L'euro s'est apprécié lundi sur les marchés européens face à un panier de devises internationales, prolongeant sa hausse pour la deuxième journée consécutive face au dollar américain. Ce mouvement haussier est soutenu par la poursuite des achats depuis ses plus bas des deux dernières semaines, alors que le dollar américain s'affaiblit suite à un article d'Axios suggérant que l'Iran a soumis une nouvelle proposition de paix aux États-Unis.

La Banque centrale européenne (BCE) doit se réunir plus tard cette semaine, et les acteurs du marché s'attendent à ce que les taux d'intérêt restent inchangés tout en cherchant de nouveaux indices concernant l'orientation de la politique monétaire européenne pour le reste de l'année.

Aperçu des prix

- Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a progressé de 0,15 % par rapport au dollar pour atteindre (1,1732 $), à partir d'un prix d'ouverture de (1,1717 $), atteignant un plus haut de (1,1689 $).

L'euro a clôturé la séance de vendredi en hausse de 0,3 % face au dollar, enregistrant ainsi son premier gain en quatre jours après s'être redressé suite à un plus bas de près de deux semaines à 1,1670 $.

- Au cours de la semaine écoulée, l'euro a perdu environ 0,4 % face au dollar, enregistrant ainsi sa première baisse hebdomadaire en un mois, déclenchée par l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Le dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,1 % lundi, poursuivant sa baisse pour la deuxième séance consécutive et s'éloignant davantage de ses récents sommets des deux dernières semaines. Ce repli reflète un ralentissement plus général de la performance du dollar américain face aux principales devises concurrentes.

Le repli du dollar s'explique par l'amélioration du sentiment de risque et le ralentissement de la demande d'actifs refuges. Selon un article d'Axios citant des sources bien informées, l'Iran, par l'intermédiaire de médiateurs pakistanais, a présenté aux États-Unis une nouvelle proposition visant à rouvrir le détroit d'Ormuz et à mettre fin au conflit, tout en reportant les négociations nucléaires à une date ultérieure.

Banque centrale européenne

La BCE doit se réunir ce mercredi et ce jeudi pour sa troisième réunion de politique monétaire de 2026. Les marchés s'attendent à ce que la banque centrale maintienne les taux d'intérêt actuels, ce qui marquerait la septième réunion consécutive sans changement.

Cependant, Reuters a rapporté que des sources indiquent que la BCE pourrait entamer des discussions formelles concernant une éventuelle hausse des taux d'intérêt lors de la séance de cette semaine.

Taux d'intérêt européens

- Les anticipations du marché monétaire concernant une hausse des taux d'intérêt de 25 points de base décidée cette semaine par la BCE restent stables à moins de 20 %.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que la banque était prête à relever ses taux d'intérêt même si la hausse anticipée de l'inflation s'avérait être de courte durée.

Le yen japonais s'est apprécié lundi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ainsi sa hausse pour la deuxième journée consécutive face au dollar américain. La devise profite du ralentissement du dollar américain suite à un article d'Axios indiquant que l'Iran a soumis une nouvelle proposition de paix aux États-Unis.

Le passage du yen en territoire positif intervient avant la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ) qui débute aujourd'hui et au cours de laquelle les taux d'intérêt devraient rester inchangés pour la troisième réunion consécutive.

Aperçu des prix

- Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a baissé par rapport au yen d'environ 0,1 % à (159,20 ¥), par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui de (159,30 ¥), après avoir atteint un sommet de (159,60 ¥).

- Le yen a clôturé la séance de vendredi en hausse de 0,2 % face au dollar, enregistrant ainsi son premier gain en cinq jours après s'être redressé suite à un plus bas de près de deux semaines à 159,85 yens.

- Au cours de la semaine écoulée, le yen a perdu environ 0,5 % par rapport au dollar, enregistrant ainsi sa première perte hebdomadaire en un mois, sous l'effet de l'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran.

Le dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,1 % lundi, poursuivant sa baisse pour la deuxième séance consécutive et s'éloignant de ses sommets atteints en près de deux semaines. Ce repli témoigne d'un affaiblissement persistant de la devise américaine face aux autres monnaies mondiales.

Le repli du dollar intervient dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque et de ralentissement de la demande pour cette devise comme valeur refuge, notamment suite à l'article d'Axios concernant l'ouverture diplomatique de l'Iran. Axios, citant des sources, rapporte que l'Iran, par l'intermédiaire de médiateurs pakistanais, a soumis une nouvelle proposition aux États-Unis visant à rouvrir le détroit d'Ormuz et à mettre fin à la guerre, tout en reportant les négociations nucléaires à une étape ultérieure.

Banque du Japon

La troisième réunion de politique monétaire de la Banque du Japon en 2026 débute aujourd'hui et les décisions devraient être annoncées demain, mardi. Les marchés anticipent un maintien des taux d'intérêt inchangés pour la troisième réunion consécutive.

La banque abordera l'évolution récente de la situation économique en Iran, quatrième puissance économique mondiale. Les marchés suivent de près tout changement de cap concernant les taux d'intérêt et le contrôle de la courbe des taux, compte tenu des variables mondiales, notamment les répercussions de la guerre en Iran et le niveau élevé des prix de l'énergie.

Reuters a rapporté que la Banque du Japon devrait s'abstenir de relever ses taux lors de cette réunion, car l'incertitude entourant le conflit au Moyen-Orient continue de peser sur les perspectives économiques et inflationnistes.

Taux d'intérêt japonais

- Le gouverneur Kazuo Ueda s'est récemment abstenu de s'engager sur une hausse des taux en avril, invoquant l'impact de la guerre sur les projections économiques.

