La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé jeudi sa décision sur les taux d'intérêt à l'issue de sa réunion du 10 au 11 septembre, laissant les taux inchangés à 2,15 % - le niveau le plus bas depuis octobre 2022 - conformément aux attentes de la plupart des marchés mondiaux, marquant un deuxième maintien consécutif.

Les responsables politiques de la BCE estiment qu'il n'est pas nécessaire de procéder à de nouvelles baisses de taux pour atteindre l'objectif d'inflation de 2 %, malgré les nouvelles projections économiques indiquant une baisse des taux d'intérêt au cours des deux prochaines années.

Cette déclaration est considérée comme « positive » pour l’euro.

Les indices boursiers américains ont atteint de nouveaux records jeudi après la publication de données clés sur l'inflation, qui, malgré une hausse, n'ont pas dissuadé les investisseurs de s'attendre à une baisse des taux de la Réserve fédérale ce mois-ci.

Les données gouvernementales publiées aujourd'hui aux États-Unis montrent que l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,4 % en août, dépassant les prévisions de 0,3 %. La hausse annuelle s'est établie à 2,9 %, conformément aux attentes.

Hors éléments volatils tels que l'alimentation et l'énergie, l'IPC de base a augmenté de 0,3 % sur un mois et de 3,1 % sur un an, tous deux conformes aux prévisions.

Cette annonce fait suite aux données de l'indice des prix à la production (IPP) montrant une baisse inattendue de 0,1 % et une augmentation de 2,6 % sur un an.

Des données supplémentaires ont révélé que les demandes hebdomadaires d'allocations chômage ont augmenté de 27 000 la semaine dernière pour atteindre 263 000, dépassant les attentes de 235 000.

Malgré ces données, les attentes du marché restent que la Réserve fédérale réduira ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa réunion du 17 septembre, selon l'outil CME FedWatch, tandis que les traders ont légèrement augmenté leurs paris sur une baisse plus importante de 50 points de base.

Dans les échanges, à 16h38 GMT, l'indice Dow Jones Industrial Average a bondi de 1,3 % (573 points) à 46 064. L'indice élargi S&P 500 a gagné 0,8 % (50 points) à 6 582, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 0,7 % (148 points) à 22 034.

Les prix du nickel ont chuté jeudi malgré la faiblesse du dollar américain face à la plupart des principales devises, les paris sur une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale se poursuivant. Le conflit russo-ukrainien a également pesé sur les marchés des métaux, la Russie étant l'un des plus grands producteurs mondiaux de métaux industriels.

L'administration du président américain Donald Trump fait pression sur la Russie en renforçant les sanctions économiques dans le but de parvenir à un accord de cessez-le-feu en Ukraine.

Pendant ce temps, l'indice du dollar a chuté de 0,3% à 97,5 points à 16h19 GMT, après avoir atteint un sommet de 98,09 et un creux de 97,4.

Les données économiques sont mitigées. L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a augmenté de 0,4 % en glissement mensuel pour août, dépassant les prévisions de 0,3 %, selon le Bureau of Labor Statistics. Le taux annuel s'est établi à 2,9 %, conformément aux attentes des économistes.

L'IPC de base, qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie, a augmenté de 0,3 % sur une base mensuelle et de 3,1 % sur une base annuelle, tous deux conformes aux prévisions du Dow Jones.

Ce rapport fait suite aux données de l'indice des prix à la production (IPP) de mercredi, qui ont montré une baisse mensuelle inattendue de 0,1 %, tandis que le taux annuel était en hausse de 2,6 %.

D'autres données publiées jeudi ont révélé une hausse surprise des inscriptions hebdomadaires au chômage, avec une hausse de 27 000 pour atteindre 263 000 au cours de la semaine se terminant le 6 septembre, après ajustements saisonniers. Ce chiffre dépasse les prévisions de 235 000.

Malgré ces données, les traders s'attendent toujours à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux de 25 points de base lors de sa réunion du 17 septembre, selon l'outil CME FedWatch, tout en augmentant légèrement les paris sur une baisse plus importante de 50 points de base.

Dans les échanges, les contrats au comptant sur le nickel ont chuté de 0,4% à 15 003 $ la tonne à 16h29 GMT.

