La probabilité que la Banque du Japon (BoJ) relève ses taux d'intérêt lors de sa réunion d'avril reste faible, surtout après que le gouverneur Kazuo Ueda se soit abstenu de s'engager à normaliser la politique monétaire à court terme en raison de l'impact de la guerre iranienne sur les prévisions économiques.

Aperçu des prix

- Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a baissé par rapport au yen de 0,1 % à (159,17 ¥), par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui de (159,32 ¥), et a enregistré un plus haut de (159,42 ¥).

Le yen a clôturé la séance de mardi en baisse de 0,3 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième perte quotidienne consécutive et atteignant un plus bas en une semaine à 159,64 yens après le refus de l'Iran de participer au deuxième cycle de négociations de paix au Pakistan.

Le dollar américain

L'indice du dollar a reculé mercredi de 0,1 %, passant d'un sommet de 98,57 points à un repli reflétant un ralentissement de la hausse du dollar par rapport à un panier de devises mondiales.

Au-delà des corrections et des prises de bénéfices, le dollar américain est en baisse en raison d'un ralentissement des achats de valeurs refuges, les marchés ayant salué la décision de Trump de prolonger le cessez-le-feu avec l'Iran.

Concernant la politique monétaire, les déclarations du candidat à la Réserve fédérale, Kevin Warsh, lors d'une audition au Sénat, ont été interprétées comme indiquant une orientation restrictive, tandis que les solides données sur les ventes au détail offraient des perspectives optimistes quant à la performance de l'économie américaine au cours du premier trimestre de cette année.

Actualités sur la guerre en Iran

- Le président américain Donald Trump a annoncé la prolongation indéfinie du cessez-le-feu avec l'Iran.

Le Pakistan, médiateur dans les pourparlers de paix, a demandé la prolongation du cessez-le-feu.

— Trump : « Nous prolongerons le cessez-le-feu jusqu'à ce que l'Iran présente sa proposition et que les discussions aboutissent d'une manière ou d'une autre. »

La télévision d'État iranienne a annoncé que Téhéran ne s'engagerait pas à respecter la prolongation de la trêve annoncée par Trump.

- Conseiller du président du Parlement iranien : « La prolongation du cessez-le-feu par Trump est une tentative de gagner du temps pour une frappe surprise. »

Taux d'intérêt japonais

- Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, s'est récemment abstenu de s'engager à relever les taux d'intérêt en avril, compte tenu de l'impact de la guerre sur les projections économiques.

- La probabilité, selon le marché, que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage en avril se stabilise actuellement autour de 10 %.

— Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.