Le dollar américain s'est apprécié pour la quatrième séance consécutive mardi, soutenu par la hausse des prix du pétrole, tandis que l'escalade des tensions au Moyen-Orient alimentait les craintes d'une persistance prolongée des pressions inflationnistes.

L'indice du dollar américain, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à un panier de devises majeures, a progressé de 0,17 % pour atteindre 101,16.

L'euro a reculé de 0,11 % à 1,1402 dollar, tandis que la livre sterling a baissé de 0,39 % à 1,3376 dollar, enregistrant ainsi sa quatrième séance de baisse quotidienne consécutive, selon les données de Reuters.

Le yen japonais s'est également affaibli de 0,41 % à 163,14 yens pour un dollar, dépassant le seuil de 163 pour la première fois depuis décembre 1986, les investisseurs guettant tout signe d'intervention des autorités japonaises pour soutenir la monnaie.

Les marchés des changes sont restés concentrés sur l'escalade des risques géopolitiques au Moyen-Orient, où la poursuite des affrontements militaires a fait grimper les prix du pétrole, suscitant des inquiétudes quant aux approvisionnements énergétiques mondiaux et à la persistance des pressions inflationnistes.

La hausse du dollar est intervenue après une neuvième nuit consécutive de frappes aériennes américaines sur l'Iran, renforçant la demande pour le billet vert comme l'une des valeurs refuges privilégiées du marché en période d'incertitude géopolitique accrue.

Les cours de l'or ont progressé mercredi lors des échanges européens, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en deux semaines, soutenus par une forte demande des investisseurs particuliers et un ralentissement de la récente progression du dollar américain face à un panier de devises.

La flambée continue des prix mondiaux du pétrole, qui ont atteint de nouveaux sommets en six semaines, a ravivé les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes auxquelles sont confrontés les décideurs de la Réserve fédérale et a renforcé les anticipations d'une possible hausse des taux d'intérêt américains cette année.

Le prix

• Le cours de l'or a progressé de 1,6 % pour atteindre 4 141,73 dollars l'once, son plus haut niveau depuis le 7 juillet, après avoir ouvert à 4 077,55 dollars. Il a touché un plus bas intraday de 4 076,87 dollars.

• L'or a clôturé en hausse de 1,75 % mardi, enregistrant son deuxième gain en trois séances après s'être redressé suite à un plus bas de deux semaines à 3 959,72 dollars l'once.

dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté de plus de 0,2 % mercredi, reculant par rapport à son plus haut niveau en une semaine, dans un contexte de correction et de prises de bénéfices, reflétant une pause dans la progression de la devise américaine face à un panier de devises majeures.

Un dollar américain plus faible rend l'or libellé en dollars plus attractif pour les acheteurs détenant d'autres devises.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 4 % mercredi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en six semaines, alors que les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement au Moyen-Orient s'intensifiaient dans un contexte d'escalade militaire continue entre les États-Unis et l'Iran, ainsi que de menaces des Houthis visant des navires et des pétroliers liés à l'Arabie saoudite.

Mise à jour sur le conflit en Iran

• L’armée américaine a annoncé avoir achevé sa onzième nuit consécutive de frappes aériennes contre des cibles militaires iraniennes.

• Les frappes ont ciblé des centres de commandement, des installations logistiques, des sites de stockage de drones et des équipements navals dans le cadre des efforts visant à protéger la navigation internationale dans le détroit d'Ormuz.

• L’Iran a déclaré qu’il poursuivrait sa riposte militaire, notamment par des attaques contre des sites et des bases militaires américaines dans toute la région.

• Le président américain Donald Trump a averti qu'un site nucléaire iranien présumé dans la région de Jabal Al-Fas pourrait bientôt faire l'objet d'une frappe militaire majeure.

• Téhéran a répliqué que toute attaque contre ses installations nucléaires marquerait officiellement une extension de la guerre à l'ensemble de la région.

• Des efforts de médiation menés par plusieurs acteurs régionaux, dont le Pakistan et le Qatar, se poursuivent en vue d'un cessez-le-feu, bien qu'aucun accord formel ni nouvelle trêve n'ait encore été annoncé.

taux d'intérêt américains

• Beth Hammack, présidente de la Réserve fédérale de Cleveland, s'est jointe à un nombre croissant de responsables politiques qui estiment que de nouvelles hausses de taux d'intérêt pourraient être nécessaires pour maîtriser l'inflation persistante.

• Selon l’outil FedWatch du CME, la hausse des prix mondiaux du pétrole a réduit la probabilité que la Réserve fédérale laisse les taux d’intérêt inchangés lors de sa réunion de juillet de 85 % à 73 %, tandis que la probabilité d’une hausse de 25 points de base est passée de 15 % à 27 %.

• La probabilité que les taux restent inchangés lors de la réunion de décembre de la Réserve fédérale est passée de 20 % à 14 %, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base est passée de 80 % à 86 %.

• Les investisseurs suivent de près les prochaines données économiques américaines afin de réévaluer leurs prévisions.

