Le dollar américain s'est légèrement replié jeudi après avoir atteint son plus haut niveau de la semaine, suite à de nouvelles frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran. Ce repli est intervenu malgré la récente flambée des prix du pétrole, qui a ravivé les craintes d'inflation et renforcé les anticipations d'une possible hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale à court terme.

Les craintes liées à l'inflation et les anticipations de hausse des taux d'intérêt maintiennent les marchés sous tension.

Le compte rendu de la réunion de juin de la Réserve fédérale, publié mercredi, a montré que les décideurs politiques ont laissé la porte ouverte à une nouvelle hausse des taux d'intérêt cette année, malgré les divergences persistantes sur le calendrier d'une telle mesure.

Lee Hardman, stratégiste en devises chez MUFG, a déclaré dans une note que si les tensions dans la région s'intensifient davantage et que les prix du pétrole continuent d'augmenter fortement, la récente dynamique haussière du dollar pourrait se renforcer, en particulier après que la Fed a signalé sa volonté de relever les taux d'intérêt cette année.

L'indice du dollar a reculé de 0,2 % à 100,91, pénalisé par une hausse de 0,2 % de l'euro à 1,1435 $.

Parallèlement, le yen japonais s'est légèrement apprécié, mais est resté proche de son niveau le plus bas en 40 ans, à 162,32 pour un dollar, un niveau qui pourrait inciter les autorités japonaises à intervenir sur le marché des changes pour soutenir la monnaie.

La récente flambée des prix du pétrole, provoquée par la reprise des échanges d'attaques entre les États-Unis et l'Iran, continue de peser sur le yen, compte tenu de la forte dépendance du Japon aux importations de carburant et des pressions exercées sur sa situation budgétaire.

La volatilité sur les marchés des changes a également augmenté sensiblement au cours de la semaine.

Kyle Rodda, analyste principal des marchés financiers chez Capital.com, a déclaré que la reprise des tensions au Moyen-Orient a de nouveau perturbé les marchés mondiaux et rétabli la prime de risque liée à la guerre sur les prix des actifs.

Il a ajouté que l'effet indirect le plus important de la hausse des prix du pétrole réside dans son impact sur l'inflation et les taux d'intérêt mondiaux, notant qu'une hausse durable du prix du pétrole brut pourrait accélérer le calendrier de la prochaine hausse des taux d'intérêt américains.

Les marchés font passer la probabilité d'une hausse des taux à 87 %.

L'armée américaine a annoncé mercredi avoir lancé une nouvelle série de frappes contre l'Iran, quelques heures après que le président américain Donald Trump a déclaré que l'accord temporaire mettant fin à la guerre était « terminé », ce qui a fait grimper en flèche les prix du pétrole.

Les investisseurs perçoivent l'escalade verbale entre les deux camps comme un signe avant-coureur d'une possible intensification des pressions inflationnistes, ce qui a fait grimper le rendement de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans à son plus haut niveau en sept semaines et témoigne de l'attente croissante d'une nouvelle hausse des taux cette année.

Le compte rendu de la réunion de juin du Comité fédéral de l'open market, la première présidée par Kevin Warsh, a également révélé une inquiétude croissante des décideurs politiques face à l'inflation.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés ont relevé la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année à environ 87 %.

Sur les marchés de l'énergie, le prix du pétrole brut Brent a reculé à environ 77 dollars le baril, en baisse de 1,5 % au cours de la séance de jeudi, après avoir bondi de plus de 5 % mercredi pour atteindre son plus haut niveau en près de deux semaines.

Parmi les principales devises, le dollar néo-zélandais a enregistré la plus forte hausse, progressant de 0,7 % pour atteindre 0,574 dollar américain, après que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a relevé ses taux d'intérêt la veille et a indiqué qu'une nouvelle hausse restait possible si nécessaire.

Le dollar australien a également progressé de 0,14 % pour atteindre 0,694 dollar américain, tandis que la livre sterling a gagné 0,2 % pour s'établir à 1,342 dollar américain.

Les cours de l'or ont progressé jeudi lors des échanges européens, enregistrant leur première hausse en quatre séances, soutenus par la faiblesse du dollar américain et la baisse des cours mondiaux du pétrole après l'annonce par le commandement central américain de la fin des frappes militaires contre l'Iran.

