Le dollar australien s'est apprécié mercredi lors des échanges asiatiques face à un panier de devises mondiales, prolongeant sa hausse pour le quatrième jour consécutif face au dollar américain et atteignant son plus haut niveau en quatre ans, soutenu par le repli de la devise américaine avant la publication de données clés sur l'inflation aux États-Unis.

Le vice-gouverneur de la Banque de réserve d'Australie a averti que la forte hausse des prix du pétrole pourrait faire grimper l'inflation et accroître la pression en faveur d'une hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de politique monétaire de la semaine prochaine.

Aperçu des prix

Taux de change du dollar australien aujourd'hui : le dollar australien a progressé de 0,9 % par rapport au dollar américain pour atteindre 0,7182, son plus haut niveau depuis juin 2022, contre 0,7119 à l'ouverture de la séance, et a enregistré un plus bas à 0,7113.

Le dollar australien a clôturé la séance de mardi en hausse d'environ 0,6 % par rapport au dollar américain, enregistrant ainsi sa troisième hausse quotidienne consécutive dans un contexte d'amélioration du sentiment de risque sur les marchés mondiaux.

Dollar américain

L'indice du dollar a chuté de 0,2 % mercredi, reprenant les pertes qui s'étaient brièvement interrompues lors de la séance précédente, s'échangeant près de son plus bas niveau en une semaine et reflétant la faiblesse de la devise américaine face à un panier de devises majeures et secondaires.

Ce recul intervient alors que la demande de dollar en tant que valeur refuge privilégiée ralentit, avec l'espoir croissant que la guerre en Iran puisse bientôt prendre fin suite à l'intensification des efforts diplomatiques américains pour parvenir à un accord de cessez-le-feu par le biais d'une médiation russe.

Les données clés sur l'inflation américaine de février seront publiées plus tard dans la journée et pourraient fournir des signaux forts et décisifs quant à la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale au cours du premier semestre de cette année.

Banque de réserve d'Australie

Le gouverneur adjoint de la Banque de réserve d'Australie, Andrew Hauser, a averti mardi que la forte hausse des prix du pétrole pourrait faire grimper l'inflation et accroître la pression en faveur d'une hausse des taux d'intérêt lors de la réunion de politique monétaire de la semaine prochaine.

taux d'intérêt australiens

Selon Clifton, de la Commonwealth Bank of Australia, la guerre au Moyen-Orient a eu des répercussions majeures sur les anticipations des banques centrales en matière de taux d'intérêt.

Il a ajouté que depuis le début du conflit fin février, les marchés sont passés soit d'une anticipation de baisses de taux à une anticipation de hausses de taux, soit à une anticipation de moins de baisses de taux que prévu.

Les marchés évaluent actuellement à environ 80 % la probabilité que la Banque de réserve d'Australie relève ses taux d'intérêt de 25 points de base la semaine prochaine, tandis que la probabilité d'une hausse de 25 points de base en mai s'élève à environ 95 %.

Les indices boursiers américains ont affiché des performances mitigées mardi, les marchés continuant de suivre de près l'évolution de la situation au Moyen-Orient entre les États-Unis et l'Iran et son impact sur les approvisionnements énergétiques mondiaux.

Le président Donald Trump a prédit une fin rapide à la guerre contre l'Iran, qui avait perturbé les flux mondiaux de pétrole brut et provoqué une forte chute des prix du pétrole.

En milieu de séance mardi, les prix du pétrole ont brièvement baissé après que le secrétaire américain à l'Énergie, Chris Wright, a publié sur X que l'armée américaine avait facilité le passage d'une cargaison de pétrole à travers le détroit d'Ormuz, avant de supprimer plus tard le message.

Cette baisse fait suite à une flambée record des prix du pétrole qui les ont propulsés lundi à leurs plus hauts niveaux depuis juin 2022, dépassant les 119 dollars le baril, dans un contexte de réductions de production de l'Arabie saoudite et d'autres producteurs, faisant craindre des perturbations majeures des approvisionnements mondiaux.

Le prix du pétrole brut Brent pour livraison en mai a chuté de 11,28 %, soit 11,16 dollars, à la clôture, pour s'établir à 87,80 dollars le baril.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain Nymex pour livraison en avril ont baissé de 11,94 %, soit 11,32 dollars, pour clôturer à 83,45 dollars le baril.

À la clôture, l'indice Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,1 %, soit 34 points, pour s'établir à 47 706 points, après avoir atteint un sommet de 48 220 et un creux de 47 444.

