L'euro s'est établi près de ses plus hauts niveaux en six semaines face au dollar avant une baisse attendue des taux d'intérêt de la BCE jeudi, tandis que le dollar américain a légèrement rebondi après de faibles données sur l'emploi.

Des données récentes ont montré que le secteur des services américain s'est contracté pour la première fois en un an, tandis que le secteur du travail montre également des signes de faiblesse, ce qui a conduit à une vague d'achats de bons du Trésor américain et a augmenté les chances de multiples baisses de taux de la Fed cette année.

L'indice du dollar est en hausse de 0,37% aujourd'hui face au yen à 143,34, tandis qu'il progresse de 0,25% sur le franc suisse à 0,82025.

L'euro a peu changé à 1,1416 $, s'approchant d'un plus haut de six semaines, tandis que la livre s'est également stabilisée à 1,3565 $.

Les marchés sont sur le qui-vive avant la décision probable de la Banque centrale européenne de réduire ses taux d'intérêt de 0,25%, la huitième baisse de ce type en 13 mois, alors que l'inflation dans la zone euro recule par rapport à ses récents sommets.

Les dernières données de la zone euro ont montré que les prix à la consommation sont tombés en dessous de l'objectif de 2 % de la BCE, ce qui renforce les chances d'une baisse des taux.

Données sur l'emploi

Les marchés attendent le rapport crucial sur l'emploi aux États-Unis vendredi, après que l'indice ADP a montré que le secteur privé a créé beaucoup moins d'emplois que prévu le mois dernier.

Le rapport officiel du gouvernement devrait montrer l'ajout de 130 000 nouveaux emplois en mai et un taux de chômage stable à 4,2 %.

Les marchés étaient en ébullition depuis les tarifs douaniers agressifs et réciproques imposés par Trump début avril, avant d'en geler un grand nombre et d'en annoncer de nouveaux, éloignant les investisseurs des actifs américains.

La faiblesse du dollar a été le principal sujet de discussion ces dernières semaines, les économistes interrogés par Reuters s'attendant à des pertes encore plus importantes pour le billet vert dans un contexte d'inquiétudes persistantes concernant le déficit budgétaire fédéral américain.

L'indice du dollar est en baisse de 9 % depuis le début de l'année, à 98,87, et se dirige vers la pire performance annuelle depuis 2017.

Trump appelle à des baisses de taux

Le président américain Donald Trump a intensifié ses pressions publiques sur le président de la Fed, Jerome Powell, pour qu'il réduise les taux d'intérêt, et a comparé la lenteur de la Fed aux baisses rapides des taux de la BCE.

Le président de la Fed de Minneapolis, Neil Kashkari, a reconnu la faiblesse du secteur du travail, mais a affirmé l'importance de disposer de davantage de données avant de modifier les politiques monétaires.

Les prix de l'or ont augmenté dans les échanges européens jeudi, approchant des sommets de quatre semaines alors que le dollar perdait du terrain face à ses principaux rivaux.

Les investisseurs attendent cette semaine une série de données cruciales sur l'emploi aux États-Unis, qui fourniraient des indices sur l'avenir des taux d'intérêt de la Fed cette année.

Tarifs

Les prix de l'or ont augmenté de 0,4% aujourd'hui à 3 384 $ l'once, avec un plus bas de séance à 3 361 $.

Mercredi, le métal précieux a augmenté de 0,6%, reprenant ses gains et s'approchant d'un sommet de quatre semaines à 3 392 $.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,15% jeudi, prolongeant ses pertes pour la deuxième séance consécutive et s'approchant d'un creux de six semaines face à un panier de principaux rivaux.

Cette baisse intervient dans un contexte d'incertitude concernant les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine, et suite à la faiblesse des données sur l'emploi aux États-Unis, qui a renforcé les probabilités de multiples baisses de taux de la Fed plus tard cette année.