Le Bitcoin a augmenté jeudi matin, dépassant les 114 000 $, soutenu par des données d'inflation américaines plus faibles que prévu et des entrées institutionnelles plus importantes dans les fonds négociés en bourse au comptant (ETF Spot).

La cryptomonnaie a bondi après que l'indice des prix à la production (IPP) américain a montré un ralentissement de l'inflation de gros en août, avec des prix en baisse de 0,1 % sur un mois et de 2,6 % sur un an. Cette baisse inattendue de l'IPP a ouvert la voie aux actifs à risque, propulsant le Bitcoin au-dessus du seuil des 113 000 $.

Selon les données de CoinGecko, Bitcoin s'échangeait à 114 100 $ au moment de la rédaction de cet article, en hausse de plus de 2 % jeudi.

Le marché plus large des cryptomonnaies a également progressé, avec une capitalisation boursière totale en hausse de 1,5 % pour atteindre 4 060 milliards de dollars.

Ethereum (ETH-USD) a suivi Bitcoin à la hausse, s'échangeant au-dessus de 4 440 $ lors des premières transactions, soutenu par l'appétit des investisseurs pour les ETF et l'accumulation en chaîne.

Timothy Messer, directeur de la recherche chez BRN, a déclaré : « La baisse surprise de l'IPP a été un catalyseur évident, propulsant le Bitcoin à 114 000 $ et accélérant les flux de capitaux institutionnels. Le marché est désormais à la croisée des chemins : si l'IPC est plus faible que prévu, la dynamique devrait se poursuivre et la volatilité se comprimer. En revanche, si l'IPC surprend à la hausse, des mouvements rapides d'aversion au risque s'ensuivront. »

Les flux institutionnels vers les ETF Bitcoin spot ont mis en évidence ce changement de sentiment. Les fonds Bitcoin ont attiré 757 millions de dollars d'entrées nettes le 10 septembre, marquant une troisième journée consécutive de gains, selon les données du BRN.

Les fonds Ethereum ont également enregistré des entrées de 172 millions de dollars, tandis que la société d'infrastructure blockchain Bitmine a ajouté 46 255 ETH (d'une valeur d'environ 201 millions de dollars) à ses avoirs, portant son total à plus de 2,1 millions d'ETH (9,24 milliards de dollars).

Sur les marchés dérivés, les traders ont affiché une plus grande appétence au risque. L'intérêt ouvert pour les contrats à terme sur Bitcoin a grimpé à 84,86 milliards de dollars, tandis que les liquidations forcées ont chuté à 37,96 millions de dollars, principalement dues aux vendeurs à découvert. Le volume total des transactions à terme a atteint environ 53 milliards de dollars, reflétant une forte participation des investisseurs traditionnels et des traders à effet de levier.

Focus sur les données de l'IPC américain

Les traders guettent désormais la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain, jeudi, pour tester la dynamique. Une deuxième faible inflation pourrait renforcer les paris sur trois baisses de taux de la Fed d'ici la fin de l'année. En revanche, une lecture plus forte que prévu pourrait faire basculer les flux d'ETF Bitcoin en négatif et raviver la pression sur les actifs risqués.

La décision de la Fed se profile

La nouvelle détérioration des données du marché du travail de juillet et août a laissé la Fed sous pression pour réduire ses taux, tandis que l'inflation sous-jacente reste supérieure à 3 %, ce qui est en conflit avec le double mandat de la banque centrale.

En conséquence, les investisseurs s'attendent à ce que la Fed stimule l'économie par une baisse de taux plus importante que prévu. Alors que les marchés ont déjà intégré une baisse d'un quart de point, les spéculateurs tablent sur une baisse d'un demi-point, ce qui pourrait expliquer les importants afflux de capitaux des ETF vers le Bitcoin, selon Stephen Gregory, fondateur de la plateforme de trading Vtrader.

L'outil FedWatch du CME indique une probabilité de 92 % d'une baisse de 25 points de base, contre seulement 8 % pour une baisse de 50 points de base. Sur Myriad, la plateforme de prédiction gérée par DASTAN (société mère de Decrypt), les utilisateurs évaluent la probabilité d'une baisse de 25 points de base à 80 %.