L'euro s'est apprécié vendredi lors des échanges européens face à un panier de devises mondiales, maintenant ses gains pour une deuxième journée consécutive face au dollar américain et se dirigeant vers une progression hebdomadaire après que la Banque centrale européenne a relevé ses taux d'intérêt pour la première fois en près de trois ans afin de lutter contre les pressions inflationnistes découlant du conflit iranien.

Le président américain Donald Trump a annulé les frappes militaires prévues contre l'Iran et a indiqué qu'un accord de paix avec Téhéran pourrait être imminent, contribuant ainsi à améliorer le climat de confiance sur les marchés mondiaux.

Le prix

• Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a progressé d'environ 0,1 % face au dollar pour atteindre 1,1587 $, contre un niveau d'ouverture de 1,1579 $, après avoir touché un plus bas intraday de 1,1557 $.

• L'euro a clôturé jeudi en hausse de 0,4 % face au dollar américain suite aux décisions de politique monétaire de la BCE et à l'annonce par Trump de la suspension des frappes militaires américaines contre l'Iran.

Performance hebdomadaire

Pour la semaine, qui se termine officiellement avec le règlement de vendredi, la monnaie unique européenne s'est améliorée d'environ 0,6 % par rapport au dollar américain et est en passe d'enregistrer son deuxième gain hebdomadaire au cours des trois dernières semaines.

Banque centrale européenne

Comme prévu, la Banque centrale européenne a relevé ses taux d'intérêt de 25 points de base jeudi, portant son taux directeur à 2,40 %. Cette mesure constitue la première hausse des taux en zone euro depuis septembre 2023 et vise à contrer les pressions inflationnistes liées au conflit iranien.

La BCE a reconnu que les effets de la guerre en Iran et de la crise énergétique ont intensifié les pressions inflationnistes dans toute la zone euro et a revu à la hausse ses prévisions d'inflation pour 2026 et 2027.

La banque centrale a également souligné que ses futures décisions politiques dépendront entièrement des données économiques à venir, de l'évolution géopolitique et de son évaluation des tendances sous-jacentes de l'inflation.

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que la hausse des prix de l'énergie pourrait faire grimper l'inflation au-delà de l'objectif de 2 % fixé par la banque dans les prochains mois. Elle a également souligné que le conflit au Moyen-Orient commençait à peser sur l'activité économique dans toute la zone euro.

taux d'intérêt européens

• Selon certaines informations, la Banque centrale européenne envisage de suspendre la normalisation de sa politique monétaire en juillet si les prix de l'énergie restent à leurs niveaux actuels.

• Les marchés monétaires évaluent actuellement à environ 50 % la probabilité d'une nouvelle hausse des taux de la BCE de 25 points de base en juillet.

• La prévision du marché pour une hausse des taux de 25 points de base en septembre reste supérieure à 70 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires dans la zone euro pour réévaluer leurs prévisions.

Évolution du conflit iranien

• Le président Donald Trump a annoncé de manière inattendue l'arrêt des frappes aériennes militaires prévues contre des cibles en Iran, affirmant qu'un accord préliminaire avait été approuvé par de hauts responsables à Téhéran.

• Trump a déclaré que les derniers points de l'accord de paix avaient été approuvés en principe par toutes les parties concernées.

• Parmi les pays participant à ce cadre, on compte notamment les États-Unis, Israël, l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Qatar, la Turquie, le Pakistan, Bahreïn, le Koweït, la Jordanie et l'Égypte.

• Selon certaines informations, les discussions concernant l'Iran ont été portées jusqu'aux plus hautes sphères du pouvoir iranien et ont reçu une approbation préliminaire.

• Le blocus naval restera en place jusqu'à la finalisation de l'accord ; la date, l'heure et le lieu de la cérémonie de signature seront annoncés ultérieurement.

• L’Iran a déclaré qu’aucune décision définitive n’avait été prise concernant l’accord que Trump espère signer prochainement, les autorités compétentes continuant d’en examiner les détails.

• Trump a maintenu que la guerre avec l'Iran était terminée et a déclaré que l'accord pourrait être signé en Europe ce week-end en présence du vice-président.

