L'euro a progressé mardi dans les échanges européens face à un panier de rivaux majeurs, élargissant ses gains pour la quatrième séance consécutive face au dollar et approchant un sommet de quatre ans alors que l'appétit pour le risque s'est amélioré sur les marchés avec le dollar américain en baisse après un accord de cessez-le-feu entre Israël et l'Iran.

Les chances d'une baisse des taux d'intérêt de la BCE en juillet ont également diminué, les investisseurs attendant davantage d'indices sur la voie à suivre pour l'assouplissement de la politique européenne au cours du second semestre de l'année.

Le prix

Le prix EUR/USD a augmenté de 0,35% aujourd'hui à 1,1614 $, avec un plus bas de séance à 1,1574 $.

L'euro a clôturé en hausse de 0,5% lundi, son troisième gain consécutif, se rapprochant d'un pic de quatre ans à 1,1631 $.

Cessez-le-feu

Le président américain Donald Trump a annoncé un accord de cessez-le-feu entre l'Iran et Israël, qui entrera en vigueur dans quelques heures.

L'accord, conclu avec l'aide du Qatar et la coordination des États-Unis, prévoit un cessez-le-feu iranien d'abord, suivi d'Israël dans 12 heures, puis l'annonce de la fin de la guerre de 12 jours dans 24 heures.

Trump a salué l'accord qui a permis d'éviter une guerre qui aurait détruit le Moyen-Orient.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,3% mardi, loin d'un sommet de quatre semaines à 99,42 face à un panier de principaux rivaux.

Le dollar a chuté alors que l'appétit pour le risque s'est amélioré sur la plupart des marchés mondiaux après le cessez-le-feu entre l'Iran et Israël.

Plus tard dans la journée, le président de la Fed, Jerome Powell, doit témoigner devant le Parlement à Washington.

Taux européens

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre la fin possible du cycle actuel d'assouplissement de la politique monétaire, qui répondait à un choc combiné tel que la pandémie de Covid-19, la guerre en Ukraine et la crise énergétique.

Selon une source de Reuters, la plupart des membres de la BCE visent désormais à maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet, les marchés mondiaux s'attendant désormais à seulement 25 points de base supplémentaires de baisse des taux d'ici la fin de l'année.

La probabilité d'une baisse des taux de la BCE de 0,25 % en juillet est désormais inférieure à 30 %, les traders attendant davantage de données sur la zone euro et les remarques des responsables de la BCE pour recueillir davantage d'indices.

Le yen a gagné du terrain dans les échanges asiatiques mardi, en route vers son premier bénéfice en quatre jours face au dollar et s'éloignant des récents plus bas de six semaines.

Le dollar étend ses pertes sur le marché des changes alors que l'appétit pour le risque a rebondi après l'annonce par le président américain Donald Trump d'un cessez-le-feu entre Israël et l'Iran.

La réunion prudente de la Banque du Japon sur sa politique monétaire la semaine dernière a également nui aux chances de normalisation de la politique monétaire et de hausse des taux d'intérêt en juillet, alors que les traders attendent désormais davantage de données de la troisième plus grande économie du monde.

Le prix

Le prix USD/JPY a chuté de 0,6% aujourd'hui à 145,29, avec un sommet de séance à 146,17.

Le yen a perdu 0,1% lundi face au billet vert, atteignant un creux de six semaines à 148,03 dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes à l'époque.

Cessez-le-feu

Le président américain Donald Trump a annoncé un accord de cessez-le-feu entre l'Iran et Israël, qui entrera en vigueur dans quelques heures.

L'accord, conclu avec l'aide du Qatar et la coordination des États-Unis, prévoit un cessez-le-feu iranien d'abord, suivi d'Israël dans 12 heures, puis l'annonce de la fin de la guerre de 12 jours dans 24 heures.

Trump a salué l'accord qui a permis d'éviter une guerre qui aurait détruit le Moyen-Orient.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,3% mardi, loin d'un sommet de quatre semaines à 99,42 face à un panier de principaux rivaux.

Le dollar a chuté alors que l'appétit pour le risque s'est amélioré sur la plupart des marchés mondiaux après le cessez-le-feu entre l'Iran et Israël.

Plus tard dans la journée, le président de la Fed, Jerome Powell, doit témoigner devant le Parlement à Washington.

