L'euro s'est apprécié mardi sur les marchés européens face à un panier de devises mondiales, prolongeant sa hausse pour le septième jour consécutif face au dollar américain et atteignant son plus haut niveau en six semaines, profitant de la baisse du cours de la devise américaine après une percée dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, malgré le blocus naval que la marine américaine a commencé à mettre en œuvre sur le détroit d'Ormuz et les ports iraniens.

Face à une inflation dans la zone euro dépassant l'objectif à moyen terme de la Banque centrale européenne en raison des prix élevés de l'énergie, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt européens au moins une fois cette année s'est accrue, dans l'attente de la publication de données économiques plus cruciales en Europe.

Aperçu des prix

• Taux de change de l'euro aujourd'hui : L'euro a progressé de plus de 0,1 % par rapport au dollar pour atteindre (1,1770 $), son plus haut niveau depuis le 2 mars, par rapport au cours d'ouverture d'aujourd'hui (1,1758 $), et a enregistré un plus haut de (1,1753 $).

• L'euro a clôturé la séance de lundi en hausse de 0,3 % face au dollar, enregistrant ainsi sa sixième hausse quotidienne consécutive, la plus longue série de gains quotidiens de l'année, grâce aux espoirs de maintien de la trêve entre les États-Unis et l'Iran.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté mardi de 0,1 %, accentuant ses pertes pour la septième séance consécutive et enregistrant un plus bas en six semaines, reflétant la baisse continue des niveaux de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Cette baisse intervient dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque sur les marchés, suite aux informations relayées par les médias confirmant la poursuite des négociations entre les États-Unis et l'Iran en vue de parvenir à un accord de paix durable au Moyen-Orient.

efforts diplomatiques

Les efforts diplomatiques se poursuivent, sous l'égide du Pakistan et de la Turquie, pour rapprocher les points de vue des États-Unis et de l'Iran et pour favoriser l'ouverture d'un nouveau cycle de négociations, après l'échec du précédent cycle qui s'est tenu vendredi dans la capitale pakistanaise, Islamabad.

Les médias ont confirmé qu'une nouvelle série de négociations entre Washington et Téhéran pourrait se tenir à Islamabad jeudi prochain, Genève, la capitale suisse, étant proposée comme alternative potentielle pour ce deuxième cycle de négociations américano-iraniennes.

Keiichi Iguchi, stratège principal chez Resona Holdings, a déclaré : « Cette série de déclarations a apporté un certain soulagement aux marchés, car elle a ravivé la possibilité de parvenir à une solution diplomatique. »

prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont chuté en moyenne de 1 %, et des signes indiquent que Washington et Téhéran pourraient relancer les pourparlers de paix après le blocus du détroit d'Ormuz par les États-Unis.

Sans aucun doute, la baisse des prix mondiaux du pétrole réduit les craintes d'une accélération de l'inflation, ce qui diminue la pression exercée sur les banques centrales mondiales, notamment la Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre, pour qu'elles relèvent les taux d'intérêt à court terme.

taux d'intérêt européens

• Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne, a déclaré : « La banque est prête à relever ses taux d’intérêt même si la hausse attendue de l’inflation est de courte durée. »

• La valorisation par le marché monétaire des probabilités d'une hausse des taux d'intérêt européens d'environ 25 points de base par la Banque centrale européenne en avril est actuellement stable autour de 35 %.

• Selon des sources citées par Reuters, la Banque centrale européenne devrait entamer des discussions sur une hausse des taux d'intérêt lors de sa réunion de ce mois-ci.

• Afin de réévaluer les probabilités ci-dessus, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données économiques dans la zone euro concernant les niveaux d'inflation, de chômage et de salaires.

Le yen japonais s'est apprécié lundi sur les marchés asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, en passe de réaliser son premier gain en quatre jours face au dollar américain, profitant de la baisse du cours de la devise américaine après une percée dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran, malgré le blocus naval que la marine américaine a commencé à mettre en œuvre sur le détroit d'Ormuz et les ports iraniens.

Avec la baisse actuelle des prix mondiaux du pétrole, les signes indiquent de plus en plus que les pressions inflationnistes sur les décideurs monétaires de la Banque du Japon s'atténuent, ce qui réduit la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt japonais plus tard ce mois-ci.

Aperçu des prix

• Taux de change du yen japonais aujourd'hui : Le dollar a baissé par rapport au yen de 0,2 % à (159,08 ¥), par rapport au prix d'ouverture d'aujourd'hui de (159,42 ¥), et a enregistré un plus haut de (159,44 ¥).

