L'euro a poursuivi son repli face au dollar américain lundi en Europe, enregistrant une troisième séance de baisse consécutive alors que la demande pour le billet vert restait forte sur fond d'inquiétudes croissantes concernant l'escalade du conflit entre les États-Unis et l'Iran.

La hausse des prix mondiaux du pétrole en début de semaine a ravivé les pressions inflationnistes sur les décideurs de la Banque centrale européenne, faisant craindre une nouvelle accélération de l'inflation dans la zone euro.

La Banque centrale européenne doit se réunir mercredi et jeudi pour sa cinquième réunion de politique monétaire de 2026, les marchés s'attendant très largement à ce que les taux d'intérêt restent inchangés.

Le prix

• L'euro a reculé d'environ 0,2 % face au dollar, à 1,1424 $, après avoir ouvert à 1,1438 $ et atteint un plus haut en séance de 1,1444 $.

• L’euro a clôturé vendredi en baisse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi son deuxième repli quotidien consécutif sur fond de nouvelles inquiétudes concernant le conflit iranien.

• La monnaie unique a gagné 0,2 % face au dollar la semaine dernière, enregistrant ainsi sa deuxième hausse hebdomadaire en trois semaines après s'être redressée suite à des niveaux plus bas.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé d'environ 0,2 % lundi, prolongeant ainsi sa hausse pour une troisième séance consécutive et reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises majeures et mineures.

Les investisseurs continuent de privilégier le dollar comme valeur refuge alors que les frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran s'intensifient et que le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz diminue.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont grimpé d'environ 3 % lundi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en six semaines, dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient et de menaces iraniennes de bloquer tout trafic dans le détroit d'Ormuz.

La hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les inquiétudes concernant l'accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales à relever leurs taux d'intérêt à court terme, un revirement brutal par rapport aux prévisions d'avant-guerre selon lesquelles les taux resteraient inchangés ou seraient abaissés pendant une période prolongée.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé une nouvelle vague de frappes aériennes contre des cibles en Iran pour le neuvième jour consécutif.

• Les frappes américaines ont ciblé des sites militaires liés aux capacités balistiques et de défense de l'Iran, dans le but d'affaiblir la capacité de Téhéran à contrôler le détroit d'Ormuz.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont lancé des attaques de représailles coordonnées, utilisant des missiles balistiques et des drones, contre des bases militaires abritant des forces américaines dans toute la région.

• L'Iran a déclaré qu'« pas une seule goutte » de pétrole ou de gaz ne transiterait par le détroit d'Ormuz si les opérations militaires américaines se poursuivaient, aggravant ainsi les menaces qui pèsent sur l'une des voies énergétiques les plus importantes au monde.

• Le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz a fortement diminué en raison de la persistance des risques sécuritaires, des inspections et des attaques réciproques.

• La marine américaine a déclaré avoir intercepté et dérouté six navires commerciaux et en avoir mis hors service un septième dans le cadre des efforts visant à imposer un blocus naval strict aux ports iraniens et à isoler le littoral du pays.

taux d'intérêt européens

• Face à la hausse des prix mondiaux du pétrole, les marchés monétaires ont fait passer la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne de 25 points de base en septembre à plus de 95 %.

• Les investisseurs attendent des données supplémentaires sur l'inflation, le chômage et les salaires dans la zone euro pour réévaluer leurs prévisions.

• La Banque centrale européenne se réunira mercredi et jeudi de cette semaine pour sa cinquième réunion de politique monétaire de 2026, les marchés anticipant déjà quasiment un statu quo en matière de taux d'intérêt.

Le yen japonais a chuté face à un panier de devises majeures et mineures lors des échanges asiatiques de lundi, reprenant ses pertes face au dollar américain après une brève pause vendredi et atteignant un plus bas en deux semaines.

La devise se rapproche de son niveau le plus faible en 40 ans, les investisseurs se tournant de plus en plus vers le dollar américain comme valeur refuge privilégiée dans un contexte d'escalade des frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran.

Les prix mondiaux du pétrole ont atteint leur plus haut niveau en six semaines suite aux perturbations des approvisionnements via le détroit d'Ormuz, ravivant les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes croissantes sur la Banque du Japon et renforçant les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt japonais en octobre.

Le prix

• Le dollar a progressé de 0,15 % face au yen pour atteindre 162,58 ¥, son plus haut niveau depuis le 9 juillet, après avoir ouvert à 162,36 ¥ et touché un plus bas à 162,31 ¥.

• Le yen a clôturé vendredi en hausse de moins de 0,1 % face au dollar, enregistrant ainsi sa troisième progression en quatre séances, sur fond de spéculations quant à une possible intervention des autorités japonaises sur le marché des changes.

