L'euro s'est légèrement apprécié face à un panier de grandes devises mondiales lors des échanges européens de mardi, tentant de se redresser après avoir atteint son plus bas niveau en deux semaines face au dollar américain et se dirigeant vers son premier gain quotidien en trois séances, soutenu par une pause dans la récente hausse du dollar avant la publication des données clés sur l'inflation américaine pour le mois de juin.

Face à la flambée continue des prix mondiaux du pétrole, les pressions inflationnistes s'accentuent sur les décideurs de la Banque centrale européenne, renforçant les anticipations d'une possible hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de septembre de la BCE.

Le prix

• L'euro a progressé d'environ 0,15 % face au dollar américain pour atteindre 1,1397 $, après avoir ouvert à 1,1382 $ et touché un plus bas intraday de 1,1378 $.

• L'euro a clôturé lundi en baisse de 0,3 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième perte quotidienne consécutive et tombant à un plus bas en deux semaines à 1,1377 $, alors que la reprise des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran a stimulé la demande de billets verts.

dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de plus de 0,1 % mardi, après avoir atteint un sommet de 101,33 en deux semaines, le billet vert ayant marqué une pause dans sa progression face à un panier de devises mondiales.

Parallèlement aux prises de bénéfices, les investisseurs se sont abstenus de prendre de nouvelles positions longues sur le dollar avant la publication des données sur l'inflation américaine de juin, qui devraient fournir des indications cruciales sur la question de savoir si la Réserve fédérale relèvera ses taux d'intérêt plus tard cette année.

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a déclaré lundi que la banque centrale américaine pourrait devoir relever ses taux d'intérêt « à court terme » si les données à venir montrent que l'inflation reste nettement supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la Fed.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont grimpé de plus de 2 % mardi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en un mois, alors que les échanges militaires entre les États-Unis et l'Iran se poursuivaient autour du détroit d'Ormuz.

La flambée continue des prix du pétrole a ravivé les craintes d'une accélération de l'inflation, augmentant la probabilité que les principales banques centrales relèvent leurs taux d'intérêt dans un avenir proche, ce qui marque un net revirement par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux ou une pause prolongée dans le resserrement monétaire.

Derniers développements du conflit iranien

• Les forces américaines ont mené une campagne de bombardements intensive de cinq heures ciblant les positions militaires des Gardiens de la révolution dans plusieurs villes iraniennes.

• Le président Donald Trump a proposé d'imposer un droit de douane de 20 % sur les marchandises transitant par le détroit d'Ormuz et a rétabli le blocus naval contre l'Iran.

• Le CENTCOM a officiellement annoncé qu'il reprendrait l'application du blocus naval sur les navires se rendant dans les ports iraniens et en provenance de ceux-ci à partir de 16h00, heure de l'Est des États-Unis, mardi.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont annoncé de nouvelles attaques de missiles et de drones contre des bases américaines dans plusieurs pays du Golfe, tout en ciblant des pétroliers tentant de traverser le détroit d'Ormuz.

taux d'intérêt européens

• Dans un contexte de hausse des prix mondiaux du pétrole, les marchés monétaires ont fait passer la probabilité d'une hausse des taux de la Banque centrale européenne de 25 points de base en juillet à plus de 35 %.

• Les marchés évaluent désormais à plus de 95 % la probabilité d’une hausse des taux de la BCE de 25 points de base lors de la réunion de septembre.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, l'emploi et la croissance des salaires dans la zone euro pour réévaluer leurs anticipations concernant la trajectoire de la politique monétaire de la BCE.

Le yen japonais s'est renforcé face à un panier de devises majeures et mineures lors des échanges asiatiques de mardi et était en passe d'enregistrer son troisième gain en quatre séances face au dollar américain, profitant d'une pause dans la récente hausse du dollar avant la publication des données clés sur l'inflation américaine pour le mois de juin.

Les prix mondiaux du pétrole ont continué de grimper en flèche à mesure que les échanges militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifiaient autour du détroit d'Ormuz, ravivant les inquiétudes quant aux pressions inflationnistes croissantes sur les banques centrales et renforçant les anticipations selon lesquelles les taux d'intérêt resteraient élevés ou qu'un resserrement monétaire supplémentaire pourrait être nécessaire à court terme.

Le prix

• Le dollar américain a chuté d'environ 0,15 % face au yen, à 162,22 ¥, après avoir ouvert à 162,43 ¥ et atteint un plus haut en séance de 162,47 ¥.