Le yen japonais s'est affaibli vendredi en Asie face à un panier de devises majeures et mineures, reprenant ainsi le repli brièvement interrompu jeudi face au dollar américain. La devise s'est rapprochée à nouveau de son plus bas niveau en six semaines et est repassée sous la barre des 160 yens, un seuil clé surveillé de près par les autorités japonaises, car il pourrait déclencher une intervention pour soutenir la monnaie locale et limiter les fluctuations excessives sur le marché des changes.

Le dollar américain a récupéré une partie de ses pertes de la séance précédente, la prudence étant de retour sur les marchés financiers après que l'Iran a confirmé qu'aucune décision finale n'avait encore été prise concernant l'accord que le président américain Donald Trump espère signer prochainement.

Le prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a progressé d'environ 0,3 % face au yen pour atteindre 160,30 ¥, contre un niveau d'ouverture de 159,87 ¥, après avoir touché un plus bas intraday de 159,86 ¥.

• Le yen a clôturé jeudi en hausse de 0,4 % face au dollar, enregistrant ainsi son premier gain en trois séances, après être tombé plus tôt à un plus bas de six semaines à 160,60 ¥.

• Outre les achats à bon compte à des niveaux inférieurs, le yen a bénéficié de l'annonce par le président Donald Trump de la suspension des frappes aériennes prévues contre des cibles iraniennes.

Le seuil de 160 ¥

Les autorités japonaises continuent de surveiller de près les fluctuations du marché des changes, en particulier après que le yen s'est affaibli en dessous du seuil clé de 160 yens pour un dollar, largement considéré comme un seuil pouvant entraîner une nouvelle intervention sur le marché.

Selon des sources citées par Reuters, Tokyo est intervenu à plusieurs reprises fin avril et début mai pour enrayer la chute du yen. À cette période, le taux de change avait atteint 160,72 yens pour un dollar, son niveau le plus bas depuis juillet 2024.

Les autorités japonaises ont mis en garde contre une volatilité excessive du taux de change et ont indiqué qu'elles pourraient prendre des mesures décisives contre les mouvements désordonnés sur le marché des changes.

La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré que le gouvernement était « prêt à prendre les mesures appropriées » si les marchés des changes connaissaient des mouvements excessifs ou spéculatifs.

taux d'intérêt japonais

• La prévision du marché pour une hausse de taux d'intérêt d'un quart de point par la Banque du Japon lors de sa réunion de juin reste supérieure à 95 %.

• La Banque du Japon se réunira les 15 et 16 juin pour évaluer les outils de politique monétaire appropriés à la quatrième économie mondiale.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé d'environ 0,2 % vendredi, récupérant une partie des fortes pertes enregistrées lors de la séance précédente et reflétant un regain de vigueur de la devise américaine face à un panier de devises internationales.

Ce rebond intervient alors que la prudence et l'aversion au risque font leur retour sur les marchés, notamment après que l'Iran a confirmé que l'approbation finale n'avait pas encore été accordée à l'accord de paix annoncé par le président Donald Trump et que ses termes restaient à l'étude par les plus hautes autorités du pays.

Évolution du conflit iranien

• Le président Donald Trump a annoncé de manière inattendue l'arrêt des frappes aériennes militaires prévues contre des cibles en Iran, affirmant qu'un accord préliminaire avait été approuvé par de hauts responsables à Téhéran.

• Trump a déclaré que les derniers points de l'accord de paix avaient été approuvés en principe par toutes les parties concernées.

• Parmi les pays participant à ce cadre, on compte notamment les États-Unis, Israël, l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Qatar, la Turquie, le Pakistan, Bahreïn, le Koweït, la Jordanie et l'Égypte.

• Selon certaines informations, les discussions concernant l'Iran ont été portées jusqu'aux plus hautes sphères du pouvoir iranien et ont reçu une approbation préliminaire.

• Le blocus naval restera en place jusqu'à la finalisation de l'accord ; la date, l'heure et le lieu de la cérémonie de signature seront annoncés ultérieurement.

