L'euro s'est apprécié mardi sur le marché européen face à un panier de devises mondiales, reprenant ses gains après une pause hier, marquée par une correction et des prises de bénéfices après un plus haut de trois semaines face au dollar américain. Cette hausse s'explique par le regain d'inquiétudes concernant les actifs américains, notamment après l'annonce par Donald Trump du limogeage d'un membre du conseil d'administration de la Réserve fédérale.

Des rapports indiquent que la Banque centrale européenne devrait probablement maintenir ses taux d'intérêt inchangés le mois prochain, même si les discussions sur un assouplissement monétaire et de nouvelles réductions pourraient reprendre à l'automne si l'économie de la zone euro s'affaiblit.

Aperçu des prix

L'euro a progressé face au dollar de 0,35% à 1,1660 dollar, depuis le niveau d'ouverture de 1,1618 dollar, enregistrant un plus bas à 1,1610 dollar.

L'euro a terminé lundi en baisse d'environ 0,85% face au dollar, en raison d'une correction accélérée et de prises de bénéfices depuis un plus haut de trois semaines à 1,1743 dollar.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté mardi de 0,35%, reprenant ses pertes après une pause temporaire hier, se rapprochant à nouveau de ses plus bas niveaux depuis plusieurs semaines, reflétant une nouvelle faiblesse de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Cette baisse est survenue après que le président Donald Trump a annoncé le limogeage d'un membre du conseil d'administration de la Réserve fédérale, dans une mesure sans précédent qui porte atteinte à la confiance dans l'indépendance de la Fed et dans les actifs américains.

Licenciement de Lisa Cook

Le président Donald Trump a annoncé lundi soir le limogeage de Lisa Cook de son poste au sein du conseil d'administration de la Réserve fédérale, invoquant des allégations de mauvaise conduite liée aux prêts hypothécaires.

Trump, qui n'a pas l'autorité légale pour révoquer les membres du conseil d'administration de la Fed, sauf « pour motif valable », est revenu sur sa menace de licencier le président de la Fed, Jerome Powell, dont le mandat expire en mai prochain.

Le départ de Cook de la banque centrale pourrait accélérer la refonte du Conseil de la Réserve fédérale et du Comité fédéral de l'open market (FOMC), qui fixe les taux d'intérêt. Son mandat devait courir jusqu'en 2038.

De son côté, Lisa Cook a déclaré : « Trump n'a aucune autorité pour me licencier et je continuerai à exercer mes fonctions. » Elle a ajouté : « Rien ne justifie un licenciement et je ne démissionnerai pas. »

Juridiquement, le limogeage de Cook par Trump peut être contesté devant les tribunaux fédéraux, et en dernier ressort devant la Cour suprême.

Le Congrès avait restreint l’autorité unilatérale du président de révoquer les gouverneurs de la Fed en vertu de la loi sur la Réserve fédérale de 1913, qui stipule que le président ne peut le faire que « pour motif valable ».

Taux d'intérêt européens

Cinq sources ont déclaré à Reuters que la Banque centrale européenne devrait maintenir ses taux inchangés le mois prochain, même si les discussions sur de nouvelles baisses pourraient reprendre à l'automne si l'économie de la zone euro s'affaiblit.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré samedi à Jackson Hole que les politiques de resserrement adoptées en 2022 et 2023 n'avaient pas conduit à une récession ni à une forte hausse du chômage, comme cela avait été le cas historiquement.

L'évaluation du marché monétaire d'une baisse des taux de la BCE de 25 points de base en septembre est actuellement stable en dessous de 30 %.

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent dans la période à venir plusieurs publications de données économiques clés en provenance d'Europe, ainsi que de nouvelles remarques des responsables de la BCE.

Le yen japonais a largement progressé sur le marché asiatique mardi face à un panier de devises mondiales, reprenant de forts gains face au dollar américain, alors que les achats de yens en tant que valeur refuge se sont accélérés dans un contexte d'inquiétudes croissantes concernant la stabilité de la Réserve fédérale, la plus grande banque centrale du monde.

Le président américain Donald Trump a annoncé le limogeage d'un membre du conseil d'administration de la Réserve fédérale, une mesure sans précédent qui porte atteinte à la confiance dans l'indépendance de la banque centrale et dans les actifs américains.

Suite aux déclarations plus fermes du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, lors du symposium économique annuel de Jackson Hole, les attentes concernant une reprise prochaine de la normalisation de la politique monétaire par la banque centrale se sont renforcées. Les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'évolution des taux d'intérêt japonais pour le reste de l'année.

Aperçu des prix

Le dollar a chuté face au yen de plus de 0,5% à 146,99¥, contre un niveau d'ouverture de 147,77¥, enregistrant un sommet à 147,88¥.

Le yen a terminé lundi en baisse de 0,6% face au dollar, abandonnant une grande partie des gains de vendredi suite aux commentaires prudents du président de la Fed, Jerome Powell, à Jackson Hole.

Licenciement de Lisa Cook

Le président Donald Trump a annoncé lundi soir le limogeage de Lisa Cook de son poste au sein du conseil d'administration de la Réserve fédérale, invoquant des allégations de mauvaise conduite liées aux prêts hypothécaires.