Perspectives sur l'or

Tim Waterer, analyste de marché en chef chez KCM Trade, a déclaré que les acheteurs étaient entrés sur le marché à la recherche d'opportunités intéressantes suite à la récente baisse, tandis que les espoirs de progrès diplomatiques entre les États-Unis et l'Iran soutenaient également les fluctuations des prix.

SPDR Gold Trust

Les avoirs du SPDR Gold Trust, le plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or au monde, ont augmenté d'environ 2,28 tonnes métriques mardi, marquant une deuxième hausse quotidienne consécutive.

Les avoirs totaux ont atteint 1 005,87 tonnes métriques, leur plus haut niveau depuis le 25 juin.

La livre sterling s'est légèrement appréciée face à un panier de devises majeures lors des échanges européens de mercredi, tentant de se redresser après avoir atteint son plus bas niveau en une semaine face au dollar américain, alors que le billet vert s'est légèrement affaibli dans un contexte de tensions militaires persistantes entre les États-Unis et l'Iran.

La récente flambée des prix mondiaux du pétrole a ravivé les inquiétudes inflationnistes des responsables de la Banque d'Angleterre et renforcé les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt au Royaume-Uni cette année. Les investisseurs attendent la publication, aujourd'hui, des principaux indicateurs de l'inflation britannique pour le mois de juin afin de réévaluer ces prévisions.

Le prix

• La livre sterling a progressé de 0,1 % face au dollar américain pour atteindre 1,3390 $, contre 1,3375 $ à l'ouverture. Elle a touché un plus bas intraday de 1,3372 $.

La livre sterling a perdu 0,4 % face au dollar mardi, enregistrant ainsi sa quatrième baisse quotidienne consécutive et atteignant un plus bas en une semaine à 1,3359 $. La devise a été pénalisée par la persistance des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran, ainsi que par les déclarations du nouveau Premier ministre britannique concernant l'autorisation d'utiliser des bases britanniques lors de frappes aériennes américaines sur le territoire iranien.

dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé d'environ 0,1 % mercredi, après avoir atteint un sommet en une semaine, dans un contexte de correction et de prises de bénéfices, reflétant un léger ralentissement de la devise américaine par rapport à un panier de devises majeures et mineures.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 1 % mercredi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en six semaines, alors que les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement au Moyen-Orient s'intensifiaient dans un contexte d'escalade militaire continue entre les États-Unis et l'Iran, ainsi que de menaces des Houthis visant des navires et des pétroliers liés à l'Arabie saoudite.

Mise à jour sur le conflit en Iran

• L’armée américaine a annoncé avoir mené à bien sa onzième nuit consécutive de frappes aériennes contre des cibles militaires iraniennes.

• Les frappes ont ciblé des centres de commandement, des installations logistiques, des sites de stockage de drones et des équipements navals dans le cadre des efforts visant à protéger la navigation internationale dans le détroit d'Ormuz.

• L’Iran a déclaré qu’il poursuivrait sa riposte militaire, notamment par des attaques contre des sites et des bases militaires américaines dans toute la région.

• Le président américain Donald Trump a averti qu'un site nucléaire iranien présumé dans la région de Jabal Al-Fas pourrait bientôt faire l'objet d'une frappe militaire majeure.

• Téhéran a répliqué que toute attaque contre ses installations nucléaires marquerait officiellement une extension de la guerre à l'ensemble de la région.

• Des efforts de médiation menés par plusieurs acteurs régionaux, dont le Pakistan et le Qatar, se poursuivent en vue d'un cessez-le-feu, bien qu'aucun accord formel ni nouvelle trêve n'ait encore été annoncé.

taux d'intérêt au Royaume-Uni

Selon les marchés mondiaux des contrats à terme sur les taux d'intérêt, les opérateurs estiment actuellement à environ 30 % la probabilité que la Banque d'Angleterre relève ses taux d'intérêt lors de sa réunion de juillet.

données sur l'inflation au Royaume-Uni

Les investisseurs attendent aujourd'hui les données clés sur l'inflation britannique pour le mois de juin, qui pourraient modifier les anticipations concernant les taux d'intérêt britanniques et influencer considérablement les perspectives de politique monétaire de la Banque d'Angleterre.

L'indice des prix à la consommation (IPC) sera publié à 6 h 00 GMT et devrait progresser de 2,7 % en juin sur un an, contre 2,8 % en mai. L'inflation sous-jacente devrait ralentir à 2,5 %, contre 2,6 % précédemment.

Perspectives de la livre sterling

Nous prévoyons que si les données sur l'inflation au Royaume-Uni sont inférieures aux attentes du marché, la probabilité de nouvelles hausses de taux de la Banque d'Angleterre cette année diminuera, ce qui exercera une pression à la baisse renouvelée sur la livre sterling.

Le yen japonais s'est légèrement déprécié face à un panier de devises majeures et mineures lors des échanges asiatiques de mercredi, prolongeant ainsi ses pertes pour une troisième séance consécutive face au dollar américain après avoir franchi la barre des 163 yens pour un dollar pour la première fois depuis 1986. Cette évolution a alimenté les spéculations selon lesquelles les autorités japonaises seraient sur le point d'intervenir à nouveau pour soutenir la monnaie et freiner sa faiblesse excessive.

