L'euro a progressé mardi dans les échanges européens face à un panier de devises majeures, prolongeant ses gains pour la troisième séance consécutive face au dollar américain, alors que la reprise après les récents plus bas se poursuit, soutenue par la faiblesse persistante du billet vert sur le marché des changes.

La monnaie unique est en voie de réaliser un deuxième gain mensuel consécutif, renforcée par la position agressive de la Banque centrale européenne, après que sa récente réunion a signalé qu'il n'y avait pas besoin d'un nouvel assouplissement monétaire, ce qui a réduit à son tour la probabilité de baisses de taux supplémentaires en Europe avant la fin de l'année.

Aperçu des prix

• Taux de change EUR/USD du jour : L'euro a gagné environ 0,2% à 1,1748 $, en hausse par rapport à l'ouverture de la séance à 1,1726 $, avec un plus bas à 1,1712 $.

• Lundi, l'euro a clôturé en hausse de 0,25% face au dollar, marquant une deuxième progression quotidienne consécutive, rebondissant après un plus bas de trois semaines à 1,1646 $.

Dollar américain

L'indice du dollar américain a chuté d'environ 0,2% mardi, prolongeant ses pertes pour une troisième séance consécutive et atteignant son plus bas niveau en une semaine, reflétant la faiblesse persistante du billet vert face à un panier de devises.

Les niveaux du dollar restent sous pression en raison des inquiétudes croissantes concernant une éventuelle fermeture du gouvernement américain, ainsi que des fortes attentes selon lesquelles la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt en octobre et décembre.

Les marchés attendent cette semaine une série de rapports clés sur le marché du travail américain, ainsi que des remarques des responsables de la Réserve fédérale, pour réévaluer ces attentes politiques.

Performance mensuelle

Au cours des échanges de septembre, qui se terminent officiellement avec le règlement d'aujourd'hui, l'euro est en hausse de plus de 0,5% par rapport au dollar, mettant la monnaie sur la voie d'un deuxième gain mensuel consécutif.

Taux d'intérêt européens

• Comme prévu, la Banque centrale européenne a maintenu ses principaux taux d'intérêt inchangés ce mois-ci à 2,15 %, le plus bas depuis octobre 2022, marquant un deuxième maintien consécutif.

• Dans sa déclaration de politique monétaire, la BCE a déclaré que l'inflation s'approche actuellement de l'objectif à moyen terme de 2 % et que l'évaluation des attentes d'inflation par le conseil d'administration reste globalement inchangée.

• Des sources ont indiqué que les décideurs politiques estiment qu'aucune réduction supplémentaire n'est nécessaire pour atteindre l'objectif d'inflation de 2 %, malgré les prévisions actualisées indiquant des taux plus bas dans les deux années à venir.

• À moins que la zone euro ne soit confrontée à un nouveau choc économique majeur, les coûts d’emprunt devraient rester à leurs niveaux actuels pendant un certain temps.

• L’évaluation du marché monétaire pour une baisse des taux de 25 points de base en octobre est passée de 30 % à moins de 10 %.

• Les traders ont réduit leurs paris sur un nouvel assouplissement monétaire, signalant la fin du cycle de baisse des taux de la BCE cette année.

À l’avenir, les investisseurs surveilleront de près les prochaines données économiques européennes ainsi que les commentaires des responsables de la BCE pour réévaluer les perspectives.

Le dollar australien a largement progressé lors des échanges européens mardi face à un panier de devises majeures, prolongeant ses gains pour le troisième jour consécutif face à son homologue américain et atteignant un sommet d'une semaine, suite au ton belliciste de la Banque de réserve d'Australie (RBA).

Comme prévu, la RBA a décidé de maintenir son taux directeur inchangé à 3,60%, le niveau le plus bas depuis près de deux ans et demi, tout en exprimant sa prudence face à l'inflation élevée au cours du troisième trimestre de cette année.

Aperçu des prix

• Taux de change AUD/USD du jour : Le dollar australien a grimpé de 0,5 % à 0,6609, le plus haut niveau en une semaine, à partir d'un prix d'ouverture de 0,6577, avec un plus bas de séance à 0,6571.

