Le dollar américain est resté stable lundi après que le président américain Donald Trump a rejeté la réponse de l'Iran à la proposition de paix américaine, ce qui a fait grimper les prix du pétrole et ravivé les craintes que le conflit au Moyen-Orient ne se prolonge.

L'indice du dollar américain, qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de six grandes devises, est resté quasiment inchangé à 97,995.

Parallèlement, les prix du pétrole ont grimpé en flèche, le prix du Brent augmentant de 3,6 % pour atteindre 104,94 dollars le baril après que Trump a rejeté dimanche la réponse de l'Iran à la proposition de paix américaine, ce qui a accru les craintes que la guerre, qui en est maintenant à sa dixième semaine, ne s'éternise.

Malgré cela, les marchés continuent de miser sur la possibilité d'un règlement du conflit, selon Kenneth Broux, responsable de la recherche d'entreprise pour les changes et les taux chez Société Générale.

Broux a déclaré : « Je pense que cet optimisme s'explique par l'implication de la Chine », ajoutant que le sommet sino-américain qui se tiendra plus tard cette semaine est un événement clé pour les marchés compte tenu de l'influence des deux pays au Moyen-Orient.

Les marchés attendent le sommet Trump-Xi

Selon des responsables américains, Donald Trump et le président chinois Xi Jinping devraient discuter de l'Iran, de Taïwan, de l'intelligence artificielle, des armes nucléaires et des minéraux critiques.

Les marchés restent également attentifs aux préoccupations liées à l'inflation et au ralentissement de la croissance économique causés par la hausse des prix du pétrole, en plus des éventuelles réponses des banques centrales, a ajouté Broux.

Cette semaine, les investisseurs attendent les données sur l'inflation américaine d'avril, après la publication vendredi du rapport sur l'emploi aux États-Unis, qui a montré que l'économie avait créé 115 000 emplois en avril, soit près du double des prévisions du marché.

Ces chiffres ont renforcé les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendrait ses taux d'intérêt inchangés pendant un certain temps.

La Réserve fédérale a maintenu ses taux d'intérêt inchangés le mois dernier, comme prévu, même si cette décision a révélé la plus profonde division interne au sein de la banque centrale depuis des décennies, trois responsables s'étant opposés, laissant entrevoir la possibilité de futures baisses de taux.

Alex Loo, stratège macroéconomique chez TD Securities à Singapour, a déclaré que les facteurs susceptibles de peser sur le dollar « sont devenus moins clairs suite aux commentaires fermes de certains responsables de la Fed, aux solides données économiques américaines et à l'impasse persistante au Moyen-Orient ».

Le yuan chinois atteint son plus haut niveau depuis plus de trois ans.

Sur les autres marchés des changes, le yuan chinois a atteint son plus haut niveau face au dollar américain depuis plus de trois ans lors des échanges de lundi, avant que le yuan offshore ne se stabilise à 6,7928 pour un dollar.

Les données publiées lundi matin ont montré que les prix à la production en Chine ont augmenté plus que prévu en avril, atteignant leur plus haut niveau en 45 mois, dans un contexte de hausse des coûts énergétiques mondiaux.

Ces données font suite à celles du week-end dernier, qui ont montré une accélération de la croissance des exportations chinoises le mois dernier, les usines s'étant empressées de répondre à la demande liée à l'IA.

L'euro a reculé de 0,1 % à 1,1774 dollar, tandis que le yen japonais s'est affaibli de 0,3 % à 157,11 pour un dollar et la livre sterling a chuté de 0,23 % à 1,36 dollar.

Au Royaume-Uni, les marchés suivent de près les répercussions politiques des récents résultats des élections locales, qui ont infligé de lourdes pertes au parti travailliste du Premier ministre Keir Starmer.

Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING, a déclaré dans une note : « Bien que les pertes du Parti travailliste n'aient pas été aussi importantes que les marchés le craignaient, elles n'ont pas mis fin aux spéculations concernant une éventuelle contestation du leadership ou un changement plus général du gouvernement vers des politiques plus à gauche. »

Lundi, les cours de l'argent ont perdu plus de 1,5 % sur le marché européen, reculant par rapport à leurs plus hauts niveaux des trois dernières semaines en raison d'une correction active et de prises de bénéfices, tout en subissant la pression de la hausse du dollar américain et des prix du pétrole sur les marchés mondiaux, dans un contexte de blocage des pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

La hausse des prix du pétrole ravive les pressions inflationnistes sur les décideurs de la Réserve fédérale et réduit la probabilité de baisses des taux d'intérêt américains à court terme, tandis que les marchés attendent de nouvelles données sur l'évolution de la première économie mondiale.

Aperçu des prix

• Cours de l'argent aujourd'hui : Le cours de l'argent a baissé d'environ 1,6 % pour s'établir à 79,10 $, contre 80,35 $ à l'ouverture, après avoir atteint un sommet de séance à 81,64 $.

• À la clôture de vendredi, les prix de l'argent ont augmenté de 2,45 %, enregistrant ainsi leur quatrième hausse quotidienne consécutive, après avoir atteint un sommet en trois semaines lors de la séance précédente à 82,13 dollars l'once.

• Le prix de l'argent a progressé de 6,65 % la semaine dernière, enregistrant ainsi sa première hausse hebdomadaire en trois semaines, soutenu par l'espoir d'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Dollar américain

L'indice du dollar a progressé de plus de 0,3 % lundi, reprenant la hausse interrompue vendredi et reflétant la meilleure performance de la devise américaine face à un panier de devises majeures et secondaires.

La hausse du dollar intervient dans un contexte de demande renouvelée de valeurs refuges, alimentée par les craintes d'une escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran, notamment après le rejet par Téhéran de la proposition de paix américaine.

Prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont bondi de plus de 5 % lundi en début de semaine, se dirigeant vers leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines, sur fond de craintes liées à la fermeture prolongée du détroit d'Ormuz et aux perturbations des approvisionnements pétroliers.

Il ne fait guère de doute que la hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales du monde entier à relever leurs taux d'intérêt à court terme, marquant ainsi un changement radical par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux prolongées ou des taux directeurs stables.

Les négociations entre les États-Unis et l'Iran sont au point mort

Sur la plateforme Truth Social, le président américain Donald Trump a annoncé son rejet total de la réponse iranienne transmise par le médiateur pakistanais, déclarant : « Je viens de lire la réponse des soi-disant représentants de l'Iran… Je ne l'aime pas du tout. C'est totalement inacceptable. »

La proposition iranienne comprenait la fin de la guerre sur tous les fronts, y compris au Liban, la levée du blocus naval américain des ports iraniens, l'octroi du contrôle iranien sur le détroit d'Ormuz et l'obtention de réparations de guerre, en échange de négociations ultérieures sur la question nucléaire.

Le président iranien Massoud Pezeshkian a adopté un ton de défi, déclarant que l'Iran « ne s'inclinera pas devant l'ennemi » et que l'entrée en négociations ne signifie pas capituler face à « la cupidité de Trump ».

Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a également déclaré lors d'une interview télévisée que la guerre se poursuit car « il reste encore du travail à accomplir ».

Taux d'intérêt américains

• Selon le rapport semestriel de la Réserve fédérale publié vendredi, la guerre en cours avec l'Iran et son impact sur les prix et les approvisionnements en pétrole figuraient en tête de liste des préoccupations en matière de stabilité financière.

• Selon l'outil FedWatch du CME : les marchés évaluent actuellement à 95 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés lors de la réunion de juin, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 5 %.

• Afin de réévaluer ces prévisions, les investisseurs suivent de près la publication des prochaines données économiques américaines, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

Les cours de l'or ont chuté de près de 1,5 % sur le marché européen lundi, reculant par rapport à leurs sommets des deux dernières semaines sous la pression de la hausse du dollar américain et des prix du pétrole sur les marchés mondiaux, alors que les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran étaient au point mort après le rejet par Trump de la réponse iranienne à la proposition de paix américaine.

