L'euro s'est affaibli mercredi en Europe face à un panier de devises internationales, reprenant ses pertes face au dollar américain après deux jours de reprise. La monnaie unique a de nouveau reculé, se rapprochant de son plus bas niveau en trois mois, sous la pression des tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient, notamment après le lancement par les États-Unis d'une nouvelle série de frappes aériennes contre l'Iran.

La hausse des prix du pétrole ravive les pressions inflationnistes sur les décideurs de la Banque centrale européenne, renforçant les anticipations d'une possible hausse des taux d'intérêt de 25 points de base lors de la réunion de juin de la BCE, sous réserve de nouvelles données économiques et de la confirmation des perspectives d'inflation.

Action des prix

• EUR/USD aujourd'hui : L'euro a reculé d'environ 0,1 % face au dollar, à 1,1532 $, contre un cours d'ouverture de 1,1543 $. La paire a atteint un plus haut intraday de 1,1552 $.

• L'euro a clôturé la séance de mardi en hausse de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième hausse quotidienne consécutive et poursuivant son redressement après avoir atteint un plus bas de près de trois mois à 1,1500 $.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé d'environ 0,1 % mercredi, reprenant sa progression après une pause de deux séances et reflétant la vigueur générale de la devise américaine face aux principales devises mondiales.

Cette hausse s'explique par une demande accrue de dollars comme valeur refuge dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient, suite à une nouvelle vague de frappes aériennes américaines contre l'Iran. Les Gardiens de la révolution iraniens ont par la suite annoncé des attaques visant la Cinquième flotte américaine à Bahreïn et des installations militaires américaines au Koweït et en Jordanie.

prix du pétrole

Les cours mondiaux du pétrole ont progressé de plus de 1 % mercredi, rebondissant après avoir atteint des plus bas depuis plusieurs semaines, alors que les inquiétudes refont surface concernant la fermeture prolongée du détroit d'Ormuz suite aux derniers échanges de frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé de nouvelles frappes aériennes contre l'Iran après qu'un hélicoptère Apache a été abattu.

• Le président Donald Trump a déclaré que la réponse à la destruction de l'hélicoptère américain devait être « très ferme ».

• Le commandement central américain a qualifié les frappes contre l'Iran d'acte de « légitime défense ».

• L’Iran a annoncé des attaques de représailles contre la Cinquième flotte américaine à Bahreïn et des bases militaires au Koweït et en Jordanie.

• Malgré l’échange de frappes, le président Trump et le vice-président JD Vance ont réaffirmé que les négociations en vue d’un accord nucléaire global se poursuivaient.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que Téhéran privilégiait une solution diplomatique à la crise, mais se réservait également des alternatives plus radicales si nécessaire.

taux d'intérêt européens

• Les marchés monétaires continuent d'intégrer une probabilité supérieure à 90 % que la Banque centrale européenne relève ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion de juin.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, l'emploi et la croissance des salaires en zone euro pour affiner leurs anticipations concernant la trajectoire de la politique monétaire de la BCE.

• Des sources ayant parlé à Reuters ont indiqué qu'une hausse des taux de la BCE en juin reste très probable, compte tenu des projections d'inflation qui évoluent vers un scénario moins souhaitable pour les décideurs politiques.

Le yen japonais s'est affaibli mercredi en Asie face à un panier de devises majeures et mineures, prolongeant ses pertes pour une deuxième séance consécutive face au dollar américain et se maintenant proche de son plus bas niveau en six semaines. Les investisseurs ont continué de privilégier le dollar américain comme valeur refuge dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient, suite à une nouvelle série de frappes aériennes américaines contre l'Iran.

Les données publiées aujourd'hui à Tokyo montrent que les prix à la production ont atteint leur plus haut niveau en trois ans, ravivant les pressions inflationnistes sur les décideurs de la Banque du Japon et renforçant les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt la semaine prochaine.