• Lundi, le dollar australien a clôturé en hausse de 0,45% face au billet vert, marquant un deuxième gain quotidien consécutif, poursuivant sa reprise depuis un plus bas de trois semaines à 0,6521.

Banque de réserve d'Australie

Conformément aux attentes du marché, la RBA a maintenu mardi son taux directeur inchangé à 3,60%, le plus bas depuis avril 2023.

La banque centrale a déclaré que les données récentes indiquaient que l'inflation pourrait s'avérer plus élevée que prévu au troisième trimestre, tandis que les perspectives économiques globales demeurent incertaines. Elle a noté que le conseil d'administration jugeait approprié de maintenir la prudence en matière de politique monétaire, tout en restant bien positionné pour réagir aux évolutions internationales.

Plus tôt cette année, la RBA a abaissé ses taux en février, mai et août. Face à des prix à la consommation plus élevés que prévu, les marchés attendent désormais le rapport complet sur l'inflation du troisième trimestre, attendu fin octobre.

Taux d'intérêt australiens

• Le prix du marché pour une baisse des taux de 25 points de base en novembre est passé de 85 % à 55 %.

• Les investisseurs attendent de nouvelles données sur l’inflation, le chômage et les salaires en Australie pour réévaluer les chances d’une nouvelle baisse.

Opinions et analyses

• Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia, a déclaré que la déclaration de la RBA avait un ton relativement agressif, soulignant les tensions dans le flux des données économiques et la surprise à la hausse de l'inflation la semaine dernière.

• Elle a ajouté : « Nous maintenons notre prévision d’une baisse des taux de 25 points de base en novembre, mais notons qu’elle n’est pas garantie et dépend de la lecture de l’IPC du troisième trimestre, attendue fin 2025. »

Performance du dollar australien

Le dollar australien a progressé de plus de 6 % depuis le début de l'année, profitant de la faiblesse du dollar américain et d'un regain d'appétit pour le risque. Rien qu'en septembre, l'AUD a progressé de 0,6 %, après avoir atteint son plus haut niveau en 11 mois il y a deux semaines.

À l'issue de sa réunion du 30 septembre, le comité de politique monétaire de la Reserve Bank of Australia a décidé mardi matin de maintenir les taux d'intérêt inchangés à 3,60%, le niveau le plus bas depuis avril 2023, conformément aux attentes du marché.

Lors de sa réunion d'août, la RBA avait réduit ses taux d'intérêt de 25 points de base à 3,60 %, reprenant le cycle d'assouplissement monétaire qui s'était interrompu en juillet.

La décision d'aujourd'hui vise à accorder plus de temps pour évaluer l'évolution économique du pays. Le communiqué souligne que les données récentes suggèrent que l'inflation pourrait être plus élevée que prévu au troisième trimestre, tandis que les perspectives économiques générales demeurent incertaines.

•Cette déclaration est considérée comme « positive » pour le dollar australien.

Le dollar américain a chuté face à la plupart des principales devises lors des échanges de lundi, alors que les marchés attendaient avec impatience les données économiques clés attendues plus tard cette semaine.

Cette décision intervient dans un contexte d'inquiétudes du marché quant à une éventuelle fermeture du gouvernement américain si les législateurs du Congrès ne parviennent pas à adopter le projet de loi de financement avant la fin du mois de septembre.

Le président Donald Trump a mis en garde contre de possibles licenciements massifs d’employés fédéraux si la loi n’est pas adoptée et si la fermeture du gouvernement entre en vigueur.

Les investisseurs surveillent de près les publications économiques importantes de cette semaine, notamment les données sur l'activité manufacturière américaine, ainsi que le rapport mensuel sur l'emploi attendu vendredi.

Dans les échanges, l'indice du dollar a chuté de 0,2% à 97,9 points à 17h19 GMT, enregistrant un plus haut à 98,1 points et un plus bas à 97,7 points.

Dollar australien

Le dollar australien a augmenté de 0,5% par rapport à son homologue américain à 0,6578 à 17h29 GMT.

Dollar canadien

Le dollar canadien a gagné 0,1% par rapport au dollar américain à 0,7190 à 17h29 GMT.