L'euro s'est apprécié jeudi en Europe face à un panier de devises internationales, amorçant un redressement après deux jours de baisse face au dollar américain, profitant du ralentissement de la devise américaine dans un contexte d'optimisme croissant quant à un éventuel arrêt de la guerre en Iran.

Suite aux déclarations plus intransigeantes du président de la Banque centrale européenne, les anticipations d'au moins une hausse des taux d'intérêt cette année se sont renforcées. Pour réévaluer ces anticipations, les marchés attendent de nouvelles données sur l'évolution de la situation économique de la zone euro.

Aperçu des prix

Taux de change de l'euro aujourd'hui : l'euro a progressé de 0,1 % face au dollar pour atteindre 1,1572 $, contre 1,1558 $ à l'ouverture de la séance, après avoir touché un plus bas à 1,1554 $.

L'euro a clôturé la séance de mercredi en baisse de 0,4 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième perte quotidienne consécutive, après que l'Iran a démenti avoir entamé des négociations avec les États-Unis pour mettre fin à la guerre au Moyen-Orient.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,1 % jeudi, enregistrant son premier repli en trois séances, reflétant un ralentissement de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Cette situation survient alors que les opérateurs évaluent la probabilité d'un arrêt de la guerre au Moyen-Orient, dans un contexte d'efforts diplomatiques intensifiés visant à contenir l'escalade, et attendent avec prudence tout signal susceptible d'ouvrir la voie à un accord de désescalade ou à un cessez-le-feu.

Développements de la guerre en Iran

Le président américain Donald Trump a déclaré que l'Iran déployait des efforts importants pour parvenir à un accord mettant fin à près de quatre semaines de combats, contredisant ainsi les propos du ministre iranien des Affaires étrangères, qui a affirmé que le pays examinait une proposition américaine mais n'avait pas l'intention d'entamer des négociations pour mettre fin au conflit.

Le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré que, bien qu'il n'y ait ni dialogue ni négociations avec les États-Unis, divers messages ont été échangés par l'intermédiaire d'intermédiaires.

Araghchi a ajouté mercredi, lors d'une interview accordée à la télévision d'État, que la transmission de messages par l'intermédiaire de pays amis, la clarification des positions ou l'émission des avertissements nécessaires ne constituent pas des négociations ou un dialogue.

Trump a déclaré plus tard mercredi, lors d'un événement à Washington, que les dirigeants iraniens étaient « en train de négocier » et désireux de parvenir à un accord, mais qu'ils hésitaient à le dire publiquement.

Le New York Times a rapporté que les États-Unis ont envoyé à l'Iran un plan comprenant 15 points clés pour mettre fin à la guerre au Moyen-Orient.

Des sources ont indiqué qu'un cessez-le-feu d'un mois sera annoncé dans le cadre d'un mécanisme mis au point par Witkoff et Kushner, les négociations sur les quinze points devant avoir lieu pendant cette période.

taux d'intérêt européens

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré mercredi que la banque était prête à relever ses taux d'intérêt même si la hausse attendue de l'inflation était temporaire.

Suite à ces déclarations, les marchés monétaires ont relevé de 25 % à 35 % leur anticipation d'une hausse des taux de 25 points de base décidée par la Banque centrale européenne lors de sa réunion d'avril.

Des sources ont indiqué à Reuters que la Banque centrale européenne devrait entamer des discussions sur une hausse des taux d'intérêt le mois prochain.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données économiques en provenance de la zone euro concernant l'inflation, le chômage et le niveau des salaires.

Le yen japonais s'est apprécié jeudi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises majeures et mineures, amorçant un redressement après deux jours de pertes face au dollar américain, profitant d'un ralentissement de la devise américaine, tandis que les cambistes évaluent la probabilité d'un arrêt de la guerre en Iran.

Face à l'atténuation des pressions inflationnistes sur les décideurs de la Banque du Japon, les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt japonais en avril ont diminué. Pour réévaluer ces anticipations, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'évolution de la quatrième économie mondiale.

Aperçu des prix

Cours du yen japonais aujourd'hui : le dollar américain a baissé de 0,1 % par rapport au yen à 159,33 ¥, contre 159,46 ¥ à l'ouverture de la séance, après avoir atteint un sommet de 159,54 ¥.