• Le yen a perdu 0,45 % face au dollar la semaine dernière, enregistrant ainsi sa deuxième baisse hebdomadaire consécutive sur fond d'intensification des affrontements militaires entre les États-Unis et l'Iran.

autorités japonaises

Le yen est revenu sur le devant de la scène après avoir frôlé ses plus bas niveaux face au dollar américain depuis 1986, ce qui laisse présager une possible intervention des autorités japonaises pour protéger la monnaie d'une dépréciation excessive.

dollar américain

L'indice du dollar a progressé d'environ 0,2 % lundi, prolongeant sa hausse pour une troisième séance consécutive et reflétant la vigueur persistante de la devise américaine face à un panier de devises mondiales.

Les investisseurs se tournent de plus en plus vers le dollar comme valeur refuge, alors que les frappes militaires entre les États-Unis et l'Iran continuent de s'intensifier et que le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz diminue.

prix mondiaux du pétrole

Les prix du pétrole ont augmenté d'environ 3 % lundi, prolongeant leur hausse pour une deuxième séance consécutive et atteignant leur plus haut niveau en six semaines, dans un contexte de risques croissants au Moyen-Orient et de menaces iraniennes de bloquer tout trafic dans le détroit d'Ormuz.

La hausse des prix mondiaux du pétrole ravive les craintes d'une accélération de l'inflation, ce qui pourrait inciter les banques centrales du monde entier à relever leurs taux d'intérêt à court terme, marquant un net revirement par rapport aux prévisions d'avant-guerre selon lesquelles les taux seraient soit abaissés, soit maintenus stables pendant une période prolongée.

Derniers développements du conflit iranien

• Les États-Unis ont lancé une nouvelle vague de frappes aériennes contre des cibles en Iran pour le neuvième jour consécutif.

• Les frappes américaines ont ciblé des sites militaires liés aux capacités balistiques et de défense de l'Iran, dans le but d'affaiblir la capacité de Téhéran à contrôler le détroit d'Ormuz.

• Les Gardiens de la révolution iraniens ont lancé des attaques de représailles coordonnées, utilisant des missiles balistiques et des drones, contre des bases militaires abritant des forces américaines dans toute la région.

• L'Iran a déclaré qu'« pas une seule goutte » de pétrole ou de gaz ne transiterait par le détroit d'Ormuz si les opérations militaires américaines se poursuivaient, aggravant ainsi les menaces qui pèsent sur l'une des voies énergétiques les plus importantes au monde.

• Le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz a fortement diminué en raison de la persistance des risques sécuritaires, des inspections et des attaques réciproques.

• La marine américaine a déclaré avoir intercepté et dérouté six navires commerciaux et en avoir mis hors service un septième dans le cadre des efforts visant à imposer un blocus naval strict aux ports iraniens et à isoler le littoral du pays.

taux d'intérêt japonais

• Face à la hausse des prix mondiaux du pétrole, les marchés ont fait passer la probabilité que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion de juillet à plus de 30 %.

• Les anticipations d'une hausse des taux d'un quart de point lors de la réunion d'octobre de la Banque du Japon ont dépassé les 90 %.

• Les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation, le chômage et les salaires au Japon pour réévaluer leurs prévisions.

Les prix du pétrole ont bondi vendredi après l'annonce par le Koweït d'une attaque iranienne contre une centrale électrique et une usine de dessalement, alors que les affrontements militaires dans le Golfe continuaient de s'intensifier.

Le prix du pétrole brut Brent, référence mondiale, a progressé de 4,6 % pour clôturer à 88,10 dollars le baril, tandis que le prix du pétrole brut West Texas Intermediate américain a gagné 4,5 % pour terminer à 82,49 dollars le baril.

Le ministère koweïtien de l'Électricité, de l'Eau et des Énergies renouvelables a déclaré que l'attaque avait endommagé l'installation, déclenchant un incendie qui a affecté un grand nombre d'unités de production d'électricité, selon le Kuwait Times.

Le Koweït dépend fortement des usines de dessalement pour son approvisionnement en eau potable, et les analystes avertissent depuis longtemps que l'Iran pourrait cibler les infrastructures critiques essentielles à la vie civile dans tout le Moyen-Orient.

L'escalade du conflit menace les approvisionnements énergétiques

L'Iran a déclaré avoir ciblé des positions américaines à Bahreïn, en Jordanie, au Koweït, à Oman, au Qatar et en Syrie en représailles à la dernière vague de frappes américaines, selon la chaîne de télévision d'État iranienne Press TV.

Par ailleurs, selon un rapport publié vendredi par l'UK Maritime Trade Operations (UKMTO), un pétrolier a été touché par un projectile au large des côtes d'Oman, causant des dégâts mineurs.

L'agence a ajouté que l'Iran avait intensifié ses attaques contre les pétroliers au cours de la semaine écoulée, dans une tentative apparente de forcer les navires commerciaux à traverser le détroit d'Ormuz par des eaux sous son contrôle.

Parallèlement, le commandement central américain (CENTCOM) a déclaré avoir mené une sixième nuit consécutive de frappes aériennes contre l'Iran, ciblant des dizaines de sites militaires, notamment des installations logistiques et des moyens navals.