Les marchés suivent de près la publication de nouvelles données économiques clés en provenance des États-Unis, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale, afin d'obtenir de nouveaux indices sur l'évolution des taux d'intérêt américains.

Le prix

• Le prix de l'or a augmenté de 1,0 % pour atteindre 4 117,80 dollars l'once, contre un niveau d'ouverture de 4 077,01 dollars, après avoir atteint un plus bas à 4 054,36 dollars.

• À la clôture de mercredi, les cours de l'or ont perdu 0,7 %, enregistrant ainsi leur troisième baisse quotidienne consécutive, sous la pression de la hausse des prix du pétrole et des craintes renouvelées d'inflation.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,3 % jeudi, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive et reflétant la faiblesse de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Ce recul est intervenu dans un contexte de ralentissement des achats de devises refuges, notamment après la publication de certains rapports suggérant que les violations militaires actuelles entre les États-Unis et l'Iran n'entraîneraient pas une nouvelle guerre au Moyen-Orient.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont chuté de plus de 2,0 % jeudi, reculant par rapport à leurs sommets des deux dernières semaines, dans un contexte de correction et de prises de bénéfices, tandis que des rapports ont également fait état d'une activité maritime continue dans le détroit d'Ormuz.

Derniers développements du conflit iranien

• Le Commandement central américain (CENTCOM) a annoncé la fin de la série actuelle de frappes aériennes contre des cibles militaires en Iran.

• Les bombardements américains se sont concentrés sur les villes côtières et les installations le long du détroit d'Ormuz, détruisant deux tours de contrôle du trafic maritime et deux jetées au port stratégique de Chabahar.

• L’armée américaine a déclaré avoir détruit plus de 60 vedettes d’attaque navales du Corps des gardiens de la révolution islamique et ciblé des systèmes de défense aérienne et des installations radar côtières.

• En réponse, les Gardiens de la révolution iraniens ont lancé des missiles balistiques et des drones visant 85 sites militaires américains à Bahreïn et au Koweït.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que Téhéran ne reculerait pas et que le détroit ne serait ouvert que selon « les arrangements et les procédures iraniens », et non sous la menace des États-Unis.

• Le président américain Donald Trump a déclaré que les frappes américaines étaient une riposte aux attaques iraniennes contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz.

taux d'intérêt américains

• Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés évaluent actuellement à 73 % la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet, et à 27 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base.

• Les marchés intègrent également une probabilité de 17 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de décembre, et une probabilité de 83 % d'une hausse de 25 points de base.

• Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs suivent de près la publication de nouvelles données économiques américaines, ainsi que les commentaires des responsables de la Réserve fédérale.

Perspectives sur l'or

Kelvin Wong, analyste de marché senior pour la région Asie-Pacifique chez OANDA, a déclaré que le catalyseur soutenant la tendance baissière de l'or est la réévaluation de la possibilité d'une deuxième hausse des taux de la Réserve fédérale, attendue au premier trimestre de l'année prochaine.

Wong a ajouté qu'après les escarmouches d'hier, l'accord de cessez-le-feu temporaire entre les États-Unis et l'Iran est désormais au bord de l'effondrement, ce qui pourrait entraîner une forte volatilité des marchés.

Fonds SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, sont restés quasiment inchangés mercredi, pour atteindre un total de 1 002,51 tonnes métriques.

L'euro s'est apprécié jeudi en Europe face à un panier de devises majeures, restant en territoire positif pour la deuxième séance consécutive face au dollar américain, la demande de billet vert en tant que valeur refuge s'étant atténuée, notamment après l'annonce par le commandement central américain de la fin de ses opérations militaires contre l'Iran.

Suite à la récente flambée des prix du pétrole provoquée par la reprise des tensions dans le détroit d'Ormuz, les attentes se sont accrues quant à la possibilité que la Banque centrale européenne annonce une nouvelle hausse de 25 points de base de ses taux d'intérêt avant la fin de l'année.

Le prix

• L'euro a progressé de plus de 0,1 % face au dollar américain pour atteindre 1,1430 $, contre un niveau d'ouverture de 1,1416 $ aujourd'hui, après avoir touché un plus bas intraday de 1,1414 $.

• L'euro a clôturé la séance de mercredi en hausse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa quatrième hausse quotidienne en cinq séances, soutenu par les anticipations de hausse des taux d'intérêt européens.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,1 % jeudi, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive et reflétant la faiblesse généralisée de la devise américaine face à un panier de devises majeures.