La décision de licencier un membre du conseil d’administration de la Réserve fédérale est sans précédent et porte atteinte à la confiance dans l’indépendance de la Fed et dans les actifs américains.

Trump, qui n'a pas l'autorité légale pour révoquer les membres du conseil d'administration de la Fed, sauf « pour motif valable », est revenu sur sa menace de licencier le président de la Fed, Jerome Powell, dont le mandat expire en mai prochain.

Le départ de Cook de la banque centrale pourrait accélérer la refonte du Conseil de la Réserve fédérale et du Comité fédéral de l'open market (FOMC), qui fixe les taux d'intérêt. Son mandat devait courir jusqu'en 2038.

De son côté, Lisa Cook a déclaré : « Trump n'a aucune autorité pour me licencier et je continuerai à exercer mes fonctions. » Elle a ajouté : « Rien ne justifie un licenciement et je ne démissionnerai pas. »

Juridiquement, le limogeage de Cook par Trump peut être contesté devant les tribunaux fédéraux, et en dernier ressort devant la Cour suprême.

Le Congrès avait restreint le pouvoir du président de révoquer unilatéralement les gouverneurs de la Fed en vertu de la loi sur la Réserve fédérale de 1913, qui stipule que le président ne peut le faire que « pour motif valable ».

Taux d'intérêt japonais

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré samedi à Jackson Hole que les augmentations de salaires s'étendaient au-delà des grandes entreprises et qu'elles devraient probablement continuer à s'accélérer en raison du resserrement des conditions du marché du travail.

Ces remarques ont renforcé les attentes du marché quant à une reprise rapide des hausses de taux par la Banque du Japon, après la pause qui a suivi celle de janvier. Les traders estiment actuellement qu'une hausse des taux lors de la réunion d'octobre est probable.

Le prix d'une hausse des taux de la BOJ de 25 points de base lors de la réunion de septembre est actuellement stable autour de 45 %.

Pour réévaluer ces attentes, les investisseurs attendent davantage de données sur l’inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Perspectives pour le yen japonais

Ho Min Lee, stratège macroéconomique en chef chez Lombard Odier, voit le yen se renforcer à 140 pour un dollar sur un horizon de 12 mois, mais s'attend à ce que les taux d'intérêt restent dans une fourchette étroite à court terme.

Il a déclaré : « Nous supposons que la prochaine hausse des taux de la Banque du Japon aura lieu en janvier prochain, et non en octobre. La banque maintiendra probablement des taux d’intérêt réels profondément négatifs jusqu’à la fin de l’année, et n’envisagera des hausses progressives qu’ensuite. »

Le dollar néo-zélandais a chuté face à la plupart des principales devises lors des échanges de lundi, malgré des données économiques positives.

Les données gouvernementales ont montré que l'indice des ventes au détail de la Nouvelle-Zélande a augmenté de 0,5 % au deuxième trimestre, alors que les analystes s'attendaient à une augmentation de 0,1 %.

Hors éléments volatils tels que l'énergie et l'alimentation, l'indice des ventes au détail de base de la Nouvelle-Zélande a augmenté de 0,7 % au deuxième trimestre, contre une baisse attendue de 0,3 %.

En ce qui concerne les échanges, le dollar néo-zélandais a chuté face à son homologue américain de 0,4% à 0,5848 à 20h14 GMT.

Dollar australien

Le dollar australien a chuté de 0,2% par rapport à son homologue américain à 0,648 à 20h14 GMT.

Dollar américain

L'indice du dollar a augmenté de 0,7% à 98,4 points à 19h51 GMT, enregistrant un maximum de 98,4 et un minimum de 97,7.

Cette déclaration fait suite aux remarques du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors de la conférence de Jackson Hole vendredi, où il a fait allusion à une prochaine baisse des taux.

Selon l'outil CME FedWatch, les marchés anticipent une probabilité de plus de 86 % que la Fed réduise ses taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre.

Plus tard cette semaine, Nvidia publiera ses résultats après la clôture de mercredi, suivis des résultats de Dell et Marvell Technology.

Les données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, sont également attendues vendredi.

Les prix de l'or sont restés stables avec une tendance négative au cours des échanges de lundi, alors que le dollar a augmenté par rapport à la plupart des principales devises et que les marchés ont évalué les attentes en matière de politique de la Réserve fédérale.

Cela fait suite aux remarques du président de la Fed, Jerome Powell, lors de la conférence de Jackson Hole vendredi, où il a fait allusion à une prochaine baisse des taux.

Selon l'outil CME FedWatch, les marchés anticipent une probabilité de plus de 86 % que la Fed réduise ses taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre.

Plus tard cette semaine, Nvidia publiera ses résultats après la clôture de mercredi, suivis des résultats de Dell et Marvell Technology.

Les données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, sont également attendues vendredi.

Dans le même temps, l'indice du dollar a augmenté de 0,7% à 98,4 points à 19h51 GMT, avec un maximum de 98,4 et un minimum de 97,7.

Du côté des échanges, l'or au comptant a chuté de moins de 0,1% à 3 415,4 dollars l'once à 19h52 GMT.