• Le yen a clôturé la séance de lundi en baisse de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa troisième perte quotidienne consécutive, dans un contexte d'analyse des marchés sur l'échec des négociations du premier cycle entre les États-Unis et l'Iran au Pakistan.

Le dollar américain

L'indice du dollar a chuté mardi d'environ 0,1 %, accentuant ses pertes pour la septième séance consécutive et enregistrant un plus bas en six semaines, reflétant la baisse continue des niveaux de la devise américaine par rapport à un panier de devises mondiales.

Cette baisse intervient dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque sur les marchés, suite aux informations relayées par les médias confirmant la poursuite des négociations entre les États-Unis et l'Iran en vue de parvenir à un accord de paix durable au Moyen-Orient.

efforts diplomatiques

Les efforts diplomatiques se poursuivent, sous l'égide du Pakistan et de la Turquie, pour rapprocher les points de vue des États-Unis et de l'Iran et pour favoriser l'ouverture d'un nouveau cycle de négociations, après l'échec du précédent cycle qui s'est tenu vendredi dans la capitale pakistanaise, Islamabad.

Les médias ont confirmé qu'une nouvelle série de négociations entre Washington et Téhéran pourrait se tenir à Islamabad jeudi prochain, Genève, la capitale suisse, étant proposée comme alternative potentielle pour ce deuxième cycle de négociations américano-iraniennes.

prix mondiaux du pétrole

Les prix mondiaux du pétrole ont chuté en moyenne de 1 %, et des signes indiquent que Washington et Téhéran pourraient relancer les pourparlers de paix après le blocus du détroit d'Ormuz par les États-Unis.

taux d'intérêt japonais

• La valorisation des probabilités d'une hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon d'un quart de point de pourcentage lors de sa réunion d'avril se stabilise actuellement autour de 10 %.

• Afin de réévaluer ces probabilités, les investisseurs attendent la publication de nouvelles données sur les niveaux d'inflation, de chômage et de salaires au Japon.

Les marchés américains ont progressé lundi, les indices S&P 500 et Nasdaq effaçant ainsi toutes les pertes enregistrées depuis le début du conflit irano-américain. Le Dow Jones a gagné 0,63 % (301,68 points) pour clôturer à 48 218,25 points. Le Nasdaq Composite a également progressé de 1,23 % (280,84 points) pour atteindre 23 183,74 points, tandis que le S&P 500 a pris 1,02 % (69,35 points) pour terminer à 6 886,24 points.

Les déclarations de Trump confortent ce sentiment.

Cette hausse a ramené les deux principaux indices au-dessus de leurs niveaux d'avant-guerre, témoignant d'un redressement rapide de la confiance des investisseurs après la trêve temporaire de la semaine dernière et le début de la saison des résultats. Les valeurs technologiques ont mené la progression après que le président américain Donald Trump a déclaré aux journalistes que l'Iran « souhaite ardemment parvenir à un accord », ce qui a contribué à atténuer les inquiétudes suscitées par l'annonce par Washington du début d'un blocus naval des ports iraniens. Les pourparlers du week-end à Islamabad se sont soldés par un échec, mais les signaux en provenance de Washington ont entretenu l'espoir diplomatique.

Le prix du pétrole approche les 100 dollars et des médiateurs interviennent.

Les prix du pétrole ont augmenté en raison des inquiétudes liées à l'approvisionnement dans le détroit d'Ormuz, avant de baisser. Le Brent s'est établi à 99,36 dollars le baril et le West Texas Intermediate à 99,08 dollars. Selon un article d'Axios, le Pakistan, l'Égypte et la Turquie devraient poursuivre leurs efforts de médiation entre Washington et Téhéran. Le directeur exécutif de l'Agence internationale de l'énergie, Fatih Birol, a averti que plus de 80 installations énergétiques au Moyen-Orient ont été endommagées depuis le 28 février et que le rétablissement des approvisionnements pourrait prendre deux ans. Les marchés européens ont clôturé en légère baisse, l'indice DAX allemand reculant de 0,26 %.

Wall Street a enregistré une forte reprise lundi, effaçant toutes ses pertes dues à la guerre entre les États-Unis et l'Iran, au moment même où les marchés parient sur la possibilité d'éviter le pire scénario pour l'économie mondiale.

L'indice S&P 500 a progressé de 1 % pour retrouver son niveau d'avant l'offensive américano-israélienne contre l'Iran fin février, se situant ainsi à seulement 1,3 % de son record de l'année. Le Dow Jones a également gagné 301 points, soit 0,6 %, et le Nasdaq a progressé de 1,2 %.

