La livre sterling a progressé jeudi face à un panier de devises majeures, prolongeant ses gains pour le troisième jour consécutif face au dollar américain et enregistrant son plus haut niveau en cinq semaines, dans un contexte de faibles attentes de la part de la Banque d'Angleterre pour continuer à assouplir sa politique monétaire et à réduire ses taux d'intérêt.

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent plus tard dans la journée les données économiques clés du Royaume-Uni sur la croissance au cours du deuxième trimestre de cette année et au cours du mois de juin.

Aperçu des prix

•La livre sterling a augmenté face au dollar de 0,1% à 1,3592 $ - son plus haut niveau depuis le 10 juillet - par rapport au prix d'ouverture de 1,3578 $, avec un plus bas à 1,3570 $.

•Mercredi, la livre sterling a gagné environ 0,6% par rapport au dollar, marquant une deuxième hausse quotidienne consécutive, alors que la monnaie américaine continuait de faire face à une pression vendeuse sur le marché des changes.

Taux d'intérêt au Royaume-Uni

•Après la réunion agressive de la Banque d'Angleterre de la semaine dernière, les traders ont réduit leurs paris sur de nouvelles baisses des taux de la BOE, intégrant désormais 17 points de base de baisses supplémentaires cette année.

•La probabilité d’une baisse des taux de la BOE de 25 points de base en septembre est actuellement stable autour de 30 %.

Croissance économique du Royaume-Uni

Pour réévaluer les attentes ci-dessus, les investisseurs attendent plus tard dans la journée des données cruciales du Royaume-Uni sur la croissance économique au deuxième trimestre et la croissance mensuelle pour juin.

Les prévisions indiquent une croissance du PIB britannique de 0,1 % au deuxième trimestre, après une hausse de 0,7 % au premier trimestre — le meilleur rythme depuis un an — avec une croissance mensuelle de 0,2 % en juin, contre une contraction de 0,1 % en mai.

Perspectives de la livre sterling

Chez Economies.com, nous nous attendons à ce que si les données de croissance économique du Royaume-Uni s'avèrent plus fortes que les prévisions du marché, la probabilité d'une baisse des taux de la BOE en septembre diminue, ce qui entraînera de nouvelles hausses des niveaux de la livre sterling.

Le dollar australien a progressé jeudi sur le marché asiatique face à un panier de devises majeures, prolongeant ses gains pour le troisième jour consécutif face à son homologue américain, enregistrant son plus haut niveau en deux semaines, suite à la publication de données solides sur le marché du travail en Australie pour juillet.

Les données ont montré une résilience accrue de l'économie australienne au cours du troisième trimestre de cette année, ce qui a conduit à une réduction des attentes de la part de la Banque de réserve d'Australie quant à une baisse des taux d'intérêt lors de sa réunion de septembre.

Aperçu des prix

•Le dollar australien a augmenté par rapport à son homologue américain d'environ 0,4% à 0,6569 - son plus haut niveau depuis le 28 juillet - par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui de 0,6545, avec un plus bas de 0,6542.

•Mercredi, le dollar australien a augmenté de 0,25 % par rapport au dollar américain, marquant un deuxième gain quotidien consécutif, dans un contexte de baisse continue de la devise américaine par rapport à un panier de pairs majeurs.

Marché du travail australien

Les chiffres du Bureau australien des statistiques publiés jeudi ont montré que le taux de chômage est tombé à 4,2 % en juillet, contre 4,3 % en juin – le plus élevé depuis novembre 2021 – conformément aux attentes du marché pour une lecture de 4,2 %.

L'économie australienne a créé environ 24 500 nouveaux emplois en juillet, légèrement en dessous des attentes du marché d'environ 25 300 emplois, après avoir créé environ 1 000 emplois en juin, révisé à la baisse par rapport aux 2 000.

L'accélération du marché du travail est la dernière indication de la résilience de l'économie australienne au cours du troisième trimestre de cette année, réduisant la nécessité pour la Banque de réserve d'Australie de continuer à assouplir sa politique monétaire et à réduire ses taux d'intérêt.

Taux d'intérêt australiens

•Conformément aux attentes, la Banque de réserve d'Australie a réduit ses taux d'intérêt cette semaine de 25 points de base pour les ramener à 3,60 %, le niveau le plus bas depuis avril 2023.

•La RBA a déclaré qu’un nouvel assouplissement monétaire pourrait être nécessaire pour atteindre ses objectifs en matière d’inflation et d’emploi, étant donné que l’économie a perdu de son élan.

• La gouverneure de la RBA, Michele Bullock, a indiqué la possibilité d'un assouplissement supplémentaire d'au moins 50 points de base si l'inflation sous-jacente continue de ralentir par rapport à son niveau actuel de 2,7 % vers la fourchette cible de la banque centrale de 2 % à 3 %.

•Suite aux données du marché du travail, les prix du marché pour une baisse des taux de la RBA de 25 points de base en septembre sont passés de 75 % à 65 %.

Les prix du soja ont augmenté mercredi au Chicago Board of Trade, atteignant leur plus haut niveau en cinq semaines.

Cette annonce intervient après que le ministère américain de l'Agriculture a annoncé mardi avoir réduit la superficie plantée de soja aux États-Unis, poussant le prix de ce produit agricole à son plus haut niveau depuis le 3 juillet.

Suite à la réduction des superficies plantées en soja, les stocks totaux de soja aux États-Unis pour la prochaine saison 2025-2026 devraient tomber à leur plus bas niveau depuis environ trois ans.

Cette décision intervient après que les agriculteurs américains ont déjà réduit leurs superficies cultivées en raison du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine.

Il convient de noter que le président américain Donald Trump a appelé plus tôt cette semaine la Chine à quadrupler ses achats de soja américain par rapport aux niveaux actuels.

Maïs

Lors des échanges, les contrats à terme sur le maïs de décembre ont augmenté de 0,6 % pour atteindre 3,97 $ le boisseau à la clôture de la séance.

soja

Les contrats à terme sur le soja de novembre ont augmenté de 0,9 % pour atteindre 10,44 $ le boisseau.

Blé

Les contrats à terme sur le blé de septembre ont augmenté de 0,4 % pour atteindre 5,07 $ le boisseau.

Les prix de l'or ont augmenté mercredi alors que le dollar américain a chuté par rapport à la plupart des principales devises et que les marchés ont digéré les données sur l'inflation américaine et ses implications pour la décision de la Réserve fédérale.

Les données gouvernementales ont montré que le taux de croissance annuel de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain est resté stable à 2,7 % en juillet, en deçà des attentes d'une augmentation à 2,8 %.

L'IPC de base, qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie, a augmenté à 3,1 % en juillet, au-dessus des attentes d'une augmentation de 3 % et contre 2,9 % en juin.

Selon l'outil FedWatch, les investisseurs estiment à 99 % la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base en septembre, contre 94 % hier et 57 % il y a un mois.

Les analystes estiment également à 61 % la probabilité d'une nouvelle baisse de 25 points de base en octobre, contre 34 % il y a un mois, ainsi qu'à 51 % la probabilité d'une baisse similaire en décembre, contre 25 % un mois plus tôt.

Ailleurs, l'indice du dollar américain a chuté de 0,2% à 97,8 à 20h04 GMT, après avoir atteint un sommet de 98,1 et un creux de 97,6.

Dans les échanges, l'or au comptant a augmenté de 0,1% à 3 403,4 $ l'once à 20h05 GMT.