• Le yen a clôturé lundi en baisse de 0,5 % face au dollar, enregistrant sa première perte quotidienne en trois séances, alors que la reprise des tensions autour du détroit d'Ormuz a stimulé la demande pour la devise américaine.

dollar américain

L'indice du dollar américain a reculé de plus de 0,1 % mardi, après avoir atteint un sommet de 101,33 en deux semaines, le billet vert ayant marqué une pause dans sa progression face à un panier de devises mondiales.

Outre les prises de bénéfices, les investisseurs se sont abstenus de constituer de nouvelles positions longues sur le dollar avant la publication des données sur l'inflation américaine de juin, qui devraient fournir des indications cruciales sur la question de savoir si la Réserve fédérale relèvera ses taux d'intérêt plus tard cette année.

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a déclaré lundi que la banque centrale américaine pourrait devoir relever ses taux d'intérêt « à court terme » si les données à venir montrent que l'inflation reste nettement supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la Fed.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont grimpé de plus de 2 % mardi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en un mois, alors que les frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran se poursuivaient autour du détroit d'Ormuz.

La hausse soutenue des prix du pétrole a ravivé les craintes d'une accélération de l'inflation, augmentant la probabilité que les banques centrales relèvent leurs taux d'intérêt dans un avenir proche, ce qui marque un net revirement par rapport aux prévisions d'avant-guerre qui tablaient sur des baisses de taux ou une pause prolongée dans le resserrement de la politique monétaire.

Derniers développements du conflit iranien

• Les forces américaines ont mené une campagne de bombardements intensive de cinq heures ciblant les positions militaires des Gardiens de la révolution dans plusieurs villes iraniennes.

• Le président Donald Trump a proposé d'imposer un droit de douane de 20 % sur les marchandises transitant par le détroit d'Ormuz et a rétabli le blocus naval contre l'Iran.

• Le CENTCOM a officiellement annoncé qu'il reprendrait l'application du blocus naval sur les navires se rendant dans les ports iraniens et en provenance de ceux-ci à partir de 16h00, heure de l'Est des États-Unis, mardi.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont annoncé de nouvelles attaques de missiles et de drones contre des bases américaines dans plusieurs pays du Golfe, tout en ciblant des pétroliers tentant de traverser le détroit d'Ormuz.

taux d'intérêt japonais

• Face à la hausse des prix mondiaux du pétrole, les marchés ont fait passer la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base par la Banque du Japon à plus de 30 %.

• La probabilité d'une hausse des taux d'un quart de point lors de la réunion d'octobre de la Banque du Japon a dépassé les 85 %.

• Les investisseurs attendent désormais des données japonaises supplémentaires sur l'inflation, l'emploi et la croissance des salaires pour réévaluer les perspectives de la politique de la Banque du Japon.

Les prix du pétrole ont bondi de plus de 9 % lundi après que le président américain Donald Trump a annoncé le rétablissement d'un blocus naval contre l'Iran, alors que la confrontation militaire entre Washington et Téhéran au sujet du contrôle du détroit d'Ormuz s'intensifiait, suscitant de nouvelles inquiétudes quant aux approvisionnements énergétiques mondiaux.

Le prix de référence mondial du pétrole brut Brent a bondi de 9,6 % pour s'établir à 83,30 dollars le baril, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a grimpé de 9,4 % pour clôturer à 78,14 dollars le baril.

Dans un message publié sur sa plateforme de médias sociaux, Trump a déclaré que les États-Unis « réimposaient le blocus iranien », ajoutant que la mesure « ne visait que les navires iraniens et ceux qui faisaient affaire avec eux, tandis que toutes les autres nations continueraient de bénéficier d'un libre passage dans le détroit d'Ormuz ».

Il a également déclaré que les États-Unis garantiraient la sécurité de la navigation dans le détroit, mais qu'ils percevraient une taxe équivalente à 20 % de la valeur de toutes les cargaisons transitant par cette voie navigable en échange de cette sécurité.

L'escalade militaire s'intensifie

Cette annonce fait suite à de nouveaux échanges de frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran au cours du week-end.

Le commandement central américain (CENTCOM) a déclaré avoir lancé dimanche une nouvelle vague de frappes aériennes sur des cibles en Iran après avoir frappé 140 cibles samedi en réponse à une attaque des Gardiens de la révolution iraniens contre un porte-conteneurs traversant le détroit d'Ormuz.

En réponse, l'agence de presse iranienne Tasnim a rapporté que Téhéran avait ciblé des installations militaires américaines en Jordanie, au Koweït, à Bahreïn et à Oman.

Les médias d'État iraniens ont également annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz « jusqu'à nouvel ordre », bien que l'armée américaine ait démenti cette information, insistant sur le fait que la voie navigable reste ouverte à tous les navires opérant légalement.