Action des prix

• USD/JPY aujourd'hui : Le dollar américain a progressé d'environ 0,1 % face au yen pour atteindre 160,43 ¥, contre un niveau d'ouverture de 160,34 ¥, après avoir touché un plus bas intraday de 160,24 ¥.

• Le yen a clôturé mardi en baisse de 0,1 % face au dollar, atteignant son plus bas niveau en six semaines à 160,45 ¥.

dollar américain

L'indice du dollar américain a progressé d'environ 0,1 % mercredi, reprenant sa progression après une pause de deux séances et reflétant la vigueur générale du billet vert face aux principales devises mondiales.

Cette décision a été motivée par une demande accrue de dollars comme valeur refuge suite à l'escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Les États-Unis ont lancé une nouvelle vague de frappes aériennes contre l'Iran, tandis que les Gardiens de la révolution iraniens ont riposté par des attaques visant des installations américaines à Bahreïn, au Koweït et en Jordanie.

prix du pétrole

Les prix du pétrole ont grimpé de plus de 1 % mercredi, rebondissant après avoir atteint des plus bas depuis plusieurs semaines, alors que les inquiétudes refont surface quant à une fermeture prolongée du détroit d'Ormuz suite aux échanges de frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé de nouvelles frappes aériennes contre l'Iran suite à la destruction d'un hélicoptère Apache.

• Donald Trump a déclaré que la réponse à la destruction de l'hélicoptère américain devrait être « très ferme ».

• Le commandement central américain a qualifié les frappes contre l'Iran d'acte de « légitime défense ».

• L’Iran a annoncé des attaques de représailles visant la Cinquième flotte américaine à Bahreïn et des bases américaines au Koweït et en Jordanie.

• Malgré cet échange d'attaques, le président Donald Trump et le vice-président JD Vance ont réaffirmé que les négociations en vue d'un accord nucléaire global se poursuivaient.

• Le président du Parlement iranien, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré que Téhéran privilégiait une solution diplomatique à la crise, mais qu'il disposait également d'alternatives plus fortes si nécessaire.

Le seuil d'intervention de 160 ¥

Les autorités japonaises continuent de surveiller de près les fluctuations du marché des changes, en particulier lorsque le yen dépasse le seuil clé de 160 yens pour un dollar, un niveau largement considéré comme un déclencheur potentiel d'intervention officielle.

D'après Reuters, Tokyo est intervenu à plusieurs reprises fin avril et début mai pour enrayer la chute du yen. À cette période, le taux de change avait atteint 160,72 yens pour un dollar, son niveau le plus bas depuis juillet 2024.

Les autorités japonaises ont mis en garde à plusieurs reprises contre une volatilité excessive du taux de change et ont souligné qu'elles étaient prêtes à prendre des mesures décisives contre les mouvements désordonnés du marché.

La ministre des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré que le gouvernement était « prêt à prendre les mesures appropriées » si les marchés des changes connaissaient des mouvements excessifs ou spéculatifs.

taux d'intérêt japonais

• Au Japon, l’inflation des prix à la production a atteint son plus haut niveau en trois ans, sous l’effet de la hausse des coûts de l’énergie liée au conflit iranien.

• La probabilité implicite du marché d'une hausse des taux de 25 points de base par la Banque du Japon lors de sa réunion de juin est passée de 75 % à 95 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et la croissance des salaires pour affiner leurs prévisions concernant la politique monétaire japonaise.

• La Banque du Japon doit se réunir les 15 et 16 juin afin d'évaluer la politique monétaire appropriée pour la quatrième économie mondiale.

L'essor de l'intelligence artificielle engendre une nouvelle vague d'innovation dans le secteur de l'énergie, alors que les gouvernements et les entreprises se livrent une course contre la montre pour répondre à l'énorme augmentation de la demande d'électricité attendue en raison de l'expansion rapide des centres de données.