• L’Iran a déclaré qu’aucune décision définitive n’avait été prise concernant l’accord que Trump espère signer prochainement, les autorités compétentes continuant d’en examiner les détails.

• Trump a maintenu que la guerre avec l'Iran était terminée et a déclaré que l'accord pourrait être signé en Europe ce week-end en présence du vice-président.

Les contrats à terme sur le maïs ont accentué leurs pertes après que le département américain de l'Agriculture a revu à la hausse, de manière inattendue, ses prévisions concernant les stocks de fin de campagne 2025-2026, la hausse des exportations ayant été compensée par un ralentissement de la demande du secteur de l'éthanol. Les contrats à terme sur le soja ont également continué de reculer suite à des projections d'offre supérieures aux attentes, accompagnées d'une nouvelle révision à la baisse des prévisions d'exportations américaines.

Parallèlement, les contrats à terme sur le blé dur d'hiver ont progressé après que le ministère américain de l'Agriculture (USDA) a revu à la baisse ses prévisions concernant la récolte de blé, fortement affectée par la sécheresse. Cette récolte était déjà annoncée comme la plus faible en 62 ans.

Le rapport mensuel du Département de l'Agriculture des États-Unis (USDA) sur les estimations mondiales de l'offre et de la demande agricoles n'a réservé que peu de surprises majeures concernant le maïs, le soja et le blé. Toutefois, la situation générale, caractérisée par des stocks abondants à court terme, a maintenu les prix proches des niveaux les plus bas atteints lors de la forte baisse observée ces deux dernières semaines.

Le ministère a relevé ses estimations concernant les stocks de maïs américains en fin de campagne 2025-2026 de 3 millions de boisseaux, pour atteindre 2,145 milliards de boisseaux, soit le niveau le plus élevé en sept ans, contrairement aux prévisions du marché qui tablaient sur une légère baisse. Il a également relevé ses prévisions pour la campagne 2026-2027 de 3 millions de boisseaux, à 1,96 milliard de boisseaux.

Dans le même temps, le ministère de l'Agriculture des États-Unis (USDA) a augmenté ses prévisions d'exportations de maïs pour 2025-2026 de 25 millions de boisseaux, pour atteindre un niveau record de 3,325 milliards de boisseaux, mais a réduit d'autant les prévisions concernant l'utilisation du maïs pour la production d'éthanol, à 5,575 milliards de boisseaux.

Concernant le soja, le ministère a maintenu ses prévisions de stocks de fin de campagne américains pour 2025-2026 à 340 millions de boisseaux, contrairement aux attentes du marché qui tablaient sur une légère baisse. Il a également maintenu ses prévisions de stocks de fin de campagne pour 2026-2027 à 310 millions de boisseaux.

Le ministère de l'Agriculture des États-Unis (USDA) a également revu à la baisse ses prévisions d'exportations de soja américain pour la saison 2025-2026 pour un deuxième mois consécutif, réduisant ses estimations de 20 millions de boisseaux à 1,51 milliard de boisseaux, le niveau le plus bas en 13 ans, tout en relevant légèrement ses perspectives pour le broyage et la transformation du soja.

À l'échelle mondiale, le ministère a maintenu ses prévisions de production de soja pour 2026 à 50 millions de tonnes métriques pour l'Argentine et à 180 millions de tonnes métriques pour le Brésil.

Toutefois, elle a relevé ses prévisions concernant la récolte de maïs du Brésil de 3 millions de tonnes par rapport à ses estimations de mai et a augmenté celles concernant la récolte de l'Argentine de 2 millions de tonnes pour atteindre 61 millions de tonnes.

Jeremy McCann, directeur des relations avec les agriculteurs chez Farmers Keeper, a déclaré que le rapport de ce mois-ci a généralement moins d'influence que le rapport sur les superficies attendu le 30 juin. Il a noté que les modifications apportées aux estimations des stocks de récoltes anciennes et nouvelles étaient relativement mineures, ce qui déplace l'attention du marché entièrement vers le rapport sur les superficies de fin de mois.