Le yen a clôturé la séance de mercredi en baisse de 0,5 % face au dollar, enregistrant ainsi sa deuxième perte quotidienne consécutive, dans un contexte d'incertitude quant à la réponse de l'Iran à une proposition américaine prévoyant un cessez-le-feu d'un mois.

dollar américain

L'indice du dollar a reculé de 0,1 % jeudi, enregistrant son premier repli en trois séances, reflétant un ralentissement de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Cette situation survient alors que les opérateurs évaluent la probabilité d'un arrêt de la guerre au Moyen-Orient, dans un contexte d'efforts diplomatiques intensifiés visant à contenir l'escalade, et attendent avec prudence tout signal susceptible d'ouvrir la voie à un accord de désescalade ou à un cessez-le-feu.

Développements de la guerre en Iran

Le président américain Donald Trump a déclaré que l'Iran déployait des efforts importants pour parvenir à un accord mettant fin à près de quatre semaines de combats, contredisant ainsi les propos du ministre iranien des Affaires étrangères, qui a affirmé que le pays examinait une proposition américaine mais n'avait pas l'intention d'entamer des négociations pour mettre fin au conflit.

Le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a déclaré que, bien qu'il n'y ait ni dialogue ni négociations avec les États-Unis, divers messages ont été échangés par l'intermédiaire d'intermédiaires.

Araghchi a ajouté mercredi, lors d'une interview accordée à la télévision d'État, que la transmission de messages par l'intermédiaire de pays amis, la clarification des positions ou l'émission des avertissements nécessaires ne constituent pas des négociations ou un dialogue.

Trump a déclaré plus tard mercredi, lors d'un événement à Washington, que les dirigeants iraniens étaient « en train de négocier » et désireux de parvenir à un accord, mais qu'ils hésitaient à le dire publiquement.

Le New York Times a rapporté que les États-Unis ont envoyé à l'Iran un plan comprenant 15 points clés pour mettre fin à la guerre au Moyen-Orient.

Des sources ont indiqué qu'un cessez-le-feu d'un mois sera annoncé dans le cadre d'un mécanisme mis au point par Witkoff et Kushner, les négociations sur les quinze points devant avoir lieu pendant cette période.

taux d'intérêt japonais

Les données publiées cette semaine ont montré un ralentissement de l'inflation sous-jacente au Japon en février, dernier signe en date d'un apaisement des pressions inflationnistes sur les décideurs politiques de la Banque du Japon.

Suite à ces données, les marchés ont réduit de 30 % à 15 % la probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point par la Banque du Japon lors de sa réunion d'avril.

Pour réévaluer ces prévisions, les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon.

Le prix d'Ethereum a récemment montré des signaux techniques et des indicateurs de marché orientés à la hausse, avec un niveau de support solide se formant autour de 2 100 $, alors que les grands investisseurs (baleines) continuent d'accumuler, renforçant la probabilité de nouveaux gains à court terme.

Lors des échanges, les acheteurs sont parvenus à maintenir le prix au-dessus des principaux niveaux de support pendant la récente correction, avant que le prix ne remonte de plus de 3 % pour atteindre environ 2 170 dollars, soutenu par une amélioration de l’appétit pour le risque sur les marchés suite à l’apaisement des tensions géopolitiques et à la baisse des prix du pétrole sous la barre des 90 dollars.

Les données du marché indiquent également que les gros portefeuilles détenant entre 100 et 100 000 ETH ont acheté plus de 750 000 ETH en 48 heures, un schéma communément appelé « accumulation par les baleines », qui précède souvent les mouvements à la hausse provoqués ultérieurement par la participation des investisseurs particuliers.

Un autre facteur positif est la baisse des soldes d'Ethereum sur les plateformes d'échange à des niveaux records proches de 15 millions d'ETH, ce qui suggère que les investisseurs transfèrent leurs actifs vers un stockage hors ligne ou s'engagent dans des activités de staking, réduisant ainsi l'offre disponible à la vente et soutenant les prix.

Sur le plan technique, l'analyse met en évidence la formation d'une figure en « tasse avec anse », une structure de continuation haussière bien connue. La ligne de cou se situe autour de 2 384 $, un niveau critique dont le franchissement pourrait propulser le prix au-dessus de 2 400 $ et ouvrir la voie à des niveaux plus élevés, potentiellement jusqu'à 3 000 $.

Les indicateurs techniques confirment également cette perspective : l’indicateur Supertrend signale une dynamique haussière, tandis que l’indice de force relative (RSI) s’est redressé après avoir été en territoire neutre, indiquant une marge de hausse supplémentaire avant d’entrer en situation de surachat.