Même sur le marché pétrolier, qui avait franchi la barre des 100 dollars le baril après l'échec des négociations de cessez-le-feu durant le week-end, les gains se sont essoufflés au cours de la séance de lundi. Ces mouvements témoignent d'une moindre volatilité des marchés financiers, comparée aux fortes fluctuations observées depuis le début du conflit.

Les marchés oscillent entre la crainte d'une guerre qui se prolonge et l'espoir de parvenir à un accord, d'autant plus que toutes les parties bénéficient de la libre circulation du pétrole.

Après l'échec des pourparlers du week-end, le président américain Donald Trump a annoncé un blocus du détroit d'Ormuz, afin d'accroître la pression sur l'Iran et de l'empêcher de profiter des exportations de pétrole.

Tout blocus supplémentaire devrait réduire l'offre mondiale de pétrole, après la flambée des prix déjà provoquée par les restrictions iraniennes sur la circulation des navires dans le détroit, un corridor vital par lequel transite une grande partie du pétrole du Golfe vers les marchés mondiaux.

En réponse, l'Iran a menacé de cibler des ports du golfe Persique et du golfe d'Oman. Suite à cela, le prix du Brent a progressé de 4,4 % pour clôturer à 99,36 dollars, un niveau nettement supérieur à celui d'avant-guerre, qui avoisinait les 70 dollars.

Mais le prix reste inférieur au pic de 119 dollars atteint lors des précédents pics de tensions, et il a également baissé par rapport au niveau de 104 dollars enregistré plus tôt dans la séance de lundi.

Samir Samana, responsable de la stratégie actions mondiales et actifs réels chez Wells Fargo Investment Institute, a déclaré : « Les marchés tirent un certain optimisme du fait que les deux parties continuent de dialoguer et que le cessez-le-feu général semble tenir, jusqu'à présent. »

Lundi, devant la Maison Blanche, Trump a indiqué que les États-Unis restaient ouverts au dialogue avec l'Iran, déclarant : « Je peux dire que nous avons reçu des appels de l'autre côté. »

En revanche, les grandes entreprises américaines ont commencé à publier leurs résultats du premier trimestre. De bons résultats pourraient contribuer à apaiser les inquiétudes liées au détroit d'Ormuz, car à long terme, les actions ont tendance à suivre l'évolution des bénéfices des entreprises.

Goldman Sachs a annoncé avoir réalisé un bénéfice de 5,63 milliards de dollars au cours du trimestre, dépassant les prévisions des analystes. Cependant, certains indicateurs du rapport ont suscité des inquiétudes, notamment le recul des revenus liés aux activités de trading sur les marchés obligataires, des matières premières et des devises, ce qui a entraîné une baisse de 1,9 % du cours de l'action.

Les grandes banques devraient donner le ton à la saison des résultats trimestriels, JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo et Bank of America annonçant leurs résultats cette semaine, aux côtés d'entreprises telles que Johnson & Johnson, Netflix et PepsiCo.

Parmi les plus fortes hausses de la séance de lundi, on note celle de l'action SanDisk, qui a bondi de 11,8 % après l'annonce de son intégration à l'indice Nasdaq 100 le 20 avril, ce qui signifie son entrée dans des fonds d'investissement liés à cet indice tels que le QQQ d'Invesco.

L'action d'Oracle a également progressé de 12,7 %, récupérant une partie de ses pertes récentes liées aux inquiétudes concernant l'augmentation de ses dépenses dans les technologies d'intelligence artificielle.

Les actions des sociétés de logiciels ont également enregistré des gains, celles de ServiceNow progressant de 7,3 % et celles d'AppLovin de 6,7 %.

Sur le marché obligataire, les rendements des bons du Trésor ont baissé en raison de la diminution des prix du pétrole, le rendement des obligations à 10 ans tombant à 4,29 % contre 4,31 % à la fin de la semaine précédente.

Cela pourrait soutenir le marché immobilier et les taux d'intérêt hypothécaires, qui ont augmenté depuis le début de la guerre en raison des craintes d'inflation liées à la hausse des prix du pétrole. Un rapport a également montré que les ventes de logements existants en mars ont été inférieures aux prévisions des économistes.

Sur les marchés mondiaux, le repli s'est accentué en Europe et en Asie : l'indice Hang Seng à Hong Kong a chuté de 0,9 %, et l'indice KOSPI en Corée du Sud a reculé du même pourcentage.