Le ministère de l'Agriculture des États-Unis (USDA) devrait mettre à jour ses estimations concernant les superficies semées de maïs et de soja dans son rapport du 30 juin, ce qui devrait être un facteur déterminant des fluctuations de prix tout au long de l'été.

Dans un rapport distinct, le ministère a estimé la production totale de blé d'hiver pour la saison 2026-2027 à 1,03 milliard de boisseaux, soit 18 millions de boisseaux de moins que ses prévisions de mai et plus de 27 % de moins que la récolte 2025-2026, ce qui en fait la plus petite récolte depuis 1965.

Les analystes tablaient sur une production d'environ 1,041 milliard de boisseaux.

La récolte de blé dur d'hiver rouge, la plus touchée par la sécheresse, a été estimée à 496,9 millions de boisseaux, soit une baisse de 18 millions de boisseaux par rapport à mai et de 38 % par rapport à l'année dernière.

En milieu de journée, les contrats à terme sur le maïs pour livraison en décembre reculaient de 6 cents à 4,4075 $ le boisseau, tandis que ceux sur le soja pour livraison en novembre perdaient 7 cents à 11,3150 $ le boisseau. À l'inverse, les contrats à terme sur le blé dur d'hiver rouge pour livraison en juillet progressaient de 3,5 cents à 6,34 $ le boisseau.

Les prix du pétrole ont baissé jeudi après que le président américain Donald Trump a annulé les frappes aériennes prévues contre l'Iran plus tard dans la journée, invoquant des discussions en cours avec Téhéran.

Au cours des échanges, le pétrole brut américain West Texas Intermediate a chuté de 3,13 % à 87,21 dollars le baril à 13 h 35, heure de l'Est, tandis que le pétrole brut Brent a baissé de 3,36 % à 89,97 dollars le baril.

Dans un message publié sur Truth Social, Trump a déclaré avoir décidé d'annuler les frappes et opérations aériennes prévues contre l'Iran après que des discussions avec la République islamique aient atteint les plus hauts niveaux de la direction iranienne et après avoir obtenu l'approbation de toutes les parties concernées.

Plus tôt, Trump avait déclaré que les États-Unis frapperaient l'Iran « très durement » jeudi soir, après une vague de frappes aériennes mercredi ciblant les capacités de surveillance, les systèmes de communication et les sites de défense aérienne iraniens.

Le président américain a également menacé de prendre le contrôle de l'île de Kharg, le plus grand terminal d'exportation de pétrole d'Iran, affirmant que les États-Unis établiraient un « contrôle total » sur les marchés pétroliers et gaziers iraniens, comme ils l'avaient fait au Venezuela.

Ces derniers jours ont été marqués par une escalade des échanges militaires entre Washington et Téhéran après que les forces américaines ont lancé des attaques contre des cibles en Iran, ce qui a incité Téhéran à riposter par des frappes de missiles contre plusieurs pays du Golfe.

Les médias d'État iraniens ont rapporté que Téhéran avait ciblé des installations militaires américaines au Koweït et à Bahreïn, notamment les bases aériennes Ali Al Salem, Ahmad Al Jaber et Sheikh Isa. Bahreïn a quant à lui affirmé que sa défense aérienne avait intercepté et détruit les menaces iraniennes.

Les médias iraniens ont également rapporté que l'Iran avait mené des attaques de missiles et de drones contre des navires américains opérant dans le détroit d'Ormuz, tandis que le Koweït fermait son espace aérien et interceptait des projectiles jeudi.

Malgré la récente escalade, le cabinet de conseil en énergie Rystad Energy a déclaré que le marché pétrolier est désormais mieux armé pour absorber les perturbations que lors des crises précédentes, citant l'augmentation des exportations de pétrole américaines, la faiblesse de la demande chinoise et la disponibilité de voies d'exportation alternatives qui réduisent la dépendance au détroit d'Ormuz.

Toutefois, la société a également averti que les chances d'une percée diplomatique rapide ont diminué, ce qui rend les prix du pétrole vulnérables à de fortes fluctuations, l'incertitude quant à l'avenir du conflit persistant.