Taux américains

Des données américaines antérieures ont montré que le secteur des services s'est contracté pour la première fois en un an, tandis que le secteur privé a créé beaucoup moins d'emplois que prévu le mois dernier.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juin était de 2 %, tandis que la probabilité d'une baisse des taux en juillet était de 24 %.

Les traders s'attendent désormais à une baisse des taux américains de 50 points de base au total cette année, à partir d'octobre.

SPDR

Les avoirs en or du SPDR Gold Trust sont restés inchangés hier à 935,65 tonnes, le plus haut niveau depuis le 13 mai.

L'euro a progressé jeudi dans les échanges européens face à un panier de ses principaux rivaux, prolongeant ses gains face au dollar pour la deuxième séance et approchant un sommet de six semaines avant la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne.

La BCE devrait annoncer la septième baisse consécutive de ses taux et pourrait fournir des indices sur la voie à suivre pour les politiques au cours du second semestre de l'année.

Le prix

Le prix EUR/USD a augmenté de 0,15% aujourd'hui à 1,1417 $, avec un plus bas de séance à 1,1404 $.

L'euro a clôturé en hausse de 0,4% mercredi face au dollar, s'approchant d'un plus haut de six semaines à 1,1454 $.

Inflation dans la zone euro

Les données officielles récentes ont montré que l'inflation dans la zone euro était inférieure à l'objectif de 2 % de la BCE, ce qui témoigne de la diminution des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques.

La BCE devrait conclure sa réunion de politique monétaire aujourd'hui et devrait probablement réduire ses taux d'intérêt de 25 points de base à 2,15 %, le plus bas niveau depuis octobre 2022, et la septième baisse consécutive.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, devrait tenir une conférence de presse juste après la réunion pour donner l'opinion officielle générale sur les politiques et les perspectives.

Le yen a progressé jeudi lors des échanges asiatiques face à un panier de ses principaux rivaux, prolongeant ses gains pour le deuxième jour consécutif face au dollar américain dans un contexte de demande active de valeurs refuges et d'incertitude croissante sur le commerce mondial.

Les données récentes sur les prix à la consommation au Japon ont montré des pressions inflationnistes croissantes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon, augmentant les chances d'une hausse des taux en juin.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,2% aujourd'hui à 142,53 yens pour un dollar, avec un sommet de séance à 142,97.

Le yen a progressé de 0,85% mercredi, soit le quatrième gain en cinq séances après les faibles données sur l'emploi aux États-Unis pour le mois de mai.

Évolution du commerce

Le président américain Donald Trump a décrit le président chinois Xi Jinping comme un homme avec qui il était difficile de conclure un accord, exposant les tensions existantes entre les deux parties avant un appel téléphonique prévu.

Tarifs japonais

Des données antérieures ont montré que les prix à la consommation à Tokyo ont augmenté de 3,6 % en glissement annuel en mai, le rythme le plus rapide depuis janvier 2023, et en hausse par rapport aux 3,4 % d'avril.

Suite aux données, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt de la BOJ de 0,25 % en juin est passée de 35 % à 45 %.

Le vice-gouverneur de la Banque du Japon, Shinichi Uchida, a déclaré que la banque continuerait d'augmenter les taux d'intérêt si l'économie se remettait de l'impact négatif des tarifs douaniers américains, mais il a néanmoins averti que les perspectives économiques restaient très incertaines.

Les traders attendent désormais davantage de données japonaises sur l'inflation, le chômage et les salaires pour recueillir des indices supplémentaires.

Taux américains

Des données américaines antérieures ont montré que le secteur des services s'est contracté pour la première fois en un an, tandis que le secteur privé a créé beaucoup moins d'emplois que prévu le mois dernier.

Selon l'outil Fedwatch, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 % par la Fed en juin était de 2 %, tandis que la probabilité d'une baisse des taux en juillet était de 24 %.

Les traders s'attendent désormais à une baisse des taux américains de 50 points de base au total cette année, à partir d'octobre.