Le CENTCOM a déclaré que ses forces « restent prêtes à garantir la liberté de navigation malgré les menaces iraniennes », ajoutant que « l'Iran ne contrôle pas le détroit et que le trafic maritime se poursuit ».

Les risques pour la sécurité restent élevés.

Trump a également réaffirmé lors d'une interview avec l'émission Meet the Press de NBC que le détroit d'Ormuz restait ouvert.

Les données de la société de renseignements maritimes Windward ont montré que neuf navires ont traversé le détroit samedi.

Parallèlement, le Joint Maritime Information Center (JMIC), une coalition maritime dirigée par les États-Unis et basée à Bahreïn, a confirmé que la voie maritime sud traversant les eaux omanaises reste ouverte au trafic entrant et sortant.

Le centre a toutefois averti que la situation sécuritaire dans le détroit restait extrêmement dangereuse et a exhorté les navires à faire preuve de « la plus grande prudence ».

Contexte de la crise

Ces dernières frappes constituent la quatrième vague d'attaques américaines contre l'Iran en une semaine, en réponse aux attaques répétées contre des navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz.

L'Iran exige que les navires empruntent la voie maritime nord située dans ses eaux territoriales, arguant qu'il a le droit de réglementer le trafic dans le détroit, tandis que les États-Unis maintiennent que la navigation internationale doit se poursuivre sans restrictions.

L'escalade actuelle découle de désaccords entre Washington et Téhéran concernant le mécanisme de réouverture du détroit d'Ormuz dans le cadre d'un accord de cessez-le-feu temporaire signé le 17 juin.

Avant le déclenchement du conflit, le détroit d'Ormuz assurait environ 20 % des approvisionnements mondiaux en pétrole. Le trafic maritime a chuté brutalement après les attaques contre les navires commerciaux début mars, avant de se redresser partiellement suite à l'accord temporaire conclu entre les deux parties.

Les cours de l'or ont chuté d'environ 3 % lundi après que le président américain Donald Trump a annoncé le rétablissement d'un blocus naval contre l'Iran, ce qui a fait grimper les prix du pétrole, ravivé les craintes d'inflation et renforcé les anticipations selon lesquelles les taux d'intérêt américains resteront élevés plus longtemps.

Le cours de l'or au comptant a chuté de 3,1 % à 3 991,56 dollars l'once, prolongeant ainsi ses pertes pour une deuxième séance consécutive.

Les contrats à terme sur l'or américain ont également reculé de 2,6 % pour clôturer à 4 005,70 dollars l'once.

Selon Fawad Razaqzada, analyste de marché chez Forex.com, la hausse des prix du pétrole, alimentée par les tensions au Moyen-Orient, accroît la probabilité d'un nouveau resserrement monétaire de la Réserve fédérale, créant ainsi un contexte défavorable aux actifs non rémunérateurs tels que l'or.

Il a ajouté que si les prix du pétrole continuent d'augmenter, l'or pourrait passer sous les principaux niveaux de support, visant initialement 3 800 dollars l'once et pouvant potentiellement chuter vers 3 500 dollars si la pression à la vente s'accélère.

La hausse des prix du pétrole alimente les anticipations de hausse des taux d'intérêt

Lundi matin, le président Donald Trump a annoncé que les États-Unis réimposeraient un blocus naval à l'Iran et percevraient 20 % de la valeur de toutes les cargaisons transitant par le détroit d'Ormuz après que Téhéran a déclaré la fermeture de cette voie navigable stratégique, ce qui a fait grimper les prix du pétrole d'environ 5 %.

La hausse des prix du pétrole accroît les pressions inflationnistes en augmentant les coûts de l'énergie et des transports, ce qui pourrait contraindre les banques centrales à maintenir des taux d'intérêt plus élevés plus longtemps, voire à les relever à nouveau pour contenir les pressions sur les prix.

Selon l'outil FedWatch du CME Group, les marchés évaluent actuellement à 71 % la probabilité que la Réserve fédérale relève ses taux d'intérêt lors de sa réunion de septembre.

Les investisseurs attendent également cette semaine la première audition devant le Congrès du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, sur la politique monétaire, afin d'obtenir de nouveaux signaux sur l'évolution future des taux d'intérêt.

Les marchés suivront également de près une série de publications économiques américaines clés, notamment l'indice des prix à la consommation (IPC), l'indice des prix à la production (IPP), les ventes au détail de juin et les demandes hebdomadaires d'allocations chômage, qui pourraient toutes influencer les perspectives de la politique de la Réserve fédérale dans les mois à venir.