Tarifs japonais

La probabilité d'une hausse de 0,25 % des taux d'intérêt de la Banque du Japon en juillet est toujours inférieure à 40 %.

Les investisseurs attendent désormais davantage de données sur l’inflation, le chômage et les salaires en provenance du Japon.

Les indices boursiers américains ont augmenté lundi, les investisseurs surveillant de près la réponse de l'Iran aux récentes frappes aériennes visant ses installations nucléaires.

Des bombardiers lourds américains ont frappé des sites nucléaires à Fordow , Ispahan et Natanz , coïncidant avec des efforts diplomatiques visant à désamorcer la situation et à parvenir à un cessez-le-feu entre Téhéran et Israël.

Ces mesures font suite à la déclaration du président Donald Trump vendredi selon laquelle il déciderait dans les deux semaines de la manière de répondre à l'Iran.

Les marchés sont de plus en plus préoccupés par la possibilité d’une escalade militaire iranienne, y compris d’éventuelles attaques contre des bases américaines ou des tentatives de fermeture du détroit d’Ormuz .

À 16h20 GMT , les principaux indices affichaient des gains :

• L' indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,3 % (en hausse de 114 points ) à 42 321

• Le S&P 500 a grimpé de 0,5 % (en hausse de 31 points ) à 5 998

• Le Nasdaq Composite a augmenté de 0,6 % (en hausse de 121 points ) à 19 568

Les prix de l'aluminium ont augmenté lundi pour atteindre leur plus haut niveau en trois mois à la suite des frappes aériennes américaines sur les installations nucléaires iraniennes, suscitant des craintes d'une hausse des coûts de l'énergie et de perturbations potentielles des expéditions de métal en provenance du Moyen-Orient.

L’énergie représente 40 à 45 % du coût de la fusion de l’aluminium dans certaines régions du monde.

Les inquiétudes des investisseurs concernant une escalade du conflit au Moyen-Orient et des perturbations potentielles de l'approvisionnement en pétrole et en gaz se sont accrues après que le président américain Donald Trump a averti que les États-Unis pourraient cibler des sites supplémentaires à moins qu'un accord de paix ne soit conclu avec Israël.

À 09h16 GMT , l'aluminium de référence était en hausse de 0,5% à 2 561 dollars la tonne métrique , après avoir atteint un sommet de 2 654,50 dollars , son niveau le plus élevé depuis le 21 mars.

Alistair Munro , analyste principal des métaux de base chez la société de courtage Marex , a déclaré :
Les pays du Moyen-Orient représentent environ 9 % de la production mondiale d'aluminium . La fermeture du détroit d'Ormuz pourrait avoir un impact sur les expéditions d'aluminium.

Les analystes ont ajouté que l'approvisionnement mondial pourrait être davantage perturbé si l'Iran ferme le détroit, puisque la production du Moyen-Orient dépend fortement des matières premières importées comme la bauxite et l'alumine .

Le marché du cuivre sous surveillance à la London Metals Exchange (LME)

Sur d'autres marchés de métaux, l'attention s'est portée sur la détention importante de contrats de cuivre au comptant et de warrants (documents de propriété) sur le LME, ainsi que sur une forte déportation des prix entre les contrats à court et à long terme.

Les données du LME montrent qu'une seule entreprise contrôle plus de 90 % du cuivre liquide et des bons de souscription .

L' écart entre le cuivre au comptant et le contrat à trois mois a atteint 274 $ la tonne vendredi - le plus haut depuis octobre 2022 - contre seulement 3 $ il y a un mois.

Une partie de cette compression est attribuée à la baisse des stocks de cuivre dans les entrepôts du LME, après que de gros volumes ont été expédiés aux États-Unis suite à l'ordre du président Trump d'enquêter sur d'éventuels droits de douane sur les importations de cuivre , ce qui a fait grimper les prix américains.

La LME a réagi vendredi en imposant des limites aux positions courtes importantes .

Autres mouvements de métaux de base

• Le cuivre sur 3 mois a chuté de 0,1 % à 9 619 $ la tonne

• Le prix du plomb a augmenté de 0,4 % pour atteindre 2 000 dollars la tonne

• L'étain a chuté de 0,1 % à 32 665 $ la tonne

• Le nickel a baissé de 1,1 % à 14 840 $ la tonne

• Le zinc , très gourmand en énergie, a augmenté de 1,1 % pour atteindre 2 660 dollars la tonne.