Le dollar se redresse face à l'atténuation des anticipations de hausse des taux américains

Le dollar américain s'est apprécié face à la plupart des principales devises lors des échanges de vendredi, se redressant après les fortes pertes enregistrées à la suite de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Le dollar a gagné environ 0,3 % au cours de la séance après avoir chuté de près de 2,4 % jeudi, sa plus forte baisse quotidienne depuis janvier 2023.

Réserve fédérale et inflation

Lors de sa réunion de mercredi, la Réserve fédérale a maintenu ses taux d'intérêt inchangés, tandis que son président, Kevin Warsh, a réaffirmé l'engagement de la banque centrale à réduire l'inflation, laissant les marchés dans l'incertitude quant à l'orientation future de la politique monétaire.

Les opérateurs estiment désormais à 63 % la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de septembre de la Réserve fédérale, contre plus de 80 % une semaine auparavant, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Les données publiées jeudi ont montré que l'inflation américaine a ralenti en juin. Cependant, cette amélioration pourrait être temporaire, car la reprise des tensions au Moyen-Orient a fait grimper les prix du pétrole.

La flambée des coûts de l'énergie a également renforcé les craintes d'inflation et consolidé les anticipations d'un maintien des taux d'intérêt américains à un niveau élevé.

Le yen s'apprécie brièvement

Le yen japonais s'est brièvement renforcé vendredi lors des échanges, les investisseurs surveillant une possible deuxième intervention sur le marché des changes après que les autorités japonaises soient intervenues la veille pour soutenir la monnaie.

Le yen a progressé jusqu'à 0,6 % pour atteindre 158,535 yens pour un dollar en début de séance à Londres, avant de se replier rapidement. Il s'établissait en baisse de 0,3 % à 159,905 yens pour un dollar, après avoir initialement chuté à 160,90 yens suite à la décision de la Banque du Japon de maintenir son taux directeur à court terme inchangé à 1 %, conformément aux attentes du marché.

L'intervention de jeudi, consistant à acheter des yens et à vendre des dollars, a permis à la devise japonaise d'enregistrer sa plus forte hausse hebdomadaire depuis février et une progression mensuelle de plus de 1,7 %, l'éloignant ainsi de ses plus bas niveaux en quarante ans. Cependant, cette mesure n'a pas permis d'obtenir un soutien durable.

Parallèlement, la Banque du Japon, qui a relevé ses taux d'intérêt le mois dernier à leur plus haut niveau en 31 ans, a indiqué qu'un nouveau resserrement monétaire pourrait suivre après avoir averti pour la première fois que l'inflation sous-jacente pourrait dépasser son objectif, évoquant une possible hausse des taux dès septembre.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que plusieurs membres du conseil d'administration s'attendent à ce que l'inflation reste relativement élevée et estiment que les risques penchent à la hausse.