La livre sterling a chuté mardi sur le marché européen face à un panier de devises mondiales, prolongeant ses pertes pour un deuxième jour consécutif face au dollar américain et s'éloignant d'un sommet de trois semaines, alors que la correction et les prises de bénéfices se poursuivaient, parallèlement à l'aversion au risque avant la publication des données du marché du travail britannique.

La monnaie américaine continue de s'échanger en territoire positif après la prolongation de la trêve commerciale entre les États-Unis et la Chine pour 90 jours et avant les données clés sur l'inflation de juillet de la plus grande économie du monde.

Aperçu des prix

• La livre sterling a chuté face au dollar de 0,1% à 1,3424 $, contre un niveau d'ouverture de 1,3434 $, enregistrant un sommet à 1,3440 $.

• Lundi, la livre sterling a perdu 0,15% face au dollar, marquant sa première perte quotidienne au cours des sept dernières séances, en raison d'une correction et de prises de bénéfices après avoir atteint un sommet de trois semaines à 1,3477 $.

Taux d'intérêt au Royaume-Uni

• Suite à la réunion agressive de la Banque d'Angleterre la semaine dernière, les traders ont réduit leurs paris sur des baisses de taux, s'attendant désormais à un assouplissement supplémentaire de 17 points de base cette année.

• La probabilité d’une baisse des taux de la BoE de 25 points de base lors de la réunion de septembre est actuellement estimée à moins de 25 %.

Marché du travail au Royaume-Uni

Le prochain rapport sur le marché du travail britannique, attendu plus tard dans la journée, est tout aussi important pour la livre sterling car il devrait fournir davantage de signes de ralentissement du marché du travail.

Il y a des indications persistantes selon lesquelles la taxe sur l'emploi de Rachel Reeves pèse sur le marché du travail, ce qui pourrait entraîner davantage de pertes d'emplois.

Les commerçants sont également confrontés à des difficultés liées au manque de fiabilité des données d’enquête sur le marché du travail au Royaume-Uni, car certains éléments de l’enquête sont désormais considérés comme inexacts.

Un rapport sur l’emploi faible viendrait renforcer l’argument de la Banque d’Angleterre selon lequel le ralentissement économique est en cours, justifiant des baisses supplémentaires des taux d’intérêt.

Alors que les marchés des changes se concentrent à nouveau sur les taux d'intérêt relatifs, une accélération des baisses de taux de la BoE pèserait sur la livre sterling.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a légèrement augmenté de moins de 0,1% mardi, maintenant ses gains pour le troisième jour consécutif, reflétant la force continue de la devise américaine par rapport à un panier de pairs majeurs.

Le président Donald Trump a prolongé de 90 jours la suspension des droits de douane sur les importations chinoises jusqu'au début novembre, dans le but d'apaiser les tensions commerciales entre Washington et Pékin, de réduire l'incertitude et de soutenir l'appétit pour le risque des investisseurs.

Alors que les États-Unis et la Chine travaillent à un nouvel accord commercial, un responsable américain a déclaré à Reuters que Nvidia et AMD avaient convenu d'allouer 15 % des revenus des ventes chinoises au gouvernement américain pour obtenir des licences d'exportation de semi-conducteurs.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés évaluent actuellement à 85 % la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base par la Réserve fédérale en septembre, avec une probabilité de 15 % qu'il n'y ait aucun changement.

Les investisseurs attendent plus tard dans la journée les données clés sur l'inflation américaine de juillet, qui révéleront dans quelle mesure la hausse des tarifs douaniers a eu un impact sur les prix et à quel point les décideurs politiques de la Fed sont confrontés à une pression inflationniste.

Perspectives de la livre sterling

Chez Economies.com, nous nous attendons à ce que si les données du marché du travail britannique sont moins agressives que ce que les marchés anticipent, la probabilité d'une baisse des taux de la BoE en septembre augmente, entraînant de nouvelles baisses de la livre sterling.

À l'issue de sa réunion du 12 août, le Comité de politique monétaire de la Banque de réserve d'Australie a décidé mardi matin de réduire les taux d'intérêt de 25 points de base à une fourchette de 3,60 %, le niveau le plus bas depuis avril 2023, conformément aux attentes du marché.