Globalement, la possibilité de dépasser le niveau de 2 400 $ reste liée à la capacité des acheteurs à franchir la résistance clé à 2 384 $, ainsi qu'au maintien de facteurs favorables tels que les entrées de capitaux importants, la réduction de l'offre sur les marchés et l'amélioration du sentiment du marché.

Depuis le début du conflit au Moyen-Orient il y a environ un mois, les analystes se sont principalement concentrés sur les données du marché de l'énergie.

Le 2 mars, l'Iran a annoncé la fermeture du détroit d'Ormuz, voie maritime essentielle au transport d'environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole et en gaz. Depuis lors, les prix du pétrole ont fortement augmenté.

Les prix ont grimpé à plus de 110 dollars le baril, incitant les États-Unis à lancer une opération pour rouvrir le détroit en déployant des avions et des hélicoptères dans la région.

Cependant, tandis que les marchés surveillent de près les prix du pétrole et craignent des pénuries de carburant, d'autres matières premières sont bloquées dans le Golfe et pourraient avoir de douloureuses répercussions.

Hélium

Il peut paraître surprenant à certains que les utilisations de l'hélium s'étendent bien au-delà des ballons de fête, car il s'agit d'un élément clé dans la fabrication des semi-conducteurs, l'imagerie médicale et les technologies spatiales.

Le Qatar produit environ un tiers de l'approvisionnement mondial en hélium, qui transite par le détroit, mais il a été contraint d'interrompre sa production suite au déclenchement de la guerre, et des avertissements font état de frappes contre les infrastructures énergétiques qui paralyseraient davantage les exportations.

Le transport de l'hélium est également complexe, car il est stocké dans des conteneurs isolés pendant 35 à 48 jours sous forme liquide.

Après cette période, les molécules commencent à se réchauffer et à fuir, ce qui signifie que les cargaisons bloquées dans le détroit perdent rapidement de leur valeur, perturbant ainsi les chaînes d'approvisionnement.

L'hélium est un composant essentiel de la production de semi-conducteurs, notamment des puces utilisées dans les modèles d'intelligence artificielle, ce qui pourrait affecter les actions des grandes entreprises technologiques déjà confrontées à des inquiétudes quant à une potentielle bulle dans le secteur de l'IA.

Autres utilisations

L'hélium est également utilisé dans les appareils d'IRM pour refroidir les aimants et dans le secteur spatial pour nettoyer les réservoirs de carburant des fusées.

La demande devrait augmenter dans le secteur spatial avec l'arrivée de davantage d'entreprises privées, telles que SpaceX d'Elon Musk et Blue Origin de Jeff Bezos.

Thomas Abraham-James, PDG de Pulsar Helium, a déclaré que la crise actuelle présente deux défis simultanés pour le marché de l'hélium.

Il a ajouté que la fermeture du détroit d'Ormuz signifie que même si les infrastructures restent intactes, les produits ne peuvent pas atteindre les marchés.

Il a expliqué que l'approvisionnement pourrait commencer à reprendre dans les semaines à venir si les tensions s'apaisent, mais qu'un retour aux niveaux de production normaux pourrait prendre des mois, tandis que la remise en état des capacités endommagées pourrait prendre des années.

Engrais

Les composants des engrais qui soutiennent près de la moitié de la production alimentaire mondiale transitent également par le détroit d'Ormuz.

Les pays du Golfe représentent environ 49 % du commerce mondial de l'urée, un engrais riche en azote utilisé dans des cultures telles que le blé.

Les prix de l'urée ont augmenté de plus de 40 % depuis le début de la guerre, à un moment délicat qui coïncide avec la saison des semis de printemps dans l'hémisphère nord, ce qui signifie que l'impact pourrait se répercuter sur les consommateurs.

L’impact ne se limite pas aux prix, car les pénuries d’approvisionnement pourraient entraîner une baisse de la production agricole en raison des difficultés d’approvisionnement en engrais.

Les prix de l'ammoniac ont également augmenté d'environ 20 %, un autre composant essentiel des engrais, au moment même où des pays producteurs comme le Qatar ont été contraints d'interrompre leur production en raison de grèves et de la fermeture du détroit.

Les analystes estiment que la poursuite des perturbations pourrait accroître la pression sur les marchés agricoles et augmenter le risque d'inflation alimentaire mondiale.