Ce recul est intervenu alors que la demande de dollar en tant que valeur refuge a ralenti après que des informations ont suggéré que les derniers échanges militaires entre les États-Unis et l'Iran étaient peu susceptibles de déclencher une nouvelle guerre au Moyen-Orient.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont chuté d'environ 0,5 % jeudi, reculant par rapport à leurs sommets des deux dernières semaines, en raison de prises de bénéfices et de corrections sur les marchés, tandis que des informations indiquent que le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz s'est poursuivi sans interruption.

Derniers développements du conflit iranien

• Le Commandement central américain (CENTCOM) a annoncé la fin de la série actuelle de frappes aériennes contre des cibles militaires en Iran.

• Les frappes américaines se sont concentrées sur les villes côtières et les installations le long du détroit d'Ormuz, détruisant deux tours de contrôle du trafic maritime et deux quais du port stratégique de Chabahar.

• L’armée américaine a déclaré avoir détruit plus de 60 vedettes d’attaque navales du Corps des gardiens de la révolution islamique, tout en ciblant des systèmes de défense aérienne et des installations radar côtières.

• En réponse, les Gardiens de la révolution iraniens ont lancé des missiles balistiques et des drones visant 85 sites militaires américains à Bahreïn et au Koweït.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que Téhéran ne reculerait pas, soulignant que le détroit d'Ormuz ne rouvrirait que selon les « arrangements et procédures iraniens », et non sous les menaces américaines.

• Le président américain Donald Trump a déclaré que les frappes américaines avaient été menées en réponse aux attaques iraniennes contre des navires commerciaux transitant par le détroit d'Ormuz.

taux d'intérêt européens

• Les marchés monétaires évaluent actuellement à environ 10 % la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base de la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juillet.

• La probabilité d’une hausse des taux de la BCE de 25 points de base en décembre est passée à plus de 90 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires dans la zone euro pour réévaluer leurs prévisions.

Le yen japonais s'est apprécié jeudi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, se dirigeant vers sa première hausse en cinq jours face au dollar américain alors qu'il tentait de se redresser après avoir atteint des plus bas en 40 ans, tandis que les autorités japonaises restaient en alerte pour soutenir la monnaie contre des fluctuations excessives.

Le dollar américain s'est affaibli après que certaines informations ont suggéré que le dernier échange de frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran n'entraînerait pas une reprise des hostilités et que les négociations reprendraient très prochainement pour mener à bien la feuille de route prévue par l'accord de cessez-le-feu de 60 jours.

Le prix

• Le taux de change du yen japonais aujourd'hui : le dollar a baissé d'environ 0,15 % par rapport au yen pour s'établir à 162,36 yens, contre un niveau d'ouverture de 162,58 yens, après avoir atteint un sommet à 162,61 yens.

• Le yen a clôturé la séance de mercredi en baisse de 0,3 % face au dollar, enregistrant sa quatrième perte quotidienne consécutive et atteignant un plus bas en une semaine à 162,71 yens, proche de son niveau le plus faible en 40 ans à 162,84 yens.

autorités japonaises

Le yen est de nouveau au centre de l'attention, notamment après avoir atteint ses plus bas niveaux face au dollar américain depuis 1986, ce qui laisse entrevoir la possibilité d'une intervention des autorités japonaises pour protéger la monnaie locale d'une dépréciation excessive.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,1 % jeudi, prolongeant ses pertes pour la deuxième séance consécutive et reflétant la faiblesse de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Ce recul est intervenu dans un contexte de ralentissement des achats de dollars américains en tant que valeur refuge, notamment après la publication de certains rapports suggérant que les violations militaires actuelles entre les États-Unis et l'Iran n'entraîneraient pas une nouvelle guerre au Moyen-Orient.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont chuté d'environ 0,5 % jeudi, reculant par rapport à leurs plus hauts niveaux en deux semaines, les prix ayant corrigé à la baisse et les investisseurs ayant pris leurs bénéfices, tandis que des rapports ont également fait état d'une activité maritime continue dans le détroit d'Ormuz.

taux d'intérêt japonais

• La probabilité que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion de juillet reste actuellement stable en dessous de 25 %.

• Pour réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent davantage de données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.