La flambée des cours mondiaux du pétrole, qui ont atteint leur plus haut niveau en six semaines, alimentée par les craintes de ruptures d'approvisionnement au Moyen-Orient, a également ravivé les craintes d'une montée des pressions inflationnistes au Japon. Cette situation a renforcé les anticipations d'un nouveau resserrement de la politique monétaire de la Banque du Japon, les marchés anticipant de plus en plus une hausse des taux d'intérêt lors de sa réunion d'octobre.

Le prix

• Le dollar américain a progressé de moins de 0,1 % face au yen, atteignant 163,22 ¥ après avoir ouvert à 163,15 ¥. Il a touché un plus bas intraday de 163,03 ¥.

• Le yen a clôturé mardi en baisse de 0,4 % face au dollar après avoir atteint un nouveau plus bas en 40 ans à 163,24 ¥, sous la pression de l'escalade militaire continue entre les États-Unis et l'Iran.

autorités japonaises

La récente dépréciation du yen a de nouveau mis la monnaie sous les projecteurs après qu'elle a franchi la barre des 163 yens pour un dollar pour la première fois depuis 1986, renforçant les anticipations d'une possible intervention des autorités japonaises sur le marché des changes.

La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré que le gouvernement « est prêt à prendre des mesures décisives sur le marché des changes si nécessaire », ajoutant que les autorités surveillent de près les fluctuations monétaires, tout en refusant de commenter un niveau de taux de change précis.

Le Japon a procédé en avril et mai à sa plus importante intervention sur le marché des changes après que le dollar a dépassé les 160 yens.

Toutefois, l'impact de ces interventions s'est progressivement estompé, tandis que les responsables japonais ont récemment atténué leurs avertissements publics, préférant l'effet de surprise pour maintenir les marchés dans l'incertitude.

L'impact positif des déclarations officielles antérieures suggérant que le Fonds d'investissement des pensions du gouvernement japonais pourrait transférer une partie de ses investissements à l'étranger vers des actifs nationaux s'est également estompé, l'attention du marché se reportant à nouveau sur la possibilité d'une intervention directe des autorités japonaises dans l'achat de yens.

Points de vue et analyses

• Les analystes de HSBC, dirigés par Paul Mackel, responsable mondial de la recherche sur les changes, ont déclaré dans un rapport publié la semaine dernière qu'ils pensaient que le Japon pourrait intervenir à nouveau sur le marché des changes dans un avenir proche.

• Les analystes ont ajouté qu'il est peu probable qu'une intervention ait un impact durable à moins que la Banque du Japon ne procède à plusieurs hausses de taux d'intérêt restrictives, que la Réserve fédérale ne reprenne la baisse des taux d'intérêt ou que le sentiment du marché à l'égard des perspectives budgétaires du Japon ne change.

• Ils ont également indiqué que leur scénario de base prévoit que le taux de change dollar-yen restera dans une nouvelle fourchette de négociation plus élevée, d'environ 160 à 165 yens par dollar, la limite supérieure étant plafonnée par des interventions périodiques des autorités japonaises, tandis que les taux d'intérêt réels négatifs au Japon continueront de soutenir la paire de devises.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 1 % mercredi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en six semaines, alors que les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement au Moyen-Orient s'intensifiaient dans un contexte d'escalade militaire continue entre les États-Unis et l'Iran, ainsi que de menaces des Houthis visant des navires et des pétroliers liés à l'Arabie saoudite.

Mise à jour sur le conflit en Iran

• L’armée américaine a annoncé avoir mené à bien sa onzième nuit consécutive de frappes aériennes contre des cibles militaires iraniennes.

• Les frappes ont ciblé des centres de commandement, des installations logistiques, des sites de stockage de drones et des équipements navals dans le cadre des efforts visant à protéger la navigation internationale dans le détroit d'Ormuz.

• L’Iran a déclaré qu’il poursuivrait sa riposte militaire, notamment par des attaques contre des sites et des bases militaires américaines dans toute la région.

• Le président américain Donald Trump a averti qu'un site nucléaire iranien présumé dans la région de Jabal Al-Fas pourrait bientôt faire l'objet d'une frappe militaire majeure.

• Téhéran a répliqué que toute attaque contre ses installations nucléaires marquerait officiellement une extension de la guerre à l'ensemble de la région.

• Des efforts de médiation menés par plusieurs acteurs régionaux, dont le Pakistan et le Qatar, se poursuivent en vue d'un cessez-le-feu, bien qu'aucun accord formel ni nouvelle trêve n'ait encore été annoncé.

taux d'intérêt japonais

• Face à la hausse continue des prix mondiaux du pétrole, les marchés ont fait passer la probabilité d'une hausse des taux de la Banque du Japon de 25 points de base lors de la réunion de ce mois-ci à plus de 35 %.

• Les marchés évaluent désormais à plus de 95 % la probabilité d'une hausse des taux d'un quart de point lors de la réunion d'octobre de la Banque du Japon.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, l'emploi et les salaires au Japon, qui pourraient modifier leurs anticipations concernant les perspectives de la politique monétaire de la Banque du Japon.