Les prix du pétrole ont augmenté lundi après que la marine américaine a imposé un blocus aux ports iraniens, suite à l'échec des pourparlers de paix entre Washington et Téhéran au cours du week-end.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain pour livraison en mai ont progressé de plus de 2 % pour clôturer à 99,08 dollars le baril, tandis que le Brent pour livraison en juin a augmenté de plus de 4 % pour atteindre 99,36 dollars le baril.

Le blocus est entré en vigueur à 10h00 heure de l'Est (ET), le commandement central américain confirmant que ses forces n'empêcheraient pas les navires à destination ou en provenance de ports non iraniens.

Le commandement central américain (CENTCOM) a déclaré dans un communiqué : « Le blocus sera appliqué de manière égale aux navires de toutes les nations entrant ou sortant des ports et zones côtières iraniens, y compris tous les ports iraniens du golfe Persique et du golfe d'Oman. »

Escalade suite à l'échec des négociations avec le Pakistan

Cette décision fait suite à l'ordre donné par le président américain Donald Trump d'imposer le blocus après l'échec des négociations entre les États-Unis et l'Iran pour mettre fin à la guerre lors des pourparlers tenus au Pakistan le week-end dernier.

Lundi, Trump a menacé de détruire tout navire militaire iranien qui s'approcherait des zones de blocus.

Le président a déclaré avoir ordonné à la marine américaine d'intercepter tout navire se trouvant dans les eaux internationales et ayant payé des droits de transit à l'Iran pour traverser le détroit d'Ormuz, un corridor maritime vital reliant les producteurs de pétrole du Moyen-Orient aux marchés mondiaux de l'énergie.

L'Iran riposte et menaces mutuelles

En réponse, les forces iraniennes ont menacé de cibler des ports du golfe Persique en représailles au blocus américain, selon la chaîne de télévision d'État iranienne Press TV.

Le trafic de pétroliers dans le détroit d'Ormuz a fortement diminué en raison des risques d'attaques, entraînant la plus grande perturbation des approvisionnements pétroliers de l'histoire, car environ 20 % des approvisionnements mondiaux en pétrole transitaient par ce détroit avant le déclenchement de la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran le 28 février.

Ambiguïté concernant l'escalade militaire

On ignore encore si Trump reprendra les frappes aériennes contre l'Iran, même s'il a accepté la semaine dernière une trêve temporaire de deux semaines en échange de l'autorisation de passage des navires dans le détroit.

Il avait auparavant menacé de faire exploser des ponts et des centrales électriques en Iran.

Le Wall Street Journal a cité des responsables affirmant que Trump envisageait de mener des frappes limitées pour sortir de l'impasse dans les négociations.

Baisse du trafic maritime et crise dans le détroit d'Ormuz

Téhéran a déclaré que le passage des navires pendant la trêve est conditionné par son approbation, tandis qu'Ali Akbar Velayati, conseiller du Guide suprême iranien, a confirmé que « la clé du détroit d'Ormuz reste entre les mains de la République islamique », selon Press TV.

Les données de LSEG ont montré que seulement trois superpétroliers ont traversé le détroit samedi, malgré leur capacité à transporter jusqu'à deux millions de barils par navire, alors qu'avant la guerre, le nombre de navires dépassait les 100 par jour.

Désaccords dans les négociations et craintes d'une crise persistante

Le vice-président américain JD Vance, qui dirigeait la délégation américaine, a déclaré que les négociations avaient échoué parce que l'Iran avait refusé de fournir un « engagement explicite » de ne pas chercher à se doter de l'arme nucléaire.

Il a ajouté : « La question est simple : constatons-nous un réel engagement de la part des Iraniens à ne pas développer d'arme nucléaire ? Nous ne l'avons pas encore constaté, et nous espérons que cela changera. »

De son côté, le président du Parlement iranien, Mohammad Baqer Qalibaf, a déclaré que les États-Unis « n’ont pas réussi à gagner la confiance de la délégation iranienne lors de ce cycle de négociations ».

attentes du marché

Malcolm Melville, gestionnaire de fonds de matières premières chez Schroders, a déclaré que les marchés ont besoin d'une augmentation significative du trafic maritime au cours des deux prochaines semaines pour convaincre les investisseurs que la crise est terminée.

Il a ajouté que si le trafic revenait à environ 75 % des niveaux d'avant-guerre, cela pourrait être considéré comme un retour quasi normal des approvisionnements, notamment grâce à l'utilisation de certains pipelines alternatifs qui ne fonctionnaient pas auparavant à pleine capacité.