La hausse des prix du pétrole ravive les pressions inflationnistes sur les décideurs de la Réserve fédérale et réduit la probabilité de baisses des taux d'intérêt américains à court terme, tandis que les marchés attendent de nouvelles données sur l'évolution de la première économie mondiale.

Aperçu des prix

• Cours de l'or aujourd'hui : Le cours de l'or a baissé d'environ 1,5 % pour s'établir à 4 648,30 $, contre un cours d'ouverture de 4 715,03 $, après avoir atteint un sommet de séance à 4 715,03 $.

• À la clôture de vendredi, les cours de l'or ont progressé de 0,65 %, reprenant la hausse qui s'était interrompue lors de la séance précédente en raison d'une correction et de prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de deux semaines à 4 764,85 dollars l'once.

• Les cours de l'or ont progressé de 2,2 % la semaine dernière, enregistrant ainsi leur première hausse hebdomadaire en trois semaines, soutenus par l'espoir d'un accord de paix durable entre les États-Unis et l'Iran.

Dollar américain

L'indice du dollar a progressé de plus de 0,3 % lundi, reprenant la hausse interrompue vendredi et reflétant la meilleure performance de la devise américaine face à un panier de devises majeures et secondaires.

Comme chacun sait, un dollar américain plus fort rend les lingots d'or libellés en dollars moins attractifs pour les détenteurs d'autres devises.

La hausse du dollar intervient dans un contexte de demande renouvelée de valeurs refuges, alimentée par les craintes d'une escalade des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran, notamment après le rejet par Téhéran de la proposition de paix américaine.

Les négociations entre les États-Unis et l'Iran sont au point mort

Sur la plateforme Truth Social, le président américain Donald Trump a annoncé son rejet total de la réponse iranienne transmise par le médiateur pakistanais, déclarant : « Je viens de lire la réponse des soi-disant représentants de l'Iran… Je ne l'aime pas du tout. C'est totalement inacceptable. »

La proposition iranienne comprenait la fin de la guerre sur tous les fronts, y compris au Liban, la levée du blocus naval américain sur les ports iraniens, l'octroi du contrôle iranien sur le détroit d'Ormuz et l'obtention de réparations de guerre, en échange de négociations ultérieures sur le nucléaire.

Le président iranien Massoud Pezeshkian a adopté un ton de défi, déclarant que l'Iran « ne s'inclinera pas devant l'ennemi » et que l'entrée en négociations ne signifie pas capituler face à « la cupidité de Trump ».

Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a également déclaré lors d'une interview télévisée que la guerre se poursuit car « il reste encore du travail à accomplir ».

Prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont bondi de plus de 5 % lundi en début de semaine, se dirigeant vers leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines, sur fond de craintes liées à la fermeture prolongée du détroit d'Ormuz et aux perturbations des approvisionnements pétroliers.

Il ne fait guère de doute que la hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales du monde entier à relever leurs taux d'intérêt à court terme, marquant ainsi un changement radical par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux prolongées ou des taux directeurs stables.

Taux d'intérêt américains

• Selon le rapport semestriel de la Réserve fédérale publié vendredi, la guerre en cours avec l'Iran et son impact sur les prix et les approvisionnements en pétrole figuraient en tête de liste des préoccupations en matière de stabilité financière.

• Selon l'outil FedWatch du CME : les marchés évaluent actuellement à 95 % la probabilité que les taux d'intérêt américains restent inchangés lors de la réunion de juin, tandis que la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base s'élève à 5 %.

• Afin de réévaluer ces prévisions, les investisseurs suivent de près la publication des prochaines données économiques américaines, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

Perspectives dorées

Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré : « Nous constatons actuellement que les espoirs d'un accord de paix à court terme s'amenuisent, tandis que l'or est affecté négativement par la nouvelle hausse des prix du pétrole brut. »

Waterer a ajouté : « À court et moyen terme, la fourchette de prix de 4 400 à 4 800 dollars l’once reste une possibilité sérieuse tant que nous resterons bloqués dans cet environnement de cessez-le-feu sans accord de paix. »

Fonds SPDR

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus important ETF adossé à l'or au monde, ont augmenté vendredi de 0,51 tonne métrique, marquant ainsi la deuxième hausse quotidienne consécutive et portant le total des avoirs à 1 033,99 tonnes métriques.