L'indice S&P 500, plus large, a reculé de 0,2 %, soit 14 points, pour s'établir à 6 781 points, atteignant un sommet de 6 845 et un creux de 6 759.

Dans le même temps, l'indice Nasdaq a progressé de moins de 0,1 %, soit environ 1 point, pour atteindre 22 697 points, après avoir culminé à 22 906 points et atteint un creux à 22 608 points.

Les prix du pétrole ont fortement chuté mardi après que le président américain Donald Trump a déclaré s'attendre à une fin prochaine de la guerre au Moyen-Orient, signe d'un possible apaisement des tensions géopolitiques qui perturbaient les flux de pétrole brut.

Les pertes de pétrole se sont aggravées plus tard dans la journée après que le secrétaire américain à l'Énergie, Chris Wright, a publié sur X que les forces navales américaines avaient escorté une cargaison de pétrole à travers le détroit d'Ormuz pour assurer son passage en toute sécurité, bien que Wright ait ensuite supprimé le message.

Parallèlement, l'Agence internationale de l'énergie a convoqué une réunion d'urgence des États membres pour discuter de la possibilité de libérer une partie de leurs réserves stratégiques de pétrole.

Sur le marché des changes, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent pour livraison en mai ont chuté de 11,28 %, soit 11,16 dollars, à la clôture pour s'établir à 87,80 dollars le baril.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain Nymex pour livraison en avril ont également chuté de 11,94 %, soit 11,32 dollars, pour clôturer à 83,45 dollars le baril.

Les tensions latentes au Moyen-Orient ne sont plus de simples clivages ; elles ont dégénéré en un conflit à plusieurs fronts, une situation inédite dans la région depuis la guerre des Six Jours de 1967, avec l'Iran au cœur de l'escalade. Les forces américaines et israéliennes mènent une campagne continue contre le territoire iranien, les infrastructures du pouvoir et les milices, sur l'ensemble des fronts actifs. Malgré des pertes importantes et un déclin de leurs capacités opérationnelles, l'Iran et son réseau de milices continuent de riposter – par des tirs de missiles et des perturbations de la navigation maritime.

À Washington, le président américain Donald Trump a défini quatre objectifs clairs pour la guerre contre l'Iran, la campagne actuelle devant durer environ quatre semaines. L'Iran, cependant, a une vision différente. La véritable question est maintenant de savoir comment ce cycle d'escalade va évoluer et quel impact il pourrait avoir sur les marchés de l'énergie.

Au début du conflit, Trump a clairement énoncé les quatre objectifs qu'il entend atteindre par l'action des États-Unis contre l'Iran et ses milices. Il s'agit, en premier lieu, d'empêcher l'Iran de se doter de l'arme nucléaire, puis de neutraliser et de détruire ses stocks de missiles et ses capacités de production. Vient ensuite un changement de régime, et enfin, la fin du financement et de l'armement de ses milices. Tous les membres de son cabinet ont approuvé ces objectifs.

Au-delà des objectifs de guerre américains, la plupart des analystes ont négligé le fait que nombre de ces objectifs figuraient déjà dans la version initiale de l'accord nucléaire conclu entre Barack Obama et l'Iran, connu sous le nom de Plan d'action global commun (JCPOA), négocié entre 2013 et 2015. Seule exception : la mention explicite de « changement de régime », bien que celle-ci fût implicitement intégrée aux mesures visant à démanteler les mécanismes clés utilisés par le Corps des gardiens de la révolution islamique (CGRI) pour financer ses activités et celles de ses milices. Le CGRI est la principale organisation chargée de protéger les principes de la révolution islamique de 1979 sur le territoire iranien et de les diffuser par le biais de ses réseaux de milices.

Le principal mécanisme de restriction des financements consistait à contraindre l'Iran à se conformer aux exigences du Groupe d'action financière (GAFI). L'objectif des États-Unis était de neutraliser le Corps des gardiens de la révolution islamique (CGRI) afin de permettre, à terme, son intégration à l'armée régulière iranienne, connue sous le nom d'Artesh, comme l'explique l'auteur dans son récent ouvrage sur le nouvel ordre mondial des marchés pétroliers. Nombre de ces dispositions ont été retirées de l'accord final sur le nucléaire iranien (JCPOA) avant sa signature le 14 juillet 2015. Lorsque Trump a décidé de se retirer unilatéralement du JCPOA en 2018, il a invoqué le projet initial d'Obama comme base de renégociation.