- La probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de cette semaine reste stable à 10 %, tandis que la probabilité d'une hausse lors de la réunion de juin est estimée à 35 %.

Les prix du cuivre ont légèrement baissé vendredi, sur fond d'inquiétudes liées au maintien de la fermeture du détroit d'Ormuz, en raison de l'absence de progrès dans les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Le prix de référence du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange a baissé de 0,5 % pour s'établir à 13 290 dollars la tonne métrique lors des échanges officiels.

Et malgré la prolongation du cessez-le-feu entre Israël et le Liban pour une période de trois semaines, le président américain Donald Trump a déclaré qu'il n'était pas pressé de parvenir à un accord de paix avec l'Iran.

Et Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank, a déclaré : « Bien que les risques d'escalade militaire aient diminué actuellement, l'ampleur des perturbations augmente de jour en jour. »

Le cuivre à la Bourse de Londres avait atteint un niveau record de 14 527,50 dollars la tonne le 29 janvier, mais il est actuellement confronté à des pressions mitigées, entre les inquiétudes liées à la faiblesse de l’activité économique qui affecte la demande et les perturbations potentielles des approvisionnements dues à une pénurie d’acide sulfurique.

Hansen a souligné que le principal niveau de résistance se situe à 13 525 dollars la tonne, un niveau que le prix n’a pas réussi à franchir à plusieurs reprises depuis début février, ajoutant que l’état actuel d’incertitude explique l’évolution des prix dans une fourchette étroite au cours des deux dernières semaines.

Les prix ont également subi une pression supplémentaire après que le Groupe international d'étude du cuivre a annoncé que le marché mondial du cuivre raffiné pourrait connaître un excédent en 2026.

En Chine, le contrat de cuivre le plus négocié à la Bourse des contrats à terme de Shanghai a chuté de 0,7 % à 102 460 yuans (14 988,52 dollars) la tonne, enregistrant une perte hebdomadaire d'environ 0,31 %.

En revanche, les prix ont bénéficié d'un certain soutien grâce à la baisse continue des stocks à la bourse de Shanghai, qui ont chuté de 16,3 % la semaine dernière et ont diminué de plus de moitié depuis début mars.

Mouvements des autres métaux

Le nickel a progressé de 0,1 % à la Bourse de Londres, atteignant 18 750 dollars la tonne, après avoir culminé à 18 850 dollars, son plus haut niveau depuis le 29 janvier, soutenu par les inquiétudes concernant l'approvisionnement. Le Groupe international d'étude du nickel avait par ailleurs anticipé un déficit annuel du marché, une première depuis 2021.

Quant aux autres métaux, l'aluminium a baissé de 0,6 % pour s'établir à 3 598 dollars la tonne, tandis que le zinc a augmenté de 0,6 % à 3 473,50 dollars, le plomb de 0,3 % à 1 961 dollars et l'étain de 0,4 % à 50 400 dollars la tonne.

Le Bitcoin a maintenu ses échanges près du niveau des 78 000 dollars vendredi, se dirigeant vers la réalisation de sa quatrième semaine de gains consécutive, soutenu par les flux continus d’investissements institutionnels, tandis que les tensions géopolitiques et la hausse des prix du pétrole ont limité la dynamique haussière.

La plus importante cryptomonnaie au monde a progressé de 0,9 % pour atteindre 78 256 dollars à 9 h 42, heure de l'Est (13 h 42 GMT). Elle avait brièvement franchi la barre des 79 000 dollars mercredi et se dirige vers une hausse hebdomadaire d'environ 6 %.

Les données de la société SoSoValue ont montré que les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont continué d'attirer d'importants flux, avec un enregistrement d'environ un milliard de dollars de flux nets au cours de la semaine écoulée, soit l'une des plus fortes vagues de flux depuis janvier.

Et le total des flux nets cumulés a dépassé les 58 milliards de dollars, tandis que les actifs gérés ont approché le niveau des 100 milliards de dollars, ce qui reflète le volume croissant de la participation institutionnelle.

Le détroit d'Ormuz risque de mettre sous pression les marchés

Le climat des marchés est resté fragile compte tenu des tensions persistantes au Moyen-Orient, malgré la prolongation du cessez-le-feu entre Israël et le Liban pour une période de trois semaines.

Les préoccupations concernant le détroit d'Ormuz, l'une des voies de passage les plus importantes pour l'approvisionnement mondial en pétrole, ont continué de dominer l'attention des investisseurs, avec l'escalade des troubles et des activités militaires, qui a accru l'incertitude.

Les prix du pétrole sont restés élevés, le Brent dépassant les 105 dollars le baril, ce qui a renforcé les craintes inflationnistes et affecté négativement les actifs à haut risque tels que les cryptomonnaies.

Et malgré cela, le Bitcoin a fait preuve d'une certaine résilience au cours des dernières séances, après avoir progressé en même temps que les actifs risqués en début de semaine, soutenu par l'optimisme concernant le cessez-le-feu.

Le dollar s'est également apprécié, soutenu par la demande en tant que valeur refuge, signe de la prudence générale qui règne sur les marchés financiers mondiaux, tandis que les marchés boursiers mondiaux ont affiché des performances mitigées.

Dans un autre contexte, Morgan Stanley Investment Management a lancé un fonds monétaire dédié aux émetteurs de stablecoins, sous le nom de « Stablecoin Reserves Portfolio », dans le but de fournir un outil d’investissement compatible avec la détention des réserves de ces devises.

Mouvements d'autres cryptomonnaies

L'Ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie, s'est stabilisé au niveau de 2 321,06 dollars, tandis que le XRP a progressé de 1,5 % pour atteindre 1,44 dollar.