Les experts estiment que la demande en électricité des seuls centres de données américains pourrait augmenter d'environ 360 % d'ici 2030, pour atteindre 110 gigawatts. Répondre à cette demande tout en garantissant un approvisionnement énergétique abordable et durable est considéré comme un défi majeur qui nécessitera des solutions innovantes et des avancées technologiques significatives.

« Il est impossible d’y parvenir sans une percée technologique », a déclaré Sam Altman, fondateur d’OpenAI, lors du Forum économique mondial de 2024 à Davos.

Pour Altman, l'ampleur du défi plaide directement en faveur d'un investissement accru dans la recherche sur la fusion nucléaire, qui, selon ses partisans, pourrait à terme fournir une source illimitée d'énergie propre.

Aux côtés de personnalités comme Sam Altman et Bill Gates, de nombreux investisseurs de la Silicon Valley soutiennent depuis des années la technologie de fusion. Leurs efforts commencent à porter leurs fruits : de nouvelles start-ups font leur entrée dans le secteur et les avancées technologiques suscitent un intérêt croissant à Wall Street, relançant ainsi des recherches qui avaient connu des progrès limités pendant des décennies.

L'intérêt des géants de la tech s'étend au-delà de la fusion nucléaire à d'autres technologies énergétiques avancées, notamment l'amélioration de l'énergie géothermique et l'énergie solaire spatiale.

Cependant, l'innovation la plus fascinante qui émerge à la croisée de l'intelligence artificielle et de l'énergie ne concerne pas la production d'électricité nouvelle. Elle vise plutôt à améliorer la distribution de l'électricité existante et à rendre la consommation d'énergie plus flexible.

Des centrales électriques virtuelles au lieu de construire de nouvelles centrales électriques

Cette semaine, [Google](https://www.google.com?utm_source=chatgpt.com) a signé un accord sans précédent avec [Voltus](https://www.voltus.co?utm_source=chatgpt.com) pour créer une « centrale électrique virtuelle ».

Aux termes de cet accord, Google financera un programme au sein du réseau électrique du Mid-Atlantic qui rémunérera les ménages et les entreprises pour réduire leur consommation d'électricité pendant des périodes spécifiques.

Les entreprises affirment que cet accord fournira à Google une capacité de production d'électricité de 100 mégawatts sans nécessiter la construction d'infrastructures supplémentaires.

Google devient ainsi le premier client du programme « Bring Your Own Capacity » de Voltus, qui permet aux entreprises énergivores de financer la flexibilité de la demande d'électricité au sein des communautés entourant leurs centres de données.

Voltus connecte une large gamme d'appareils à un réseau virtuel unique, notamment des véhicules électriques, des thermostats intelligents et d'autres équipements connectés à l'énergie. Les foyers et les entreprises participants reçoivent une compensation, tandis que l'entreprise peut gérer les flux d'énergie et utiliser l'énergie stockée en cas de besoin.

Selon Latitude Media, les entreprises technologiques participant au programme financent de fait la création d'une centrale électrique virtuelle dans les régions où elles ont besoin d'exploiter des centres de données, tandis que Voltus fournit cette capacité directement aux fournisseurs d'énergie.

Ce modèle est conçu pour aider les centres de données à combler le déficit énergétique prévu jusqu'au début des années 2030.

Le projet pilote actuel est le plus vaste et le premier du genre, et il devrait fournir des informations précieuses sur la capacité de la « flexibilité énergétique » à répondre aux besoins croissants en électricité des centres de données.

Rendre les centres de données plus flexibles en matière de consommation d'énergie constituera également un élément important de la solution. Une étude de l'université Duke, publiée l'an dernier, a démontré que la réduction de la consommation d'électricité des centres de données pendant les périodes de pointe permettrait d'ajouter environ 100 gigawatts de capacité sans avoir à construire de nouvelles centrales électriques ni de nouvelles lignes de transport d'électricité.

Toutefois, cette approche reste impopulaire auprès des entreprises spécialisées en IA car elle pourrait réduire leurs revenus pendant les périodes de réduction de la consommation d'énergie.