Trump a donc clairement indiqué que le changement de régime figurait parmi les quatre principaux objectifs – ce que les dirigeants iraniens et les Gardiens de la révolution avaient compris dès le départ. Compte tenu de la nature existentielle du conflit, les chances de parvenir à un règlement négocié significatif entre la République islamique et les Gardiens de la révolution d'une part, et les États-Unis et Israël d'autre part, demeurent extrêmement minces.

David Petraeus, ancien général américain et directeur de la CIA, a confirmé que la mort de l'ancien Guide suprême Ali Khamenei et de plusieurs hauts commandants des Gardiens de la révolution ne compromet pas la continuité opérationnelle de la République islamique ni celle des forces qui protègent le régime. Il a souligné qu'une structure lourdement organisée et armée d'environ un million de personnes demeure en place, dont quelque 200 000 membres de la milice Bassidj, 200 000 au sein de la police nationale et des unités des Gardiens de la révolution, et environ 400 000 soldats de l'armée régulière iranienne (Artesh), ce qui rend le contrôle de l'Iran extrêmement difficile.

De plus, tout changement de régime potentiel souffre de l'absence d'une alternative crédible à la direction nationale. Reza Pahlavi, le fils exilé de l'ancien shah, qui réside aux États-Unis, ne bénéficie que d'un soutien limité en Iran.

Selon une source sécuritaire européenne proche de l'Union européenne, la stratégie globale des Gardiens de la révolution islamique consiste à poursuivre leurs attaques contre les États-Unis et Israël jusqu'à ce que les deux pays estiment avoir atteint suffisamment d'objectifs pour se retirer, même sans changement de régime. Cette stratégie inclut le maintien d'une fermeture effective des principales voies de transport du pétrole et du gaz naturel liquéfié par le détroit d'Ormuz et le détroit de Bab el-Mandeb.

Bien que l'administration Trump ait proposé un plan pour sécuriser le détroit d'Ormuz – par lequel transite environ un tiers du pétrole mondial et un cinquième du GNL mondial – aucun calendrier n'a encore été établi pour garantir le passage des pétroliers. L'année dernière, les Gardiens de la révolution iraniens ont finalisé leurs préparatifs militaires en vue de fermer le détroit si nécessaire, en utilisant des missiles antinavires, des vedettes rapides et des champs de mines navales dans le golfe Persique. Ils ont également mené des exercices d'« attaque en essaim » avec des drones et des navires, selon une source européenne. Des armes similaires pourraient être utilisées pour perturber la navigation près du détroit de Bab el-Mandeb, qui relie la côte ouest du Yémen – contrôlée par les milices houthies soutenues par l'Iran – aux côtes orientales de Djibouti et de l'Érythrée avant de se jeter dans la mer Rouge.

Outre ces mesures, l'Iran devrait intensifier ses attaques contre les alliés des États-Unis dans la région, notamment l'Arabie saoudite. La semaine dernière, plusieurs attaques de drones ont visé la raffinerie de Ras Tanura, la plus grande d'Arabie saoudite, d'une capacité d'environ 550 000 barils par jour. La plupart des drones ont été interceptés et la raffinerie a été temporairement fermée par précaution. Cette installation, ainsi que d'autres, restera probablement la cible de futures frappes, l'objectif étant de reproduire l'impact considérable des attaques houthies de 2019 contre les installations saoudiennes d'Abqaiq et de Khurais, qui représentaient alors environ 50 % de la production pétrolière saoudienne, soit environ 5 % de l'offre mondiale. Ces attaques avaient provoqué une flambée immédiate des prix mondiaux du pétrole, pouvant atteindre 20 %, et figuraient parmi les attaques les plus importantes contre les infrastructures énergétiques de l'histoire moderne.

La source européenne a ajouté que les opérations militaires iraniennes, mesurées sur une échelle de zéro à neuf en termes de capacité globale, n'ont pas encore dépassé le niveau deux.

La hausse des prix du pétrole a également un impact direct et potentiellement néfaste sur l'économie américaine et les ambitions politiques du président, un facteur susceptible de peser sur les calculs de Trump à l'approche des élections de mi-mandat du 3 novembre. Selon la Banque mondiale, une « légère perturbation » de l'approvisionnement mondial en pétrole – entre 500 000 et 2 millions de barils par jour – pourrait faire grimper les prix de 3 à 13 %. Une « perturbation modérée » de 3 à 5 millions de barils par jour pourrait les augmenter de 21 à 35 %. Une « perturbation majeure » de 6 à 8 millions de barils par jour, comparable à la crise pétrolière de 1973, pourrait faire exploser les prix de 56 à 75 %.