Le yen japonais a chuté mardi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, creusant ses pertes pour la troisième journée consécutive face au dollar américain et atteignant son plus bas niveau en deux semaines. Cette baisse intervient dans un contexte de faibles anticipations d'une hausse des taux d'intérêt par la Banque du Japon en septembre.

La monnaie américaine a continué de s'échanger en territoire positif après la prolongation de 90 jours de la trêve commerciale entre les États-Unis et la Chine, avant les données clés sur l'inflation pour juillet dans la plus grande économie du monde.

Le prix

• Taux de change USD/JPY aujourd'hui : Le dollar a augmenté de 0,2 % à 148,43 ¥ — le plus haut depuis le 1er août — par rapport à un prix d'ouverture de 148,14 ¥, avec un plus bas de séance à 147,99 ¥.

• Le yen a terminé la séance de lundi en baisse de 0,3% face au dollar, marquant une deuxième perte quotidienne consécutive, sous la pression d'une hausse des rendements des bons du Trésor américain à 10 ans.

Taux d'intérêt japonais

• Le compte rendu de la réunion de politique monétaire de juin de la Banque du Japon montre que certains membres du conseil d'administration ont déclaré que la banque centrale envisagerait de reprendre les hausses de taux si les tensions commerciales s'atténuaient.

• Le prix du marché pour une augmentation des taux d’un quart de point lors de la réunion de septembre est stable autour de 40 %.

• Les investisseurs attendent de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les salaires au Japon pour réévaluer ces attentes.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a augmenté de moins de 0,1% mardi, conservant ses gains pour un troisième jour consécutif, reflétant une force continue par rapport à un panier de devises mondiales.

Le président américain Donald Trump a prolongé de 90 jours, jusqu'à début novembre, la suspension des droits de douane sur les biens et produits chinois, dans le but d'apaiser les tensions commerciales entre Washington et Pékin. Cette mesure a contribué à réduire l'incertitude et à renforcer l'appétit des investisseurs pour le risque sur les marchés financiers.

Alors que les États-Unis et la Chine travaillent à un nouvel accord commercial, un responsable américain a déclaré à Reuters que les fabricants de puces Nvidia et AMD ont accepté d'allouer 15 % de leurs revenus de vente en Chine au gouvernement américain afin d'obtenir des licences d'exportation pour les semi-conducteurs.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés évaluent actuellement à 85 % la probabilité d'une baisse de 25 points de base des taux d'intérêt américains en septembre et à 15 % la probabilité qu'il n'y ait aucun changement.

Les investisseurs attendent plus tard dans la journée la publication des données clés sur l'inflation américaine pour juillet, qui indiqueront dans quelle mesure les récentes augmentations des tarifs douaniers ont affecté les prix et l'ampleur des pressions inflationnistes auxquelles sont confrontés les décideurs de la Réserve fédérale.

Perspectives de performance du yen

Chez Economies.com, nous nous attendons à ce que le yen reste en territoire négatif par rapport au dollar américain, surtout si les données d'inflation américaines sont plus élevées que les attentes du marché.

Les prix du pétrole sont restés stables lundi, récupérant des pertes de la séance précédente, alors que les investisseurs attendaient les discussions entre les États-Unis et la Russie cette semaine sur le conflit entre Moscou et l'Ukraine.

L'indice du dollar américain, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de pairs majeurs, a augmenté de 0,35 % à 98,54 à 22 h 23, heure de La Mecque.

Le président américain Donald Trump et le président russe Vladimir Poutine doivent tenir des pourparlers directs vendredi dans l'État américain de l'Alaska pour discuter de la fin de la guerre en Ukraine.

Une enquête de Reuters a montré que la production de l'OPEP a augmenté à 27,38 millions de barils par jour le mois dernier, soit une augmentation de 270 000 b/j par rapport à juin.

Dans les échanges, les contrats à terme sur le brut Brent pour livraison en octobre se sont établis à 66,63 dollars le baril après être tombés à 65,81 dollars plus tôt dans la séance.

Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate (WTI) pour livraison en septembre ont gagné 0,15%, soit 8 cents, pour clôturer à 63,96 dollars le baril après avoir atteint un plus bas de séance à 63,02 dollars.