De ce fait, les centrales électriques virtuelles figurent parmi les solutions les plus étudiées actuellement. Au lieu de réduire leur propre consommation d'électricité, les grandes entreprises technologiques peuvent rémunérer d'autres acteurs pour qu'ils consomment moins d'énergie, ce qui leur permet de sécuriser la capacité énergétique nécessaire tout en évitant toute interruption de leurs activités.

Les indices boursiers américains ont reculé mardi, les valeurs technologiques ayant perdu de leur élan, les investisseurs se montrant plus prudents avant la publication des données sur l'inflation et l'introduction en bourse très attendue de SpaceX prévue plus tard cette semaine.

Les actions liées à l'intelligence artificielle ont subi de fortes pressions à la vente vendredi dernier après que des prévisions décevantes de Broadcom ont suscité des inquiétudes quant aux valorisations élevées dans l'ensemble du secteur, en particulier parmi les entreprises de semi-conducteurs qui ont enregistré de forts gains cette année.

Les fabricants de puces ont reculé, les actions d'Intel, de Broadcom et de Micron Technology chutant de 1,7 % à 2 %, tandis que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a perdu 2 % après avoir gagné près de 3 % plus tôt dans la séance.

Le secteur technologique au sein du S&P 500 a également perdu environ 1,7 %, Nvidia ayant chuté de 1,2 %, Apple de 3 % et Microsoft de 1,1 %.

Jordan Rizzuto, directeur des investissements chez GammaRoad Capital Partners, a déclaré que les valeurs technologiques ont été le principal moteur de la croissance et de la dynamique du marché lors de la récente hausse et qu'elles sont également les plus sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt. Face à l'incertitude croissante qui entoure les perspectives de taux, les investisseurs prennent leurs bénéfices dans ce secteur.

Focus sur les données de l'inflation et l'introduction en bourse de SpaceX

Le rapport sur l'emploi américain publié vendredi, plus favorable que prévu, a accru les craintes que la Réserve fédérale ne relève ses taux d'intérêt plus tard cette année.

Selon l'outil FedWatch du CME, les traders attribuent actuellement une probabilité de 43 % à une hausse des taux de 25 points de base en décembre.

Les investisseurs attendent désormais les données de l'indice des prix à la consommation de mai, attendues mercredi, pour obtenir de nouveaux indices sur l'impact de la hausse des prix de l'énergie liée au conflit iranien sur l'inflation américaine.

À 11 h, heure de New York, l'indice Dow Jones Industrial Average avait progressé de 131,61 points, soit 0,26 %, pour atteindre 50 917,62. Dans le même temps, le S&P 500 reculait de 16,10 points, soit 0,22 %, à 7 389,63, et le Nasdaq Composite perdait 176,07 points, soit 0,68 %, à 25 753,60.

Dans le même temps, l'entrée en bourse attendue de SpaceX, avec une valorisation projetée de 1 750 milliards de dollars, est considérée comme un test crucial pour les actions américaines, dans un contexte de craintes que les investisseurs ne surévaluent les entreprises technologiques à forte croissance.

SpaceX ambitionne de lever 75 milliards de dollars grâce à son introduction en bourse, ce qui en ferait la plus importante introduction en bourse de l'histoire.

Paul Nolte, conseiller principal en gestion de patrimoine et stratège de marché chez Murphy & Sylvest, a déclaré que les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse devront probablement faire de la place aux actions de SpaceX dans leurs portefeuilles.

En ce qui concerne la performance des actions individuelles, les actions en hausse ont été plus nombreuses que les actions en baisse dans un rapport de 1,72 pour 1 à la Bourse de New York et de 1,32 pour 1 au Nasdaq.

L'indice S&P 500 a enregistré 26 nouveaux sommets sur 52 semaines et six nouveaux creux, tandis que le Nasdaq a enregistré 133 nouveaux sommets et 84 nouveaux creux.