Le CENTCOM a ajouté que plus de 50 000 soldats américains sont actuellement déployés au Moyen-Orient et restent « pleinement vigilants et prêts ».

Cette escalade fait suite à l'effondrement du fragile cessez-le-feu conclu le mois dernier, perturbant une fois de plus les flux énergétiques transitant par le détroit d'Ormuz, qui gère normalement environ 20 % du commerce mondial du pétrole.

La multiplication des menaces alimente les craintes d'un conflit plus large.

Dans une interview accordée à Fox News mardi, le président américain Donald Trump a déclaré que les forces américaines cibleraient les infrastructures iraniennes la semaine prochaine à moins que les deux parties ne parviennent à une percée diplomatique.

Selon un communiqué publié jeudi par un porte-parole militaire sur Telegram, les hauts responsables militaires iraniens ont réagi en avertissant que si les menaces de Trump étaient mises à exécution, « tout ce qui reste debout… toutes les infrastructures de la région seront détruites ».

Par ailleurs, trois sources ont indiqué à Reuters que l'Iran avait demandé aux Houthis du Yémen de fermer la voie maritime pétrolière de la mer Rouge si les États-Unis attaquaient les infrastructures énergétiques iraniennes.

Malgré l'escalade, Rystad Energy continue de considérer un accord limité entre Washington et Téhéran comme l'issue la plus probable, même si la confiance dans cette évaluation s'est affaiblie, selon Jorge Leon, responsable de l'analyse géopolitique de l'entreprise.

Selon Leon, l'Iran et les États-Unis ont toujours de fortes incitations économiques à éviter un échec total des négociations. Washington souhaite maîtriser les prix du pétrole avant les élections de mi-mandat de novembre, tandis que Téhéran reste réticent à renoncer à d'éventuels gains économiques.

« Un important programme économique est proposé à Téhéran, comprenant l'accès aux avoirs gelés et un allègement potentiel des sanctions à l'exportation, des avantages qu'il est peu probable qu'il abandonne définitivement », a-t-il déclaré.

Les cours de l'or se dirigeaient vendredi vers leur plus forte baisse hebdomadaire en six semaines, la montée du conflit entre les États-Unis et l'Iran ayant fait grimper les prix du pétrole, accentuant les pressions inflationnistes et renforçant les anticipations d'une poursuite de la hausse des taux d'intérêt américains.

L'or au comptant a gagné 1,1 % pour atteindre 4 015,09 dollars l'once après avoir touché plus tôt son plus bas niveau depuis le 1er juillet.

Les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en août ont progressé de 0,7 % pour clôturer à 4 018,80 dollars l'once.

Malgré le rebond de vendredi, le métal précieux a perdu environ 3 % sur la semaine, enregistrant ainsi son plus fort repli hebdomadaire depuis la semaine se terminant le 1er juin.

L'impact du conflit au Moyen-Orient a été plus important que le soutien apporté par les données sur l'inflation américaine de juin, plus faibles que prévu, publiées en début de semaine.

La hausse des prix du pétrole renforce les anticipations de taux d'intérêt

Tim Waterer, analyste en chef des marchés chez KCM Trade, a déclaré que l'or avait amorcé une reprise prudente après que sa chute sous la barre des 4 000 $ ait attiré des acheteurs à la recherche de bonnes affaires.

Les risques géopolitiques au Moyen-Orient restaient élevés, a-t-il déclaré, mais les craintes liées à l'inflation et la hausse des rendements obligataires demeuraient les principaux facteurs limitant la progression de l'or.

Les prix du pétrole ont augmenté d'environ 12 % au cours de la semaine, l'intensification du conflit entre les États-Unis et l'Iran alimentant les inquiétudes concernant les approvisionnements mondiaux.

Cette hausse risque de raviver les craintes d'inflation et d'accroître la probabilité de nouvelles hausses des taux d'intérêt, exerçant ainsi une pression sur l'or, actif non rémunérateur, car les investisseurs ont tendance à privilégier les actifs offrant des rendements plus élevés lorsque les coûts d'emprunt augmentent.

Les responsables de la Fed renforcent leurs attentes de resserrement.

La présidente de la Réserve fédérale de Dallas, Lorie Logan, est devenue la première nouvelle responsable de l'équipe du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, à appeler publiquement à une hausse des taux d'intérêt.

Le vice-président de la Réserve fédérale, Philip Jefferson, a également indiqué qu'il serait ouvert à une hausse des taux si l'inflation ne montrait pas d'amélioration significative à court terme.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés intègrent actuellement une probabilité de 73 % d'une hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de décembre.

Sur les marchés physiques, les décotes sur l'or en Inde ont atteint leur plus haut niveau en un mois, les acheteurs se montrant prudents par anticipation de nouvelles baisses de prix, tandis que les primes en Chine sont restées globalement stables.