Le dollar américain recule à son plus bas niveau depuis deux semaines alors que les investisseurs anticipent une baisse des taux de la Fed

Le dollar américain est tombé à son plus bas niveau en deux semaines mercredi après que les faibles données sur l'inflation américaine ont renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt le mois prochain, tandis que les tentatives du président Donald Trump d'étendre son influence sur les institutions américaines ont ajouté de la pression sur la monnaie.

L'indice du dollar, qui mesure la performance de la devise américaine par rapport à un panier de devises rivales, est tombé à 97,76, son plus bas niveau depuis le 28 juillet, prolongeant la perte de 0,5% de mardi.

Les données publiées mardi ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis ont légèrement augmenté en juillet, conformément aux attentes, tandis que l'impact des tarifs douaniers généraux imposés par Trump sur les prix des biens a jusqu'à présent été limité.

Les investisseurs, anticipant une baisse imminente des taux, ont accueilli favorablement les données et ont intégré une probabilité de 98 % que la Fed assouplisse sa politique le mois prochain, selon les données de LSEG.

Francesco Pesole, analyste stratégique chez ING, a déclaré : « La publication des données de l'IPC américain a été un événement négatif pour le dollar. » Il a ajouté : « Une baisse des taux en septembre reste fortement intégrée. » Il a noté que si l'accélération de l'inflation sous-jacente n'est pas idéale, elle n'est pas suffisamment préoccupante pour compenser la détérioration du marché du travail.

La confiance des investisseurs dans le dollar a été encore davantage ébranlée par les récentes tentatives de Trump d'influencer l'indépendance de la Fed, après que la porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a déclaré mardi que le président envisageait de poursuivre en justice le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pour sa gestion de la rénovation du siège de la banque centrale à Washington.

Trump est depuis longtemps en désaccord avec Powell, le critiquant à plusieurs reprises pour ne pas avoir abaissé les taux d'intérêt plus tôt. Le président américain a également attaqué le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, affirmant que la banque avait tort de prédire que les droits de douane américains nuiraient à l'économie, et mettant en doute l'aptitude de M. Solomon à diriger l'institution de Wall Street.

Sur les marchés des changes, la faiblesse du dollar a contribué à la hausse de l'euro et de la livre sterling ; l'euro a augmenté de 0,3 % à 1,1709 $, atteignant brièvement son plus haut niveau depuis le 28 juillet, tandis que la livre a grimpé de 0,4 % à 1,3562 $, son plus haut niveau depuis le 24 juillet.

Les données publiées mardi ont montré que le marché du travail britannique s'est à nouveau affaibli, malgré une croissance des salaires toujours forte, ce qui explique la prudence de la Banque d'Angleterre quant à la réduction des taux d'intérêt.

Le dollar australien a progressé de 0,35 % à 0,6552 $, tandis que le dollar néo-zélandais a gagné 0,5 % à 0,5986 $. La Banque de réserve d'Australie a abaissé ses taux d'intérêt mardi, comme prévu, et a indiqué qu'un nouvel assouplissement pourrait être nécessaire pour atteindre ses objectifs en matière d'inflation et d'emploi dans un contexte de perte de dynamisme économique.

Sur les marchés des cryptomonnaies, Bitcoin a stagné dans sa progression vers un nouveau record, chutant de 0,34% à 119 809 $, tandis qu'Ethereum a atteint son plus haut niveau en près de quatre ans à 4 679 $.

Gracy Lin, PDG de la branche singapourienne de la bourse de cryptomonnaies OKX, a déclaré : « La percée silencieuse d'Ethereum est motivée par l'adoption dans le monde réel et la confiance du capital », ajoutant : « Sur notre plateforme, Ethereum a dépassé Bitcoin pour devenir l'actif le plus échangé au cours du mois dernier. »