Lundi, l'euro a reculé sur le marché européen face à un panier de devises internationales, s'éloignant de ses plus hauts niveaux des trois dernières semaines face au dollar américain, les investisseurs privilégiant l'achat de la devise américaine comme meilleure alternative d'investissement dans un contexte de négociations au point mort entre les États-Unis et l'Iran et de possibilité de nouvelles confrontations militaires au Moyen-Orient.

Suite à la hausse des prix mondiaux du pétrole, les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt européens en juin ont également augmenté. Pour réévaluer ces anticipations, les opérateurs attendent la publication de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro.

Aperçu des prix

Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a baissé de 0,35 % face au dollar à 1,1745 $, contre 1,1784 $ à la clôture de vendredi, et a enregistré un plus haut de séance à 1,1772 $.

L'euro a clôturé la séance de vendredi en hausse de 0,5 % face au dollar, reprenant ainsi une progression qui s'était interrompue la veille suite à des corrections et des prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de trois semaines à 1,1797 $.

L'euro a également enregistré un gain hebdomadaire de 0,55 % face au dollar la semaine dernière, marquant ainsi sa deuxième hausse hebdomadaire consécutive, soutenu par l'espoir de parvenir à un accord de paix durable entre les États-Unis et l'Iran.

Le dollar américain

L'indice du dollar a progressé lundi d'environ 0,3 %, reprenant la hausse qui s'était interrompue vendredi et reflétant le renforcement de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Cette hausse intervient dans un contexte d'achats massifs de dollars américains, considérés comme des valeurs refuges, en raison des craintes de nouvelles confrontations militaires entre les États-Unis et l'Iran, notamment après le rejet par Téhéran de la proposition de paix américaine.

Opinions et analyses

Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Group à Melbourne, a déclaré : « Nous commençons les échanges en début de semaine, comme c'est devenu la norme ces derniers temps, sous l'influence des événements géopolitiques. »

Les stratèges de Barclays Bank ont déclaré : « Le dollar est resté sous pression la semaine dernière, les marchés se concentrant fortement sur les perspectives d'une réouverture progressive du détroit d'Ormuz. »

Les négociations entre les États-Unis et l'Iran sont au point mort.

Sur la plateforme « Truth Social », le président américain Donald Trump a annoncé son rejet total de la réponse iranienne transmise par le médiateur pakistanais, déclarant : « Je viens de lire la réponse des soi-disant représentants de l'Iran… Je ne l'aime pas… c'est totalement inacceptable. »

La proposition iranienne comprenait la fin de la guerre sur tous les fronts, y compris au Liban, la levée du blocus naval américain des ports iraniens, l'autorisation de l'administration iranienne du détroit d'Ormuz et l'obtention de réparations de guerre en échange de négociations ultérieures concernant le dossier nucléaire.

Le président iranien Massoud Pezeshkian a adopté un ton de défi, soulignant que son pays « ne s'inclinera pas devant l'ennemi » et que l'entrée en négociations ne signifie pas capituler face à « la cupidité de Trump ».

Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a déclaré lors d'une interview télévisée que la guerre se poursuit car il reste « encore du travail à faire pour la terminer ».

prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont bondi de plus de 5 % lundi, en début de séance hebdomadaire, se dirigeant vers leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs semaines, sur fond de craintes quant à la fermeture durable du détroit d'Ormuz et aux perturbations des approvisionnements pétroliers.

Il ne fait aucun doute que la hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales mondiales à relever les taux d'intérêt à court terme, marquant ainsi un changement radical par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux d'intérêt ou une stabilité prolongée.

taux d'intérêt européens

Avec la hausse des prix mondiaux du pétrole, la probabilité, selon les estimations du marché monétaire, que la Banque centrale européenne relève les taux d'intérêt européens de 25 points de base en juin est passée de 45 % à 50 %.

Afin de réévaluer les probabilités mentionnées ci-dessus, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro concernant l'inflation, le chômage et les niveaux de salaires.